關(guān)于銀行理財業(yè)務(wù)的探討

○饒 剛（鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社 河南 鄭州 450008）

關(guān)于銀行理財業(yè)務(wù)的探討

○饒 剛（鄭州市市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社 河南 鄭州 450008）

隨著社會的發(fā)展，我國銀行出現(xiàn)了理財業(yè)務(wù)并獲得迅速發(fā)展，其逐漸成為各個銀行之間競爭的焦點(diǎn)。各個銀行的理財業(yè)務(wù)種類逐漸增多，且規(guī)模不斷擴(kuò)大。然而，在理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛的同時，理財業(yè)務(wù)出現(xiàn)的風(fēng)險也日益增多?！傲闶找妗鄙踔劣凇柏?fù)收益”的情況不斷出現(xiàn)，有關(guān)銀行理財業(yè)務(wù)之間的糾紛、投訴等等問題層出不斷。本文通過對理財業(yè)務(wù)的討論，分析理財業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀、面臨的問題及如何解決這些問題，在此基礎(chǔ)上提出自己的想法和建議。

銀行 理財業(yè)務(wù) 探討

社會的不斷發(fā)展，帶給人們更多的機(jī)遇，生活水平不斷提高，財務(wù)不斷積累，人們也開始突破傳統(tǒng)的理財手段，更多的參與到銀行的理財業(yè)務(wù)中來，尤其是在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，這種趨勢更是白熱化。然而，銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展并不成熟，還處于發(fā)展的初級階段，存在一些問題，需要我們在不斷的探索中解決問題，獲得發(fā)展。

一、當(dāng)前我國銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

1、理財業(yè)務(wù)的發(fā)展處于初級階段

當(dāng)前我國銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展處于初級階段，可以從三個方面來考慮：首先，我國銀行中理財業(yè)務(wù)給銀行帶來的利潤占比不大。這跟發(fā)達(dá)國家的40%—50%來比，還是有一定的差距的，甚至更低。其次，理財種類的技術(shù)含量低。一來因?yàn)槲覈鴩鴥?nèi)金融市場的投資交易比較單一化，而相對復(fù)雜的理財產(chǎn)品市場運(yùn)作機(jī)制又不健全。二來受到混業(yè)經(jīng)營與專業(yè)人才缺乏的影響，且銀行推行的理財產(chǎn)品種類很少，結(jié)構(gòu)簡單。再次，缺乏針對不同資產(chǎn)的客戶群設(shè)計不同的產(chǎn)品種類，產(chǎn)品比較大眾化。最后，傾向于對外資銀行的依賴。中資銀行關(guān)于國際金融市場匯率、利率、股份等理財產(chǎn)品大部分是由外資銀行設(shè)計產(chǎn)品提供給中資銀行，然后才是分銷。

2、理財品種種類繁多

當(dāng)前各個銀行推出的理財產(chǎn)品均是由各個銀行自己設(shè)計、發(fā)行的，將募集的資金依據(jù)產(chǎn)品合同的規(guī)定投入到金融市場與購買相關(guān)的金融產(chǎn)品，根據(jù)投資獲得的收益與合同的約定給投資人分配一類理財產(chǎn)品。依據(jù)投資方向的不同，理財產(chǎn)品的種類大致分為：信托型、債券型、掛鉤型、DQII型及打新股型，而根據(jù)收益獲取方式的差異，可分為非保證收益型、保證收益型。非保證收益型還可以細(xì)分為：保本浮動收益型、非保本浮動收益型。然后依據(jù)幣種的不同劃分為外幣理財、人民幣理財和雙幣理財，根據(jù)產(chǎn)品的發(fā)售對象不同可分為公司理財與個人理財。

3、理財風(fēng)險相對較大

當(dāng)前，在我國銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展不完善的情況下，風(fēng)險加大的主要表現(xiàn)是：第一，雖然當(dāng)前我國各銀行的理財業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大市場規(guī)模，且利潤收入也不斷增長，但這種狀況卻反而掩飾了理財產(chǎn)品本身存在的缺陷與風(fēng)險。第二，與目前股市市場不斷走俏的情況相掛鉤，同股票市場相連接的理財產(chǎn)品收益率不斷增長，明顯弱化了投資者及金融機(jī)構(gòu)對與資本市場相關(guān)聯(lián)產(chǎn)品風(fēng)險的警惕。第三，缺乏對金融市場的運(yùn)行有深度研究的高素質(zhì)專業(yè)理財人員及團(tuán)隊(duì)，也沒有成熟的理財理論和實(shí)際操作研究，這些都制約著市場規(guī)模的擴(kuò)大。

4、各銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化

各銀行推出的理財業(yè)務(wù)在初期都曾對銀行的存款產(chǎn)生過影響。然而，根據(jù)理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，從長遠(yuǎn)角度看，其綜合了銀行、證券、保險、信托、基金等服務(wù)內(nèi)容，很大程度上豐富了銀行的產(chǎn)品種類，滿足了針對不同客戶群的不同要求。對著理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，理財品牌逐步建立，能給銀行帶來更多的潛在優(yōu)質(zhì)客戶，對其存款規(guī)模的擴(kuò)大及結(jié)構(gòu)的提升會產(chǎn)生很好的助推作用，并能進(jìn)一步優(yōu)化各個銀行的收入結(jié)構(gòu)。

二、當(dāng)前我國銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展面臨的問題

任何事物的發(fā)展都是一個從不成熟走向成熟的過程，銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也是如此，在不成熟的階段存在這樣那樣的問題，制約銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，要解決問題，首先就要從研究問題入手。

1、理財業(yè)務(wù)自主研發(fā)能力低下

當(dāng)前，我國銀行自行發(fā)售的產(chǎn)品種類大部分是“引進(jìn)型”的產(chǎn)品，我國銀行對金融市場衍生產(chǎn)品的風(fēng)險管理能力與定價能力比較薄弱，與國際著名銀行相比還有很大的差距和不足。正是因?yàn)閲鴥?nèi)銀行對金融市場衍生品的定價能力存在不足，才不能發(fā)展成金融衍生品業(yè)務(wù)的做市商。就連最基本的衍生品的業(yè)務(wù)交易都要以中間人的身份同國際大銀行進(jìn)行衍生品的交易，這雖然一定程度上規(guī)避了風(fēng)險，但是也將產(chǎn)品的收益大部分地轉(zhuǎn)給了國際銀行。據(jù)調(diào)查，許多中資銀行發(fā)行的外幣結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品都是由投資銀行、外資銀行代替設(shè)計的，抑或者是同基金公司進(jìn)行交易，買來產(chǎn)品進(jìn)行包裝，賣給我國的投資者。目前這種狀況的持續(xù)還會損害中資銀行的競爭力，從而使我們的銀行受制于客戶資源競爭。

2、理財手段的落后

在當(dāng)今信息技術(shù)迅速發(fā)展的時代，銀行需要提供給客戶優(yōu)質(zhì)的服務(wù)就要借助先進(jìn)的技術(shù)手段。首先，與外資銀行擁有的理財管理軟件相比，我國的理財管理軟件相對落后，不能對客戶的財務(wù)狀況進(jìn)行清楚的分析與反映，也不能對潛在的優(yōu)質(zhì)客戶取得定量、定性的分析，總體來說，我國銀行的理財業(yè)務(wù)缺乏科學(xué)性。其次，在風(fēng)險管理的方面，外資銀行有比較健全穩(wěn)定的征信系統(tǒng)，能全面了解企業(yè)的信用度，進(jìn)而做到對企業(yè)進(jìn)行信用篩選，而國內(nèi)的銀行則缺乏這樣成熟系統(tǒng)的征信系統(tǒng)，不能對產(chǎn)品存在的風(fēng)險進(jìn)行清楚的評估。最后，外資銀行對客戶的關(guān)系非常重視，大都采用了CRM技術(shù)，通過CRM來清晰明確地劃分客戶的需求，從而找到有潛力的利潤增長點(diǎn)。而國內(nèi)銀行沒有普及CRM技術(shù)，且對它的使用僅僅停留在簡單的數(shù)據(jù)整理階段，沒有最大程度發(fā)揮其作用。

3、對客戶的風(fēng)險評估難度較大

站在客戶的立場來看，大多數(shù)客戶對金融投資知識的掌握非常有限，且對產(chǎn)品的風(fēng)險評估能力、識別能力存在嚴(yán)重不足，過于看重產(chǎn)品的收益，對高收益抱有很高的期望。相反，站在銀行的角度來看，銀行現(xiàn)有的資源還不能夠做到理財產(chǎn)品的專門性、個性化定做，如果銀行的客戶經(jīng)理缺乏知識儲備能力，對客戶資產(chǎn)情況掌握不力，就會難以對客戶的投資風(fēng)險進(jìn)行全面的風(fēng)險評估，影響產(chǎn)品使用廣度的測評，使得理財業(yè)務(wù)難以健康地發(fā)展。

4、對市場的研究非常薄弱

從本質(zhì)上來說，銀行的理財業(yè)務(wù)實(shí)際上是一種投資業(yè)務(wù)。就當(dāng)前的發(fā)展情況而言，投資的范圍也就是貨幣市場、信貸市場、資本市場及大宗商品市場……，而市場中基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系程度相當(dāng)密切。所以，對于銀行來說，其自身理財能力的高低、判別理財水平的敏銳度就依賴于銀行對市場走勢的掌握及對經(jīng)濟(jì)周期的判斷，要提高這些能力就必須進(jìn)行大量的經(jīng)濟(jì)、市場研究。然而，目前我國的銀行理財隊(duì)伍從組織結(jié)構(gòu)來看，很多還缺乏專門的理財服務(wù)研究團(tuán)隊(duì)，即使存在這種研究隊(duì)伍，受限于激勵、考核機(jī)制的不完善，也只是流于形式。

5、信息披露的相關(guān)制度不健全

從理財產(chǎn)品的經(jīng)營狀況看來，大部分有銀行總部設(shè)計理財產(chǎn)品，然后推廣到各個分行并分配一定的募集指標(biāo)。各個分行一般會建議投資者開設(shè)獨(dú)立的活期賬戶，與其簽立資金委托書，等到產(chǎn)品募集指標(biāo)完成后或銷售任務(wù)達(dá)標(biāo)后，將分行的委托資金上劃給總行，交由總行依據(jù)協(xié)議協(xié)同運(yùn)作。這樣，就造成了分行對產(chǎn)品的屬性、運(yùn)作情況不熟悉，更談不上與客戶的交流及解釋說明。隨著我國理財業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，相關(guān)銀行監(jiān)管部門也出臺了一系列的法律法規(guī)規(guī)范我國的理財業(yè)務(wù)。但是，就目前的執(zhí)行效果而言并不理想，頻繁出現(xiàn)機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的情況。

6、理財人員缺乏過硬的專業(yè)知識

在過去，我國的經(jīng)營模式大多是粗放的，受此影響，在對銀行業(yè)人才的培養(yǎng)上，只注重那些有貸款、存款資源的人才，從而導(dǎo)致綜合性人才的缺乏。當(dāng)然，銀行業(yè)不斷發(fā)展，許多新的業(yè)務(wù)不斷出現(xiàn)，難免疏忽其他金融類的業(yè)務(wù)，再加上銀行的培訓(xùn)力度不夠，綜合性理財人員稀缺。同時，大多數(shù)的銀行理財人員沒有采用嚴(yán)格的資格認(rèn)證管理，也沒有系統(tǒng)參加過理財資格培訓(xùn)，僅僅對理財知識本身還是一知半解，理財水平不高。這就導(dǎo)致理財人員不專業(yè)，影響客戶的信任度。

三、針對當(dāng)前銀行出現(xiàn)的問題采取必要的對策

1、提高自主研發(fā)能力

在我國國內(nèi)，銀行的金融產(chǎn)品具有很強(qiáng)的同質(zhì)性，且真正適于理財業(yè)務(wù)的種類并不多。首先，銀行應(yīng)該在遵循現(xiàn)有政策的情況下挖掘新業(yè)務(wù)品種，銀行在這方面具有很大的潛力：第一，努力整合理財產(chǎn)品與服務(wù)。近年來中資銀行對于整合零售產(chǎn)品有很大的研究，但還是把信用卡作為銀行零售業(yè)務(wù)子系統(tǒng)中集消費(fèi)、信貸、繳費(fèi)、存取款、理財于一體的理財產(chǎn)品。第二，加快創(chuàng)新理財新品，用以適應(yīng)金融資本市場的發(fā)展，等到成熟時再研發(fā)更多的投資理財產(chǎn)品。第三，通過網(wǎng)絡(luò)渠道拓展理財渠道。一來可以對新的理財品種進(jìn)行宣傳，還可以方便更多的人群從事理財投資。

2、通過市場分析，加強(qiáng)理財業(yè)務(wù)的前瞻性

在國內(nèi)市場上，普遍存在追求規(guī)模、數(shù)量的觀念，而對市場的調(diào)查研究工作做的不夠。多數(shù)銀行的理財架構(gòu)沒有實(shí)際考察研究的基礎(chǔ)，只是盲目地跟風(fēng)建設(shè)理財架構(gòu)，使得銀行的分析研究隊(duì)伍不健全，且對理財產(chǎn)品的市場研究力度不夠，增大了理財產(chǎn)品的風(fēng)險。2008年出現(xiàn)在理財市場上的“收益門”，就是由于市場分析做的不夠，致使多家銀行出現(xiàn)了“零收益”甚至于“負(fù)收益”。這不僅使得銀行自身的實(shí)力得到削弱，還嚴(yán)重?fù)p害也銀行的信譽(yù)。如今，我們實(shí)行的是開放的市場經(jīng)濟(jì)政策，市場作為主導(dǎo)，決定著銀行的發(fā)展，為此，銀行應(yīng)該注重實(shí)際的考查研究，把握市場變化的命脈，在產(chǎn)品的設(shè)計上更具策略性和前瞻性。

3、完善風(fēng)險管理體系

理財業(yè)務(wù)綜合性的特點(diǎn)決定了它的風(fēng)險管理體系同樣是一個復(fù)雜而系統(tǒng)化的工程。首先應(yīng)該把理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理與銀行的風(fēng)險管理系統(tǒng)化起來，并成為其中的一部分，還要同銀行的績效考核連在一起，如此才能真正把風(fēng)險管理做到最好。其次，構(gòu)建風(fēng)險管理體系還要涵蓋理財業(yè)務(wù)的全部過程，并建立量化分析指標(biāo)。在理財產(chǎn)品的設(shè)計上要兼顧風(fēng)險原則與收益原則，規(guī)劃合理的投資組合，科學(xué)預(yù)算投資收益，構(gòu)建風(fēng)險檢測指標(biāo)、風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險控制體系，使風(fēng)險揭示與信息披露更加制度化、明細(xì)化。同時要構(gòu)建問責(zé)機(jī)制，努力做到信息公開、透明。最后，銀行內(nèi)部的審核監(jiān)督機(jī)制與財務(wù)分賬制度要發(fā)揮相應(yīng)的責(zé)任，正確對理財業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，做好防火墻工作。

4、加強(qiáng)信息披露與風(fēng)險提示工作

我國的理財投資人大多數(shù)為普通民眾，其對理財風(fēng)險的識別能力和抵抗能力較弱，因此理財產(chǎn)品要努力做到結(jié)構(gòu)簡約、低風(fēng)險。同時銀行理財人員要及時關(guān)注產(chǎn)品銷售情況，向客戶及時地披露相關(guān)信息，不能出現(xiàn)只顧宣傳產(chǎn)品的預(yù)期高收益，不對其中的風(fēng)險提示作詳細(xì)說明，從而誤導(dǎo)投資者。對于理財產(chǎn)品的風(fēng)險要分等級的給予明示，并配備專業(yè)的理財人員根據(jù)投資者自身的實(shí)際情況，輔助投資者選擇與自己風(fēng)險承受能力相當(dāng)?shù)睦碡敭a(chǎn)品，以防錯誤銷售損害投資者的切身利益。

5、加強(qiáng)對專業(yè)理財人才的培養(yǎng)

要培養(yǎng)一批專業(yè)能力過硬的理財人員，讓其掌握從產(chǎn)品研發(fā)到市場銷售再到各個層面的風(fēng)險管理，讓他們參與到理財業(yè)務(wù)的每個環(huán)節(jié)上，保證理財業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。對于理財人員素質(zhì)的培養(yǎng)，不僅要重視他的專業(yè)技術(shù)能力，還要注重他自身的職業(yè)道德素質(zhì)，并嚴(yán)格施行資格認(rèn)證制度，完善后續(xù)崗位培訓(xùn)制度，建立系統(tǒng)的跟蹤評價和績效考核制度。

四、結(jié)論

當(dāng)前，銀行理財業(yè)務(wù)所處的外部宏觀環(huán)境還是比較嚴(yán)峻的，除了國外次貸危機(jī)及其他因素的影響，國內(nèi)的通貨膨脹情況也較為嚴(yán)峻，總體來看，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展之路并不好走。但國內(nèi)的理財產(chǎn)品市場發(fā)展前景還不錯，會在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的前提下穩(wěn)步增長，理財產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)會作進(jìn)一步調(diào)整，穩(wěn)健且收益高的理財品種將成為投資的重點(diǎn)。當(dāng)然，銀行的理財業(yè)務(wù)無論發(fā)展到什么程度都會存在相應(yīng)的缺陷及需要改進(jìn)的地方，銀行應(yīng)該隨時關(guān)注自己的產(chǎn)品發(fā)展，注意防范風(fēng)險。

[1] 李彥：商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題和趨勢[J].大眾商務(wù)，2009（2）.

[2] 蔡雯珺：當(dāng)前我國銀行理財業(yè)務(wù)存在的問題及對策[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010（3）.

[3] 張龍清、孫碧：監(jiān)管新規(guī)下的銀行理財業(yè)務(wù)[J].新金融，2010（3）.