穩(wěn)健貨幣政策下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

　　在經(jīng)歷了2009年的保增長和2010年的調(diào)整期后，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)2011年的工作重點(diǎn)是“穩(wěn)物價(jià)、調(diào)結(jié)構(gòu)”，在繼續(xù)實(shí)施積極財(cái)政政策的基礎(chǔ)上，將貨幣政策由“寬松”向“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)變。金融改革以來的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，與緊縮型政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相伴的必然是商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的下滑，而日趨嚴(yán)格的國際、國內(nèi)監(jiān)管要求也不斷增加銀行經(jīng)營的難度，因此，國內(nèi)商業(yè)銀行有必要未雨綢繆，加快轉(zhuǎn)型，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理改革，積極應(yīng)對新形勢、新問題、新環(huán)境。
　　對近期國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢的總體判斷
　　復(fù)蘇勢頭進(jìn)一步鞏固，通脹壓力不減，轉(zhuǎn)型是大勢所趨
　　2010年，面對復(fù)雜、多變的國內(nèi)外環(huán)境，中國經(jīng)濟(jì)依然實(shí)現(xiàn)了較快增長，全年GDP增速達(dá)10.3%，較2009年加快1.1個(gè)百分點(diǎn)，特別是在學(xué)界普遍預(yù)測經(jīng)濟(jì)將在歲末年初達(dá)到“波谷”時(shí)，四季度經(jīng)濟(jì)卻實(shí)現(xiàn)了超預(yù)期增長，當(dāng)季GDP增速為9.8%，較三季度加快0.2個(gè)百分點(diǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)提前跨越低谷。綜合各種因素，預(yù)計(jì)2011年中國GDP增速將在9.5%左右，從全年走勢看，經(jīng)濟(jì)增長將逐季提高，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的勢頭進(jìn)一步鞏固，增長的趨勢也更加明確。但受發(fā)達(dá)國家推行量化寬松貨幣政策等影響，全球流動(dòng)性泛濫，國內(nèi)輸入型通脹壓力持續(xù)不減，根據(jù)2010年CPI基數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品市場的供求關(guān)系變化、原材料等大宗商品價(jià)格變動(dòng)趨勢以及翹尾因素等，預(yù)計(jì)2011年CPI將呈“前高后低”態(tài)勢，各月CPI都可能保持在4%以上。
　　從發(fā)展看，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)逐步走過“劉易斯拐點(diǎn)”，勞動(dòng)成本、土地成本、環(huán)境成本、資源成本等將快速攀升，人民幣升值加速，傳統(tǒng)的低成本競爭優(yōu)勢下的出口導(dǎo)向型的發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼。特別是國內(nèi)許多行業(yè)都面臨著能耗高、污染重、產(chǎn)能過剩等問題，在全球需求疲軟、產(chǎn)能過剩的大背景下，國內(nèi)“兩高一?！毙袠I(yè)不可能通過出口消化，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是大勢所趨，投資、出口、消費(fèi)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位將發(fā)生翻轉(zhuǎn)，傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，新興產(chǎn)業(yè)大量涌現(xiàn)，但由于存在技術(shù)、投入、體制等方面問題，其競爭優(yōu)勢在短期內(nèi)難以體現(xiàn)。
　　宏觀經(jīng)濟(jì)政策將以“寬財(cái)政、緊貨幣”為主基調(diào)
　　雖然國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景已經(jīng)非常明確，經(jīng)濟(jì)“過熱”的苗頭日益顯現(xiàn)，但由于對于地方財(cái)政緊張、銀行不良貸款增加等不確定因素的擔(dān)憂，使得宏觀政策不會(huì)過度收緊。在這種情況下，宏觀政策將會(huì)呈現(xiàn)逐步收緊的態(tài)勢，貨幣政策和財(cái)政政策的作用和重點(diǎn)將發(fā)生微妙變化，總體表現(xiàn)為“寬財(cái)政、緊貨幣”，即：貨幣政策受制于流動(dòng)性沖擊，財(cái)政政策將發(fā)揮更大作用，財(cái)政政策的重點(diǎn)將是落實(shí)“十二五”規(guī)劃的重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)。
　　由于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最主要的風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)價(jià)格上升、通脹風(fēng)險(xiǎn)上行，因此貨幣政策的首要目標(biāo)是有效管理通脹、控制流動(dòng)性泛濫。但通脹壓力并非來源于內(nèi)需過旺，而是基于流動(dòng)性泛濫及輸入性通脹，因此，無需過度依賴價(jià)格型貨幣政策（如加息）來控制通脹。更為重要的是，由于價(jià)格型貨幣政策將加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，因此也應(yīng)盡量避免價(jià)格型貨幣政策工具的使用。因此，數(shù)量型貨幣政策工具（如存款準(zhǔn)備金、公開市場操作）將發(fā)揮更為重要的角色。預(yù)計(jì)2011年上半年可能會(huì)出現(xiàn)2～3次加息，累計(jì)調(diào)整50～75個(gè)基點(diǎn)。此外，根據(jù)商業(yè)銀行貸款增速和資本充足情況采取動(dòng)態(tài)差別準(zhǔn)備金率也將是監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能頻繁使用的工具。2011年1月14日央行宣布上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，此前一周通過短期正回購加大公開市場操作力度，以及1年期央票發(fā)行利率上行，均說明為抑制商業(yè)銀行信貸投放沖動(dòng)，央行正通過數(shù)量型工具大量回收流動(dòng)性。
　　對商業(yè)銀行的監(jiān)管指標(biāo)不斷增多，監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格
　　金融危機(jī)后，監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度顯著加強(qiáng)，傳統(tǒng)的監(jiān)管要求，如資本約束、撥備率等管控將繼續(xù)保持高壓態(tài)勢，一些關(guān)鍵指標(biāo)，如存貸比等，已經(jīng)從季末達(dá)標(biāo)變?yōu)閷?shí)時(shí)達(dá)標(biāo)，監(jiān)管的要求更加嚴(yán)格。此外，2010年底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布“110號(hào)文”，要求商業(yè)銀行將政府融資平臺(tái)貸款按照現(xiàn)金流全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋進(jìn)行分類，分別按100%、140%、250%和300%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算資本充足率，貸款分類和撥備計(jì)提也更為嚴(yán)格。
　　更為重要的是，為彌補(bǔ)《巴塞爾新資本協(xié)議》對金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)考慮不足的缺陷，以巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)為代表的國際金融監(jiān)管組織以及各國監(jiān)管當(dāng)局，在對金融危機(jī)教訓(xùn)總結(jié)的基礎(chǔ)上，推出了全球銀行業(yè)資本新規(guī)——《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》在銀行監(jiān)管上提出了如下新要求：一是強(qiáng)化對資本的監(jiān)管，修改了資本定義，建立了反周期超額資本要求，以緩解親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)，并針對系統(tǒng)重要性銀行提出附加資本要求，以降低“大而不倒”所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)；二是引入杠桿比率作為資本充足率監(jiān)管補(bǔ)充工具，以強(qiáng)化對高杠桿的金融衍生品和表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)約束；三是引入流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)營等。作為巴塞爾委員會(huì)成員國，我國全面參與了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》相關(guān)規(guī)則的制定，銀監(jiān)會(huì)也已鄭重承諾將全面接受并實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，執(zhí)行比巴塞爾委員會(huì)更嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并擬推行具有中國特色的動(dòng)態(tài)撥備監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
　　政策轉(zhuǎn)向與商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量
　　國外金融發(fā)展實(shí)踐表明，宏觀政策變化與商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有著高度的相關(guān)性，特別是在經(jīng)濟(jì)不確定性增加，宏觀政策趨于收緊的情況下，商業(yè)銀行的收益增長存在被不良侵蝕的可能性。因此，從商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的角度考慮，有必要認(rèn)真對待本輪經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和宏觀政策調(diào)整的變化趨勢，預(yù)防其對銀行可能帶來的不利影響。
　　經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使微觀主體風(fēng)險(xiǎn)加大，并傳導(dǎo)至商業(yè)銀行
　　由于經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍預(yù)測，無論是2011年還是在未來10～20年內(nèi)，中國經(jīng)濟(jì)都將保持平穩(wěn)增長勢頭，整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)依然表現(xiàn)活躍，宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性和震蕩幅度可能較改革開放30多年以來的表現(xiàn)更為顯著，但也不會(huì)出現(xiàn)特別明顯的經(jīng)濟(jì)衰退。這就意味著仍存在大量的金融市場機(jī)會(huì)和增長空間，對商業(yè)銀行個(gè)體而言，只要不出現(xiàn)重大的合規(guī)事件和運(yùn)營安全事件，資產(chǎn)質(zhì)量也不大可能出現(xiàn)嚴(yán)重的問題。商業(yè)銀行更多需要關(guān)注的是，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使得部分企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)加大，從而給銀行資產(chǎn)帶來負(fù)面影響。
　　經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的第一層含義是，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)由于技術(shù)含量低、成本優(yōu)勢逐漸喪失，在產(chǎn)能過剩壓力下，市場空間逐步縮小，盈利能力下滑，再加上國家對這些產(chǎn)業(yè)的調(diào)控力度日益加大，增加了企業(yè)的融資難度，進(jìn)一步加劇其生產(chǎn)經(jīng)營壓力，企業(yè)主動(dòng)違約和被動(dòng)違約的風(fēng)險(xiǎn)都在增加。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來“兩高一?！毙袠I(yè)的銀行貸款質(zhì)量大都呈下滑趨勢，截至2010年二季度末，全部金融機(jī)構(gòu)船舶制造業(yè)不良率為1.04%，航空業(yè)關(guān)注類貸款比例達(dá)到10.69%，鋼鐵行業(yè)損失類貸款余額同比增長了6.55%。商業(yè)銀行如果不能及時(shí)對這些行業(yè)的貸款進(jìn)行處置，相關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量將會(huì)被進(jìn)一步拖累。
　　經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的另一層含義是，一些新興產(chǎn)業(yè)逐步被納入經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，但是新興產(chǎn)業(yè)大多尚處于培育探索階段，規(guī)模小、成本高，與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢尚不明顯，抵御經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力有限，且銀行尚不熟悉這類行業(yè)的運(yùn)營規(guī)律，貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大，不適于大規(guī)模介入。從國際經(jīng)驗(yàn)看，在新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，融資手段一般要經(jīng)歷從內(nèi)源性融資到投資基金再到傳統(tǒng)融資的過程，在研發(fā)階段和試生產(chǎn)階段，其融資來源主要為自有資金、種子基金、政府投資、公司留存收益和風(fēng)險(xiǎn)投資，只有在完全商業(yè)化以及實(shí)現(xiàn)市場擴(kuò)張和滲透后，才適用私募股權(quán)、銀行貸款等融資方式。若商業(yè)銀行過早地、貿(mào)然進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)，將面臨與新興產(chǎn)業(yè)同樣的風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　貨幣政策收緊將給企業(yè)和銀行帶來雙重壓力
　　長期以來，存貸利差是商業(yè)銀行的主要利潤來源，伴隨著央行通過數(shù)量型工具大量回收流動(dòng)型，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率迅速下降，商業(yè)銀行（尤其是中小商業(yè)銀行）流動(dòng)性壓力加大，貸款投放規(guī)模受到限制，將影響其利息收入。在信貸總量受限的情況下，為了繼續(xù)保持收益增長，維持其股票價(jià)格，商業(yè)銀行必然增加高收益業(yè)務(wù)比重，而高收益就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，這將導(dǎo)致客戶的平均信用等級(jí)下移，整體風(fēng)險(xiǎn)水平相對上升。
　　在流動(dòng)性收緊的大環(huán)境下，中小企業(yè)的融資環(huán)境會(huì)進(jìn)一步惡化，一方面，企業(yè)獲得信貸資源和直接融資資金的難度加大，面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在流動(dòng)性寬裕時(shí)企業(yè)運(yùn)營中被掩蓋的矛盾和問題會(huì)逐步暴露，上述雙重因素疊加使中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)空前加大。1997年亞洲金融危機(jī)和本輪席卷全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，東南亞國家和歐美國家中小企業(yè)大量破產(chǎn)倒閉，給不少商業(yè)銀行造成了巨額損失。在這種情況下，商業(yè)銀行必然會(huì)將有限的信貸資源集中到少數(shù)大客戶手中，這樣，一方面會(huì)導(dǎo)致信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)上升，對優(yōu)質(zhì)大客戶資源的競爭更加激烈，營銷成本上升；另一方面，中小企業(yè)的融資環(huán)境將進(jìn)一步惡化，從而形成惡性循環(huán)。
　　緊縮型的價(jià)格工具，如調(diào)高利率等，也將提高企業(yè)的融資成本，降低其融資能力，增加其資金緊張程度，導(dǎo)致其企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)上升。同時(shí)，消費(fèi)者融資成本增加，也必將限制其杠桿融資消費(fèi)能力，這兩方面作用相互交織，將進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。此外，為對沖輸入性通脹壓力，預(yù)計(jì)未來較長一段時(shí)間內(nèi)人民幣匯率將處于漸進(jìn)升值階段，出口導(dǎo)向型企業(yè)必將受到顯著影響，再考慮到出口退稅政策的調(diào)整，那些生產(chǎn)低成本、低科技含量和低附加值產(chǎn)品的企業(yè)將面臨著巨大壓力。
　　新的監(jiān)管指標(biāo)在提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)也增加了其運(yùn)營成本
　　收緊資本要求和增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，一定程度上將約束商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模膨脹速度，降低商業(yè)銀行盈利水平。動(dòng)態(tài)撥備監(jiān)管的實(shí)施也將降低商業(yè)銀行，尤其是對于那些經(jīng)營良好，不良貸款率低的商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率水平，對商業(yè)銀行通過增加留存收益提高資本水平的能力形成了制約。杠桿率監(jiān)管指標(biāo)也對商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)組合提出了更高的要求。流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)更是對中小商業(yè)銀行提出了巨大的挑戰(zhàn)。
　　政策轉(zhuǎn)向中的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對之策
　　在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、政策收緊的形勢下，商業(yè)銀行除了做好傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理與合規(guī)管理外，應(yīng)借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》和COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的總體要求，借鑒國際國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理先進(jìn)銀行的最佳實(shí)踐，大力提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的六大轉(zhuǎn)變，即：從“單一信用風(fēng)險(xiǎn)管理”轉(zhuǎn)向“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”；從“控制風(fēng)險(xiǎn)”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)管理與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”；從“資產(chǎn)負(fù)債管理”轉(zhuǎn)向“資本管理”；從“簡單關(guān)注風(fēng)控指標(biāo)”轉(zhuǎn)向“全過程風(fēng)險(xiǎn)管理”；從“經(jīng)驗(yàn)定性管理”轉(zhuǎn)向“定性與定量結(jié)合的管理”，從“靜態(tài)創(chuàng)利與不良考核”轉(zhuǎn)向“動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）和經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）考核”。
　　完善風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)的全方位防控
　　新的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)日益增多，復(fù)雜性持續(xù)加大，因此，必須從根本上健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的“三道防線”。其中，各業(yè)務(wù)經(jīng)營單位是風(fēng)險(xiǎn)管理的“第一道防線”，直接控制本經(jīng)營單元每筆業(yè)務(wù)和每項(xiàng)操作環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)；各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門是“第二道防線”，負(fù)責(zé)制訂風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度和政策并監(jiān)督執(zhí)行；內(nèi)部審計(jì)部門是“第三道防線”，負(fù)責(zé)以風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)為導(dǎo)向，通過審計(jì)監(jiān)督，對風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行事后評估并反饋調(diào)整?！叭婪谰€”是建立覆蓋全機(jī)構(gòu)、全業(yè)務(wù)、全風(fēng)險(xiǎn)、全員、全過程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)，是在復(fù)雜環(huán)境下實(shí)現(xiàn)對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、有效防控的前提。
　　調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好，重塑風(fēng)險(xiǎn)管理流程
　　風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括兩個(gè)方面，一是從業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略到風(fēng)險(xiǎn)政策的傳導(dǎo)流程，二是從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制、監(jiān)測、處置到補(bǔ)償?shù)墓芾砹鞒獭?br/>　　在風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)流程方面，應(yīng)當(dāng)建立由董事會(huì)制訂業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略確定風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行經(jīng)營層根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好編制風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)政策的流程。在宏觀經(jīng)濟(jì)政策收緊和銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大的背景下，商業(yè)銀行在確定發(fā)展戰(zhàn)略、明確風(fēng)險(xiǎn)偏好時(shí)，都必須在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間進(jìn)行平衡，如果更加注重風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)偏好就應(yīng)相對保守，不良率、資本充足率的要求則更高，并在風(fēng)險(xiǎn)政策中對風(fēng)險(xiǎn)控制提出更加嚴(yán)格的管理原則；如果更加注重收益，風(fēng)險(xiǎn)偏好就要作相應(yīng)調(diào)整，不良率的要求則適當(dāng)放寬，在風(fēng)險(xiǎn)政策中更加注重“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”，進(jìn)一步明確各類業(yè)務(wù)的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和管理要求。
　　在風(fēng)險(xiǎn)管理流程方面，應(yīng)充分借鑒《巴塞爾新資本協(xié)議》的理念，建立涵蓋所有風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分類、計(jì)量、監(jiān)測和控制機(jī)制。首先，在風(fēng)險(xiǎn)分類的基礎(chǔ)上，識(shí)別、計(jì)量和匯總每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，將所有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為對資本的需求，并結(jié)合資本供給狀況，評估資本充足率水平，以滿足監(jiān)管要求和戰(zhàn)略需要；其次，以資本為基礎(chǔ)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果在風(fēng)險(xiǎn)管理全流程的應(yīng)用，如通過資本分配和風(fēng)險(xiǎn)限額控制整體風(fēng)險(xiǎn)暴露，通過引入前瞻性的預(yù)警指標(biāo)和建立差異化的監(jiān)控方案，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，通過建立獨(dú)立于業(yè)務(wù)操作的信貸管理機(jī)制，實(shí)施全流程信貸質(zhì)量管理，等等。
　　特別地，要針對某些特定業(yè)務(wù)，建立與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，例如，前面提到，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和政策轉(zhuǎn)向背景下面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，因此，應(yīng)針對中小型企業(yè)融資需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，重塑中小業(yè)務(wù)管理流程。在量化模型開發(fā)、IT系統(tǒng)建設(shè)的基礎(chǔ)上，建立面向中小企業(yè)的“信貸工廠”作業(yè)模式，采取集中化處理模式，營造中小企業(yè)金融服務(wù)的大后臺(tái)，以量化模型應(yīng)用和精細(xì)化管理為基礎(chǔ)，采用工廠化、流水式審批，自動(dòng)化處理和工單式管理，從而簡化作業(yè)流程、降低營運(yùn)成本，提高作業(yè)效率，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
　　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)政策的調(diào)控作用，加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐
　　商業(yè)銀行應(yīng)積極配合政府各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策，加強(qiáng)信貸政策與財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，把握好信貸投放節(jié)奏，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)把“兩高一?！辟J款閘門。通過改進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本配置機(jī)制和調(diào)整行業(yè)、地區(qū)信貸政策，引導(dǎo)銀行更好地堅(jiān)持“區(qū)別對待、有進(jìn)有退”的原則，積極發(fā)展符合國家政策導(dǎo)向、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配度好的信貸業(yè)務(wù)，推進(jìn)信貸行業(yè)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，完善區(qū)域信貸資源配置，堅(jiān)持追隨優(yōu)質(zhì)市場做業(yè)務(wù)，支持具有區(qū)位優(yōu)勢市場的開發(fā)，推進(jìn)各區(qū)域信貸業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，積極推進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，降低商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等方式對現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，將低收益、低質(zhì)量的客戶和業(yè)務(wù)替換成高收益、高質(zhì)量的客戶和業(yè)務(wù)，降低資本消耗，提高資本收益，以應(yīng)對新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下對資本的更高要求。
　　強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理對產(chǎn)品創(chuàng)新的支持，大力拓展中間業(yè)務(wù)收入
　　在央行收縮流動(dòng)性，信貸增長受限的形勢下，商業(yè)銀行應(yīng)盡快調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)思路，開展綜合化經(jīng)營，大力發(fā)展代客理財(cái)、代理基金和保險(xiǎn)買賣等中間業(yè)務(wù)，大力開展債券承銷、境外上市等投資業(yè)務(wù)，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，積極謀求手續(xù)費(fèi)、傭金和非信貸資產(chǎn)及收益的增長，不斷提升銀行收入的多樣化，降低對信貸業(yè)務(wù)的過度依賴，提高非利差收入，增加銀行盈利的穩(wěn)定性。但我國金融產(chǎn)品創(chuàng)新和制度規(guī)范之間存在時(shí)間距離較長、空間差異較大等問題，這種不規(guī)范的管理狀況，使得產(chǎn)品創(chuàng)新在一定范圍內(nèi)具有較大的隨機(jī)性，帶有一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，商業(yè)銀行在加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，提高產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知水準(zhǔn)十分重要。建議成立專門的產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測部門，承擔(dān)起對金融創(chuàng)新產(chǎn)品各種可能的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前的評價(jià)，對市場、客戶狀況進(jìn)行具體的調(diào)查和評價(jià)，對創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特性進(jìn)行測試并提出應(yīng)對措施。在此基礎(chǔ)上，樹立產(chǎn)品買賣的止損點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，以便有效地管理市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。在對創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)有了較為深入了解的基礎(chǔ)上，積極協(xié)助業(yè)務(wù)部門推進(jìn)新業(yè)務(wù)開展。
　　提升風(fēng)險(xiǎn)量化能力，推進(jìn)精細(xì)化管理
　　目前大多數(shù)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作仍停留于傳統(tǒng)的粗放模式，商業(yè)銀行識(shí)別、計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的能力十分有限，我們說，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和政策轉(zhuǎn)向的背景下，銀行和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)都存在加大的趨勢，而如果不能對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)量，就不可能對其進(jìn)行科學(xué)、有效的管理?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》則為商業(yè)銀行推進(jìn)量化管理提供了重要的參考依據(jù)，因此，應(yīng)加快推進(jìn)其在中國銀行業(yè)的實(shí)施，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建適合于國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和模型，并將風(fēng)險(xiǎn)量化成果全面應(yīng)用于貸款定價(jià)管理以及信用審批、貸款定價(jià)、貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提、經(jīng)濟(jì)資本占用等風(fēng)險(xiǎn)管理的全過程，更加精確地平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。應(yīng)在準(zhǔn)確計(jì)量每筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)濟(jì)資本占用的基礎(chǔ)上，建立以RAROC（經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率）、EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）為基礎(chǔ)的考核評價(jià)體系和限額管理體系，不斷加大經(jīng)濟(jì)資本收益的考核比重，引導(dǎo)內(nèi)部各經(jīng)營機(jī)構(gòu)按照風(fēng)險(xiǎn)與收益相均衡的原則拓展低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益最大化。
　　強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
　　從國際先進(jìn)銀行實(shí)施新資本協(xié)議的經(jīng)驗(yàn)看，數(shù)據(jù)是推進(jìn)量化管理的靈魂，也是內(nèi)部評級(jí)法工程面臨的最大挑戰(zhàn)之一，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對違約和損失數(shù)據(jù)的收集和積累工作，盡快建立起符合《巴塞爾新資本協(xié)議》要求的完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)處理平臺(tái)，確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性。
　　管理信息系統(tǒng)是實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》最重要的基礎(chǔ)設(shè)施，內(nèi)部評級(jí)體系及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的效力很大程度上取決于信息系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性和效率。因此，就需要進(jìn)一步強(qiáng)化信息系統(tǒng)對風(fēng)險(xiǎn)管理決策的支撐作用，根據(jù)當(dāng)前及今后一個(gè)時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要，有效整合銀行內(nèi)信息系統(tǒng)資源，使各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門能夠及時(shí)、完整、便捷地獲取全行各類主要風(fēng)險(xiǎn)管理信息，不斷提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化水平。
　?。ㄗ髡邌挝唬褐袊裆y行風(fēng)險(xiǎn)管理部）