國民政府初期宋子文金融機(jī)構(gòu)改革思想

莫志斌，呂 靜

（湖南師范大學(xué) 歷史文化學(xué)院，湖南 長沙 410081）

國民政府初期宋子文金融機(jī)構(gòu)改革思想

莫志斌，呂 靜

（湖南師范大學(xué) 歷史文化學(xué)院，湖南 長沙 410081）

1840年鴉片戰(zhàn)爭后，中國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)生重大變革，在金融方面突出表現(xiàn)為新式銀行的出現(xiàn)與銀行制度的更新及重建，其中，20世紀(jì)初中國中央銀行的創(chuàng)設(shè)與發(fā)展對中國金融現(xiàn)代化進(jìn)程起了極大促進(jìn)作用。文章立足于國民黨政權(quán)籌建中央銀行時(shí)的國內(nèi)外金融發(fā)展形勢，探討宋子文關(guān)于金融機(jī)構(gòu)改革的思想、舉措與作用，以期有助于全面開展民國時(shí)期金融機(jī)構(gòu)歷史研究，并為當(dāng)代中國金融體制改革提供歷史借鑒。

國民政府初期；金融機(jī)構(gòu)改革；中央銀行

宋子文出身于一個(gè)有近代文明素養(yǎng)和充滿民主傳統(tǒng)的家庭。1912年赴美留學(xué)，先進(jìn)入哈佛大學(xué)主修經(jīng)濟(jì)。1915年又前往哥倫比亞大學(xué)繼續(xù)攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)，曾在紐約花旗銀行供職①。回國后，經(jīng)二姐宋慶齡引薦，被孫中山任命為廣州革命政府中央銀行籌備員，開始其政治生涯。從政期間，宋子文先后擔(dān)任過廣州省政府委員、商務(wù)廳長、國民政府財(cái)政部長、中央銀行行長、中央黨部商業(yè)部長等要職。特別是1928年出任南京國民政府財(cái)政部長后，宋子文對整理和改革金融機(jī)構(gòu)有大量的論述，提出了相關(guān)的思想主張。

一、宋子文改革近代金融機(jī)構(gòu)思想出臺的時(shí)代背景

近代中國建立中央銀行的序幕應(yīng)該從晚清政府通過銀行立法賦予戶部銀行 （1908年更名為大清銀行）開始。1912年在孫中山的指示下，財(cái)政部長陳錦濤改組大清銀行，在上海漢口路大清銀行舊址成立了中國銀行。次年4月15日，北京政府頒布第一個(gè) 《中國銀行則例》，同時(shí)宣告中國銀行總行正式成立，并由財(cái)政部通告各國銀行，聲明其 “系國家中央銀行”②。

1923年2月陳炯明叛軍被驅(qū)逐出廣州后，孫中山從上?；氐綇V州，建立起陸海軍大元帥府。4月，孫中山開始籌建革命政權(quán)直接掌握的中央銀行，任命宋子文為中央銀行籌備員。當(dāng)時(shí)，廣東金融界極為紊亂。外國銀行發(fā)行的紙幣滲透全省，左右了廣州當(dāng)?shù)氐慕鹑诰謩?。而華商金融機(jī)構(gòu)中，大多為買空賣空、投機(jī)倒把的小銀鋪，信用低下，且私鑄銀幣，嚴(yán)重地影響了新生革命政權(quán)的稅捐收入和整個(gè)財(cái)政的穩(wěn)定。

宋子文早年留學(xué)美國，接受的是西方資本主義的經(jīng)濟(jì)思想，特別是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家的經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)和主張，對宋子文的金融改革思想有著直接的影響。如宋子文曾經(jīng)就讀過的哥倫比亞大學(xué)教授特格維爾，在20年代末的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，就一直堅(jiān)決主張國家采取直接干預(yù)措施，甚至提出在美國實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)、管制私人貿(mào)易等觀點(diǎn)③。宋子文較多的接受了國家干預(yù)學(xué)說，回國后主要任職于國民經(jīng)濟(jì)部門，受中國所處的嚴(yán)峻國際環(huán)境的影響，于30年代初正式提出統(tǒng)制經(jīng)濟(jì)的理論。1933年，宋子文主張擴(kuò)大全國經(jīng)濟(jì)委員會的職權(quán)，使其成為統(tǒng)制經(jīng)濟(jì)的最高機(jī)構(gòu)。1934年，宋子文發(fā)表了題為 《統(tǒng)制經(jīng)濟(jì)問題》的演講，表示：“統(tǒng)制經(jīng)濟(jì)者，各個(gè)國家，各在其國某種經(jīng)濟(jì)主義之下，平時(shí)或臨時(shí)，為某種目的，作成一種整個(gè)有系統(tǒng)之經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，在某種經(jīng)濟(jì)組織中，而以其國家統(tǒng)制之權(quán)力施行之?！雹芩巫游脑诮鹑跈C(jī)構(gòu)改革中，注重金融機(jī)構(gòu)自身的有序化運(yùn)作，重視對金融市場的整理與重新構(gòu)建，體現(xiàn)了其統(tǒng)制經(jīng)濟(jì)理論。

二、宋子文關(guān)于金融機(jī)構(gòu)改革的思想及舉措

（一）籌建中央銀行

1923年4月，宋子文被孫中山任命為中央銀行籌備員，是年5月，被任命為籌備中的中央銀行副行長。中央銀行最初的條例、章程和組織規(guī)程等根本性文件，都是由宋子文擬訂，經(jīng)孫中山逐條審閱、提出修改意見，最后由大本營政務(wù)會議討論通過。1924年8月，中央銀行在廣州成立，宋子文出任行長。

國民革命軍光復(fù)武漢后，以贛、鄂、湘、豫各省已在國民政府轄下，須有一個(gè)財(cái)政最高機(jī)關(guān)統(tǒng)屬為宜，宋子文立即籌備中央銀行分行。1927年1月，漢口中央銀行正式開幕營業(yè)，宋子文親兼行長，他要求該行 “辦事須取法廣東中央銀行總行，不可因襲漢口各銀行習(xí)慣。漢口分行為國家性質(zhì)，非專以營利為目的，應(yīng)注意流暢國庫金融，防止外國資本主義之侵略?！雹?/p>

但是，無論廣州中央銀行還是漢口中央銀行，“雖有中央銀行之名，所行使之職務(wù)，實(shí)僅一省銀行之性質(zhì)耳”，不是嚴(yán)格意義上的國家銀行——中央銀行。因此，1927年3月，宋子文從武漢抵達(dá)上海，受國民政府委托接收江浙財(cái)政之際，便考慮籌設(shè)新的金融中樞機(jī)構(gòu)。

1928年1月，宋子文出任南京國民政府財(cái)政部長，籌設(shè)國家銀行重新提上議事日程。他曾考慮把中國銀行改組為國家銀行，但遭到中國銀行負(fù)責(zé)人張嘉璈的婉拒。1928年6月宋子文主持召開全國經(jīng)濟(jì)會議，討論籌設(shè)國家中央銀行問題。同年7月在全國財(cái)政會議上，宋子文宣布，將 “組織國家銀行，以代理國庫、發(fā)行鈔幣、整理金融為唯一任務(wù)。”1928年11月11日，南京國民政府的國家銀行——中央銀行，在上海正式開幕成立。宋子文以財(cái)政部長的身份兼任中央銀行總裁。

（二）強(qiáng)化中央銀行的核心地位

1924年7月，宋子文主持?jǐn)M訂了 《中央銀行條例》，并根據(jù)條例精神，訂立了 《中央銀行章程》，詳細(xì)規(guī)范了中央銀行的資本金、特權(quán)以及業(yè)務(wù)范圍等?！爸醒脬y行享有代理政府募集內(nèi)外實(shí)業(yè)債款、發(fā)行紙幣、代理金庫現(xiàn)銀出納、代收各項(xiàng)公款、代政府創(chuàng)辦或經(jīng)營各項(xiàng)國有實(shí)業(yè)等特權(quán)，并負(fù)一切軍政費(fèi)的支應(yīng)與調(diào)撥之責(zé)”⑥。上述規(guī)定賦予該行超過其他銀行的業(yè)務(wù)范圍和享有的特權(quán)，將其置于財(cái)政金融中的中樞地位。

1928年10月，宋子文主持起草的 《中央銀行條例》，再次強(qiáng)調(diào)中央銀行的性質(zhì) “為國家銀行，由國民政府設(shè)置經(jīng)營之”⑦。為籌集中央銀行開辦資本2000萬元，財(cái)政部以 “建設(shè)金融事業(yè)”的名義，于10月份發(fā)行17年金融短期公債3000萬元。最后撥給中央銀行的，除現(xiàn)款1040萬元外，即為17年金融短期公債票1110萬元⑧。

同年10月，國民政府又核準(zhǔn)公布依 《中央銀行條例》精神擬定的 《中央銀行章程》10章45條，較為周詳?shù)匾?guī)劃了中央銀行的資本結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、特權(quán)、內(nèi)部組織與職掌權(quán)限，使中央銀行得以依法有序運(yùn)轉(zhuǎn)而發(fā)揮作用?！稐l例》第一條已明確規(guī)定，“所謂國家銀行者，顧名思義，乃代為國家做事，非以營業(yè)為目的，與普通銀行性質(zhì)固異，即與他種國有營業(yè)機(jī)關(guān)性質(zhì)亦不相同。蓋國家銀行之業(yè)務(wù)，當(dāng)以全民之利益為目標(biāo)，不當(dāng)以銀行自身之利益為目標(biāo)”，中央銀行 “決不與一般銀行錢莊，爭目前自身之利益”⑨。

上述兩次中央銀行基本規(guī)章的擬定，都反映了宋子文對國有金融機(jī)構(gòu)的主要看法，組建原則既突出了該行的金融中樞地位，又使該行對政府保持相對的獨(dú)立性。但與中央銀行一般模式不同的是，宋子文主持籌設(shè)的中央銀行并未脫離普通商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。1924年頒布的 《中央銀行條例》對中央銀行的業(yè)務(wù)范圍和特權(quán)中就做了如下規(guī)定：“1.買賣國庫證券、商務(wù)確實(shí)期票及匯票或貼現(xiàn)；2.辦理匯兌及發(fā)行期票、支票、匯票；3.買賣生金、生銀及各種貨幣；4.代收各種存款，并代人保管證券、票據(jù)、契約及其他貴重物件；5.貸放定期或活期有確實(shí)擔(dān)保或抵押品之借款；6.買賣經(jīng)政府擔(dān)保之有息債票、證券、及本國鐵路、公司、商場、工廠等之優(yōu)先股票；7.其他關(guān)于銀行應(yīng)經(jīng)營之業(yè)務(wù)?！辈⑶遥?928年宋子文為準(zhǔn)備籌設(shè)南京國民政府中央銀行召開的全國經(jīng)濟(jì)會議上，就有金融界人士曾明確反對國家銀行經(jīng)營普通銀行的業(yè)務(wù)。然而，其后頒布的 《中央銀行條例》對業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定依然十分寬泛。

（三）組建政府銀行系統(tǒng)，構(gòu)建金融壟斷體制

宋子文在廣州理財(cái)時(shí)期，并沒有考慮過中央銀行與政府其他專業(yè)銀行的關(guān)系，直到出任南京國民政府財(cái)政部長之后，才開始考慮分化全職中央銀行的功能，除國家銀行之外，應(yīng)另設(shè)政府控制下的其他專業(yè)銀行，建立政府銀行系統(tǒng)。

在1928年召開的全國經(jīng)濟(jì)會議和財(cái)政會議上，宋子文正式提出了建立起政府銀行系統(tǒng)的觀點(diǎn)。宋子文把國民政府直接控制下的銀行制度確定為：1.組織國家銀行，以代理國庫、發(fā)行鈔幣、整理金融為唯一任務(wù)；2.籌備匯業(yè)銀行，以為國內(nèi)外匯款劃抵周轉(zhuǎn)之樞紐；3.籌設(shè)農(nóng)工銀行，以發(fā)展農(nóng)工事業(yè)⑩。此后，宋子文對中國銀行和交通銀行實(shí)行增資改組。1928年10月和11月，國民政府公布了經(jīng)財(cái)政部核準(zhǔn)的修正 《中國銀行條例》和修正 《交通銀行條例》?。根據(jù)這兩個(gè)條例，國民政府分別認(rèn)股500萬元和200萬元，作為中國、交通兩行內(nèi)的官股。 “中國銀行經(jīng)國民政府之特許，為國際匯兌銀行”，“交通銀行經(jīng)國民政府之特許，為發(fā)展全國實(shí)業(yè)之銀行”，宋子文旨在以較少的認(rèn)股 （均只占中國、交通兩行股本總額的20%）來控制兩行，將其納人了國家金融管理體系之中，從而初步構(gòu)建起 “中央—中國—交通”三位一體的政府銀行系統(tǒng)的框架。1930年南京政府通過法令設(shè)立郵政儲金匯業(yè)總局，并于1935年3月將其改組為郵政儲金匯業(yè)局；1935年4月、6月先后設(shè)立中央信托局、中國農(nóng)民銀行。至此，“四行二局”金融壟斷體制初步形成，為中央銀行的現(xiàn)代化結(jié)構(gòu)夯筑了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?。

宋子文在任期間還曾主持厘定和公布了多個(gè)涉及監(jiān)督商業(yè)行莊的法規(guī)。1929年1月宋子文呈請國民政府核準(zhǔn)公布的 《銀行注冊章程》?，以及同年4月制訂公布的 《銀行注冊章程施行細(xì)則》嚴(yán)格規(guī)范了金融機(jī)構(gòu)的注冊、營業(yè)等程序的相關(guān)規(guī)定。1931年宋子文主持制訂、國民政府公布的《銀行法》，表明宋子文要求加強(qiáng)對普通銀行的監(jiān)督控制。這些法規(guī)都較為集中的體現(xiàn)了宋子文力圖控制和改革一般金融機(jī)構(gòu)的思想。

（四）保持金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性

在處理金融機(jī)構(gòu)與政府關(guān)系問題上，宋子文對中央銀行與政府的關(guān)系作了限制性規(guī)定。1924年的 《中央銀行條例》第六條規(guī)定：“政府不得向中央銀行任意支借現(xiàn)款，中央銀行如貸款于政府，應(yīng)以有確實(shí)抵押品或擔(dān)保及用諸生利事業(yè)者為限，其款額不得超過資本總額百分之二十，償還期并不得逾六個(gè)月。”?1928年11月，宋子文在中央銀行開幕式上致答辭時(shí)特別指出：“中央銀行握全國最高之金融權(quán)，其地位自應(yīng)超然立于政治之外，方為合理。中央銀行直轄于國民政府，執(zhí)全國最高金融大權(quán)，而非隸屬于財(cái)政部。且本行對于財(cái)政部之借款，其金額及利率，均須經(jīng)理事會議決。其他無擔(dān)保品及無市價(jià)擔(dān)保品之借款或透支，均在禁止之列，條例中限制極嚴(yán)，是本行業(yè)務(wù)，完全處于獨(dú)立之地位，任何機(jī)關(guān)，不能干涉?！?

三、宋子文金融機(jī)構(gòu)改革思想的評價(jià)

首先，宋子文實(shí)行這種將中央銀行與國家銀行、專業(yè)銀行相結(jié)合的全能銀行的做法，顯然與其先前聲稱，務(wù)使中央銀行確實(shí)成為 “銀行之銀行”，“決不與一般銀行錢莊，爭目前自身之利益”相去甚遠(yuǎn)。吳景平教授認(rèn)為，“宋子文上述表述在一定程度上放映了他對于理想意義上的中央銀行制度的向往，但從南京國民政府的實(shí)際情況來看，尚無一家自己能真正控制的金融機(jī)構(gòu)。于是，新建立的中央銀行必須承擔(dān)雙重使命”?。當(dāng)時(shí)英美等國的中央銀行，在不少方面已經(jīng)不復(fù)從事普通金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)，這種制度也被當(dāng)時(shí)的中國金融界人士推崇為最為合理的中央銀行制度。把中央銀行從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中分離出來，不以盈利為目的，而是使其真正成為了保證金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國家行政機(jī)構(gòu)。中央銀行職能的具體化或者細(xì)化更加明顯的體現(xiàn)了中央銀行作為發(fā)行的銀行、政府的銀行和銀行的銀行的三大基本職能。中央銀行獨(dú)立于商業(yè)銀行體制之外，一旦商業(yè)銀行發(fā)生資金困難或者出現(xiàn)擠兌等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，可以得到作為 “最后貸款人”中央銀行的融資，來保障金融體制的安全和穩(wěn)定。但是由于中國特殊的金融環(huán)境，中央銀行為擴(kuò)充資本和壯大實(shí)力，在發(fā)展中一直兼營普通銀行業(yè)務(wù)，因此，便無可避免地與同業(yè)發(fā)生 “競利”之矛盾，以致影響其實(shí)現(xiàn)完全意義上 “銀行之銀行”的職能。

其次，在宋子文金融機(jī)構(gòu)改革理論中考慮最多是銀行與財(cái)政的關(guān)系。從國民政府中央銀行職能之演進(jìn)過程，可以看到，國民政府中央銀行還是作為 “政府的銀行”，一國金融體系的核心出現(xiàn)的。它作為國民經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞，對一國貨幣發(fā)行及金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作管理具有重要影響，是社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。所以其特權(quán)地位的確立必然要求其本身具有一定的獨(dú)立性和自主權(quán)。但在一定意義上，中央銀行又必須要與政府密切配合，并且要在政府的監(jiān)督和國家總體經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，從而調(diào)節(jié)和控制經(jīng)濟(jì)活動。中央銀行必須依靠政府的力量才能保障其金融中樞地位，增強(qiáng)其社會信譽(yù)，以免因逐利而逃避經(jīng)濟(jì)總原則。因此無論是政府對中央銀行施以控制，還是中央銀行保有獨(dú)立性，都離不開一個(gè)適當(dāng)尺度的把握?。中央銀行從誕生之日起就淪為了財(cái)政部的附屬品和國民政府任意取求的財(cái)政工具，致使銀行與財(cái)政合一。中央銀行難以擺脫政府對貨幣發(fā)行的干擾，沒有相當(dāng)?shù)臋?quán)威來制約政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃，以致使其所掌握的貨幣、信貸杠桿始終作為應(yīng)急措施。南京國民政府將中央銀行直接置于財(cái)政部門之下，政府往往可以隨心所欲地支配中央銀行，財(cái)政的借款與透支往往演變成中央銀行貨幣的財(cái)政性發(fā)行，中央銀行成為彌補(bǔ)財(cái)政赤字的工具。

再次，宋子文注重金融與財(cái)政的關(guān)系，提出了金融管理的目標(biāo)：“使金融與財(cái)政息息相通，大之可收輔助之利益，小之亦可除籌款之隔閡?！?顯然，宋子文較為關(guān)注的是金融對于財(cái)政的輔助作用。而在銀行與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系中，宋子文對于當(dāng)時(shí)金融機(jī)構(gòu)改革的論述也很難超出募債和發(fā)鈔這兩項(xiàng)與政府直接相關(guān)的業(yè)務(wù)。其創(chuàng)辦國家銀行的動機(jī)，主要是為解決政府的財(cái)政困難，把國家銀行當(dāng)作政府籌款的機(jī)器，較少述及在金融業(yè)近代化進(jìn)程中銀行地位問題。

雖然宋子文金融機(jī)構(gòu)改革思想存在不足，甚至有判斷錯(cuò)誤的地方。但宋早期構(gòu)建的政府銀行系統(tǒng)畢竟掀開了中國金融業(yè)發(fā)展的新篇章，使國民政府無論在國際金融業(yè)務(wù)還是在國內(nèi)金融業(yè)務(wù)方面，都不復(fù)受制于異己金融力量，推動了中國銀行體系的近代化進(jìn)程。

注釋：

① 吳景平：《宋子文評傳》，福建人民出版社，1998年版。

② 北洋政府財(cái)政部檔案，中國第二歷史檔案館藏。

③? 吳景平：《宋子文思想研究》，福建人民出版社，1998年版。

④ 《當(dāng)代黨國名人講演集》，第13－14頁。

⑤ 《漢口民國日報(bào)》，1927年1月31日。

⑥《陸海軍大元帥大本營公報(bào)》，第22號，1924年8月10日。

⑦ 詳見 《財(cái)政公報(bào)》第15期，第19－21頁。

⑧ 宋子文：《財(cái)政部1928年10月份工作報(bào)告》。

⑨ 《中國銀行開幕志要》，《銀行月刊》，第11號。

⑩ 宋子文：《財(cái)政部施政大綱電》 （1928年7月11日），《國聞周報(bào)》（第5卷，第28期），1928年7月22日。

? 分別見于 《中國民國金融法規(guī)選編》 （上冊），第538－541、550－553頁。

? 魏浩然，余海崗：《南京國民政府時(shí)期中央銀行現(xiàn)代化初探》，平頂山師專學(xué)報(bào)，2003年第4期。

? 《中華民國史檔案資料匯編》（第5輯，第1卷），財(cái)政經(jīng)濟(jì) （4），第5－8頁。

? 《廣東陸海軍大元帥大本營公報(bào)》，第24號，1924年8月30日。

? 《申報(bào)》，1928年11月2日。

? 劉慧宇：中國中央銀行研究 （1928—1949），中國經(jīng)濟(jì)出版社，1999年版。

? 宋子文：《財(cái)政部最近三個(gè)月報(bào)告書》（1928年5月），《中華民國史檔案資料匯編》（第5輯，第1編），財(cái)政經(jīng)濟(jì) （1），第190頁。

On Song Zi－wen's Reform Thought of Financial Authority in Early Period of National Government

MOZhi-bin，LV Jing
（History and Culture College，Hunan Normal University，Changsha Hunan 410081，China）

After the Opium War in 1840，China's social and economic have changed greatly，and the outstanding performance in the financial cycle is that the new Bank appeared and the banking system has updated and rebuild，where the creation and development of China's Central Bank in the early 20th century has played a tremendous promoting role in Chinese financial modernization process.The paper，bases on the situation of domestic and foreign monetary developments of the establishment of the Central Bank by Kuomintang regime，discusses Song Zi－wen's Reform Thought of Financial Authority，measures and role.It will help carrying out the historical research on the financial institution in the period of National Government and provide historical reference for the contemporary Chinese financial system reform.

early period of National Government；financial institution reform；Central Bank

K26

A

1673－0313（2011）05－0083－04

2011－07－16

莫志斌 （1950—），男，湖南益陽人，教授，博士生導(dǎo)師，從事中國現(xiàn)代史研究。