金融“三會”新帥的新使命

◎ 文/特約記者 甘少鋒

銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會肩負(fù)著促進中國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、打造金融強國的歷史重任，市場熱切期待著更多新的市場化改革措施和創(chuàng)新舉動。

10月29日，備受市場關(guān)注的三大金融監(jiān)管機構(gòu)集體換帥終于有了最終答案。中央免去劉明康的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席職務(wù)；免去尚福林的中國證券監(jiān)督管理委員會主席職務(wù)；免去吳定富的中國保險監(jiān)督管理委員會主席職務(wù)。

“三會”集體換帥

同一時間，尚福林接任中國銀監(jiān)會主席、黨委書記，郭樹清接任中國證監(jiān)會主席、黨委書記，項俊波接任中國保監(jiān)會主席、黨委書記。

回首過去的10年，中國金融業(yè)的核心——銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)，無一例外都在深入推進市場化，規(guī)模不斷擴大、創(chuàng)新步伐加快、行業(yè)建章立制、重組治理、人才培養(yǎng)、嚴(yán)肅法紀(jì)、國際化開始起步。金融行業(yè)實現(xiàn)快速穩(wěn)定健康發(fā)展。

其中，國有銀行股改上市、上市公司股權(quán)分置改革、《保險法》的通過和修訂，徹底改變了這三大行業(yè)的發(fā)展軌跡?？梢哉f，金融業(yè)市場化改革走過了突破堅冰、步入穩(wěn)定健康發(fā)展軌道的不平凡時期。

展望“十二五”時期，中國金融業(yè)將面臨更深層次的制度完善和行業(yè)變革，市場化改革也步入“深水區(qū)”。這對金融監(jiān)管提出了新課題、新挑戰(zhàn)，需要新理念、新舉措，使金融系統(tǒng)更安全穩(wěn)健、更有競爭力。

在證券業(yè)，期待債券市場獲得大發(fā)展，實現(xiàn)制度創(chuàng)新、融資規(guī)模擴大、銀行間市場與交易所市場互通互聯(lián)；完善多層次資本市場體系，建立全國性場外市場和國際板；提高上市公司回報投資者比例；規(guī)范內(nèi)幕信息知情人行為，嚴(yán)厲打擊上市公司向關(guān)聯(lián)方輸送利益、配合操縱股價等違法違規(guī)等行為。

在銀行業(yè)，期待銀行建立健全服務(wù)小、微企業(yè)的信貸融資體系；強化銀行業(yè)逆周期監(jiān)管，實現(xiàn)存款準(zhǔn)備金率和撥備動態(tài)化、差異化調(diào)整；顯著提升金融業(yè)服務(wù)創(chuàng)新能力，滿足居民日趨多樣化的金融消費需求；加強銀行業(yè)資本補充和資本約束，既要滿足銀行資本監(jiān)管要求，又要提高銀行資本管理和規(guī)劃能力。

在保險業(yè)，期待進一步拓寬保險資金投資渠道、范圍和規(guī)模；規(guī)范保險市場秩序，解決中介、銷售等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的突出問題；防范和化解風(fēng)險，強化資本約束，加強資金運用監(jiān)管，加強公司治理監(jiān)管。

在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加快推進的當(dāng)下，期待“三帥”引領(lǐng)“三會”繼續(xù)深入推進我國金融業(yè)市場化改革。

新掌門人歷練之路

本次“三會”換帥的主要原因是，銀監(jiān)會主席劉明康及保監(jiān)會主席吳定富已達官方規(guī)定的65歲退休年齡。8月28日，劉明康迎來65歲生日。“我下過鄉(xiāng)，做過工人，又干了銀行，搞過企業(yè)，當(dāng)過地方官，從運動員到裁判員，又從裁判員到運動員，周而復(fù)始，這才把自己錘煉了幾下子。” 劉明康在卸任致辭中，對過去八年銀監(jiān)會歲月，表達了欣慰，也表達了感激。

劉明康退休之后，他的繼任者是來自證監(jiān)會的尚福林。現(xiàn)年60歲的尚福林曾在央行系統(tǒng)工作多年，曾任央行副行長。2000年曾出任農(nóng)行行長，于2002年任證監(jiān)會主席。尚福林主政證監(jiān)會期間，推動了影響深遠的股權(quán)分置改革。

接任證監(jiān)會主席一職的郭樹清，55歲，為人豪爽，不拘一格，是典型的技術(shù)型官員，曾兩度獲得孫冶方經(jīng)濟學(xué)獎，并參與過上世紀(jì)80年代末期的經(jīng)濟體制改革方案的研究和實施。

郭樹清既有部委任職經(jīng)歷，又有地方工作歷練。1998年至2001年期間，郭樹清曾出任貴州省副省長，此后，在央行系統(tǒng)工作四年。2005年，在建行最困難的時期，郭樹清空降至建行，帶領(lǐng)建行完成股改。

保監(jiān)會原主席吳定富也同樣因為年齡原因退休，接任者是年富力強且與吳定富一樣在審計署系統(tǒng)工作過的項俊波。

項俊波現(xiàn)年54歲，北大法學(xué)博士，作風(fēng)強硬果敢。2004年調(diào)任央行副行長之前，曾任審計署副署長一職。

與郭樹清類似，項俊波也曾從央行副行長職位上空降至國有銀行出任第一負(fù)責(zé)人。當(dāng)時農(nóng)行正處于困難時期，四大行唯獨農(nóng)行沒有上市。2007年空降農(nóng)行后，項俊波充分展現(xiàn)了敢作敢為，雷厲風(fēng)行的行事風(fēng)格。在其治下，農(nóng)行于2010年7月A+H股上市，募集資金創(chuàng)下全球紀(jì)錄。

中國保監(jiān)會主席項俊波

中國證監(jiān)會主席郭樹清

中國銀監(jiān)會主席尚福林

細(xì)究“三會”新掌門人的履歷，可以發(fā)現(xiàn)他們有相似的經(jīng)歷：都在國有大行擔(dān)任過第一負(fù)責(zé)人的要職。同時也都有央行工作經(jīng)歷。

其中，尚福林在2000年2月至2002年12月期間出任農(nóng)行行長；郭樹清在2005年3月至2011年10月期間出任建行董事長；項俊波則是從2007年6月至2011年10月期間出任農(nóng)行董事長。

從任職期限上看，郭樹清在國有大行的任職時間最長，超過六年；項俊波次之，超過四年；尚福林時間最短，但也接近三年時間。

“在國有大行的工作是一個歷練的過程?！敝袊鐣茖W(xué)院中國經(jīng)濟評價中心主任劉煜輝表示，在某種程度上，四大行本身就承擔(dān)著宏觀調(diào)控的職能，一直和中央銀行等監(jiān)管機構(gòu)相配合。

而對于這種從“運動員”到“裁判員”之間的身份轉(zhuǎn)變，劉煜輝認(rèn)為，這種從金融機構(gòu)直接到監(jiān)管機構(gòu)任職的情況在國外也十分普遍?！岸呤窍嗤ǖ摹！?/p>

舉例來說，美國財政部原部長保爾森出任公職前就是高盛CEO；而保爾森的前任魯賓也曾是華爾街從業(yè)人員。

當(dāng)前中國的金融業(yè)結(jié)構(gòu)依然是銀行業(yè)占比最重，因此，主要監(jiān)管者有堅實的銀行業(yè)背景自是在情理之中。

公開資料顯示，除保監(jiān)會第二任主席吳定富以外，“三會”的歷任主席均有擔(dān)任國有四大行行長或副行長的經(jīng)歷。

而隨著2008年金融危機給世界經(jīng)濟帶來深刻變化，金融監(jiān)管的地位和重要性也變得更加突出。

劉煜輝表示，金融監(jiān)管是高技術(shù)性崗位，對專業(yè)性要求很高。

有理論的儲備，也必須有實踐經(jīng)驗的支撐。盡管國外正在經(jīng)歷去杠桿化的過程，但國內(nèi)金融業(yè)創(chuàng)新仍明顯不足。因此，如何引導(dǎo)金融創(chuàng)新朝健康方向發(fā)展就成了考驗監(jiān)管者智慧的課題。

這種理念之下，基層的工作經(jīng)歷顯得尤為重要。因為有了基層工作的經(jīng)歷，監(jiān)管方能“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”。

掌控一家國有大行，上承宏觀政策，下接實體經(jīng)濟，身處這一職位的人對中國經(jīng)濟的理解自然更客觀貼切。這種對經(jīng)濟與金融的理解，較難從其他渠道獲得。因此，國有大行董事長一職往往被看成是培養(yǎng)行業(yè)監(jiān)管者的最佳歷練崗位。

期待“三會”揮刀斬亂麻

“三會”新掌舵人在履新的同時，也迎來推進若干重大監(jiān)管改革的議事日程，市場對他們也滿懷新的期待。

中國金融體系中，銀行業(yè)素來最為強大。在劉明康時代，銀監(jiān)會建立起了一整套中國銀行業(yè)的監(jiān)管體系，這套體系在全球范圍來看也是領(lǐng)先的。

而隨著新資本協(xié)議在中國落地，從2012年開始，銀監(jiān)會的新四大工具開始執(zhí)行。如何使這套先進的監(jiān)管指標(biāo)體系在銀行業(yè)中推而廣之，將是尚福林上任之后的首個任務(wù)。

若從中長期角度看，謀劃中國銀行業(yè)試水利率市場化，改變當(dāng)前銀行業(yè)中單純追求規(guī)模、速度和市場份額擴張的粗放式發(fā)展模式，將是尚福林推動銀行業(yè)持續(xù)改革的重中之重。

郭樹清赴任的證監(jiān)會，可謂是承載期待和爭議最多的部門。當(dāng)前資本市場低迷之時，如何保護投資者利益、建設(shè)多層次資本市場是投資者的廣泛期待。

尚福林的9年耕耘為郭樹清打造了一個良好的開端：現(xiàn)在的資本市場在深度和廣度上已經(jīng)大大超越了本世紀(jì)初的水平。不過尚福林也留給郭樹清三本剛開了個頭的作業(yè)：市場化發(fā)行、新三板和國際板。

市場化發(fā)行改革已經(jīng)取得初步成果，但如何逐步淡化行政審批，實現(xiàn)完全意義上的市場化發(fā)行供給，這恐怕是一個長期的課題。

新三板的定位是統(tǒng)一的場外市場，即多層次資本市場的底層制度安排。它的難點在于如何處理與各地分散的股權(quán)市場和產(chǎn)權(quán)市場的關(guān)系，證監(jiān)會志在“統(tǒng)一”，但力圖發(fā)展地方金融實力的一些地方政府可能不會放棄博弈。

國際板的問題更為復(fù)雜，其根本性意義在于突破人民幣資本項的管制。郭樹清在外匯局任職經(jīng)歷對此應(yīng)有助益。

劉煜輝則認(rèn)為，郭樹清到任證監(jiān)會后，推動債券市場的發(fā)展或?qū)⑹瞧涔ぷ鞯闹匦闹??！爸袊膫袌霭l(fā)達程度還遠遠不夠?！?/p>

保險業(yè)一直以來發(fā)展相對緩慢：目前保險公司規(guī)模剛剛突破5萬億元，遠不能和銀行業(yè)相提并論。保險業(yè)期待跨越式發(fā)展。

在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟形勢和金融環(huán)境日益嚴(yán)峻下，保險業(yè)仿佛已進入冬天：業(yè)務(wù)增長和業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型面臨巨大壓力、資產(chǎn)負(fù)債匹配難度加大、投資收益銳減、風(fēng)險因素增加、市場秩序仍有待規(guī)范等。

審計和央行工作的背景，讓業(yè)內(nèi)對項俊波主政保監(jiān)會后，出手醫(yī)治市場痼疾、查處保險案件、化解保險風(fēng)險、構(gòu)建保險誠信監(jiān)督體系等方面有所期待。

一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，項俊波可能會在保險業(yè)亦掀起一場審計風(fēng)暴，保險業(yè)長期以來在數(shù)據(jù)真實性等方面的老問題或?qū)⒌靡愿靖挠^。此外，項俊波的農(nóng)行經(jīng)歷，將有助于推進銀行和保險的深層次合作和發(fā)展。

新掌舵人在履新的同時，也迎來推進若干重大監(jiān)管改革的議事日程，市場對他們也滿懷新的期待。