上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀調(diào)查
——以云南省為例

云南民族大學(xué) 張家杰 周曉惠

上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀調(diào)查
——以云南省為例

云南民族大學(xué) 張家杰 周曉惠

隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際融合，社會(huì)各個(gè)階層對(duì)企業(yè)發(fā)展的思考正在逐漸變得理性，不再僅局限于企業(yè)經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行情況，而是越來(lái)越關(guān)注企業(yè)在保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源、提高產(chǎn)品質(zhì)量與安全、保障員工福利、參與社會(huì)活動(dòng)等社會(huì)責(zé)任方面所做出的努力和取得的成果。因此，企業(yè)傳統(tǒng)的價(jià)值觀和責(zé)任觀正在發(fā)生變化，開(kāi)始謀求自身的可持續(xù)性發(fā)展。這使得企業(yè)在實(shí)現(xiàn)盈利的情況下，還要關(guān)注與企業(yè)有關(guān)的各利益集團(tuán)的權(quán)益，并承擔(dān)起對(duì)社會(huì)和自然的責(zé)任。自從2006年9月25日深圳證券交易所發(fā)布《上市公司社會(huì)責(zé)任指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）以鼓勵(lì)上市公司建立和執(zhí)行社會(huì)責(zé)任制度并對(duì)外披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告以來(lái)，已有上市公司正式在對(duì)外披露其社會(huì)責(zé)任報(bào)告。本文以云南省27家上市公司的對(duì)外報(bào)告為對(duì)象，對(duì)這些企業(yè)從2007年到2009年三個(gè)年度的社會(huì)責(zé)任信息披露的現(xiàn)狀進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，總結(jié)云南上市公司在社會(huì)責(zé)任信息披露方面的情況。

一、研究背景與樣本選取

（一）研究背景 云南屬于內(nèi)陸省份，地處西南邊陲，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較之中東部地區(qū)相對(duì)落后，意識(shí)形態(tài)也較之閉塞。云南本地企業(yè)和市場(chǎng)受此影響，也表現(xiàn)出以上特征。但經(jīng)過(guò)多年的不懈努力，云南的資本市場(chǎng)和當(dāng)?shù)仄髽I(yè)已步入健康發(fā)展的軌道，部分上市公司也已發(fā)展為全國(guó)性龍頭企業(yè)。目前，云南共有上市公司27家，發(fā)行27支A股和1支H股股票。27家上市公司總市值達(dá)2037.39億元，平均市值75.46億元（截止2010年5月24日）。上市公司主要分布在有色金屬、化工、機(jī)械設(shè)備、房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物等具有比較優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，每股收益、凈資產(chǎn)收益率不低于全國(guó)平均水平，整體業(yè)績(jī)也較好。部分上市公司已發(fā)展成為全國(guó)性龍頭企業(yè)，云鋁股份、云南銅業(yè)、錫業(yè)股份、馳宏鋅鍺、貴研鉑業(yè)、羅平鋅電等組成了有色金屬板塊。其中，云南銅業(yè)、錫業(yè)股份、云鋁股份、馳宏鋅鍺分別成為全國(guó)銅、錫、鋁、鋅行業(yè)的龍頭企業(yè)之一；云天化、云維股份、云南鹽化、ST馬龍組成化工板塊，其中，云天化成為全國(guó)化工細(xì)分行業(yè)大化肥龍頭企業(yè)，云維股份成為上市公司中焦化資產(chǎn)裝置規(guī)模最大、具有我國(guó)煤焦化領(lǐng)域高技術(shù)水平的公司；云南白藥、昆明制藥組成滇中醫(yī)藥板塊，云南白藥還成為中國(guó)中成藥龍頭企業(yè)之一；麗江旅游和世博股份成為開(kāi)發(fā)利用云南優(yōu)質(zhì)旅游資源的龍頭。以上企業(yè)充分體現(xiàn)了云南的資源優(yōu)勢(shì)和獨(dú)特價(jià)值，但也普遍存在能源和原材料消耗過(guò)大、廢氣排放、廢渣處理以及廢水再利用等問(wèn)題。這些問(wèn)題如果處理得不好，將會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)乃至云南的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，必須樹(shù)立企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，在實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的同時(shí)，也促進(jìn)整個(gè)云南的可持續(xù)發(fā)展。

（二）樣本選取 按照國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，社會(huì)責(zé)任一般在財(cái)務(wù)報(bào)告中的非財(cái)務(wù)信息中予以自愿披露。而自愿選擇對(duì)外披露也分為兩種方式：一是在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，可以選擇在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，也可以在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中反映；二是單獨(dú)編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告予以披露。《指引》明確要求，在上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任并定期評(píng)估的情況下，自愿披露其社會(huì)責(zé)任報(bào)告。因此，本文通過(guò)上海、深圳兩個(gè)證券交易所網(wǎng)站及巨潮資訊網(wǎng)等相關(guān)途徑收集云南上市公司2007年、2008年、2009年三個(gè)年度披露的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，對(duì)其社會(huì)責(zé)任披露現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查，其信息來(lái)源真實(shí)可靠。

二、云南上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露調(diào)查結(jié)果及分析

（一）信息披露總體狀況 2007年只有云南銅業(yè)1家上市公司披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告，主要分為“股東和債權(quán)人權(quán)益保護(hù)”、“職工權(quán)益保護(hù)”、“明確職責(zé)、鞏固成果、加強(qiáng)和推進(jìn)安全環(huán)保工作”、“加大員工培訓(xùn)力度，提升員工素質(zhì)”、“改善員工生產(chǎn)生活條件”、“積極投身社會(huì)公益事業(yè)”、“公司社會(huì)信用的建立”等七個(gè)部分，就其公司治理結(jié)構(gòu)、管理制度、員工福利與培訓(xùn)、節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)等方面作了敘述。此為云南銅業(yè)初次發(fā)布報(bào)告，報(bào)告并沒(méi)有完全參照《指引》的要求來(lái)編制，沒(méi)有股利分配、公共關(guān)系以及客戶、消費(fèi)者、供應(yīng)商權(quán)益保護(hù)等方面的信息。

2008年的社會(huì)責(zé)任信息披露情況有所進(jìn)展，有昆明機(jī)床、麗江旅游、綠大地、名流置業(yè)、太平洋、錫業(yè)股份、云南白藥、云南銅業(yè)、云天化等9家上市公司自愿披露。披露內(nèi)容相對(duì)較規(guī)范，主要按照《指引》的要求在股東和債權(quán)人權(quán)益保護(hù)、職工權(quán)益保護(hù)、供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展、公共關(guān)系和社會(huì)公益事業(yè)等五個(gè)方面進(jìn)行詳細(xì)報(bào)告。

截止2010年5月20日，出具2009年社會(huì)責(zé)任報(bào)告的云南上市公司卻仍然只有9家：馳宏鋅鍺、云鋁股份、文山電力、昆明機(jī)床、名流置業(yè)、太平洋、錫業(yè)股份、云南白藥、云天化，其中，馳宏鋅鍺、云鋁股份、文山電力等3家公司是首次披露，而麗江旅游、綠大地、云南銅業(yè)等3家公司尚未披露。披露內(nèi)容比較規(guī)范，主要按照《指引》的詳細(xì)分類來(lái)報(bào)告。

從以上分析可以看出，從2008年起，云南上市公司的社會(huì)責(zé)任信息披露情況有了明顯改善。但在2009年，總體進(jìn)展出現(xiàn)了停滯、徘徊不前的狀況。

（二）信息披露詳細(xì)狀況 在股東和債權(quán)人權(quán)益保護(hù)方面，大部分報(bào)告都披露了公司的治理結(jié)構(gòu)和歷年股利的分配政策，少數(shù)報(bào)告還披露了公司的相關(guān)管理制度以及費(fèi)用控制情況。對(duì)于債權(quán)人的權(quán)益保護(hù)，報(bào)告都聲稱對(duì)其高度重視，及時(shí)通報(bào)與其權(quán)益相關(guān)的重大信息，以保障其合法權(quán)益。但只有幾家上市公司的報(bào)告披露了銀行的信用等級(jí)評(píng)定。

在職工權(quán)益保護(hù)方面，所有報(bào)告都作了具體披露，但側(cè)重點(diǎn)有所不同。有些企業(yè)的披露比較全面，如云南白藥、云南銅業(yè)、昆明機(jī)床等上市公司在薪酬體系、激勵(lì)制度、勞動(dòng)安全衛(wèi)生制度、保障員工合法權(quán)益、職業(yè)培訓(xùn)進(jìn)修等若干方面都做了詳細(xì)描述。值得一提的是，幾乎所有報(bào)告企業(yè)都將開(kāi)展文娛活動(dòng)以豐富職工的業(yè)余生活視為己任，在報(bào)告中予以大幅報(bào)道，這體現(xiàn)了典型的中國(guó)式人文關(guān)懷。

在供應(yīng)商、客戶和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面，報(bào)告的披露不盡相同。有些報(bào)告比較簡(jiǎn)單，如綠大地、馳宏鋅鍺等企業(yè)報(bào)告，僅在產(chǎn)品質(zhì)量、客戶權(quán)益保護(hù)方面做了簡(jiǎn)單陳述。大部分報(bào)告著重于披露與供應(yīng)商、客戶建立的良好合作關(guān)系以及產(chǎn)品或服務(wù)的安全性。除此以外，只有少數(shù)企業(yè)披露了對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的尊重、對(duì)商業(yè)賄賂的監(jiān)控與防范以及自身良好的售后服務(wù)，例如云南銅業(yè)。而上市公司的一些義務(wù)，如應(yīng)敦促客戶和供應(yīng)商遵守商業(yè)道德和社會(huì)道德、妥善保管消費(fèi)者個(gè)人信息、妥善處理各類投訴和建議等，尚未見(jiàn)諸于報(bào)告之中。

在環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展方面，由于報(bào)告企業(yè)所屬行業(yè)不同，各家披露的側(cè)重點(diǎn)也有所差別。有色金屬類和化工類等高污染企業(yè)，如馳宏鋅鍺、錫業(yè)股份、云鋁股份、云南銅業(yè)、云天化等上市公司，著重披露污染物的排放、回收和循環(huán)利用情況；房地產(chǎn)企業(yè)如名流置業(yè)，強(qiáng)調(diào)建筑的環(huán)保設(shè)計(jì)、物業(yè)的環(huán)保用材和日常辦公的能耗節(jié)約；醫(yī)藥類企業(yè)如云南白藥，重點(diǎn)披露其在節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)等方面的具體成效；而種植業(yè)企業(yè)如綠大地，則以開(kāi)發(fā)利用荒山、植樹(shù)造林等措施來(lái)體現(xiàn)其在環(huán)保方面做出的貢獻(xiàn)。

在公共關(guān)系和社會(huì)公益事業(yè)方面，幾乎所有報(bào)告都以災(zāi)后重建捐款、扶貧捐贈(zèng)為主要披露點(diǎn)，予以詳盡描述；有幾家企業(yè)也在報(bào)告中披露其為當(dāng)?shù)厣鐣?huì)解決的就業(yè)困難；少數(shù)企業(yè)在報(bào)告中披露了對(duì)教育、文化事業(yè)的支持，如麗江旅游、太平洋等。

在制度建設(shè)與信息披露方面，部分企業(yè)建立了社會(huì)責(zé)任制度，如綠大地等；部分企業(yè)在其報(bào)告中回顧其不足之處并提出了相關(guān)的改進(jìn)意見(jiàn)，如錫業(yè)股份、云南白藥、名流置業(yè)等。

（三）披露狀況總結(jié) 通過(guò)對(duì)云南27家上市公司2007年到2009年的社會(huì)責(zé)任報(bào)告分析，發(fā)現(xiàn)以下情況：

（1）主動(dòng)披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司少，而且連續(xù)性差?！吨敢酚?006年9月頒布，次年僅有1家公司響應(yīng)號(hào)召主動(dòng)披露。第二年和第三年主動(dòng)披露的公司數(shù)量有所增加，但總數(shù)仍然只有9家公司，占樣本量的33.33%。27家公司中只要6家連續(xù)兩年披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告，僅占樣本量的22.22%。說(shuō)明云南上市公司中的大部分企業(yè)尚沒(méi)有意識(shí)到企業(yè)作為“社會(huì)公民”應(yīng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任，更沒(méi)有意識(shí)到披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告對(duì)提升企業(yè)的社會(huì)形象、提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力能力的意義和作用。

（2）社會(huì)責(zé)任報(bào)告反映的內(nèi)容差異較大。有的公司首次公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，披露的內(nèi)容十分簡(jiǎn)單，僅僅是泛泛陳述；而第二次披露時(shí)內(nèi)容相對(duì)全面，大部分公司在人權(quán)、質(zhì)量、公益和環(huán)保等方面的披露較多。

（3）社會(huì)責(zé)任報(bào)告流于形式。大部分報(bào)告只是一般性說(shuō)明，其信息披露并沒(méi)有遵循中立性原則，在報(bào)告中過(guò)多使用正面和積極性的描述語(yǔ)言，而對(duì)于負(fù)面和消極的信息則很少披露，頗有廣告之嫌，容易使人懷疑，大多數(shù)公司社會(huì)責(zé)任信息披露的主要目的是在于樹(shù)立和強(qiáng)化公司在股東、債權(quán)人、顧客、政府、公眾以及潛在投資者心目中的良好形象，而社會(huì)責(zé)任報(bào)告不過(guò)是提升公司自身形象的一個(gè)平臺(tái)，這使得社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信性被大大削弱。

三、云南上市公司社會(huì)責(zé)任信息披露改進(jìn)建議

（一）真正轉(zhuǎn)變觀念，樹(shù)立社會(huì)責(zé)任意識(shí) 企業(yè)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)多元化，利潤(rùn)最大化并不是其唯一目標(biāo)，穩(wěn)定地成長(zhǎng)和健康地發(fā)展才能滿足投資者乃至整個(gè)社會(huì)的特殊期望。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)文明不斷提高的情況下，公眾不僅要求企業(yè)提供質(zhì)量合格、環(huán)保安全的產(chǎn)品，還要求企業(yè)為各界創(chuàng)造良好的生存環(huán)境、維護(hù)公正、回饋社會(huì)等。作為云南省企業(yè)的佼佼者，云南上市公司更應(yīng)樹(shù)立社會(huì)責(zé)任意識(shí)，不僅在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)自身負(fù)責(zé)，還要兼顧保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源、安全生產(chǎn)、職業(yè)健康、保障勞動(dòng)者合法權(quán)益等多方面的責(zé)任，而不能一味追求自身利益。只有真正承擔(dān)起對(duì)社會(huì)的責(zé)任，將履行責(zé)任內(nèi)化為自身的義務(wù)，才能提高云南企業(yè)的綜合實(shí)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，最終也才能真正樹(shù)立起云南企業(yè)在公眾心中的良好形象。

（二）提高社會(huì)責(zé)任報(bào)告的信息質(zhì)量 云南上市公司在披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)保證一定的信息質(zhì)量。主要包括以下要求：一是中立性。即，在編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循中立性的原則，秉持客觀、公正的立場(chǎng)，不僅披露正面或積極的履責(zé)信息，同時(shí)也應(yīng)披露負(fù)面或消極的信息。對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的負(fù)面信息，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露其應(yīng)對(duì)措施以及應(yīng)對(duì)成效；對(duì)于尚未發(fā)生的潛在負(fù)面信息，企業(yè)則應(yīng)主動(dòng)披露有可能給各利益關(guān)聯(lián)方造成的影響，并建議相應(yīng)的預(yù)防措施。二是真實(shí)性。即社會(huì)責(zé)任報(bào)告的信息應(yīng)當(dāng)客觀、真實(shí)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露實(shí)際履行的社會(huì)責(zé)任，如實(shí)反映其影響程度，不能虛構(gòu)貢獻(xiàn)或夸大其詞。同時(shí)，披露的信息應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整，不應(yīng)隨意遺漏或減少披露的責(zé)任信息。只有這樣，才能體現(xiàn)云南上市公司對(duì)公眾負(fù)責(zé)的態(tài)度，提高云南上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信度。

（三）強(qiáng)制披露與自愿披露結(jié)合 社會(huì)責(zé)任信息的披露主要有自愿披露與強(qiáng)制披露兩種方式。發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露的研究起步較早，已在企業(yè)中有相對(duì)成熟的運(yùn)用。從20世紀(jì)70年代開(kāi)始，美國(guó)、法國(guó)、英國(guó)等國(guó)已陸續(xù)由政府直接要求或是以法律法規(guī)形式強(qiáng)制企業(yè)提供社會(huì)責(zé)任報(bào)告。經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任觀念已經(jīng)得到強(qiáng)化，自愿披露其社會(huì)責(zé)任的履行情況。而我國(guó)社會(huì)責(zé)任披露研究起步尚晚，許多企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)薄弱，自愿披露的數(shù)量和程度非常有限。政府也沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)強(qiáng)制企業(yè)披露，而各行業(yè)也沒(méi)有制定相應(yīng)的行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告體系或指南，僅僅依靠企業(yè)管理層的覺(jué)悟來(lái)自愿披露信息，這種期盼顯然不太實(shí)際。這次調(diào)查中，33.33%的披露率說(shuō)明云南上市公司中占三分之二的企業(yè)并沒(méi)有披露的意愿。因此，于云南而言，對(duì)社會(huì)責(zé)任的披露應(yīng)該采取強(qiáng)制與自愿結(jié)合的披露方式。尤其對(duì)高污染、高耗能、衛(wèi)生與健康等行業(yè)，如能源、化工和醫(yī)藥等，政府應(yīng)強(qiáng)制其披露相關(guān)的社會(huì)責(zé)任履行情況。而相關(guān)行業(yè)也應(yīng)制定統(tǒng)一的行業(yè)社會(huì)責(zé)任體系或指南，使企業(yè)在編制報(bào)告時(shí)有據(jù)可循，使同行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)之間的社會(huì)責(zé)任報(bào)告具有橫向可比性。

（四）定性披露與定量披露結(jié)合 從國(guó)際慣例來(lái)看，社會(huì)責(zé)任信息的披露方式主要有兩種：定性與定量。定性披露是采用文字說(shuō)明的形式對(duì)社會(huì)責(zé)任進(jìn)行表述，而定量披露則是以實(shí)物、貨幣等作為計(jì)量單位對(duì)信息的內(nèi)容從數(shù)量上予以報(bào)告。由于社會(huì)責(zé)任活動(dòng)的性質(zhì)不同、范圍極廣、形式多樣、各具特點(diǎn)，不但難以統(tǒng)一計(jì)量單位，而且很難確定計(jì)量規(guī)則，因此無(wú)法純粹用數(shù)字來(lái)披露。而完全的定性披露，則會(huì)因其語(yǔ)言上的修飾功能導(dǎo)致信息模糊，使公眾難以把握社會(huì)責(zé)任的履行程度。故目前而言，披露的方式仍應(yīng)以定性披露為主，同時(shí)應(yīng)盡可能輔以定量披露。對(duì)企業(yè)在社會(huì)責(zé)任活動(dòng)中發(fā)生的支出可以定量披露，由此取得的成效根據(jù)實(shí)際情況可以采用定性描述和定量說(shuō)明。

［1］楊亞娥、劉建紅：《我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀分析》，《財(cái)會(huì)通訊》（學(xué)術(shù)）2007年第2期。

［本文系云南民族大學(xué)青年基金項(xiàng)目（編號(hào)：09QN13）的階段性研究成果］

（編輯 劉 姍）