外貿(mào)企業(yè)如何利用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算

朱啟松

自2009年7月跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)開(kāi)展以來(lái),受到了試點(diǎn)企業(yè)和銀行的普遍歡迎,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快,需求不斷增長(zhǎng),擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。2010年6月21日人民銀行會(huì)同財(cái)政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局和銀監(jiān)會(huì),聯(lián)合制定并公布了《關(guān)于擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍已擴(kuò)大到20個(gè)省,不再限制境外地域。

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)對(duì)外貿(mào)易大都采用主要的國(guó)際貨幣進(jìn)行結(jié)算。在與美、歐等主要貿(mào)易伙伴以外的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行的貨物貿(mào)易中,超過(guò)90%的結(jié)算采用第三方貨幣。兩國(guó)的銀行必須通過(guò)第三方商業(yè)銀行才能實(shí)現(xiàn)貨款的最終清算。一筆貿(mào)易款項(xiàng)可能涉及進(jìn)(出)口方、進(jìn)(出)口開(kāi)戶行、進(jìn)(出)口方的外幣清算行等多家機(jī)構(gòu)的多個(gè)環(huán)節(jié)才能完成。過(guò)多的環(huán)節(jié)使資金流轉(zhuǎn)速度、到賬速度放慢,且每個(gè)環(huán)節(jié)都需承擔(dān)一定的費(fèi)用,大大增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本;金融危機(jī)后很多國(guó)家流動(dòng)性緊張,比如巴西從中國(guó)進(jìn)口貨物,其傳統(tǒng)貨幣為美元,但由于美元流動(dòng)性緊張,導(dǎo)致雙方有交易意愿,但卻缺乏交易工具的局面出現(xiàn)。在這種背景下,我國(guó)企業(yè)和貿(mào)易伙伴國(guó)企業(yè)普遍希望使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)和結(jié)算規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2009年,中國(guó)進(jìn)出口總額下降20%左右,出口企業(yè)平均利潤(rùn)率僅為1.5%左右,同比下降6.2%。除外需萎縮以外,美元等國(guó)際貿(mào)易主要貨幣匯率大幅波動(dòng),也大大增加了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的不確定因素,加大了出口企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。以對(duì)韓貿(mào)易大省山東的企業(yè)為例,其省內(nèi)90%的對(duì)韓貿(mào)易以美元結(jié)算。從2008年到2009年,韓幣迅速貶值,很多出口企業(yè)在2008年底簽訂的出口合同,由于匯率波動(dòng),2009年幾乎全部賠本。事實(shí)上,如果以10億美元貿(mào)易額為例,在貿(mào)易過(guò)程中匯率變動(dòng)0.01,那么企業(yè)蒙受的匯率損失即為1000萬(wàn)人民幣,此外,在購(gòu)匯的過(guò)程中產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)也有1000到2000萬(wàn)人民幣左右,如采用跨境人民幣結(jié)算,企業(yè)一年可節(jié)省數(shù)千萬(wàn)人民幣。

在當(dāng)前國(guó)際主流結(jié)算貨幣匯率波動(dòng)幅度加大的情況下,允許我國(guó)企業(yè)以匯率相對(duì)穩(wěn)定的人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算,不僅有利于企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),也有利于貿(mào)易雙方鎖定交易成本,降低因采用第三方貨幣結(jié)算而帶來(lái)的二次匯兌成本,從而在互利互惠的基礎(chǔ)上,促進(jìn)我國(guó)與這些國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易發(fā)展。

作為處于在危機(jī)中的進(jìn)出口企業(yè),如何能有效利用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算,用好用足人民幣結(jié)算試用權(quán),為公司的成本管理、市場(chǎng)營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)管理及整個(gè)公司戰(zhàn)略服務(wù),這需要從以下方面考慮:

一、 爭(zhēng)取貿(mào)易伙伴

從跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的實(shí)施范圍來(lái)看,由于《中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》自2010年1月起生效,中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易勢(shì)頭正勁,而中國(guó)與澳大利亞的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算也已實(shí)現(xiàn)零的突破,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的實(shí)施范圍已在越來(lái)越大的范圍內(nèi)展開(kāi)。如俄羅斯銀行業(yè)對(duì)開(kāi)設(shè)人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶興趣濃厚,并對(duì)現(xiàn)在“人民幣結(jié)算只占中俄貿(mào)易總額的1%”深表遺憾。俄羅斯銀行業(yè)協(xié)會(huì)甚至還向中國(guó)央行發(fā)函,要求解釋俄羅斯信貸組織是否無(wú)論所處何地,都可以在中方銀行開(kāi)設(shè)人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶;來(lái)自拉美國(guó)家的巴西在雙方的經(jīng)濟(jì)合作中也有部分企業(yè)開(kāi)始有較強(qiáng)意愿使用人民幣結(jié)算,特別是在簽訂購(gòu)買巴西的礦產(chǎn)等資源性產(chǎn)品的合同情況下。除了北有俄羅斯,南有巴西,還有不少非洲的貿(mào)易伙伴也開(kāi)始使用人民幣結(jié)算。

不難發(fā)現(xiàn),這些采用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的國(guó)家,如東盟、澳大利亞和巴西等,均是中國(guó)的貿(mào)易逆差國(guó)。作為買方,中國(guó)在確定采取哪種貨幣結(jié)算方面能夠獲得更多的話語(yǔ)權(quán)。因此,外貿(mào)企業(yè)在與這類國(guó)家的貿(mào)易商的貿(mào)易活動(dòng)中可盡量說(shuō)服其采用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算。

二、制定貿(mào)易戰(zhàn)略

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算不僅取決于我方企業(yè)的意愿,更重要的是取決于貿(mào)易伙伴的意愿,而這與貿(mào)易地位有關(guān)。例如黑龍江綏芬河市的一家主營(yíng)果蔬等農(nóng)副產(chǎn)品的企業(yè),2009年對(duì)俄羅斯出口總額達(dá)到1651萬(wàn)美元,但是由于果蔬等農(nóng)副產(chǎn)品出口季節(jié)性較強(qiáng),黑龍江省的果蔬供給充足而俄方的需求相對(duì)有限,供需失衡導(dǎo)致俄方在談判及議價(jià)中處于優(yōu)勢(shì)地位,結(jié)算貨幣的選擇權(quán)掌握在俄方,致使采取盧布結(jié)算的貿(mào)易額折合1564萬(wàn)美元,占公司出口總額的95%,受金融危機(jī)的影響,盧布貶值幅度較大,該企業(yè)蒙受了不小的損失。

因此,有的企業(yè)出口的產(chǎn)品是競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的低附加值產(chǎn)品,也可能缺乏相應(yīng)的談判能力,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)這類企業(yè)帶來(lái)的效應(yīng)就小;但有些企業(yè)出口的是大宗商品或高科技產(chǎn)品,相應(yīng)的定價(jià)能力和決定結(jié)算貨幣的能力就較強(qiáng);而貿(mào)易地位較強(qiáng)的企業(yè),跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算帶來(lái)的好處就較多。另外,可嘗試在進(jìn)口原材料的環(huán)節(jié)使用人民幣進(jìn)行結(jié)算,對(duì)于出口擁有議價(jià)權(quán)的自主品牌也要求客戶使用人民幣結(jié)算。對(duì)于我國(guó)銀行在客戶當(dāng)?shù)赜泻Ｍ夥中械目蛻暨€可以提供以融資為吸引的條件解決金融危機(jī)后很多客戶融資難的問(wèn)題。

由于人民幣總體處于升值預(yù)期中,任何類型的企業(yè)都是可以使用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的。關(guān)鍵在于談判上可能會(huì)在其他條件方面做出一些讓步,這就需要企業(yè)從成本核算、財(cái)務(wù)管理、定價(jià)策略、業(yè)務(wù)模式等方面通盤考慮效益最大化的貿(mào)易戰(zhàn)略。

另外,有條件的企業(yè)應(yīng)充分利用跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的優(yōu)惠政策,在降低外匯風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算成本后保持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí),加緊制定“走出去”的戰(zhàn)略,擴(kuò)大對(duì)外直接投資規(guī)模,兼并收購(gòu)國(guó)外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、先進(jìn)技術(shù)和知名品牌,增強(qiáng)企業(yè)在全球范圍內(nèi)的要素配置能力和產(chǎn)品定價(jià)能力。

三、 充分理解運(yùn)用政策

不論是外貿(mào)企業(yè)高管還是進(jìn)出口業(yè)務(wù)人員以及財(cái)務(wù)人員,都應(yīng)對(duì)跨境人民幣結(jié)算這個(gè)新事物的相關(guān)政策、規(guī)定及流程等認(rèn)真研讀,充分理解以便最好地進(jìn)行利用。

如2009年12月,為防止外貿(mào)交易中收取的人民幣資金被困于境外市場(chǎng),人民銀行開(kāi)始允許境外公司在內(nèi)地開(kāi)立“非居民賬戶”,境外出口商可要求其中國(guó)的貿(mào)易伙伴直接向該非居民賬戶支付人民幣。廣東還允許出口商將部分或全部收益轉(zhuǎn)移到其境外同名人民幣賬戶中。境外進(jìn)口商能將其境外人民幣存款轉(zhuǎn)移至其中國(guó)的同名的非居民賬戶中,并使用這些資金向其中國(guó)的貿(mào)易伙伴支付貨款。非居民賬戶允許以人民幣進(jìn)行貿(mào)易融資,非居民賬戶內(nèi)的余額可作為該公司境外融資的抵押擔(dān)保。

再如人民幣結(jié)算不納入外匯核銷管理,即跨境貿(mào)易人民幣的收付無(wú)需像外匯收付一樣進(jìn)行核銷,外匯出口企業(yè)使用人民幣結(jié)算的出口貿(mào)易,按照有關(guān)規(guī)定還可以享受出口貨物退(免)稅政策,企業(yè)在辦理以人民幣結(jié)算的跨境貿(mào)易出口貨物退(免)稅時(shí)也不需要提供出口收匯核銷單;結(jié)算中產(chǎn)生的人民幣負(fù)債只做外債登記,不納入外債管理;為滿足企業(yè)實(shí)際需要,允許企業(yè)將出口人民幣收入存放境外;為方便試點(diǎn)企業(yè)履行信息報(bào)送和備案義務(wù),試點(diǎn)企業(yè)可選擇一家境內(nèi)結(jié)算銀行作為其跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主報(bào)告銀行,該銀行將會(huì)負(fù)責(zé)提示企業(yè)履行信息報(bào)送和備案義務(wù)。

四、 操作中應(yīng)注意的問(wèn)題

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算是指貿(mào)易項(xiàng)下的人民幣結(jié)算,不包括資本項(xiàng)下。所以人民幣跨境流動(dòng)的時(shí)候要求有一個(gè)貿(mào)易真實(shí)性審核,這個(gè)審核是采取事后檢查的程序。人民銀行建立了一個(gè)跨境貿(mào)易的信息系統(tǒng),把每一筆跨境貿(mào)易的資金詳情和海關(guān)的報(bào)告單都記入系統(tǒng),事后進(jìn)行檢查,旨在監(jiān)管每筆資金流動(dòng)是否有其對(duì)應(yīng)的貿(mào)易流動(dòng)。人民銀行也要求企業(yè)建立資金流和貿(mào)易流一一對(duì)應(yīng)的臺(tái)賬。臺(tái)賬應(yīng)長(zhǎng)期保留,以備人民銀行隨時(shí)檢查,如出現(xiàn)問(wèn)題該企業(yè)就會(huì)被撤銷其試點(diǎn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的資格。這種事后檢查代替事前審批的規(guī)定,對(duì)于大多數(shù)守規(guī)矩的企業(yè)來(lái)說(shuō)可以節(jié)省成本和時(shí)間,但如果企業(yè)自身監(jiān)管不嚴(yán),通過(guò)事后檢查的方式發(fā)現(xiàn)有違規(guī)行為,將會(huì)受到處罰。

對(duì)于上述的境外公司在內(nèi)地開(kāi)立的“非居民賬戶”,其賬戶內(nèi)的人民幣資金不得用于貿(mào)易結(jié)算之外的用途,已獲批資金必須先轉(zhuǎn)移出非居民賬戶才能兌換成其它貨幣。一家境外公司僅能開(kāi)立一個(gè)“非居民賬戶”,并將其用于與同省內(nèi)的中國(guó)試點(diǎn)企業(yè)或非試點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行帳戶結(jié)算。

另外,中國(guó)人民銀行只監(jiān)督、控制人民幣的跨境流動(dòng),至于資金在境外的使用規(guī)定由于缺乏操作性,不由也不可能由中國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管。因此,人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的試點(diǎn)企業(yè)一定要認(rèn)真學(xué)習(xí)鉆研境外各國(guó)的相關(guān)金融監(jiān)管法律政策,制定合規(guī)合法的操作策略,以便接受境外當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門的檢查。

綜上所述,人民幣跨境結(jié)算的實(shí)施對(duì)進(jìn)出口企業(yè)而言,一是在國(guó)際結(jié)算貨幣上多了一個(gè)選擇,增加了企業(yè)結(jié)算的靈活度;二是能有效地降低企業(yè)的國(guó)際結(jié)算成本,這主要表現(xiàn)在節(jié)省了用外幣收付款而引起的匯兌成本,同時(shí)也節(jié)省了外匯衍生品交易的有關(guān)費(fèi)用;三是直接用人民幣收付,避免了匯率風(fēng)險(xiǎn)。雖然境內(nèi)企業(yè)使用人民幣結(jié)算也可能遇到匯率損失的問(wèn)題,但進(jìn)出口企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念是不同的,進(jìn)出口企業(yè)無(wú)需從匯率變動(dòng)中獲取差價(jià)和收益,在收款和付款都為同一種貨幣時(shí),就能夠在從事進(jìn)出口貿(mào)易中鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行,改變以往企業(yè)出口越多匯率風(fēng)險(xiǎn)越大的狀況;四是可以進(jìn)一步加快結(jié)算速度,提高資金使用效率,外貿(mào)企業(yè)一旦獲得試點(diǎn)權(quán),應(yīng)盡早盡快適應(yīng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算這項(xiàng)新業(yè)務(wù)的運(yùn)作以提高自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

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