江西省銀行業(yè)對中小企業(yè)的信貸支持分析①

江西財經(jīng)大學(xué) 郭遠(yuǎn)愛

中小企業(yè)是當(dāng)今市場經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成元素，為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)注入了巨大的活力和新鮮血液，同時也是推動我國當(dāng)代經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要支撐力量。據(jù)統(tǒng)計資料表明：在全國工商注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占了99%，對GDP的貢獻(xiàn)率超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)率超過50%，而且中小企業(yè)還提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的新產(chǎn)品開發(fā)?？梢哉f中小企業(yè)在很大程度上影響地區(qū)乃至整個國家經(jīng)濟(jì)的繁榮與可持續(xù)發(fā)展。

但長久以來，資金的匱乏一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，這在全球金融危機(jī)爆發(fā)后表現(xiàn)尤為突出。由美國“次級債危機(jī)”引發(fā)的金融危機(jī)蔓延到我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，對經(jīng)濟(jì)實(shí)體的影響，首當(dāng)其沖的是生命力薄弱的中小企業(yè)。

1 江西省中小企業(yè)金融支持現(xiàn)狀

為快速實(shí)現(xiàn)江西省在我國中部地區(qū)崛起的戰(zhàn)略目標(biāo)，中小企業(yè)良好而健康的發(fā)展在其中充當(dāng)著重要的角色，已成為江西推動經(jīng)濟(jì)平衡快速發(fā)展的一個重要環(huán)節(jié)。從目前江西全省的情況來看，2010年江西規(guī)模以上中小企業(yè)達(dá)8000家，完成增加值5100億元，同比增長14%，江西中小企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達(dá)到785萬人，比2009年新增45萬人?？梢娭行∑髽I(yè)的發(fā)展速度越來越快，已經(jīng)成為江西省經(jīng)濟(jì)的一大支柱。然而，江西省中小企業(yè)獲取信貸資金支持情況與其在江西省經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展的作用是極不對稱的。

近年來，從國家到省市以及各地方政府在支持中小企業(yè)快速發(fā)展方面做了不少努力，不少的金融機(jī)構(gòu)也逐步意識到開展中小企業(yè)融資的重要社會意義和經(jīng)濟(jì)價值，也相繼出臺了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的辦法和措施。但就總體來看，由于受中小企業(yè)內(nèi)部自身的局限性和外部市場環(huán)境及商業(yè)銀行嚴(yán)格的信貸風(fēng)險約束機(jī)制的影響，我省中小企業(yè)的融資仍較為困難。

1.1 銀行信用融資等外源融資份額比重小

所謂的中小企業(yè)銀行信用外源融資是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存貸等業(yè)務(wù)建立起來的與中小企業(yè)之間的信用關(guān)系。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，目前階段我國占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款份額，而占88.1%的小型企業(yè)貸款份額不足20%；就江西省范圍看，江西省民營企業(yè)獲得資金的各渠道所占比重為：自籌資本率高達(dá)91%，銀行等金融機(jī)構(gòu)借貸資本率僅占4.0%，非金融機(jī)構(gòu)融資率占2.1%，其他渠道的融資率為2.9%?？梢娊魇≈行∑髽I(yè)融資中自籌資金所占比重很大，銀行信貸支持及發(fā)行普通股等形式的外源融資方式還很少，并且銀行對大型企業(yè)與中小型企業(yè)信貸規(guī)模比例很不協(xié)調(diào)。

1.2 中小企業(yè)資金借貸成本高

從銀行角度而言，一方面，貸款規(guī)模的大小與銀行的收益成正比；另一方面，貸款的規(guī)模以及審批程序的復(fù)雜程度直接影響著銀行放貸的交易成本。在我國現(xiàn)行的中小企業(yè)中，往往存在經(jīng)營管理制度不夠規(guī)范、企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不透明、風(fēng)險意識嚴(yán)重缺乏等不足，致使銀行在審核中小企業(yè)貸款過程中耗費(fèi)更多的時間，加上中小企業(yè)信貸需求具有金額小、筆數(shù)多、時間緊等特點(diǎn)，在銀行的固定成本不變而經(jīng)營規(guī)模大大減小的情況下，銀行貸款的交易成本勢必是上升的。另外，中小企業(yè)對銀行效益的綜合貢獻(xiàn)度也較低，銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時，利率浮動水平通常要高于大型企業(yè)。統(tǒng)計表明，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸成本是大企業(yè)成本的5倍。因此，銀行等金融機(jī)構(gòu)出于對自身的風(fēng)險控制和追求利潤最大化的前提下，自然而然會提高中小企業(yè)貸款的交易成本。

1.3 中小企業(yè)資本市場融資化程度低

所謂中小企業(yè)資本市場信用融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票或債券的方式來籌集資金的過程。中小企業(yè)由于自身?xiàng)l件的不足，如信息不透明、自有資本數(shù)量不足，存續(xù)狀態(tài)不穩(wěn)定，不具備大新型企業(yè)那樣良好的商譽(yù)以及內(nèi)部管理不夠規(guī)范等，很難滿足資本市場對企業(yè)上市資本金以及股票發(fā)行規(guī)模的限制。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)股票融資僅占國內(nèi)融資總量的1%左右，但與中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需要相比，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其對資金的需求規(guī)模。

而就江西省中小企業(yè)情況而言，資料顯示：到2010年年底，江西省中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到108萬家左右，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量達(dá)8000家左右。但據(jù)統(tǒng)計資料顯示：全省到2010年年底，只有30家企業(yè)實(shí)現(xiàn)在國內(nèi)A股市場上市，在境外上市的企業(yè)也僅僅只有8家，就2010年而言，有4家企業(yè)成功上市，實(shí)現(xiàn)總?cè)谫Y金額21.54億元。盡管2010年成為江西省中小企業(yè)資本市場融資的豐收年和突破年，但就整個中小企業(yè)在資本市場證券融資而言，其深度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，仍然還比較低，畢竟只有少部分的企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)在資本市場的融資，所以中小企業(yè)在資本市場上融資還是舉步維艱的。

2 金融危機(jī)后，江西省銀行業(yè)對中小企業(yè)信貸支持特征

隨著我國經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，金融危機(jī)的影響逐漸遠(yuǎn)去，中小企業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。對比金融危機(jī)發(fā)生前后，江西省銀行業(yè)對中小企業(yè)信貸支持呈現(xiàn)以下幾個方面的特征。

2.1 銀行對中小企業(yè)貸款利率風(fēng)險定價趨于規(guī)范化

中小企業(yè)融資難一直是阻礙其解決資金需求問題的一個關(guān)鍵因素，不管是危機(jī)前還是危機(jī)后，這個問題一直都普遍存在，只是在金融危機(jī)發(fā)生后得到了無限制地放大。中小企業(yè)融資難，難在對風(fēng)險管理評價體系的不適用以及風(fēng)險、成本與效益三個因素的不對稱性。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，銀行有針對性地開發(fā)中小企業(yè)信貸模型，對中小企業(yè)貸款利率進(jìn)行合理化定價，可以大幅度降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險和業(yè)務(wù)運(yùn)作成本，并可大幅度提高商業(yè)銀行的貸款審批效率和經(jīng)營業(yè)績；再者，這對解決中小企業(yè)融資難問題也提供了很好的辦法。

江西省銀行業(yè)為加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險技術(shù)分析，解決其成本與收益不對稱的問題，在金融危機(jī)后普遍呈現(xiàn)出這樣一個趨勢，許多銀行等金融機(jī)構(gòu)都相繼成立了中小企業(yè)金融服務(wù)中心，建立起中小企業(yè)貸款利率的風(fēng)險定價機(jī)制，專門為中小企業(yè)服務(wù)。在不同的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，不同的經(jīng)濟(jì)條件下，銀行將會根據(jù)中小企業(yè)的具體情況進(jìn)行有區(qū)別風(fēng)險定價，而并不是針對所有的中小企業(yè)都采取“一刀切”的政策。銀行在定價方面，對償還能力比較好、風(fēng)險比較低的企業(yè)，明顯會區(qū)別于那些風(fēng)險比較高的企業(yè)。

隨著我國進(jìn)入“十二五”規(guī)劃發(fā)展的新時期，針對本國經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，在貨幣政策方面將有以前的適度寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健以后，資金的價格會大幅度上升。在這種環(huán)境下，中小企業(yè)可能會承受比大型企業(yè)更高的資金上升幅度，這樣一來勢必會將一部分中小企業(yè)擋在門外。隨著江西省銀行業(yè)對中小企業(yè)貸款利率風(fēng)險定價趨于規(guī)范化和公平化，對中小企業(yè)而言，這將極大地避免其因銀行不公平定價或外界宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化而承受過高的資金成本；對銀行而言，也將有助于降低自身的信貸成本，提高收益。

2.2 “銀保之間”趨于主動建立合作

金融危機(jī)發(fā)生后，江西省各級政府和中小企業(yè)部門充分意識到問題的嚴(yán)重性，為了更好地幫助江西省中小企業(yè)渡過“寒冬”，解決其融資問題，各級政府主動為江西省中小企業(yè)融資做好協(xié)調(diào)和牽線搭橋工作。從銀行角度看，不少金融機(jī)構(gòu)都已意識到了中小企業(yè)市場的發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)價值。從對江西省銀行業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，為了更好地開展中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，同時減少本身的信貸風(fēng)險，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間主動建立合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)互利共贏。比如省中國銀行與省外貿(mào)投資公司一起與南昌市“昌北經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)”一起建立合作，共同創(chuàng)立“經(jīng)銀?！比谫Y平臺即中國銀行為相關(guān)中小企業(yè)發(fā)展優(yōu)先提供金融服務(wù)，擔(dān)保公司為相關(guān)中小企業(yè)融資優(yōu)先提供擔(dān)保服務(wù)。

銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間建立合作，在江西省范圍內(nèi)開啟了一種解決中小企業(yè)融資的新型模式，能夠起到以點(diǎn)帶面的作用，帶動中小企業(yè)和銀行及多方的合作，將有效助推中小企業(yè)發(fā)展，為解決中小企業(yè)發(fā)展和融資之間矛盾開辟了一條創(chuàng)新之路。

2.3 放寬了信貸審批權(quán)限，貸款實(shí)現(xiàn)規(guī)模增加

為發(fā)揮各分支機(jī)構(gòu)貼近中小企業(yè)，真實(shí)了解企業(yè)經(jīng)營狀況的優(yōu)勢，江西省各國有商業(yè)銀行、股份制銀行以及城市商業(yè)銀行在積極向上級行爭取擴(kuò)大信貸審批權(quán)限的同時，也擴(kuò)大了對下級行的信貸審批權(quán)限，減少審批層級，縮短決策鏈條，做到快速決策。規(guī)定可以在一定額度下，對風(fēng)險可控的業(yè)務(wù)基本在支行層面就能完成業(yè)務(wù)發(fā)起、審批和操作。如工商銀行江西分行對江西省信用擔(dān)保有限公司提供擔(dān)保的企業(yè)貸款，各級工商銀行都是優(yōu)先支持的，并對該類貸款下放了審批權(quán)限，提高了審批效率，有力地支持了中小企業(yè)的融資，使得中小企業(yè)的貸款滿意度得到了很大的提高。

據(jù)人行南昌中心支行統(tǒng)計，截至2010年6月末，江西省銀行業(yè)對中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款等支持力度加大，中小企業(yè)新增信貸量占總量近四成。江西省金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為7302.8億元，比年初增加884.68億元，同比少增355.65億元，余額比年初增長13.78%，增速同比回落13.1個百分點(diǎn)，逐步回歸正常年份水平。中小企業(yè)信貸增量占比提高。上半年，江西省中小企業(yè)貸款新增340.38億元，占全部貸款增量的39.2%，較去年同期提高8.8個百分點(diǎn)?？梢姡魇°y行業(yè)對中小企業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長，為中小企業(yè)的融資提供了巨大的幫助。

3 增加中小企業(yè)信貸支持的幾點(diǎn)建議

3.1 銀行應(yīng)啟動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

為促進(jìn)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)增長，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)降低中小企業(yè)信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，下放企業(yè)信貸審批權(quán)限，并下達(dá)小企業(yè)貸款增長指標(biāo)，促使分支機(jī)構(gòu)拓寬中小企業(yè)信貸市場。在工作方式上也應(yīng)改變過去那種客戶上門的營銷模式，積極參加政府等有關(guān)部門為中小企業(yè)主辦的各種融資活動，廣泛地搜尋目標(biāo)客戶。

3.2 創(chuàng)新信貸管理體系

江西省商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的具體情況和信貸需求特點(diǎn)，創(chuàng)新信貸管理部門，重新制定新的信貸管理政策和制度，通過梳理現(xiàn)有中小企業(yè)信貸操作流程，建立標(biāo)準(zhǔn)化的信貸業(yè)務(wù)流程，提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的運(yùn)作效率，從而有效地降低中小企業(yè)的貸款的交易成本。

3.3 進(jìn)一步完善信用擔(dān)保機(jī)制

在我國以大銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)下，信用擔(dān)保體系的不完善嚴(yán)重制約了銀行對中小企業(yè)的放貸，并且隨著中小銀行發(fā)展趨向大型化，中小企業(yè)的融資缺口還會進(jìn)一步被拉大。因此，在這種格局下，完善信用擔(dān)保體系將有助于緩解中小企業(yè)融資難的問題，對促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展具有戰(zhàn)略性意義。

3.4 加強(qiáng)銀行信貸定價體系的管理

貸款定價日益成為商業(yè)銀行信貸經(jīng)營管理的核心環(huán)節(jié)，對于商業(yè)銀行提升信貸風(fēng)險管理水平、盈利能力和市場競爭力，發(fā)揮著十分重要的作用。科學(xué)合理的定價是銀行實(shí)現(xiàn)成本控制和利潤最大化的保證，尤其是在當(dāng)前信貸高速增長的條件下，無論是銀行的成本控制還是提高自身的盈利水平，都需要高超的定價藝術(shù)作后盾。銀行在對中小企業(yè)的貸款進(jìn)行定價時，更多地應(yīng)該是根據(jù)不同企業(yè)的狀況，對現(xiàn)行中小企業(yè)實(shí)行差異化定價，只有這樣才能促進(jìn)中小企業(yè)信貸支持的增長，從而實(shí)現(xiàn)銀企的雙贏。

總而言之，對比金融危機(jī)前后，從江西省銀行業(yè)對中小企業(yè)信貸支持特征來看，中小企業(yè)的融資難現(xiàn)象得到了一定的改觀，也取得了初步成效。盡管從資金層面上講，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足中小企業(yè)對資金的需求，但只要各方不斷共同努力，繼續(xù)探索具有江西特色的中小企業(yè)發(fā)展路子，江西省中小企業(yè)的發(fā)展定將迎來一個新的春天。

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