穩(wěn)健貨幣政策下城商行的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)

　　2010年，受益于寬松的貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好，中國(guó)城市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“城商行”）繼續(xù)保持快速發(fā)展勢(shì)頭，存款、貸款和資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，盈利能力快速回升。這與仍掙扎于金融危機(jī)泥潭中的美國(guó)銀行業(yè)形成鮮明對(duì)比。需要注意的是，由于世界經(jīng)濟(jì)金融的不確定性以及國(guó)內(nèi)通貨膨脹壓力加大，宏觀政策逐步回歸常態(tài)，2011年中國(guó)經(jīng)濟(jì)將面臨較大挑戰(zhàn)。加之貨幣政策從寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，城商行的發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)和壓力。
　　貨幣政策轉(zhuǎn)向后的挑戰(zhàn)
　　2010年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，2011年宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本取向要積極穩(wěn)健、審慎靈活，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，并實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。通過對(duì)比分析1998～2007年我國(guó)實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景和當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，筆者認(rèn)為，目前實(shí)施的穩(wěn)健貨幣政策的內(nèi)涵是“穩(wěn)中趨緊，靈活多樣”。具體來(lái)說：一是降速度，即改變2008～2010年期間“極度”寬松的貨幣環(huán)境，逐步收緊流動(dòng)性，將貨幣供應(yīng)量和信貸投放保持在合理、常規(guī)的增長(zhǎng)水平；二是調(diào)結(jié)構(gòu)，即有壓有保有扶有控，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度；三是推改革，即進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化和匯率形成機(jī)制的改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程；四是強(qiáng)監(jiān)管，即構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架，促使國(guó)內(nèi)監(jiān)管向國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)靠攏。由此可見，穩(wěn)健貨幣政策對(duì)城商行發(fā)展的影響和挑戰(zhàn)將是多方面、綜合性的。
　　發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)
　　目前，我國(guó)城商行90%多的收入來(lái)自于存貸款利差收入。這種過度依賴存貸款利差收入的盈利結(jié)構(gòu)造成了城商行以規(guī)模擴(kuò)張為主導(dǎo)的發(fā)展模式，即通過快速做大存貸款規(guī)模實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。過去三年實(shí)施的寬松貨幣政策進(jìn)一步強(qiáng)化了這一模式。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年、2009年和2010年前三季度城商行的資產(chǎn)增長(zhǎng)速度分別為23.7%、37.5%、34.8%，負(fù)債增長(zhǎng)速度分別為22.6%、37.7%、34.6%，遠(yuǎn)超同期其他各類商業(yè)銀行的增長(zhǎng)速度，規(guī)模擴(kuò)張主導(dǎo)的發(fā)展模式較為明顯。在這一發(fā)展思路的主導(dǎo)下，城商行原有的“服務(wù)中小”的市場(chǎng)定位出現(xiàn)搖擺和偏離，更多的是走上與大型銀行爭(zhēng)搶大客戶、做大項(xiàng)目、拼規(guī)模的道路，同質(zhì)化無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)特征明顯，具有自身特色和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和服務(wù)缺乏。在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、貨幣環(huán)境較為寬松的情況下，由于市場(chǎng)蛋糕的快速增長(zhǎng)，城商行可以通過同質(zhì)化無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)取得快速發(fā)展。但隨著貨幣政策收緊，存貸款增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，缺乏特色和競(jìng)爭(zhēng)力將使城商行的發(fā)展面臨較大壓力。從目前情況來(lái)看，在通貨膨脹壓力持續(xù)加大、貨幣供應(yīng)量快速增長(zhǎng)的大環(huán)境下，貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，更大程度上帶有收緊的內(nèi)涵。2011年的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)將回歸常態(tài)水平，金融機(jī)構(gòu)的存貸款增長(zhǎng)速度也將放緩。這意味著我國(guó)商業(yè)銀行普遍性的規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)和同質(zhì)化無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)格局將發(fā)生改變，從而對(duì)商業(yè)銀行的原有的規(guī)模主導(dǎo)、依賴存貸款利差、同質(zhì)化發(fā)展模式提出挑戰(zhàn)。其中，城商行受到的影響尤甚。發(fā)展壓力的加大、增長(zhǎng)速度的放緩以及盈利能力的下降將促使城商行加快推進(jìn)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。
　　貸款增長(zhǎng)的挑戰(zhàn)
　　從1998～2007年長(zhǎng)達(dá)十年間的穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施情況來(lái)看，我國(guó)的穩(wěn)健貨幣政策具有靈活多變、內(nèi)涵豐富的特征。1998～2002年，穩(wěn)健的貨幣政策更多的是應(yīng)對(duì)金融危機(jī)后的通貨緊縮，因而帶有寬松的意味，無(wú)論是貨幣供應(yīng)量還是貸款均呈增長(zhǎng)加速態(tài)勢(shì)；而2003～2007年，穩(wěn)健的貨幣政k9K6Oypp7djHjn0MReus/RmoIMXpEUJQ5J4i2aVmTDc=策主要是應(yīng)對(duì)流動(dòng)性過剩，因此具有緊縮的趨勢(shì)，貸款增長(zhǎng)的放緩較為明顯。目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與2006年、2007年的情況較為相似，貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健更大程度上帶有緊縮的意思。這也意味著2009年以來(lái)的貨幣供應(yīng)量和貸款的超常規(guī)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將發(fā)生變化。日前召開的人民銀行工作會(huì)議也提出，實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年全年人民幣貸款增長(zhǎng)7.95萬(wàn)億元，超過了年初確定的7.5萬(wàn)億元的目標(biāo)，增速為19.9%。雖然人民銀行并未確定2011年貸款增長(zhǎng)的總體目標(biāo)，實(shí)際情況很可能是信貸增量和增速相比2010年都將有明顯回落。就信貸結(jié)構(gòu)來(lái)看，地方政府融資平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)貸款的增長(zhǎng)將受到較為嚴(yán)格的控制。由此，城商行在2011年的貸款增長(zhǎng)將面臨較大挑戰(zhàn)。
　　流動(dòng)性趨緊的挑戰(zhàn)
　　當(dāng)前我國(guó)貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的一個(gè)因素是經(jīng)濟(jì)內(nèi)生性增長(zhǎng)已基本恢復(fù)，并保持持續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)；另一個(gè)因素則是貨幣供應(yīng)量的快速增長(zhǎng)導(dǎo)致流動(dòng)性過剩，從而引發(fā)通貨膨脹。因此，此次穩(wěn)健貨幣政策的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是回收流動(dòng)性，抑制通貨膨脹。鑒于上調(diào)存款準(zhǔn)備金率回收流動(dòng)性具有見效快的特征，在2010年六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的基礎(chǔ)上，2011年，存款準(zhǔn)備金率仍有上調(diào)可能，從而對(duì)城商行的流動(dòng)性帶來(lái)挑戰(zhàn)。這表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，商業(yè)銀行間的存款競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈，城商行的存款增長(zhǎng)將放緩，而在貸款快速增長(zhǎng)的情況下，存貸比將快速攀升；在監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)存貸比監(jiān)控的情況下，城商行要么是減少貸款，要么是采取措施加大吸存力度。另一方面，頻繁的準(zhǔn)備金率上調(diào)給城商行的流動(dòng)性管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。在2011年，城商行需要在提高資金運(yùn)用收益和保持流動(dòng)性間尋求平衡。此外，人民銀行將推出動(dòng)態(tài)差別存款準(zhǔn)備金率。雖然目前尚未明確具體計(jì)算公式和操作方式，但是那些向來(lái)保持快速增長(zhǎng)的城商行極有可能被實(shí)施差別準(zhǔn)備金率，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。城商行將因原來(lái)的流動(dòng)性管理模式和節(jié)奏被打破而面臨新的挑戰(zhàn)。
　　風(fēng)險(xiǎn)管理的挑戰(zhàn)
　　宏觀層面看，貨幣政策的收緊有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速的下降，從而使一些行業(yè)和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況惡化，給城商行的信貸帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，人民銀行要求堅(jiān)持“區(qū)別對(duì)待、有扶有控”的原則，加強(qiáng)信貸政策指導(dǎo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)變將使那些落后產(chǎn)業(yè)和落后產(chǎn)能面臨淘汰，一些企業(yè)將因此面臨關(guān)停并轉(zhuǎn)，進(jìn)而給城商行的信貸造成風(fēng)險(xiǎn)。微觀層面看，經(jīng)過前兩年的信貸大投放后，受慣性和投資周期作用，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資項(xiàng)目仍有較強(qiáng)的后續(xù)資金需求，如果信貸收緊，一些項(xiàng)目就會(huì)因后續(xù)資金不到位而下馬，從而使先期投入的信貸資金形成壞賬，城商行的資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力。此外，地方政府融資平臺(tái)的清理以及房地產(chǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步調(diào)控將使這兩類貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)加大，需要城商行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，強(qiáng)化保全措施。特別是那些不發(fā)達(dá)地區(qū)和二線城市的城商行，其發(fā)放的地方政府融資平臺(tái)貸款更多地集中于層級(jí)較低的區(qū)縣級(jí)融資平臺(tái)，地方政府財(cái)力普遍較弱，潛在風(fēng)險(xiǎn)更大。
　　利率定價(jià)的挑戰(zhàn)
　　2011年實(shí)施的穩(wěn)健貨幣政策還包括一項(xiàng)重要內(nèi)容——加大金融改革力度，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化的第一步很可能是選擇具有硬約束的金融機(jī)構(gòu)，讓它們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中產(chǎn)生定價(jià)。這里有兩個(gè)因素：一是有硬約束的金融機(jī)構(gòu)；二是有競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)。據(jù)此，筆者認(rèn)為，極有可能的操作方式是在一些相對(duì)發(fā)達(dá)（但不是最發(fā)達(dá)）的地區(qū)和城市，選擇各項(xiàng)指標(biāo)均滿足要求的中小銀行率先進(jìn)行試點(diǎn)。換言之，部分城商行極有可能成為試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)。毫無(wú)疑問，利率市場(chǎng)化后城商行原有的在人民銀行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上簡(jiǎn)單上浮或下浮的定價(jià)模式將不得不改變，存貸款的競(jìng)爭(zhēng)將變得更加激烈，并逐步轉(zhuǎn)化為成本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上的定價(jià)能力的競(jìng)爭(zhēng)。可以說，利率市場(chǎng)化對(duì)城商行經(jīng)營(yíng)管理的沖擊是深刻的、全面的和長(zhǎng)遠(yuǎn)的，將在某種程度上改變城商行的發(fā)展模式和管理模式。
　　
　　預(yù)算管理的挑戰(zhàn)
　　與2010年不同，2011年年初，人民銀行既未明確全年新增信貸總量，也未明確新增信貸在全年的分配比例。對(duì)此，有兩種不同的聲音，一種聲音認(rèn)為，這意味著人民銀行更多地轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化調(diào)控，動(dòng)態(tài)差別準(zhǔn)備金率的實(shí)施就是與此配套的措施；另一種聲音則認(rèn)為，在信貸總量指標(biāo)和信貸投放節(jié)奏屢次被打破的情況下，人民銀行很有可能更多地轉(zhuǎn)向歷史上的行政調(diào)控。不管是哪一種解讀，根據(jù)目前可獲取的信息，人民銀行將努力確保銀行信貸增長(zhǎng)與實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要目標(biāo)相吻合，信貸投放節(jié)奏將在很大程度上根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)和通脹控制目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行調(diào)整。這將給城商行的預(yù)算管理和運(yùn)行管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。以往，城商行在年初確定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，特別是信貸盤子，然后分解下達(dá)到各分支機(jī)構(gòu)，并在半年度和年度等時(shí)點(diǎn)通過對(duì)分支機(jī)構(gòu)的考核推進(jìn)信貸投放進(jìn)程。換言之，城商行以往采取的更多的是靜態(tài)的時(shí)點(diǎn)管理。而在目前的情況下，城商行如何確定全年信貸總量本身就是一個(gè)挑戰(zhàn)。城商行按照這一信貸總量確定的信貸投放節(jié)奏很有可能在中途因被人民銀行實(shí)施差別準(zhǔn)備金率而面臨調(diào)整，甚至于信貸總量也會(huì)調(diào)整。與以往相比，城商行的預(yù)算和運(yùn)行管理面臨更大的不確定性，需要從靜態(tài)時(shí)點(diǎn)式管理轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)期間式管理。從而對(duì)城商行的形勢(shì)把握能力、預(yù)算管理能力以及科學(xué)考核能力提出挑戰(zhàn)。
　　資本補(bǔ)充的挑戰(zhàn)
　　貨幣供應(yīng)量和信貸總量的收緊是2011年實(shí)施的穩(wěn)健貨幣政策的一大特點(diǎn)。前兩年由寬松貨幣政策導(dǎo)致的流動(dòng)性過剩將會(huì)轉(zhuǎn)向，從而給城商行的資本補(bǔ)充帶來(lái)挑戰(zhàn)。首先，貨幣投放和信貸投放相對(duì)減少將改變社會(huì)資金面相對(duì)寬裕的格局，企業(yè)資金相對(duì)收緊，城商行通過向老股東定向增發(fā)補(bǔ)充資本將面臨一定困難。其次，銀行間市場(chǎng)作為貨幣政策發(fā)揮作用的重要平臺(tái)和操作平臺(tái)，在穩(wěn)健貨幣政策背景下，由于流動(dòng)性的回收而導(dǎo)致市場(chǎng)利率上升，從而使得城商行通過發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本的成本上升，發(fā)行的不確定性和困難加大。經(jīng)過前兩年超常規(guī)的信貸投放，城商行的資本充足率普遍出現(xiàn)快速下滑，補(bǔ)充資本迫在眉睫。要么是減少信貸投放，從而導(dǎo)致利潤(rùn)減少；要么是以更高的成本補(bǔ)充資本，以支撐信貸的持續(xù)快速增長(zhǎng)。城商行需要在兩者間尋求平衡。
　　跨區(qū)域發(fā)展收緊的挑戰(zhàn)
　　宏觀政策從應(yīng)對(duì)危機(jī)的非常規(guī)狀態(tài)轉(zhuǎn)向常態(tài)，貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，給城商行帶來(lái)的另一個(gè)間接但卻重大的影響就是跨區(qū)域發(fā)展可能收緊。在過去的幾年中，城商行的跨區(qū)域快速推進(jìn)，相當(dāng)一批城商行在異地設(shè)立了多家分行?？鐓^(qū)域的快速擴(kuò)張也是前幾年城商行快速發(fā)展的重要因素之一。特別是在寬松的貨幣政策背景下，城商行跨區(qū)域的熱情十分高漲。但跨區(qū)域發(fā)展的快速推進(jìn)也帶來(lái)新的問題，這些問題在貨幣政策轉(zhuǎn)向的背景下格外明顯。一是，城商行爭(zhēng)相到東部發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步加劇我國(guó)東部、中部、西部地區(qū)間金融資源的不平衡格局；二是，城商行集中到某些發(fā)達(dá)城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，爭(zhēng)奪當(dāng)?shù)劂y行人才，造成人才流動(dòng)加劇，破壞當(dāng)?shù)氐慕鹑谥刃?；三是，城商行跨區(qū)域發(fā)展后，管理鏈條拉長(zhǎng)，原有管理模式從總支行兩極轉(zhuǎn)向總分支三級(jí)，在快速推進(jìn)跨區(qū)域發(fā)展的同時(shí)，潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。在貨幣政策穩(wěn)中趨緊，并引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)的情況下，城商行跨區(qū)域發(fā)展的門檻有可能收緊，跨區(qū)域發(fā)展步伐可能放緩，從而對(duì)城商行的發(fā)展產(chǎn)生重要影響。
　　穩(wěn)健貨幣政策背景下城商行的應(yīng)對(duì)舉措
　　宏觀政策的轉(zhuǎn)向和穩(wěn)健貨幣政策的實(shí)施，從短期來(lái)看，影響的是城商行的貸款和利潤(rùn)增長(zhǎng)，從中長(zhǎng)期來(lái)看，影響到的則是城商行的發(fā)展模式。特別是利率市場(chǎng)化的推進(jìn)將促使城商行發(fā)展模式的轉(zhuǎn)型。因此，城商行既要從短期考慮，積極采取措施應(yīng)對(duì)因貨幣政策收緊而導(dǎo)致的增長(zhǎng)放緩；更要從中長(zhǎng)期著眼，未雨綢繆，努力做好各項(xiàng)準(zhǔn)備，推進(jìn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，迎接利率市場(chǎng)化。
　　短期：把握政策，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)控
　　加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析，嚴(yán)格落實(shí)宏觀調(diào)控政策。人民銀行2011年工作會(huì)議提出，要把好流動(dòng)性總閘門，引導(dǎo)貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)；通過實(shí)施差別準(zhǔn)備金率動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)適度增長(zhǎng)；落實(shí)差別化住房信貸政策，推動(dòng)房地產(chǎn)金融健康發(fā)展。為此，城商行應(yīng)制訂科學(xué)的信貸計(jì)劃，保證信貸投放節(jié)奏有序、合理，改變以往信貸投放節(jié)奏不均衡的問題；嚴(yán)格貫徹落實(shí)宏觀調(diào)控政策，特別是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)要求，避免因信貸增速過快而被實(shí)施差別準(zhǔn)備金率，從而打亂全年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；進(jìn)一步完善考核機(jī)制和考核指標(biāo)體系，確保分支機(jī)構(gòu)穩(wěn)步、有序推進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。
　　堅(jiān)持有扶有控，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。城商行應(yīng)緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，持續(xù)完善優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)；堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、有扶有控的原則，退出落后產(chǎn)能、高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)，積極開拓節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)；嚴(yán)格控制地方政府融資平臺(tái)貸款，嚴(yán)格執(zhí)行差別化住房信貸政策，降低房地產(chǎn)貸款及與房地產(chǎn)市場(chǎng)相關(guān)的貸款在總貸款中的占比，降低行業(yè)集中度，并把信貸資金更多地投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度，對(duì)中小企業(yè)客戶實(shí)施細(xì)分，細(xì)化市場(chǎng)定位，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，豐富中小企業(yè)金融產(chǎn)品線，完善中小企業(yè)服務(wù)機(jī)制，塑造中小企業(yè)服務(wù)特色。
　　加強(qiáng)貸后檢查，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)宏觀政策轉(zhuǎn)向、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可能給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，城商行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，完善涵蓋信用、市場(chǎng)、操作和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的信貸投向指導(dǎo)，完善貸后檢查機(jī)制，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，探索行業(yè)經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和客戶經(jīng)理并行作業(yè)的運(yùn)行機(jī)制。針對(duì)中小企業(yè)的特殊性，建立專門的信貸管理系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和監(jiān)控能力。加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，完善各項(xiàng)規(guī)章制度，提高制度執(zhí)行力，建立案件防控長(zhǎng)效機(jī)制，尤其是提高對(duì)內(nèi)外勾結(jié)詐騙類操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制能力；根據(jù)監(jiān)管要求，切實(shí)做好地方政府融資平臺(tái)貸款的清理整改工作，做實(shí)資產(chǎn)保全措施，嚴(yán)格控制增量，逐步降低此類貸款的占比。建立定期的風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試機(jī)制，尤其是定期對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試，并結(jié)合經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和房地產(chǎn)走勢(shì)，做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措。繼續(xù)做實(shí)五級(jí)分類，提足撥備，按照以豐補(bǔ)歉原則建立逆周期的撥備計(jì)提機(jī)制。
　　中長(zhǎng)期：明確方向，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，夯實(shí)基礎(chǔ)
　　明確戰(zhàn)略方向，實(shí)施差異化發(fā)展。城商行只有打造自身特色，與其他商業(yè)銀行展開差異化競(jìng)爭(zhēng)，才能形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。為此，城商行需要明確戰(zhàn)略方向和定位，根據(jù)自身資源稟賦和所處環(huán)境特點(diǎn)，實(shí)施差異化、特色化發(fā)展。具體來(lái)說，有四條發(fā)展道路：一是，做大做強(qiáng)、綜合發(fā)展：是指那些規(guī)模較大的城商行，在堅(jiān)持原有的“服務(wù)中小、服務(wù)市民、服務(wù)地方”定位的基礎(chǔ)上，努力拓展各類客戶、市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)地域，不斷完善產(chǎn)品線，獲取各類市場(chǎng)資格，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，朝著全國(guó)性、綜合性銀行的目標(biāo)發(fā)展；二是，依托傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，做深做透：是指城商行充分發(fā)揮在中小企業(yè)業(yè)務(wù)方面的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，始終堅(jiān)持并不斷深化服務(wù)中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，做深做透中小企業(yè)業(yè)務(wù)，不斷完善產(chǎn)品和服務(wù)體系，形成中小企業(yè)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式，打造中小企業(yè)特色銀行；三是，尋找藍(lán)海，差異發(fā)展：是指城商行從當(dāng)前銀行服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)入手，選擇其他銀行尤其是大型商業(yè)銀行不涉及或很少涉及的業(yè)務(wù)領(lǐng)域作為市場(chǎng)定位，以避開同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，形成差異化定位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而贏得市場(chǎng)；四是，瞄準(zhǔn)大股東資源，產(chǎn)融結(jié)合：是指城商行獲得大股東的資源支持，重點(diǎn)圍繞大股東資源開展業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)、客戶或者渠道的快速擴(kuò)張，并形成與大股東之間的協(xié)同發(fā)展，從而走上一條與其他銀行不同的發(fā)展道路。
　　轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，提升發(fā)展能力。為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化后可能出現(xiàn)的利差縮小給銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)，城商行需要積極開辟新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，努力推動(dòng)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變；一是堅(jiān)持并深化中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，努力形成差異化和特色化，推動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)模式從同質(zhì)化無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向差異化特色化競(jìng)爭(zhēng)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；二是拓展財(cái)富管理、財(cái)務(wù)顧問、投資銀行等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升非利息收入在總收入中的占比，走資本節(jié)約型發(fā)展道路，推動(dòng)盈利模式從過度依賴傳統(tǒng)存貸利差轉(zhuǎn)向利息收入與非利息收入并重的多元化收入結(jié)構(gòu)；三是加大人力資源和信息科技投入，提高人員的專業(yè)化水平，提升科技對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的支撐，通過更好的服務(wù)和更優(yōu)的產(chǎn)品提升盈利能力，推動(dòng)發(fā)展模式從重規(guī)模、重速度轉(zhuǎn)向重質(zhì)量、重效益，提升發(fā)展的內(nèi)涵。
　　夯實(shí)基礎(chǔ)管理，提高經(jīng)營(yíng)管理能力。起點(diǎn)低、基礎(chǔ)薄弱、經(jīng)營(yíng)管理水平不高是城商行的一大短板。利率市場(chǎng)化不僅是對(duì)城商行定價(jià)能力的考驗(yàn)，更是對(duì)基礎(chǔ)管理的考驗(yàn)?；诖?，城商行應(yīng)在追求發(fā)展的同時(shí)，不斷夯實(shí)基礎(chǔ)，提高經(jīng)營(yíng)管理能力。一是完善成本管理，努力實(shí)現(xiàn)成本核算到部門、崗位、業(yè)務(wù)線和產(chǎn)品，做到成本核算的精細(xì)化、科學(xué)化；二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)量化管理，引入風(fēng)險(xiǎn)量化模型，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，做到風(fēng)險(xiǎn)成本可測(cè)，為資本計(jì)提、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和績(jī)效考核提供支撐；三是逐步建立資本管理機(jī)制，引入經(jīng)濟(jì)資本工具，以此引導(dǎo)銀行走資本節(jié)約型發(fā)展，提高資本利用效率，并以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率代替?zhèn)鹘y(tǒng)的收益率指標(biāo)；四是完善考核管理，不斷完善考核指標(biāo)體系，建立分別適用于前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)部門和單位的關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展，擺脫傳統(tǒng)的重規(guī)模和速度、輕質(zhì)量和效益的粗放式發(fā)展。
　　(作者單位：上海銀行)