產(chǎn)權(quán)安全視角下的晉商興衰研究

伊淑彪

(山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東濟(jì)南 250100)

產(chǎn)權(quán)安全視角下的晉商興衰研究

伊淑彪

(山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，山東濟(jì)南 250100)

突破以往從傳統(tǒng)文化、委托代理關(guān)系、機(jī)制設(shè)計(jì)等角度對(duì)晉商興衰的解釋?zhuān)弥貜?fù)博弈模型從產(chǎn)權(quán)安全角度分析晉商興衰的原因，指出產(chǎn)權(quán)安全在晉商興衰中的核心作用。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步分析政府和機(jī)制設(shè)計(jì)等因素在產(chǎn)權(quán)安全中的重要地位。政府既是產(chǎn)權(quán)安全的重要供給者，也是產(chǎn)權(quán)安全的主要破壞者。同時(shí)，自我設(shè)計(jì)的產(chǎn)權(quán)安全機(jī)制和行會(huì)等第三方力量也能在較大程度上保護(hù)產(chǎn)權(quán)安全，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

產(chǎn)權(quán)安全;產(chǎn)權(quán)交易;晉商;晉商興衰

明清時(shí)代山西商人縱橫捭闔，一度執(zhí)全國(guó)商業(yè)、金融業(yè)之牛耳，票號(hào)做到了“匯通天下”，在中國(guó)商業(yè)金融史上留下了輝煌的一頁(yè)，影響深遠(yuǎn)，在經(jīng)營(yíng)管理、經(jīng)營(yíng)文化、金融貿(mào)易運(yùn)行規(guī)律等方面給后人留下了很多值得深掘的文化寶藏。研究晉商的興衰，有著重要的學(xué)術(shù)和現(xiàn)實(shí)意義。學(xué)術(shù)界從外部環(huán)境變化、政府作用、文化角度、行會(huì)角度等方面對(duì)晉商的興衰進(jìn)行了一系列的研究，同時(shí)也重視對(duì)其所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的研究，然而目前還缺乏系統(tǒng)的從產(chǎn)權(quán)制度變遷角度對(duì)晉商興衰的研究，從產(chǎn)權(quán)制度變遷角度對(duì)產(chǎn)權(quán)安全的分析和研究更為空缺?；诖耍P者圍繞產(chǎn)權(quán)安全從產(chǎn)權(quán)制度變遷角度對(duì)晉商興衰進(jìn)行了詳細(xì)的分析。

一、關(guān)于晉商興衰研究的文獻(xiàn)分析

關(guān)于晉商的研究由來(lái)已久，最早的有日本學(xué)者的《那支國(guó)經(jīng)濟(jì)全書(shū)》、《清國(guó)商業(yè)綜覽》。20世紀(jì)20年代馬寅初關(guān)于晉商和票號(hào)的許多文章發(fā)表在《東方雜志》和《銀行周報(bào)》上。張正明的《晉商興衰史》是較早并系統(tǒng)對(duì)晉商興衰進(jìn)行研究的著作。黃鑒輝在《明清山西商人研究》中對(duì)晉商在乾隆中后期由盛轉(zhuǎn)衰的過(guò)程和原因進(jìn)行了分析。劉建生等著的《晉商研究》，從經(jīng)濟(jì)、自然、地理、政治及思想觀念方面對(duì)晉商形成與發(fā)展做了詳細(xì)分析。王明星的《晉商走向衰敗若干原因分析》探討了晉商衰變的三個(gè)原因，即沒(méi)有投資于新式產(chǎn)業(yè)、票號(hào)中心沒(méi)有南移至上海、不能開(kāi)拓新活動(dòng)區(qū)域與經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目?？紫橐阍凇渡轿髌碧?hào)與清政府的勾結(jié)》中認(rèn)為，票號(hào)的退化是晉商衰亡的根源。劉可為［1］(1997)認(rèn)為經(jīng)營(yíng)方針的搖擺、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的反應(yīng)遲鈍、與封建政府過(guò)于緊密的聯(lián)系是其衰亡的原因。

近年來(lái)研究則注重從單個(gè)角度，并運(yùn)用相關(guān)博弈論工具進(jìn)行研究。劉建生等［2］(2008)從信用制度與其變遷角度對(duì)晉商興衰進(jìn)行研究。葛賢慧分析了傳統(tǒng)文化對(duì)晉商信用體系的影響，在《商路漫漫五百年——晉商與傳統(tǒng)文化》中指出，山西商人依靠黃土文化賦予的吃苦耐勞、堅(jiān)忍不拔、誠(chéng)信篤實(shí)、剛健有為的精神，走出了一條創(chuàng)業(yè)進(jìn)取之路。楊艷紅的《文化、倫理與社會(huì)秩序——以山西票號(hào)為例》強(qiáng)調(diào)重義輕利的儒家文化孕育出“利以義制”的商業(yè)習(xí)俗與經(jīng)營(yíng)制度。劉鵬生在《晉商信用的博弈論分析》中強(qiáng)調(diào)會(huì)館、行會(huì)等外在約束對(duì)守信的作用。豐若非、任凱的《運(yùn)用博弈論原理分析晉商信用制度變遷》強(qiáng)調(diào)運(yùn)用博弈論工具分析晉商的信用體系，從多方面深刻闡述了晉商信用制度變遷的深刻含義。

二、晉商興衰簡(jiǎn)史

晉商創(chuàng)造了一種獨(dú)特的商業(yè)文化，被譽(yù)為中國(guó)最成功的商幫。從梁?jiǎn)⒊脑?huà)中可略見(jiàn)一斑，“鄙人在海外十余年，對(duì)于外人批評(píng)吾國(guó)商業(yè)能力，常無(wú)辭一對(duì)。獨(dú)至有此歷史 (就是山西的晉商)，有基礎(chǔ)能夠繼續(xù)發(fā)達(dá)的山西商人，鄙人常以此自夸于世界人之前”。［3］山西商人歷史悠久，兩漢時(shí)期就有記載，但真正興盛起來(lái)，并成為國(guó)內(nèi)著名商幫，則始于明代，盛于清代。晉商興衰歷史可以簡(jiǎn)要分成如下幾個(gè)階段:

1、鹽商階段

明朝開(kāi)國(guó)時(shí)期，為了防止北方的匈奴侵犯，北方邊防駐軍90萬(wàn)人，30多萬(wàn)軍馬，共設(shè)9個(gè)邊防站，其中有4個(gè)在山西省。為解決邊防糧草供給問(wèn)題，明朝制定了“開(kāi)中制”①的制度，鼓勵(lì)商人運(yùn)糧草到各個(gè)邊防站，然后由政府給他一個(gè)鹽引②。拿到鹽引之后，商人可以到產(chǎn)鹽區(qū)去換鹽。由于當(dāng)時(shí)產(chǎn)鹽技術(shù)不到位，鹽業(yè)利潤(rùn)豐厚，換了鹽之后，可以立即倒賣(mài)。這種環(huán)境下，山西商人憑借其地理上的便利條件③，囤積大批糧食運(yùn)到北邊，拿鹽引換河?xùn)|鹽④、長(zhǎng)蘆鹽、山東鹽。此階段是山西商人的初步發(fā)展階段。

2、全面發(fā)展階段

明朝滅亡，清朝建立后，由于清朝創(chuàng)建者為滿(mǎn)族人，歷史上其與蒙古之間關(guān)系密切，且兩族可以通婚，北方相對(duì)安寧。當(dāng)時(shí)北方產(chǎn)人參、貂皮、靈芝，南方產(chǎn)鐵鍋、鹽巴、茶葉等商品。南北方貿(mào)易的結(jié)點(diǎn)便在山西，山西商人獲得了清朝的地利之便，另外，由于北方?jīng)]有戰(zhàn)爭(zhēng)等外患，于是便開(kāi)始大規(guī)模貿(mào)易。清朝初期，山西商人壟斷了中國(guó)北方的貿(mào)易和資金調(diào)度，還開(kāi)拓了國(guó)際市場(chǎng)，不僅插足整個(gè)亞洲地區(qū)，甚至把觸角伸向歐洲市場(chǎng)。在莫斯科、彼得堡、朝鮮和日本等國(guó)家和地區(qū)都有山西人開(kāi)辦的商號(hào)或分號(hào)。⑤這個(gè)時(shí)候，晉商掌握了整條產(chǎn)業(yè)鏈，如晉商從南方販茶葉，從制造到包裝、加工、運(yùn)輸、批發(fā)，到最后的零售，整條產(chǎn)業(yè)鏈完全掌控。

以平遙日升昌為代表的票號(hào)業(yè)，被稱(chēng)之為“現(xiàn)代銀行業(yè)的鄉(xiāng)下祖父”。票號(hào)的繁榮，把晉商的輝煌推向了一個(gè)頂峰。以山西票號(hào)為首的晉商開(kāi)始逐漸完成從商業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域向金融業(yè)的過(guò)度，其上通朝廷，下接官紳，商路可達(dá)數(shù)萬(wàn)里之遙，款項(xiàng)可“匯通天下”，成為中國(guó)明清時(shí)代十大商幫之首，被經(jīng)濟(jì)史學(xué)界將其并列于意大利商人之側(cè)，享譽(yù)海內(nèi)外。1823年建立的票號(hào)，到鼎盛時(shí)候，全世界124個(gè)地方共有670多家票號(hào)，當(dāng)時(shí)的平遙、祁縣與太谷三個(gè)地方就成為中國(guó)的華爾街。大約擁有1.5億兩白銀，擁有的白銀總量是清朝整個(gè)國(guó)家賠款的1/10左右，到1906年，整個(gè)國(guó)家的1/3銀兩基本上都放在了山西票號(hào)。今天，平遙古城南門(mén)深深的車(chē)轍印還能印證當(dāng)年票號(hào)業(yè)發(fā)達(dá)的景象。

3、衰落階段

1858年《天津條約》、1860年《北京條約》和1862年《中俄陸路通商章程》使晉商步入衰落階段。按照這些條約俄國(guó)人從中國(guó)南部收購(gòu)茶葉之后，直接運(yùn)到天津，然后俄國(guó)人再?gòu)奶旖蚝＿\(yùn)回俄羅斯，而且一路免稅，晉商要求清政府給與同樣的特權(quán)，然而卻被駁回。1873年，晉商為了節(jié)省運(yùn)費(fèi)，準(zhǔn)備向俄國(guó)一樣，把湖北茶葉經(jīng)過(guò)水路運(yùn)到天津，再走陸路販到俄國(guó)，但是清政府卻對(duì)這一計(jì)劃進(jìn)行干涉，并要求對(duì)販茶走水路的晉商，仍按走陸路一樣收稅，清政府的行為，使晉商在與俄商的茶葉商戰(zhàn)中一開(kāi)始就處于非常不利的地位。到1875年，俄國(guó)人控制的茶葉貿(mào)易量是山西商人的5倍多，山西商人的貿(mào)易開(kāi)始衰落。

通過(guò)對(duì)人教版高中語(yǔ)文必修教材的分析，現(xiàn)代散文的“研討與練習(xí)”題在鏈接課文基礎(chǔ)知識(shí)上增加了大量的課外閱讀材料，為學(xué)生全面理解課文、了解作者提供了信息與資料。例如，必修1《小狗包弟》課后練習(xí)提供了巴金《一封信》《再訪巴黎》《隨想錄》等重要內(nèi)容及《巴金傳》等文段，能幫助學(xué)生獲取閱讀信息理解全文的思想情感，了解作者的人生經(jīng)歷和《小狗包弟》的創(chuàng)作緣由等?！把杏懪c練習(xí)”題在鏈接課文知識(shí)上拓寬知識(shí)內(nèi)容，為學(xué)生學(xué)習(xí)課文提供了大量信息，發(fā)揮了學(xué)生的思維想象空間。

另外，隨著外國(guó)列強(qiáng)的侵入，外資銀行的進(jìn)入，苛捐的加重，國(guó)家信用崩潰等原因，山西的票號(hào)業(yè)也逐漸衰敗 (具體見(jiàn)表1)。

表1 票號(hào)的數(shù)量、業(yè)務(wù)、資本與利潤(rùn)總量單位:萬(wàn)兩白銀

三、產(chǎn)權(quán)安全在晉商興衰中的核心作用

1、圍繞產(chǎn)權(quán)安全的晉商產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制

晉商成功，很大一部分原因在于其圍繞產(chǎn)權(quán)交易所設(shè)計(jì)的一套信用機(jī)制，學(xué)者們的研究也多集中在信用機(jī)制的設(shè)計(jì)上。而對(duì)其機(jī)制設(shè)計(jì)的核心內(nèi)容——產(chǎn)權(quán)安全在產(chǎn)權(quán)制度變遷中的作用及相互聯(lián)系卻鮮有分析。縱觀晉商的發(fā)展史可以看到，晉商的成功在于其圍繞產(chǎn)權(quán)安全設(shè)計(jì)了一套圍繞內(nèi)部委托代理、交易雙方產(chǎn)權(quán)交易的重復(fù)博弈機(jī)制，為保證重復(fù)博弈的順利進(jìn)行，引入了政府參與、傳統(tǒng)文化、第三方監(jiān)督的機(jī)制。晉商的衰敗也在于其設(shè)計(jì)的機(jī)制中不能保證其產(chǎn)權(quán)安全。產(chǎn)權(quán)安全的侵犯主要是來(lái)自于政府參與的重復(fù)博弈體系的終止，即政府對(duì)產(chǎn)權(quán)安全的侵犯，及外部政治環(huán)境對(duì)產(chǎn)權(quán)安全的影響。一定程度上可以說(shuō)，晉商興，在于自我設(shè)計(jì)的能保證產(chǎn)權(quán)安全的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制;晉商敗，在于政府及外部政治影響對(duì)其設(shè)計(jì)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制的破壞。

晉商圍繞產(chǎn)權(quán)安全所涉及的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制可以用圖1表示:

圖1 圍繞產(chǎn)權(quán)安全的晉商產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制圖

在明清⑥政府宏觀政治經(jīng)濟(jì)政策條件下，晉商自我設(shè)計(jì)和完善的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制，充分考慮到了在不完全信息的情況下，重復(fù)博弈的巨大優(yōu)勢(shì)，圖1中關(guān)于交易雙方的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制，以及企業(yè)內(nèi)部的委托代理機(jī)制便是基于重復(fù)博弈的原理設(shè)計(jì)的。同時(shí)也考慮到當(dāng)政府對(duì)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的程度不完善時(shí)，第三方監(jiān)督機(jī)制的重要性，成立了行會(huì)等第三方監(jiān)督機(jī)制?；诖耍瑫x商形成了為后人津津樂(lè)道的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制。真正對(duì)晉商興與衰產(chǎn)生決定性影響的是晉商對(duì)清政府交易者角色的引入。其引入清政府交易者角色，確保了政府信用對(duì)晉商的保護(hù)，促進(jìn)了晉商的繁榮。同時(shí)，引入清政府交易者的身份也意味著同時(shí)引入了一個(gè)能量最為強(qiáng)大的產(chǎn)權(quán)安全的破壞者，從而也導(dǎo)致了晉商的衰敗。

2、晉商產(chǎn)權(quán)制度變遷中的博弈論分析

晉商交易雙方產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制及企業(yè)內(nèi)部委托代理機(jī)制符合重復(fù)博弈模型的三個(gè)特征⑦:階段博弈之間沒(méi)有物質(zhì)上的聯(lián)系，即前一階段的博弈不改變后一階段的博弈;所有參與人能觀察到博弈過(guò)去的歷史;參與人的總支付 (報(bào)酬)是所有階段博弈支付的貼現(xiàn)值之和。作為一次博弈，晉商的產(chǎn)權(quán)交易和企業(yè)內(nèi)部的委托代理是典型的囚徒困境。晉商與顧客之間的產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程是多次重復(fù)的，即顧客是經(jīng)常變化的，但對(duì)晉商而言，晉商確是近似于無(wú)限重復(fù)交易的，在企業(yè)內(nèi)部委托代理關(guān)系中⑧更是多年長(zhǎng)期的重復(fù)交易，此時(shí)合作就可能出現(xiàn)。

囚徒困境的報(bào)酬矩陣可用圖2表示⑨:

圖2 晉商與顧客“囚徒困境”的報(bào)酬矩陣

δ表示貼現(xiàn)率，或博弈繼續(xù)進(jìn)行的概率，可以理解為未來(lái)收益的重要性。

在無(wú)限次重復(fù)博弈中，如果參與人對(duì)未來(lái)足夠重視，也就是δ如果足夠大，那么任何程度的合作都可以通過(guò)一個(gè)特定的子博弈精煉納什均衡得到，即:

當(dāng)滿(mǎn)足如下條件時(shí)，合作就有均衡解，并且合作能夠一直進(jìn)行下去，一旦合作不能進(jìn)行下去，之后將會(huì)是一直不合作。

R－T可以理解為不合作的誘惑;R－P是合作的剩余(利益)，也就意味著給定未來(lái)的重要程度，不合作的一次性誘惑R－T相對(duì)于合作帶來(lái)的利益R－P越小，合作的可能性就越大;或者說(shuō)給定不合作的誘惑和合作帶來(lái)的利益，如果未來(lái)越重要，合作的可能性就越大;晉商正是在產(chǎn)權(quán)交易和企業(yè)內(nèi)部委托代理中充分利用這一點(diǎn)，通過(guò)提高合作剩余，提高未來(lái)的重要性來(lái)保持公式1的成立，從而保證合作均衡解的存在。

欺騙發(fā)生的次數(shù)也會(huì)極大地影響到合作發(fā)生的概率，假如兩次欺騙之后才被發(fā)現(xiàn)，則有:

表明:欺騙行為越難以被發(fā)現(xiàn)，欺騙發(fā)生的可能性就越大，或者說(shuō)，合作越困難;而在古代簡(jiǎn)單的貨物貿(mào)易中，欺騙很容易發(fā)現(xiàn)。在企業(yè)內(nèi)部的委托代理中，由于要進(jìn)行各種類(lèi)型的賬目核對(duì)，欺騙容易被發(fā)現(xiàn)，從而保證了晉商的產(chǎn)權(quán)交易和企業(yè)內(nèi)部委托代理中的長(zhǎng)期合作能夠一直存在下去。

Abreu(1986)認(rèn)為，最大合作戰(zhàn)略是使用最嚴(yán)厲的可信懲罰(the strongest credible punishment)。

在合作子博弈中，合作的條件是:

3、傳統(tǒng)文化、行會(huì)及內(nèi)部機(jī)制在產(chǎn)權(quán)交易中的重要性

在產(chǎn)權(quán)交易中，晉商活躍上下大約500年之久，很重要的一點(diǎn)是晉商在產(chǎn)權(quán)交易中重視交易的長(zhǎng)期性，充分發(fā)揚(yáng)“重信守義”的儒學(xué)精神，不貪圖眼前利益。晉商與內(nèi)外蒙古、俄國(guó)以及其他地區(qū)的絲綿、茶葉、煙草等貿(mào)易都是長(zhǎng)期性的貿(mào)易，并在貿(mào)易中形成了歸綏地區(qū)、庫(kù)倫和多倫、恰克圖貿(mào)易、殺虎口關(guān)市等多個(gè)貿(mào)易市場(chǎng)。市場(chǎng)的形成是需要無(wú)數(shù)次交易才能夠形成的，是需要重視合作剩余R－P和貼現(xiàn)率δ才能形成的。

在內(nèi)部委托代理中，一是通過(guò)儒家“信義觀”等文化手段加以限制;二是人才的選拔和任用以家族和朋伙的信任關(guān)系為前提，實(shí)行“舉薦制”以及舉薦人擔(dān)保機(jī)制，或者“與東家有親密關(guān)系”，并經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的培養(yǎng)晉升機(jī)制;三是事前通過(guò)對(duì)掌柜采取合作策略的正激勵(lì)和事后采取不合作策略的負(fù)激勵(lì)來(lái)改變?chǔ)?、R－T、R－P等各項(xiàng)參數(shù)。如果合作，則賦予一定“身股”⑩，這有利于調(diào)動(dòng)員工的積極性，把企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和員工個(gè)人利益掛鉤，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力和向心力，避免企業(yè)的內(nèi)盜行為。如果掌柜發(fā)生背信棄義之事，則不但會(huì)被驅(qū)逐出票號(hào)，而且還會(huì)受到其他財(cái)東的譴責(zé)和冷落，最終被淘汰出局，從此無(wú)顏回歸故里面對(duì)父老鄉(xiāng)親;四是通過(guò)行會(huì)等第三方監(jiān)督機(jī)制降低不合作的誘惑。

4、政府的介入

(1)政府宏觀經(jīng)濟(jì)制度對(duì)晉商產(chǎn)權(quán)交易的影響

明朝“開(kāi)中制”運(yùn)行上百年之后，產(chǎn)生了一項(xiàng)重大腐敗，當(dāng)?shù)毓賳T拿到鹽引后不給山西商人，而是給自己的親屬，讓親屬去牟利。與此同時(shí)，明朝政府撥往九個(gè)邊防站的餉銀在逐年增加，明朝中期，政府開(kāi)始允許銀兩換鹽票，這叫“開(kāi)中折色制”，這樣一來(lái)，對(duì)山西商人打擊巨大。此時(shí)，政府的腐敗，政府政策的非連續(xù)性，直接侵犯了晉商的產(chǎn)權(quán)安全，導(dǎo)致未來(lái)合作帶來(lái)的利益R－P劇減，從此非合作經(jīng)常產(chǎn)生，晉商集體性虧損局面出現(xiàn)。

清朝建立以后，由于清朝的創(chuàng)建者滿(mǎn)族人與蒙古之間關(guān)系相對(duì)密切，且兩族可以通婚，因此，北方出現(xiàn)相對(duì)安寧的局面。另外，清政府建立初期稅負(fù)較輕，從而使產(chǎn)權(quán)交易的交易成本相對(duì)較低，未來(lái)的收益較穩(wěn)定，δ相對(duì)較大，R－P的值也相對(duì)較大，這樣就促進(jìn)了重復(fù)合作博弈的發(fā)展，促進(jìn)了合作產(chǎn)權(quán)交易的發(fā)展。

1858年《天津條約》、1860年《北京條約》和1862年《中俄陸路通商章程》的實(shí)施，使晉商得不到同等條件下的稅收優(yōu)惠，從而使交易成本上升。同時(shí)，加上后來(lái)的太平天國(guó)運(yùn)動(dòng)、辛亥革命及外國(guó)列強(qiáng)的入侵，使未來(lái)的收益難以預(yù)期，δ值急劇減小，R－P的值也減小，相反不合作的誘惑R－T數(shù)量卻在上升，重復(fù)合作博弈的維持難度加大，極大地影響了健康的產(chǎn)權(quán)交易的發(fā)展，從而成為晉商衰敗的一個(gè)重要原因。

(2)政府作為內(nèi)部交易者對(duì)晉商產(chǎn)權(quán)交易的影響

積極尋求政府官員的介入，尋求特權(quán)開(kāi)展貿(mào)易，這既是晉商聰明過(guò)人的發(fā)展捷徑，也是晉商最終被拖垮的原因之一。票號(hào)在成立之初可以獲得政府的保護(hù)，可以負(fù)責(zé)政府款項(xiàng)結(jié)算并從中得到業(yè)務(wù)利益。從票號(hào)成立到1850年30年間，票號(hào)通過(guò)資助寒儒窮士入京應(yīng)試，代辦、代墊捐納和印結(jié)，與政府建立了關(guān)系并由此獲得了外部利益，政府給票號(hào)帶來(lái)了大量的公款存放和匯兌業(yè)務(wù)，使山西票號(hào)的發(fā)展進(jìn)入黃金時(shí)期。票號(hào)在銀根奇緊時(shí)還可以請(qǐng)求官款接濟(jì)。同時(shí)，政府很多私人官員的資金也存放到票號(hào)中，提高了票號(hào)的社會(huì)信譽(yù)。商票號(hào)的掌柜們也越來(lái)越熱衷于結(jié)交清廷的王公大臣、各地的封疆大吏，與其稱(chēng)兄道弟，關(guān)系非同尋常。晉商后期喜歡通過(guò)捐輸買(mǎi)官，他們買(mǎi)官不是為了做官，而是為了以官商身份更好地獲取經(jīng)營(yíng)上的特權(quán)地位。與政府官員的良好關(guān)系，提高了票號(hào)的社會(huì)信譽(yù)，降低了產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中的交易成本，提高了未來(lái)合作的收益，以及合作博弈中δ的數(shù)值，同時(shí)，由于政府的積極參與從而形成了嚴(yán)厲的誠(chéng)信懲罰體系并使其真實(shí)有效。這保證了產(chǎn)權(quán)交易中合作博弈的合法性及可持續(xù)性，產(chǎn)權(quán)的安全性加強(qiáng)，促進(jìn)了晉商及清朝商業(yè)和金融業(yè)的發(fā)展。

與此相對(duì)應(yīng)，晉商也深深地被正在走向覆亡的清廷所拖累。清朝末期，晉商票號(hào)和清廷的關(guān)系已經(jīng)密不可分，風(fēng)雨飄搖中的清廷把晉商票號(hào)看作它的緊急備用金庫(kù)。清政府每遇財(cái)政危機(jī)時(shí)，就動(dòng)員山西的紳商、票號(hào)捐輸，名為捐輸，實(shí)為勒派。第一次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)捐輸200萬(wàn)兩，鎮(zhèn)壓太平天國(guó)運(yùn)動(dòng)捐輸159萬(wàn)兩，1843至1855年間共捐銀500余萬(wàn)兩。另外，各省政府濫發(fā)紙幣，造成紙幣貶值，造成大量擠兌，給晉商票號(hào)帶來(lái)了巨額損失。同時(shí)，清政府從自身利益出發(fā)成立了通商銀行、戶(hù)部銀行、交通銀行等幾家官辦銀行，并從山西票號(hào)中搶走了官辦匯兌業(yè)務(wù)，用政府的強(qiáng)權(quán)擠壓山西票號(hào)的生存空間。另外，還想通過(guò)國(guó)有化等形式吸收票號(hào)業(yè)務(wù)，因受前面政府違約的啟示，最終晉商人還是選擇不國(guó)有化。

政府對(duì)產(chǎn)權(quán)安全的破壞直接導(dǎo)致合作博弈不能繼續(xù)進(jìn)行，政府首先進(jìn)行擠兌導(dǎo)致不合作的懲罰不再可信，導(dǎo)致違約的收益提高，未來(lái)的貼現(xiàn)率急劇降低。從而致使合作的博弈終止，不合作的博弈開(kāi)始出現(xiàn)。晉商們苦心經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制不能順利進(jìn)行下去，從而導(dǎo)致晉商信用體系的崩潰，最終導(dǎo)致了晉商的衰敗。

五、小結(jié)

從晉商的興衰史中可以看出，晉商充分利用現(xiàn)實(shí)條件，在主觀能動(dòng)范圍之內(nèi)設(shè)計(jì)了一套能夠盡可能保證產(chǎn)權(quán)安全的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制和企業(yè)內(nèi)部委托代理機(jī)制。這套機(jī)制在很大程度上造就了晉商的繁盛，同樣也是由于這套機(jī)制，在外部環(huán)境變化后，不能保證交易過(guò)程中的產(chǎn)權(quán)安全，便造成了晉商的衰敗。當(dāng)然，在我們進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)安全在產(chǎn)權(quán)制度變遷中重要性的同時(shí)，也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到:

1、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)是維護(hù)產(chǎn)權(quán)安全的重要途徑

晉商通過(guò)充分利用儒家思想，引入第三方監(jiān)督，以及內(nèi)部人才的培養(yǎng)機(jī)制、引入政府的力量等設(shè)計(jì)了一套能夠持續(xù)進(jìn)行的合作博弈的交易機(jī)制，降低了產(chǎn)權(quán)交易的成本，也實(shí)現(xiàn)了效率的帕累托改進(jìn)。

2、政府是產(chǎn)權(quán)安全的最大提供者，也是產(chǎn)權(quán)安全的最大破壞者

由于政府強(qiáng)權(quán)力量的存在，政府可以起到維護(hù)產(chǎn)權(quán)安全，降低交易成本，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)行的作用。同時(shí)，也能夠很容易的破壞產(chǎn)權(quán)安全，提高交易成本，損害產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制。

3、從晉商的興衰中可以看出，在產(chǎn)權(quán)制度變遷中，政府并不是產(chǎn)權(quán)安全的唯一提供者

人為的機(jī)制設(shè)計(jì)、優(yōu)秀的傳統(tǒng)文化、第三方的監(jiān)督機(jī)制、內(nèi)部的制度約束等都可以成為產(chǎn)權(quán)安全的直接影響因素。同時(shí)，可以看出，政府是影響產(chǎn)權(quán)安全的最大的不確定因素。

(編輯:芝山;校對(duì):朱恒)

【注 釋】

①商人輸粟入邊叫“入中”，商人“入中”后授以交引，再以鹽池引而償之，謂之“折中”.

②中國(guó)古代各朝政府對(duì)食鹽都采用專(zhuān)營(yíng)政策。明朝時(shí)期，政府實(shí)行鹽引制，也就是說(shuō)，如果想合法販鹽，商人必須先向政府取得“鹽引”，實(shí)際上就是獲取了食鹽的一紙憑證。雖然山西不是糧食產(chǎn)量豐富的地區(qū)，但是早期的山西商人卻牢牢把握住了這次機(jī)會(huì).

③山西自古擁有全國(guó)獨(dú)一無(wú)二的鹽池，物產(chǎn)豐富，與河南、山東等產(chǎn)糧大省臨近，又處于東部與西部、南方與北方相接的位置，而且山西人自古就與少數(shù)民族雜居在一起.

④河?xùn)|鹽又稱(chēng)潞鹽 (地處安邑縣潞村，即今運(yùn)城)，產(chǎn)于安邑、解州50里長(zhǎng)的一個(gè)天然鹽區(qū).

⑤榆次的常家從中國(guó)輸出夏布，從朝鮮輸入人參，被稱(chēng)作“人參財(cái)主”;介休的范家，幾乎壟斷了對(duì)日本的生銅進(jìn)口和百貨輸出.

⑥晉商始于明，而興于清，作者主要分析清朝時(shí)期相對(duì)成熟時(shí)期的晉商產(chǎn)權(quán)交易機(jī)制.

⑦來(lái)自于張維迎的博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)講義，資料來(lái)源于人大經(jīng)濟(jì)論壇.

⑧即東家與掌柜之間的關(guān)系，也就是企業(yè)中所有這與經(jīng)營(yíng)者之間的委托代理關(guān)系.

⑨為了簡(jiǎn)化分析，這里假定單個(gè)晉商與單個(gè)顧客的博弈關(guān)系.

⑩憑借個(gè)人的資歷、忠誠(chéng)程度等獲得一定的股份.

［1］劉可為.從山西票號(hào)的衰亡探析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與制度創(chuàng)新［J］.管理世界，1997，(4):113－118.

［2］劉建生，燕紅忠，石 濤，豐若非.晉商信用制度及其變遷研究［M］.太原:山西經(jīng)濟(jì)出版社，2008.245－276.

［3］郎咸平.郎咸平說(shuō)誰(shuí)在謀殺中國(guó)經(jīng)濟(jì)［M］.上海:東方出版社，2009.111－134.

The Research on the Rise and Decline of Shanxi Merchants from the Perspective of Property Rights Security

YIShu－biao
(Economics School of Shandong University，Jinan Shandong 250100)

Most of the researches on the rise and decline of Shanxi Merchants were based on traditional culture，client－agent relationship，mechanism design and something else.This thesis aims to analyze the rise and decline of Shanxi Merchants by repeated game model and point out the importance of property security.On this basis，this paper did some further analysis on the government and mechanism design.The government is the biggest defender and destroyer of property rights.And the design of the property security mechanism and guilds are of great importance to property security.

property rights security;shanxi merchants;the rise and decline

F129

A

2095－1361(2011)02－0027－05

2011－01－08

伊淑彪 (1982－ )，男，山東臨沂人，山東大學(xué)博士研究生，研究方向:產(chǎn)權(quán)安全與產(chǎn)權(quán)制度變遷