結(jié)構(gòu)功能主義的視角下的美國金融的結(jié)構(gòu)變遷
——以“沃克爾規(guī)則”事件為例

譚長森 賀劍 蘭州大學哲學社會學院 甘肅蘭州 730000

夏亞濤 中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院2010級農(nóng)業(yè)推廣碩士研究生 北京 100872

結(jié)構(gòu)功能主義的視角下的美國金融的結(jié)構(gòu)變遷
——以“沃克爾規(guī)則”事件為例

譚長森 賀劍 蘭州大學哲學社會學院 甘肅蘭州 730000

夏亞濤 中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院2010級農(nóng)業(yè)推廣碩士研究生 北京 100872

美國金融系統(tǒng)宏觀變遷中監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)所體現(xiàn)出結(jié)構(gòu)和功能變化。金融系統(tǒng)的變遷表現(xiàn)出以下特點：在變遷過程中監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)的結(jié)構(gòu)和功能都得到了豐富；監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)間的博弈為系統(tǒng)變遷提供了動力；生產(chǎn)力的發(fā)展水平和速度主導了變遷的方式和方向。

結(jié)構(gòu)功能主義，“沃克爾規(guī)則”，美國金融，結(jié)構(gòu)變遷

一、前 言

2010年1 月美聯(lián)儲前主席沃克爾提出了被稱為“沃克爾規(guī)則”的對金融機構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）的監(jiān)管建議措施。該議案得到奧巴馬總統(tǒng)的支持，卻引起兩黨激烈的爭辯，也在以高盛為代表的華爾街引起軒然大波。因為這些條款一旦確立實施，將改變美國監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)結(jié)構(gòu)，對美國金融體系產(chǎn)生深遠的影響。

在金融系統(tǒng)中，監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)的博弈由來已久。其中金融監(jiān)管有廣義和狹義之分，本文所論述的監(jiān)管為狹義上的監(jiān)管，也稱外部監(jiān)管，即金融監(jiān)管當局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對整個金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。金融業(yè)則以商業(yè)銀行為代表。本文重點通過對美國金融系統(tǒng)宏觀變遷中監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)所體現(xiàn)出的結(jié)構(gòu)和功能變化的分析，試圖發(fā)現(xiàn)這種變遷的特點，從而也為了能清晰地把握美國監(jiān)管系統(tǒng)的發(fā)展方向。

二、結(jié)構(gòu)功能主義的視角：理論與實踐

結(jié)構(gòu)功能主義認為，社會變遷通過對業(yè)已形成的社會結(jié)構(gòu)均衡的打破與重新構(gòu)成而實現(xiàn)。美國社會學家帕森斯認為，社會系統(tǒng)是由組成系統(tǒng)的各個要素間的相互依賴的關系組成，而社會的一般規(guī)范和價值觀則調(diào)整和維持著這種關系，從而保證了組成社會系統(tǒng)的各個部分的穩(wěn)定。也就是說，社會系統(tǒng)的這種關系體系一旦建立，就會努力保持原有狀態(tài)。而當系統(tǒng)因外部或內(nèi)部力量的改變而造成社會失調(diào)時，社會系統(tǒng)的其他部分就會作出相應調(diào)整，使社會系統(tǒng)重新達到新的均衡狀態(tài)，從而實現(xiàn)社會的良性運行。整個社會系統(tǒng)及其子系統(tǒng)的運行與變遷都遵循著相同的原理。

金融系統(tǒng)也是如此。作為運行于社會系統(tǒng)中的經(jīng)濟系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，金融系統(tǒng)同樣有著自己的穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)。簡而言之，這種結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為金融監(jiān)管機構(gòu)與金融業(yè)間的關系，這種關系由二者在博弈中達成的動態(tài)均衡來實現(xiàn)。此外，社會良性運行依賴于社會結(jié)構(gòu)中各個地位與角色之間穩(wěn)定的關系。監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)之間形成了穩(wěn)定的監(jiān)管與被監(jiān)管關系，這也構(gòu)成了金融系統(tǒng)的主體結(jié)構(gòu)。具體來說，監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)之間的地位與角色的實現(xiàn)形式表現(xiàn)為：監(jiān)管機構(gòu)執(zhí)行權(quán)力服務于金融業(yè)，使金融業(yè)在保持競爭力的同時能夠穩(wěn)定運行，而金融業(yè)則在控制風險的基礎上發(fā)展。不過，這種均衡狀態(tài)并非一成不變，當二者的一方出現(xiàn)變化時，比如金融監(jiān)管機構(gòu)數(shù)量出現(xiàn)增減或金融業(yè)進行了機制創(chuàng)新，均衡被打破，隨之而來的就是調(diào)整。一般而言，調(diào)整的手段無外乎兩種，即帕森斯所說的一般規(guī)范和價值觀兩種方法。不過，在理性主義主導的在市場經(jīng)濟中，價值觀所起作用很小，在此不作陳述。而另一種調(diào)節(jié)方式——一般規(guī)范就成為起主導作用的調(diào)節(jié)手段。一般規(guī)范的表現(xiàn)形式主要有三種：政治手段、經(jīng)濟手段和法律手段。在三權(quán)分立的西方國家，政治手段的干預過于敏感，而經(jīng)濟政策也存在著不穩(wěn)定性，因而法律手段就成了最主要的調(diào)節(jié)手段。這也是奧巴馬要把“沃克爾規(guī)則”上升為法律條款的一個重要原因。

就金融系統(tǒng)而言，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)均衡被打破的因素又有哪些呢？一般而言，金融監(jiān)管要滯后于金融業(yè)的發(fā)展變化，這也決定了在金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的變遷中，金融業(yè)走在最前列。但是，由于二者地位和角色的差異，擁有國家授予權(quán)力的監(jiān)管機構(gòu)則主導了金融系統(tǒng)的運行規(guī)則和前進方向。不過，需要注意的是，二者間的關系并不一定是相悖的，從社會的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)來看，二者是一個整體。在一些情況下，比如金融創(chuàng)新同時兼具低風險和高效益時，二者的目標就趨向了一致。

金融業(yè)的變化又有內(nèi)、外兩方面的原因。內(nèi)部原因主要表現(xiàn)為金融結(jié)構(gòu)功能的延伸和結(jié)構(gòu)的豐富，比如大量金融衍生品的創(chuàng)新等；外部因素也給予了金融業(yè)結(jié)構(gòu)性壓力，比如市場競爭的壓力、對監(jiān)管者給予的壓力的被動反應等。對于金融業(yè)的這些變化，監(jiān)管機構(gòu)也會做出相應的反應，比如設置或消減對應的機構(gòu)來完善自己的結(jié)構(gòu)、增減自己的權(quán)力、頒布或廢除法律規(guī)范或條例等。就美國而言，主要通過增加監(jiān)管機構(gòu)及其權(quán)力、規(guī)定金融業(yè)（主要為商業(yè)銀行）的分業(yè)或混業(yè)經(jīng)營模式來實現(xiàn)二者動態(tài)狀態(tài)下的均衡。

三、美國金融體制的變遷：監(jiān)管機構(gòu)與金融業(yè)的動態(tài)均衡

從整體而言，美國監(jiān)管制度的變遷速度和方式取決于生產(chǎn)力的發(fā)展速度和水平，表現(xiàn)為與整個經(jīng)濟大環(huán)境的變化保持一致。

20世紀30年代以前的古典主義經(jīng)濟學認為市場參與者是理性的并且市場是有效的，因而應該讓市場機制發(fā)揮作用，對市場應該少監(jiān)管或不監(jiān)管。事實也是如此，此時的金融監(jiān)管系統(tǒng)無論是在機構(gòu)的結(jié)構(gòu)上還是在功能上都比較簡單，只是對銀行準入作些限制，而對銀行的經(jīng)營范圍不作規(guī)定。這個時期金融監(jiān)管與金融業(yè)處于簡單均衡階段，彼此的結(jié)構(gòu)功能都比較簡單，但自由的環(huán)境促使金融業(yè)發(fā)展的速度遠超監(jiān)管機構(gòu)的發(fā)展速度，從而使二者的均衡逐漸向金融業(yè)傾斜。

1929年世界性經(jīng)濟危機的爆發(fā)使得人們摒棄了新古典主義經(jīng)濟學倡導的由市場自發(fā)調(diào)節(jié)的理念，而轉(zhuǎn)向了凱恩斯主義國家干預式的調(diào)節(jié)方式。在這種思想影響下，人們傾向于對金融業(yè)采取嚴格而全面的監(jiān)管方式。

這次危機為強化金融監(jiān)管提供了現(xiàn)實條件，之前金融系統(tǒng)間的略向金融業(yè)傾斜的簡單均衡開始逆轉(zhuǎn)。1933年美國通過了《格拉斯——斯蒂格爾法》，確立了銀行分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的監(jiān)管模式。這也挽回了監(jiān)管機構(gòu)的頹勢。到了20世紀70年代末，美國又通過了一系列的法案鞏固了這種體制，監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)形成全面的優(yōu)勢，二者的均衡狀態(tài)打破，而過度的金融監(jiān)管也阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。

20世紀70年代西方世界的經(jīng)濟滯脹為新自由主義的興起提供了契機，這也影響到了金融系統(tǒng)。從 20世紀80年代到90年代，美國出臺了一系列的法規(guī)放寬金融業(yè)經(jīng)營范圍，提高金融業(yè)的地位。如1999年美國通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，促進了銀行、證券公司和保險公司之間的聯(lián)合經(jīng)營，從而確立了新的金融監(jiān)管體系，標志美國進入混業(yè)經(jīng)營時代。在此過程中，金融業(yè)的結(jié)構(gòu)更為復雜，功能不斷增多，金融業(yè)的地位也得到了提升，其在社會經(jīng)濟中所扮演的角色更為重要。與此相應，監(jiān)管機構(gòu)也得到了自我完善，比如《巴塞爾協(xié)議》的達成，但總體而言，監(jiān)管機構(gòu)的發(fā)展速度要落后于金融創(chuàng)新速度，二者之間的關系再次由相對均衡向金融業(yè)傾斜。

1997年的金融危機為高速前進的金融業(yè)提供了一個反思的機會，但效果并不明顯。直到2008年全球性金融危機的爆發(fā)，金融業(yè)在高速發(fā)展過程中所形成的諸多弊端暴露出來?！拔挚藸栆?guī)則”既是對這些弊端的反應，同時也是為維持均衡而進行的調(diào)節(jié)。

從美國金融系統(tǒng)的變遷過程來看，“沃克爾規(guī)則”的出現(xiàn)表明監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)之間的不均衡狀態(tài)已經(jīng)達到一個峰值，此時的生產(chǎn)關系已經(jīng)阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。不過，這種對金融業(yè)進行法律約束的努力也說明了生產(chǎn)關系正在做出調(diào)整，努力適應生產(chǎn)力的發(fā)展水平和速度。這種調(diào)整的方式為改變監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)的結(jié)構(gòu)和功能，手段為法律法規(guī)的制定和實施，目的為通過使二者達到新的均衡，促進金融體系乃至整個生產(chǎn)力的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、小 結(jié)

美國金融系統(tǒng)的發(fā)展歷程從金融監(jiān)管的角度來看，經(jīng)歷了一個“松——緊——松——緊”的過程。但是，這并不只是一種簡單的重復，而是在監(jiān)管機構(gòu)與金融業(yè)博弈中，美國金融系統(tǒng)在每個階段都獲得了質(zhì)的發(fā)展。從這個發(fā)展歷程中也可以看出美國金融結(jié)構(gòu)變遷的一些特點：

首先，在變遷的過程中，監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)在這個動態(tài)的變遷過程中都得到了極大的發(fā)展。金融業(yè)和監(jiān)管機構(gòu)的結(jié)構(gòu)不斷得到完善，功能也逐漸增多。

其次，監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)的持續(xù)博弈還為美國金融系統(tǒng)的健康發(fā)展乃至美國經(jīng)濟的發(fā)展提供了不竭的動力，二者共同營造了健康的發(fā)展環(huán)境，成為金融系統(tǒng)和經(jīng)濟發(fā)展的動力源泉。

最后，美國金融系統(tǒng)只是美國整個社會體統(tǒng)的一部分，整個社會的運行對美國監(jiān)管機構(gòu)和金融業(yè)的結(jié)構(gòu)設置起著決定性的作用，而這所有的一切都取決于生產(chǎn)力的發(fā)展水平和速度。

[1]〔美〕帕森斯著．社會行動的結(jié)構(gòu)．彭剛 張明德 夏翼南譯．北京：譯林出版社，2003．

[2]黃毅.銀行監(jiān)管法律研究．北京：法律出版社，2009．

[3]宋海,任兆璋主編．金融監(jiān)管理論與制度．廣州：華南理工大學出版社，2006．

[4]謝平,鄒傳偉．金融危機后有關金融監(jiān)管改革的理論綜述．金融研究．2009（356）.

[5]洪正,周軼海．內(nèi)部監(jiān)督、監(jiān)管替代與銀行價值．金融研究．2008（7）.

[6]周子衡．金融管制的確立及其變革．上海：三聯(lián)書店，2005

譚長森（1986-），男，遼寧本溪人，蘭州大學哲學社會學院社會學專業(yè)2010級碩士研究生。

賀劍（1980-），男，湖北恩施人，蘭州大學哲學社會學院社會學專業(yè)研究生2010級碩士研究生。

夏亞濤（1986-），男，河南商丘人，中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院2010級農(nóng)業(yè)推廣碩士研究生。