我國審計市場集中度研究綜述

□文/蘇 菲

我國審計市場集中度研究綜述

□文/蘇 菲

一、引言

在產(chǎn)業(yè)組織理論中，市場結(jié)構(gòu)是指特定產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)之間市場關(guān)系的形態(tài)和特征。市場結(jié)構(gòu)的不同狀態(tài)就是從完全競爭到獨家壟斷的一系列過渡形態(tài)，表現(xiàn)為廠商數(shù)量從趨向無窮大逐漸減少，直到獨家壟斷。衡量市場結(jié)構(gòu)的一個重要標準即為市場集中度。

市場集中度是某一市場上賣方（或買方）各自的數(shù)目及其在市場上所占的份額，是反映特定產(chǎn)業(yè)市場的集中程度指標。反映集中度最常用的指標為CRn指數(shù)和H指數(shù)。CRn指數(shù)是最常用、最基本的集中度指標，反映某一特定市場中規(guī)模最大前n位企業(yè)某一指標（產(chǎn)值、產(chǎn)量、銷售額、銷售量、職工人數(shù)、資產(chǎn)總額等）所占有的市場份額。除了CRn之外，衡量市場集中度的指標還有H指數(shù)，它是某行業(yè)市場上所有企業(yè)的市場份額的平方和。如果說CRn測量的是前n位企業(yè)的規(guī)模分布，那么H指數(shù)則考慮了全部企業(yè)的規(guī)模分布。

但是，新產(chǎn)業(yè)組織理論研究者認為，市場集中度只是決定市場結(jié)構(gòu)的必要條件，而非充分條件。要判斷市場的競爭程度，除了集中度之外，還要考慮市場壁壘、規(guī)模經(jīng)濟性、產(chǎn)品差異和市場需求量的增長，等等。然而，無論怎樣，市場集中度終究是研究市場結(jié)構(gòu)過程中必不可少的一個環(huán)節(jié)，所以多數(shù)針對市場結(jié)構(gòu)的文獻都對市場集中度進行了闡述和度量。

二、我國關(guān)于審計市場集中度的研究

對于我國審計市場集中度的研究，有很多研究者從各個角度對其進行了測算。DeFond，Wong和李樹華（2000）研究了我國注冊會計師獨立性的提高對審計市場集中度的影響。他們以1993～1996年我國證券審計市場的經(jīng)驗數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，檢驗了在文中提出的各項假設(shè)，發(fā)現(xiàn)：首先，在實行了新的獨立審計準則以后，注冊會計師出具非標準無保留意見審計報告的頻率由l%增加至9%，這一結(jié)果支持“新準則的施行將提高注冊會計師獨立性”假設(shè)；其次，會計師事務(wù)所失去了一定的市場份額，這種現(xiàn)象可歸因于證券發(fā)行審計市場份額的減少；最后，他們認為我國新獨立審計準則的施行伴隨了證券審計市場集中度的下降和上市公司對高質(zhì)量審計的規(guī)避傾向。

吳溪（2001）沿用了前者的研究思路，從審計市場集中度與注冊會計師獨立性的角度對集中度進行了計算，其中所使用的指標主要是各事務(wù)所上市公司客戶的股本總額。文章分為兩個時段，分別是1997～1999年和 2000年。首先，在1997～1999年一系列獨立審計準則以及會計準則等相繼出臺，證券審計市場的監(jiān)管環(huán)境空前嚴厲。經(jīng)過測算后發(fā)現(xiàn)，這一期間無論是前10位還是前20位事務(wù)所，其整體市場份額均呈逐年下降趨勢；然后，2000年全面啟動了以會計師事務(wù)所上規(guī)模、上水平為主要內(nèi)容的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，行業(yè)內(nèi)掀起了合并潮，在這樣一個背景下，經(jīng)測算后發(fā)現(xiàn)CR10由1999年的34.93%上升為2000年的39.34%（增加了4.41%）；CR20則由1999年的56.26%上升為2000年的60.64%（增加了4.38%）。分析后發(fā)現(xiàn)，合并重組并未伴隨事務(wù)所（以前20位為界）整體格局的明顯變動，但對其具體市場份額排名產(chǎn)生了一定影響。最終得出結(jié)論：2000年我國證券審計市場發(fā)生的政府誘致性合并重組事件扭轉(zhuǎn)了審計市場集中度的下降趨勢，有利于我國證券審計市場的良性發(fā)展。

余玉苗（2001）對審計滬深兩地截至2000年4月份總共944家A股上市公司1999年報的會計師事務(wù)所情況進行了統(tǒng)計，結(jié)果顯示我國上市公司注冊會計師審計市場集中度很低；同時發(fā)現(xiàn)我國上市公司審計市場帶有濃厚的地域色彩，100余家有證券審計執(zhí)業(yè)資格的會計師事務(wù)所本地客戶所占的比重平均達79.6%，非“十大”事務(wù)所的客戶本地化比例更是高達82.0%。這說明市場并不是充分競爭的，而是在地方保護主義的作用下被嚴重地分割著。

易琮（2002）利用會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)收入指標對市場集中度進行了測算，并且將研究范圍從上市公司審計擴展到整個審計市場，這是與之前研究者所不同的地方。通過分析發(fā)現(xiàn)，行業(yè)市場集中度有所提高，說明了行業(yè)制度變革對市場結(jié)構(gòu)的變化發(fā)揮了作用。

夏東林（2003）以上市公司2001年年報披露的支付給事務(wù)所的費用為依據(jù)，計算了上市公司審計市場的集中度，而后分析了我國審計機構(gòu)的收費狀況、勞動生產(chǎn)率和平均利潤率，發(fā)現(xiàn)我國審計市場還是一個競爭性的市場，這種市場結(jié)構(gòu)有損于審計質(zhì)量的提高，有信譽、高質(zhì)量的本土會計師事務(wù)所還未脫穎而出。

劉明輝、李黎、張羽（2003）利用中國證券監(jiān)督管理委員會首席會計師辦公室主編的《誰審計中國證券市場：審計市場分析（1997～1999）、（2000）》（中國財政經(jīng)濟出版社）的數(shù)據(jù)對審計市場集中度與審計質(zhì)量的關(guān)系進行了回歸分析。劉明輝、李黎、張羽提出三條假設(shè)，分別為：假設(shè)1：我國會計師事務(wù)所審計質(zhì)量隨著其客戶資產(chǎn)總規(guī)模的增加而增加；假設(shè)2：中外合作事務(wù)所審計質(zhì)量優(yōu)于國內(nèi)事務(wù)所；假設(shè)3：我國會計師事務(wù)所審計質(zhì)量是其市場集中度的倒U函數(shù)，即審計質(zhì)量隨著市場集中度的提高先提高，達到一定程度后降低；然后對所設(shè)立的非線性模型采用循環(huán)線性化法進行估計，得出結(jié)果：客戶資產(chǎn)規(guī)模Ln（ASSETSt）的參數(shù)估計雖為正數(shù)，但是并不顯著。所以在某種程度上，審計質(zhì)量隨著客戶資產(chǎn)規(guī)模的增加而提高；虛擬變量FORMT的參數(shù)估計為負并且顯著，因此第二個假設(shè)并不成立，中外合作事務(wù)所的審計質(zhì)量并不優(yōu)于國內(nèi)事務(wù)所；CRt和CRt2的參數(shù)估計均顯著，所以認為審計質(zhì)量與審計市場集中度在某種程度上存在著二次函數(shù)關(guān)系。通過求導，劉明輝、李黎、張羽得出1998～2000年平均來說，當一個會計師事務(wù)所的市場份額達到7.4%時，其審計質(zhì)量達到最佳，即當市場上擁有約14家會計師事務(wù)所時達到最佳?？傊覈鴷嫀熓聞?wù)所審計質(zhì)量與審計市場集中度之間存在一種倒U型函數(shù)關(guān)系，并且平均當一個會計師事務(wù)所市場份額（按客戶數(shù)）達到7.4%時，其審計質(zhì)量達到最高。

彭桃英、劉繼存（2008）從靜態(tài)結(jié)構(gòu)變化和動態(tài)換位角度利用客戶規(guī)模和客戶數(shù)量標準對2003～2005年我國A股審計市場集中度及其變化進行研究。通過靜態(tài)研究（對某一個年份市場集中度進行分析，而不考慮事務(wù)所的進入退出），發(fā)現(xiàn)我國近幾年來審計市場集中度的提高是由外資所的增大引起的，并非國內(nèi)所合并的結(jié)果。而且在這段時期，相對于外資所，我國國內(nèi)所在審計客戶數(shù)量上實現(xiàn)了擴張。通過動態(tài)研究（審計市場中事務(wù)所的換位，包括考慮事務(wù)所在行業(yè)中的進入與退出）發(fā)現(xiàn)，我國A股審計市場上事務(wù)所換位頻繁，市場競爭激烈，大型事務(wù)所的競爭優(yōu)勢尚不明顯，我國審計市場依然呈現(xiàn)的是分散化的競爭狀態(tài)。

許漢友、楊政（2008）選擇了前5強會計師事務(wù)所占百強會計師事務(wù)所總收入的比例和前10強會計師事務(wù)所占百強會計師事務(wù)所總收入的比例作為中國審計市場集中度指標，借以考察了中國審計市場的主要形態(tài)。經(jīng)計算后，集中度指標均有逐步上升的趨勢。許漢友、楊政在對高集中度審計市場進行了理論解釋之后，結(jié)合我國具體的經(jīng)濟環(huán)境對高集中度審計市場進行了現(xiàn)實分析。得出結(jié)論：市場形態(tài)是會計師事務(wù)所在市場競爭中形成的，審計市場由于自身市場的特性決定了會形成高集中度的市場形態(tài)。但在我國審計市場發(fā)展的過程中，并沒有得出規(guī)模大的會計師事務(wù)所可以通過審計服務(wù)的差別或者收費的差別顯示其規(guī)模效應，或者提高市場績效。在我國，上市公司審計的需求主體不夠明確，致使審計需求目的在一定程度上出現(xiàn)扭曲，所以高集中度的審計市場并沒有達到“帕累托最優(yōu)”現(xiàn)象，審計質(zhì)量也沒有得到明顯的改善。

陳艷萍、楊淑娥（2010）從整個審計市場和證券審計市場角度對我國注冊會計師審計市場集中度與競爭態(tài)勢進行分析。通過對2002～2008年審計市場集中度（以會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入為指標）和1993～2007年證券審計市場集中度（以客戶數(shù)、客戶資產(chǎn)總額以及客戶主營業(yè)務(wù)收入為指標）的分析，認為我國整個審計市場集中度自2002年以來呈現(xiàn)了逐年上升的趨勢，但整個審計市場集中度仍然很低，國內(nèi)所的集中度則更低；目前，我國整個審計市場競爭態(tài)勢已由競爭型進入低集中寡占型，但若剔除國際“四大”所占有的市場份額，國內(nèi)所在整個審計市場的競爭態(tài)勢屬于競爭型，本土事務(wù)所間的市場競爭十分激烈。對我國證券審計市場而言，1993～1999年我國證券審計市場集中度逐年下降；2000年以后我國證券審計市場集中度穩(wěn)中有升，2006年以后上升幅度最大?？傮w上講，目前我國證券審計市場的競爭態(tài)勢正在由競爭型向中（下）集中寡占型轉(zhuǎn)變。我國整個審計市場的集中度低于證券審計市場的集中度，但其競爭程度略高于證券審計市場。

三、思考與結(jié)論

綜上可以看出，對于審計市場結(jié)構(gòu)，無論是理論分析還是實證檢驗，多數(shù)研究成果都傾向于構(gòu)建寡占型市場結(jié)構(gòu)。經(jīng)驗數(shù)據(jù)也表明：我國的審計市場集中度也呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。當把市場結(jié)構(gòu)理論運用到對審計市場的分析時，還需要考慮到審計市場的特殊性。從審計市場結(jié)構(gòu)出發(fā)，可以延伸到對審計其他領(lǐng)域問題的探討，比如會計師事務(wù)所的獨立性、審計質(zhì)量、審計收費，等等。做好審計市場結(jié)構(gòu)的研究，也是深入考察其他相關(guān)問題的基礎(chǔ)和鋪墊。

對于我國審計市場集中度的測算，通過以上研究成果可以看出，目前該領(lǐng)域的研究還存在幾點缺陷：（1）從研究范圍來看，多數(shù)對集中度的計算集中于證券審計市場，對我國整個審計市場集中度的考察趨于少數(shù)；（2）從集中度的計算指標來看，本質(zhì)上講審計費用是測量市場集中度最準確的指標，但由于該指標的不易獲取，多數(shù)研究成果采用了審計費用的替代指標，比如客戶資產(chǎn)規(guī)?；蛘咂渲鳡I業(yè)務(wù)收入等。各研究成果使用的測量口徑不同，致使集中度的計算結(jié)果存在一定程度的差異，且準確程度均不及審計費用指標下的測量結(jié)果。

（作者單位：東北財經(jīng)大學研究生院）

[1]余玉苗.中國上市公司審計市場結(jié)構(gòu)的初步分析[J].經(jīng)濟評論，2001.3.

[2]吳溪.我國證券審計市場的集中度與注冊會計師獨立性[J].中國注冊會計師，2001.9.

[3]易琮.有關(guān)審計市場集中度問題的探討[J].中國注冊會計師，2002.5.

[4]夏冬林，林震昃.我國審計市場的競爭狀況分析[J].會計研究，2003.3.

[5]易琮.行業(yè)制度變遷的誘因與績效—對中國注冊會計師行業(yè)的實證考察[M].北京：中國財政經(jīng)濟出版社，2003.

[6]劉明輝，李黎，張羽.我國審計市場集中度與審計質(zhì)量關(guān)系的實證分析 [J].會計研究，2003.7.

[7]劉明輝，徐正剛.審計市場的有效結(jié)構(gòu)：基于產(chǎn)業(yè)組織視角的分析[J].審計研究，2006.2.

[8]彭桃英，劉繼存.我國A股審計市場集中度的靜態(tài)與動態(tài)分析[J].中央財經(jīng)大學學報，2008.1.

[9]陳艷萍，楊淑娥.我國注冊會計師審計市場集中度與競爭態(tài)勢分析[J].審計與經(jīng)濟研究，2010.3.