我國中小建筑企業(yè)發(fā)展及融資問題研究

劉 曦

（太原城市職業(yè)技術(shù)學院，山西 太原030027）

我國中小建筑企業(yè)發(fā)展及融資問題研究

劉 曦

（太原城市職業(yè)技術(shù)學院，山西 太原030027）

中小建筑企業(yè)數(shù)量眾多，發(fā)展?jié)摿薮?，是我國建筑行業(yè)發(fā)展中的一支生力軍。但是，由于內(nèi)外部各種因素的制約，中小建筑企業(yè)面臨著諸多難題，融資難問題更是首要解決的問題。文章從我國中小建筑企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，重點剖析了融資難的問題，分析了融資難的內(nèi)因和外因，最后就外部環(huán)境的改善和內(nèi)部機制的完善兩方面提出了相應的建議。

中小建筑企業(yè)；發(fā)展；融資

由于當前我國的機制、體制和政策等方面的制約,中小建筑企業(yè)發(fā)展面臨著許多自身難以克服的制度、經(jīng)濟以及法律等方面的問題和矛盾。在這些難題中,融資問題更是首要解決的問題。因此，有必要對中小建筑企業(yè)的定位、發(fā)展特別是融資問題進行研究，也有利于有關(guān)部門制定相關(guān)政策，便于中小建筑企業(yè)的良性、持續(xù)的發(fā)展，為國民經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定起到良好的作用。

一、我國中小建筑企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及突出問題——融資難

中小建筑企業(yè)數(shù)量眾多，群體龐大，從業(yè)隊伍規(guī)模宏大，創(chuàng)造了全行業(yè)近50%的GDP和60%左右的就業(yè)崗位，對推動國民經(jīng)濟持續(xù)、健康、快速發(fā)展發(fā)揮著無可估量的重要作用。據(jù)有關(guān)資料表明，全國共有建筑企業(yè)47820家，其中中小企業(yè)是47223家，占總數(shù)的98.75%。但是中小建筑企業(yè)的發(fā)展卻面臨著諸多問題。改革開放以來，我國的城市經(jīng)濟體制改革自始至終都是圍繞著大中型企業(yè)進行的，尤其是國有大中型企業(yè)的改革，很大程度上標志著改革的進程和發(fā)展成果。因此，長期以來，中小建筑企業(yè)這個群體很大程度上未得到應有的關(guān)注和重視，甚至被“邊緣化”。加入WTO以來，我國建筑企業(yè)面臨著更多的機遇和挑戰(zhàn)，特別是中小建筑企業(yè)更是如此。它們整體發(fā)展水平不高，普遍存在著技術(shù)力量偏低、企業(yè)創(chuàng)新能力不足、盈利能力不高、人才資金缺乏等先天不足的共性原因，尤其是融資的瓶頸問題，更是導致了廣大的中小企業(yè)在市場競爭中長期處于弱勢地位。加上中小企業(yè)發(fā)展缺乏長期和系統(tǒng)的發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，所以很難適應建筑業(yè)未來的發(fā)展趨勢，這些都無疑制約了企業(yè)的發(fā)展。

（一）中小建筑企業(yè)的劃分與界定

中小企業(yè)的劃分是隨著經(jīng)濟發(fā)展的不同階段而處于不斷的變化之中。1999年，我國對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準》進行了修改，對建筑業(yè)企業(yè)仍劃分為四個等級制。2003年，新的大中小型企業(yè)劃分標準已經(jīng)出臺。該《規(guī)定》由國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、國家財政部、國家統(tǒng)計局共同研究制訂，應用于工業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等領(lǐng)域，并根據(jù)企業(yè)的職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標，結(jié)合行業(yè)特點制定。在該《規(guī)定》中，對建筑業(yè)中小型企業(yè)的標準也作了明確的規(guī)定。其標準為：其中，中型企業(yè)須同時滿足職工人數(shù)六百人及以上，銷售額三千萬元及以上，資產(chǎn)總額四千萬元及以上。

以山西省為例，山西省第二次全國經(jīng)濟普查公報顯示，2008年末，全省共有建筑業(yè)企業(yè)（資質(zhì)內(nèi)和資質(zhì)外建筑企業(yè)〔注〕）4203個，比2004年增加了1510個，增長56.1%。其中，資質(zhì)內(nèi)建筑企業(yè)2038個，比2004年增長22.0%，所占比重為48.5%；資質(zhì)外建筑企業(yè)2165個，比2004年增長111.6%，所占比重為51.5%。山西建筑業(yè)生產(chǎn)總體呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，各項生產(chǎn)、效益指標大幅度增長，內(nèi)部結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，企業(yè)整體實力顯著提高，為山西經(jīng)濟的快速發(fā)展做出了重要貢獻。

（二）中小建筑企業(yè)現(xiàn)狀

1.費、金負擔重導致資金不足，難以攬活。建筑企業(yè)在開工前交納的有投標保證金，按工程總造價5%；履約保證金，按工程總造價10%～15%；此外還要交工程質(zhì)量保證金等等。這些保證金，快則半年左右，慢則三四年才能回到企業(yè)賬上，這讓許多企業(yè)捉襟見肘。企業(yè)資質(zhì)年檢、各類人員證書年檢及培訓等，也是筆不小的開支。何況現(xiàn)在承攬工程，一般都需要建筑企業(yè)墊資，工程款的回收率又極低，沒有流動資金，企業(yè)如何能承攬工程？目前大部分中小建筑企業(yè)都存在著資金嚴重不足的問題。

2.技術(shù)創(chuàng)新、盈利能力、人才儲備中的缺陷制約了自身的發(fā)展。跟中字頭的大型建筑企業(yè)相比，中小建筑企業(yè)競爭力明顯不足。技術(shù)落后導致盈利能力變差，繼而帶來人才的流失，同時，人才流失的后果又使技術(shù)落后，如此這般，企業(yè)便陷入了惡性循環(huán)之中。在物價飛漲的今天，企業(yè)的生產(chǎn)成本與去年相比有了大幅度上升，但是國內(nèi)的建設(shè)單位都對價格十分敏感，大幅漲價會導致失去競標的成功率。最后，只好企業(yè)自己死扛。

3.最突出的問題仍然是融資難問題。

（1）融資渠道“內(nèi)多外少”

中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低。

（2）外源融資中直接融資不理想

目前，中小建筑企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑，直接融資的狀況不理想。我國在主板市場上市的大多是國有企業(yè)，僅有少數(shù)中小建筑企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”、買“殼”上市的機會。由于中小建筑企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小建筑企業(yè)還是采用職工集資的方式籌集資金。從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴格控制，所以中小建筑企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格，進入證券市場融資非常困難。

（3）中小建筑企業(yè)貸款困難

中小建筑企業(yè)間接融資途徑中，最主要的仍然是銀行貸款。貸款時的困難主要表現(xiàn)在：一是長期以來銀行業(yè)形成的對中小企業(yè)的信用歧視。二是抵押難。中小建筑企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費昂貴，中小建筑企業(yè)普遍難以承受。三是中小建筑企業(yè)很難找到合適的擔保人。由于缺乏關(guān)聯(lián)性，一些效益好的企業(yè)不愿意給中小建筑企業(yè)作擔保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔保人，而中小建筑企業(yè)相互之間的擔保常常變得有名無實。四是一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復雜繁瑣。

由上可以看出，中小建筑企業(yè)直接融資途徑少、信用歧視、融資難的狀況，已經(jīng)嚴重影響了中小企業(yè)的發(fā)展，解決融資瓶頸已經(jīng)迫在眉睫。

二、融資難的原因分析

總的來說，中小企業(yè)融資可概括為“短易長難”，“內(nèi)多外少”，融資中存在著很大的困難。本文從內(nèi)外因兩個方面來進行分析。

（一）內(nèi)因分析

1.資產(chǎn)規(guī)模小。股市俗稱“盤小”，在行業(yè)中地位不高，經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，經(jīng)營的連續(xù)性存在變數(shù)，因此風險大。而中小企業(yè)的實際規(guī)模要比理論上的更小，同時，規(guī)模小的企業(yè)往往年限也短。正是由于規(guī)模小、成立年限短的特性，使得中小企業(yè)向銀行貸款時受到一定阻礙，并且規(guī)模越小、成立年限越短的企業(yè)受到銀行拒絕貸款的次數(shù)越高?！氨P小”就沒有足以讓融資人放心的保證，因此，負債能力極為有限。目前中小建筑企業(yè)的短期償債能力有所提高，但長期償債能力正在減弱。

2.信息不對稱。中小建筑企業(yè)信息透明度低造成了它們與金融機構(gòu)的信息不對稱問題極為嚴重。在借貸市場上，貸款是否可以發(fā)放取決于出資者對籌資者信用、能力和投資項目的收益等信息的了解程度，交易雙方所掌握的信息及其對稱性就成為交易能否成功的關(guān)鍵因素。在目前機制下，中小建筑企業(yè)披露信息的途徑及能力有限，而企業(yè)可能產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險，也加劇了銀行的“恐貸”心理。為避免風險，銀行只能采取消極策略。

3.競爭力缺乏。中小建筑企業(yè)的競爭力主要包括人才儲備、技術(shù)創(chuàng)新和盈利能力三方面。人才儲備方面，中小建筑企業(yè)的高學歷員工比例接近于零。技術(shù)創(chuàng)新方面，人才和投入影響企業(yè)的科技水平。企業(yè)經(jīng)營者能力不高導致企業(yè)缺乏創(chuàng)新意識，加上科研經(jīng)費少，人才儲備不足，使得總體科技水平明顯不高。上述兩方面的缺陷必然影響企業(yè)的盈利能力，而盈利能力的不足又容易引起人才流失，陷入惡性循環(huán)之中。三方面的不足導致了中小建筑企業(yè)競爭力的缺乏，成為融資中的一大阻礙。

4.企業(yè)信用差。商界一直強調(diào)以誠信為本，但信用似乎離中小企業(yè)越來越遠，在銀行的諸項貸款中，對中小建筑企業(yè)貸款的不良貸款率一直高居不下，這也使銀行對中小企業(yè)貸款望而生畏。

（二）外因分析

1.歷史原因。長期以來，中央提出的“抓大放小”的方針政策，以及金融體制“雙軌變革”產(chǎn)生的所有制歧視，造成了銀行對中小建筑企業(yè)的信用歧視。銀行業(yè)認為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們，是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。而中小建筑企業(yè)大多數(shù)是非國有企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小建筑企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。另外，在我國經(jīng)濟中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的、支持中小企業(yè)的發(fā)展的中小金融機構(gòu)。但在實際的業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機構(gòu)有趨同的趨勢，不能真正面向中小建筑企業(yè)，也存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。

2.銀行缺乏有效的風險管理，過度依賴抵押。銀行是否向中小企業(yè)發(fā)放貸款，基本取決于抵押物的情況，銀企之間的關(guān)系變成了一種抵押關(guān)系。我國目前實行的制度中，不動產(chǎn)幾乎是實踐中唯一被銀行等貸款機構(gòu)認可的抵押物，因為中小企業(yè)資產(chǎn)少，在申請貸款時無力提供必要的抵押品。

3.風險與收益不相匹配，銀行缺乏放貸積極性。中小建筑企業(yè)貸款具有貸款次數(shù)多、額度小的特點，管理成本和風險相對較高，根據(jù)風險平衡原則，則銀行要求的貸款利率也應該較高。但我國目前還處于利率市場化進程中，貸款利率的浮動范圍差距不大，無法補償銀行對中小企業(yè)的貸款所承擔的高風險和高成本。

4.缺乏相應的法律、法規(guī)保障和信用體系。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小建筑企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)，如中小建筑企業(yè)擔保機構(gòu)、中小建筑企業(yè)的信用評級機構(gòu)等社會中介機構(gòu)。對中小建筑企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持和保障。另外，信用體系不夠完善，沒有形成良好的信用秩序。

三、融資問題的解決途徑

基于內(nèi)因和外因兩方面的影響，中小建筑企業(yè)在融資時遇到了瓶頸問題。那么如何解決這個問題，就應從外部環(huán)境和內(nèi)部機制兩方面著手。為了保證中小建筑企業(yè)能持續(xù)發(fā)展，建議采取如下措施：

（一）外部環(huán)境的改善

1.政策優(yōu)惠，重點扶持。政府盡快出臺加快推進建筑業(yè)改革和發(fā)展的政策，從調(diào)整行業(yè)結(jié)構(gòu)、整合市場資源、減輕企業(yè)負擔等方面來支持中小建筑企業(yè)的發(fā)展。

2.建議拓寬建筑企業(yè)融資渠道。在外源融資中，銀行貸款是我國中小企業(yè)目前融資的最主要方式，建筑企業(yè)大多數(shù)為中小企業(yè)，應享受中小企業(yè)的優(yōu)惠政策。對信譽好（市信用企業(yè)）、工程質(zhì)量優(yōu)（有廣東省優(yōu)質(zhì)工程獎、獲魯班獎）、具有發(fā)展?jié)摿Φ慕ㄖ髽I(yè)，允許多家企業(yè)合債融資，允許多家企業(yè)采取聯(lián)保的方式用工程合同作抵押進行融資。建議銀行和融資貸款公司，應大力向建筑企業(yè)傾斜，放寬建筑企業(yè)貸款和融資條件。（1）實行準銀團貸款模式，降低信貸風險。各個中小銀行及金融機構(gòu)聯(lián)合起來，采用同一貸款協(xié)議，與中小建筑企業(yè)按照預先所商定的貸款種類、期限和條件提供資金。它不僅有效地降低了中小銀行在運營中的信貸風險，而且也為中小建筑企業(yè)提供了更多的融資選擇。（2）大力發(fā)展地方性中小銀行。解決中小建筑企業(yè)融資難的一個重要途徑，就是要大力發(fā)展中小銀行，同時也對它進行正確的引導，避免其在經(jīng)營方向上向國有銀行靠攏。與此同時，還可充分利用其他途徑。例如發(fā)股籌資和融資租賃。主板市場中的中小企業(yè)板和深證所開辟的“三板”市場都為中小企業(yè)上市融資提供了良好的平臺。融資租賃被學術(shù)界稱為“大金融”5大支柱之一，目前全球近1/3的投資都通過這種方式完成。融資租賃集融資、融物、信貸、貿(mào)易、生產(chǎn)為一身，具有表外融資、擴大投資、促進銷售、節(jié)水、盤活存量、推動技術(shù)改造、緩解債務(wù)負擔、增加資產(chǎn)流動性和強化資產(chǎn)管理等多種優(yōu)點，日益為中小企業(yè)所青睞。

3.完善信用體系

在全國范圍內(nèi)，建立以金融機構(gòu)和金融市場為服務(wù)對象的、涵蓋銀行、建筑企業(yè)和個人信用信息的信用信息系統(tǒng)，依法采集和保存銀行、建筑企業(yè)的信用信息，建立失信懲戒機制，督促中小建筑企業(yè)建立規(guī)范的管理制度和財務(wù)制度，加強財務(wù)信息的真實性和財務(wù)管理的透明度，為銀行與中小建筑企業(yè)關(guān)系的協(xié)調(diào)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

建立信用記錄體系。聲譽機制的建立能使信息趨于對稱分布。因此，建立中小企業(yè)的信用記錄體系，可以使相關(guān)金融機構(gòu)共享信用信息資源，信用狀況更加透明，降低了信息成本，風險定價成本也隨之降低。同時，信用記錄也增加了中小企業(yè)及其股東的違約成本，促使其主動增強對自身的風險約束。

4.構(gòu)建信用擔保體系

構(gòu)建中小建筑企業(yè)信用擔保機構(gòu)體系，有助于補充中小建筑企業(yè)信用的不足，克服中小建筑企業(yè)向金融機構(gòu)申請貸款時擔保品欠缺或不足的障礙，分擔金融機構(gòu)對中小建筑企業(yè)融資的風險，因而有利于提高銀行對中小建筑企業(yè)融資的積極性。

建好為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔保機構(gòu)。建立擔保機構(gòu)的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業(yè)的能力。要改進現(xiàn)行擔保機構(gòu)的運作辦法，按股份制、市場化原則規(guī)范運作，堅持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。

（二）內(nèi)部機制的完善

1.實施人才戰(zhàn)略

每一個企業(yè)員工都應共同努力、共同進步以提高企業(yè)競爭力，尤其是企業(yè)主自身素質(zhì)的提高。實施人才戰(zhàn)略可以改善中小企業(yè)的整體社會形象，同時也是企業(yè)提高經(jīng)營管理水平、積極開發(fā)人力資源的主要因素。

在企業(yè)開業(yè)前，建議對準中小企業(yè)家進行教育和培訓，改變他們“重經(jīng)營、輕管理”的思想，激發(fā)“活到老、學到老”的學習理念，樹立“有債必還、再借不難”的思想，使其充分認識到人才的重要性，實施人才儲備戰(zhàn)略，建立積極有效的人才引入和激勵機制。

2.重視企業(yè)管理

關(guān)鍵是制定一系列合理、科學、適應市場經(jīng)濟規(guī)律的制度，強調(diào)紀律性，要求企業(yè)從上到下必須嚴格執(zhí)行制度，抑制管理中的隨意性和主觀性，使中小企業(yè)的財務(wù)、生產(chǎn)、質(zhì)量等管理工作正常化、制度化、規(guī)范化。

3.推進技術(shù)創(chuàng)新

服務(wù)社會是高校的三大職能之一，也是高校的薄弱環(huán)節(jié)。中小企業(yè)可與高校及研究所進行多種形式的科研合作和交流，擺脫自身科研水平在人力和財力方面的限制。

4.倡導企業(yè)文化

構(gòu)建人文氛圍，留住人才。創(chuàng)建學習型企業(yè)，使員工通過學習得到不斷的提高，以培養(yǎng)全新、前瞻、開闊的思考方法，全力實現(xiàn)共同的愿望，并終身學習和共同學習。

（1）通過有計劃地讓員工轉(zhuǎn)換工作崗位，讓他們能夠面對新的機遇和挑戰(zhàn)，不斷戰(zhàn)勝自我，使個人能力得到不斷的提升。注重后續(xù)教育，努力為企業(yè)人員提供各種培訓與深造機會，加快知識的更新?lián)Q代。

（2）充分應用日益發(fā)達的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將重要的信息通過網(wǎng)絡(luò)在員工之間達到共享，培養(yǎng)員工間的情誼及對企業(yè)的主人翁意識。

5.允許銀行參與治理

目前我國的中小建筑企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善，難以適應經(jīng)濟發(fā)展。銀行作為企業(yè)最大債權(quán)人，在維護自己利益的同時，也希望獲取更大、更長遠的投資回報，也就有動力真正地、全面地參與中小建筑企業(yè)的治理，關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。同時，銀行在與企業(yè)的長期接觸中積累了很多的經(jīng)營管理經(jīng)驗，能夠改進和優(yōu)化企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，也就進一步增加了銀行與中小建筑企業(yè)的合作機率。

［1］李進峰.中小建筑企業(yè)發(fā)展問題的思考［J］.建筑經(jīng)濟，2005，（1）.

［2］蘭文濤，崔京萍，趙桂葉.改善銀企關(guān)系，解決中小建筑企業(yè)融資問題［J］.建筑經(jīng)濟，2007，（8）.

［3］孫艷平.中小企業(yè)內(nèi)部融資環(huán)境現(xiàn)狀及對策分析［J］.財務(wù)與金融，2008，（3）.

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1673-0046（2011）01-0090-03