建筑企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的探討

天津工程項(xiàng)目管理部 王黎明

現(xiàn)金流量表能夠?qū)⑵髽I(yè)在某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入、流出情況如實(shí)地反映出來(lái)?，F(xiàn)金流量表的制定應(yīng)該根據(jù)現(xiàn)金所編制的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行。與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比，現(xiàn)金流量表具有直觀、可比、準(zhǔn)確的特點(diǎn)，對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金的增減變化及其結(jié)果可以最為直觀地反映出來(lái)。對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析后，能夠了解到企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金的流入、流出狀況，并且得出最為實(shí)際的企業(yè)盈利能力，對(duì)企業(yè)的相關(guān)能力進(jìn)行預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)，如：評(píng)償債能力、支付能力等，以更為確切的了解企業(yè)獲得的利潤(rùn)質(zhì)量。筆者在文中根據(jù)相關(guān)的現(xiàn)金流量表中的關(guān)鍵數(shù)據(jù)探討了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的情況。

一、結(jié)合現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析

（1）結(jié)合了“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”，熟悉企業(yè)工資支付的詳細(xì)情況，對(duì)企業(yè)職工以及平均生產(chǎn)率做出科學(xué)的判斷。這一項(xiàng)數(shù)據(jù)應(yīng)該是比較新穎的內(nèi)容，因?yàn)閭鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)報(bào)表體系未能出現(xiàn)一張報(bào)表可以將這方面的內(nèi)容集中直觀的反映出來(lái)。例如：在資產(chǎn)負(fù)債表中對(duì)職工的應(yīng)付工資無(wú)法直接顯示出企業(yè)當(dāng)期向職工支付的詳細(xì)金額，而在觀察了現(xiàn)金流量表的“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”就能夠很明確的找到各個(gè)職員的工資、獎(jiǎng)金、津貼的詳細(xì)分配狀況以，企業(yè)在別的方面想職員所支付的資金也能夠如實(shí)地記錄反映出，比如：醫(yī)療保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等等。此外，對(duì)于企業(yè)而言可結(jié)合表中的數(shù)據(jù)來(lái)推斷出企業(yè)職工人數(shù)、勞動(dòng)生產(chǎn)率、平均工資等情況。

（2）根據(jù)表中反映的“收回投資所收到的現(xiàn)金”、“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”與企業(yè)原始投資的相關(guān)聯(lián)系，可以了解到企業(yè)的投資回收額和投資報(bào)酬率，這樣為企業(yè)考察投資的可行性以及效果提供真實(shí)的依據(jù)。需要注意的是對(duì)表中的相關(guān)聯(lián)系進(jìn)行研究時(shí)，尤其要注意觀察企業(yè)是否存在由于對(duì)外投資而導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)的流失的可能性。企業(yè)要想弄清這一情況就必須把長(zhǎng)期投資、短期投資賬戶結(jié)合起來(lái)進(jìn)行詳細(xì)地分析，對(duì)企業(yè)原始投資的規(guī)模、回收額、報(bào)酬率情況客觀地進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)該注意兩點(diǎn)：首先，要確保各項(xiàng)資產(chǎn)作用是科學(xué)合理的，嚴(yán)格防止人為因素造成的“黑箱”操作而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益減少；其次，對(duì)于“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額”中，應(yīng)該將凈額與凈值這兩個(gè)概念準(zhǔn)確地區(qū)分，這說(shuō)明不可以僅僅依靠固定資產(chǎn)賬戶和折舊賬戶來(lái)判斷賬面凈值，而是要結(jié)合固定資產(chǎn)清理賬戶來(lái)反映。

（3）結(jié)合“吸收投資所收到的現(xiàn)金”與資金成本的互相聯(lián)系。資金成本是整個(gè)企業(yè)順利運(yùn)行的重要保證；除利息以外的相關(guān)費(fèi)用，如：宣傳、設(shè)備購(gòu)置等；籌資過(guò)程中支出的中介費(fèi)，如：支付給券商等。由此可知，不管企業(yè)是發(fā)行股票籌資或者債券籌資，都應(yīng)該將自身的資金成本控制到最小，實(shí)現(xiàn)資金成本的控制應(yīng)該對(duì)資金成本中的各個(gè)促成部分進(jìn)行合理搭配，這樣才能夠幫助企業(yè)對(duì)相關(guān)資金的籌劃做出準(zhǔn)確地判斷。

（4）使用現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行對(duì)比來(lái)了解企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量，若經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)利潤(rùn)比在1以內(nèi)（包括1），這表明會(huì)計(jì)收益的收現(xiàn)能力強(qiáng)，利潤(rùn)質(zhì)量好；兩者比低于1時(shí)，則表明會(huì)計(jì)利潤(rùn)資金未能達(dá)到預(yù)期狀態(tài)，大量賬務(wù)沒(méi)有收回，利潤(rùn)質(zhì)量差。

二、現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)的注意事項(xiàng)

（1）在利用現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，需要對(duì)相應(yīng)的資料進(jìn)行改善或補(bǔ)充，這樣才能確保表中的數(shù)據(jù)如實(shí)反映企業(yè)的資金活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)狀況。例如：補(bǔ)充資料時(shí)可適當(dāng)加入與企業(yè)形象相關(guān)的非現(xiàn)金收支活動(dòng)，通常需要具備的是利用獲得的利潤(rùn)二次投資、接固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)投資、企業(yè)的在建工程結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)等等。

（2）現(xiàn)金流量只能體現(xiàn)資金的凈流量，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、投資、籌資等各項(xiàng)活動(dòng)無(wú)法做出判斷。這是由于各項(xiàng)活動(dòng)的當(dāng)期現(xiàn)金流入與流出不相平衡，尤其是在投資、籌資活動(dòng)過(guò)程中，當(dāng)期現(xiàn)金流入與流出存在著很大的差異。當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入主要是前期投資現(xiàn)金支出的結(jié)果，而當(dāng)期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要是前籌資現(xiàn)金流入的本金與利息。

（3）在分析過(guò)程中應(yīng)該將過(guò)程與結(jié)果互相結(jié)合起來(lái)。企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況的好壞不能僅僅依靠期末與期初現(xiàn)金變化量的簡(jiǎn)單對(duì)比來(lái)分析，要對(duì)造成現(xiàn)金出現(xiàn)變化的原因進(jìn)行剖析，一定要弄清導(dǎo)致現(xiàn)金流量變化的相關(guān)因素。弄清計(jì)劃或預(yù)算中突發(fā)性因素以及事先安排引起的異常情況，并根據(jù)出現(xiàn)的實(shí)際與預(yù)算的差異做出評(píng)價(jià)。

（4）注重不同時(shí)期的可比性。當(dāng)現(xiàn)金流量表是企業(yè)在不同時(shí)期所制定的，在分析時(shí)就要充分考慮時(shí)間因素，以保證數(shù)據(jù)具有可比性。同一企業(yè)在不同時(shí)期現(xiàn)金流量的變化就無(wú)法反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的轉(zhuǎn)變方向。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，現(xiàn)金流量表能夠?qū)⑵髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)過(guò)程、利潤(rùn)大小等信息如實(shí)反映出來(lái)，應(yīng)當(dāng)對(duì)此給予足夠的重視。通過(guò)本次研究，筆者針對(duì)現(xiàn)金流量表達(dá)相關(guān)問(wèn)題做出了分析，為企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了較為科學(xué)的依據(jù)。

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[2]王淑萍.淺論現(xiàn)金流量表的粉飾與識(shí)別.會(huì)計(jì)之友，2006；2

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