褚建坤
中小企業(yè)管理模式的主要特點(diǎn)在于經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的高度統(tǒng)一,這種經(jīng)營(yíng)管理模式將給企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來(lái)較大弊端。特別是當(dāng)中小企業(yè)的私營(yíng)性質(zhì)或者個(gè)體性質(zhì)較為濃厚的情況下,企業(yè)集權(quán)現(xiàn)象較為嚴(yán)重,企業(yè)財(cái)務(wù)管理較為混亂,越權(quán)行事、職責(zé)不分,財(cái)務(wù)監(jiān)控寬松、會(huì)計(jì)信息失真等問(wèn)題,都和企業(yè)管理者落后的財(cái)務(wù)管理思想理念有較大關(guān)系。
制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最突出問(wèn)題仍然是擔(dān)保難、融資難問(wèn)題。首先,中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較大,融資成本較高,負(fù)債率較高,嚴(yán)重影響中小企業(yè)的資信度和信用等級(jí);其次,由于國(guó)家相關(guān)政策向國(guó)有大中型企業(yè)傾斜,中小企業(yè)很難享受到政策優(yōu)惠,導(dǎo)致中小企業(yè)在融資方面長(zhǎng)期處于政策劣勢(shì)地位;再次,由于中小企業(yè)大部分都是民營(yíng)和個(gè)體企業(yè),銀行的主要客戶群體是國(guó)有大中型企業(yè),對(duì)于中小企業(yè)貸款融資缺少積極性;最后,由于我國(guó)中小企業(yè)融資服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的缺失,導(dǎo)致中小企業(yè)融資缺少專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和融資貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
企業(yè)財(cái)務(wù)管理和理財(cái)?shù)闹匾侄尉褪峭顿Y,但是,目前我國(guó)中小企業(yè)在投資過(guò)程中還存在投資能力較弱、隨意性較大的問(wèn)題,主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:第一,我國(guó)中小企業(yè)投資所需資金十分短缺,貸款利率較高,增加了中小企業(yè)融資成本;第二,我國(guó)中小企業(yè)投資追求短期利益。由于我國(guó)中小企業(yè)自身資金實(shí)力較弱,銀行貸款等資金在企業(yè)資金中比例較大,投資風(fēng)險(xiǎn)也較大,從而促使中小企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候,將短期利益作為主要追求目標(biāo);第三,我國(guó)中小企業(yè)投資較為隨意,盲目性較大,方向較難把握,甚至是一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益行業(yè),從而增加了企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。
首先,中小企業(yè)現(xiàn)金管理存在缺陷,企業(yè)資金閑置較為嚴(yán)重。甚至一些企業(yè)財(cái)務(wù)管理者認(rèn)為,企業(yè)的現(xiàn)金越多越好,閑置較為嚴(yán)重;而有些企業(yè)將大量現(xiàn)金投入到固定資產(chǎn)的購(gòu)置中,造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金周轉(zhuǎn)不靈,企業(yè)財(cái)務(wù)陷入困境。其次,一些企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較慢,造成企業(yè)資金回收難度較大。再次,中小企業(yè)的存貨控制能力較差,存貨周轉(zhuǎn)周期較長(zhǎng),占用了企業(yè)大量生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金,造成資金周轉(zhuǎn)失靈或者是資金呆滯問(wèn)題。最后,我國(guó)許多中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中,重錢輕物,資產(chǎn)浪費(fèi)、流失現(xiàn)象較為嚴(yán)重。甚至一些中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中,根本就沒有涉及到對(duì)固定資產(chǎn)、原材料和半成品的管理,資產(chǎn)浪費(fèi)現(xiàn)象十分嚴(yán)重。
投資作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的重要手段,努力提高其投資效益的話,就需要對(duì)項(xiàng)目決策水平進(jìn)行提高,并不斷提高企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力。在對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策的時(shí)候,要能夠綜合運(yùn)用靜態(tài)和動(dòng)態(tài)分析方法,將投資收益率、投資回收期、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等相關(guān)因素,通過(guò)系統(tǒng)分析方法,根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需要,全面分析企業(yè)自身資金實(shí)力和發(fā)展環(huán)境,選擇最適合企業(yè)的投資項(xiàng)目。
融資作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的起點(diǎn),也伴隨著各種融資風(fēng)險(xiǎn)。如果僅僅是從機(jī)會(huì)成本的角度對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的話,則企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理,會(huì)導(dǎo)致企業(yè)主權(quán)資本難以得到保值增值的可能性。因此,我國(guó)中小企業(yè)一定要建立一個(gè)靈活多樣的融資渠道。從我國(guó)中小企業(yè)目前的融資現(xiàn)狀來(lái)看,銀行貸款仍然是中小企業(yè)首選的外部融資方式。中小企業(yè)在向銀行進(jìn)行貸款的時(shí)候,一定要選擇那些有良好服務(wù)、愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、有著良好合作關(guān)系的銀行,在貸款過(guò)程中,一定要保證貸款的穩(wěn)定性,防止貸款中途發(fā)生改變,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理困難的問(wèn)題發(fā)生。
我國(guó)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中,要能夠根據(jù)自身情況和行業(yè)特點(diǎn),確定合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),保持適當(dāng)?shù)拈L(zhǎng)期償債能力和短期變現(xiàn)能力,降低企業(yè)資本成本。而且,還要對(duì)企業(yè)速動(dòng)比率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)償債率等相關(guān)償債能力指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控,從而提高中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。中小企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中,還要考慮以下相關(guān)因素:第一,經(jīng)濟(jì)周期因素。在國(guó)家周期發(fā)展衰退時(shí)期,大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益較差,企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將惡化,此時(shí)應(yīng)該盡可能壓縮企業(yè)負(fù)債,降低負(fù)債率。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期,企業(yè)的利潤(rùn)將不斷上升,此時(shí)可以適當(dāng)增加企業(yè)負(fù)債,推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展。第二,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素。