中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題及對策

□劉 超

中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的問題及對策

□劉 超

國際貿(mào)易融資是一種圍繞國際貿(mào)易結算的各個環(huán)節(jié)開展的資金和信用融通的活動。它是現(xiàn)代商業(yè)銀行為進出口商所提供的金融服務，既能方便國際貿(mào)易，又能促進銀行自身業(yè)務的拓展。國際貿(mào)易融資業(yè)務集中間業(yè)務與資產(chǎn)業(yè)務于一體，對銀行和對進出口企業(yè)均有著積極的影響。國際貿(mào)易融資具有操作靈活、適應性廣的特點，是促進外向型中小企業(yè)進出口業(yè)務發(fā)展的決定因素之一。隨著進出口經(jīng)營權門檻的降低，越來越多的中小企業(yè)獲得了進出口經(jīng)營權，對外經(jīng)貿(mào)的發(fā)展增添了活力，但與此同時，很多中小企業(yè)也深為融資難的問題所困擾，貿(mào)易融資難已成為制約中小企業(yè)外貿(mào)業(yè)務發(fā)展的重大障礙。如何解開中小企業(yè)的貿(mào)易融資“瓶頸”，對銀企雙方都是一個迫切需要解決的問題。

一、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資面臨的問題及原因

1.擔保條件難以達到銀行要求。首先，符合銀行擔保要求的大企業(yè)不愿意承擔為中小企業(yè)擔保的風險。其次，中小企業(yè)也難以提供適合的抵質(zhì)押，大多數(shù)中小企業(yè)的土地屬非有償占用，缺乏作為設定抵押的條件和可供質(zhì)押的憑證。企業(yè)的機器設備雖能用于抵押,但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣，不符合貿(mào)易融資方便快捷的特點。在擔保不能落實的情況下，銀行無法授予其融資額度。中小企業(yè)為解決擔保問題，往往幾家企業(yè)之間互保，但這樣不僅擔保能力有限，而且也為企業(yè)的長期經(jīng)營埋下了隱患。各銀行雖然都放寬了貿(mào)易融資業(yè)務的準入門檻，但卻未將中小企業(yè)的貿(mào)易融資與大型企業(yè)區(qū)別對待，這造成了中小企業(yè)的貿(mào)易融資實際準入門檻仍然很高。

2.國際貿(mào)易融資授信困難。目前，我國中小企業(yè)的融資手段和工具還不甚規(guī)范和穩(wěn)定。銀行出于風險考慮，一般不愿對中小企業(yè)提供綜合授信，往往實行業(yè)務分批審批，這樣就容易延誤中小企業(yè)的商機。另外，由于需要逐筆落實擔保等一系列問題，企業(yè)要實際獲得融資支持并不容易。加上銀行部分融資管理人員不愿承擔責任，營銷意識薄弱，對中小企業(yè)往往惜貸、怕貸。

3.操作環(huán)節(jié)和審批程序繁多。近年來，由于多變的國際金融形勢，以及部分信用證發(fā)生墊款等問題，使得部分銀行業(yè)務人員認為國際貿(mào)易融資業(yè)務風險較大，甚至高于流動資金貸款。他們認為，貿(mào)易融資涉及面廣、業(yè)務規(guī)則又要遵守國際慣例，因此業(yè)務風險難以把握。出于風險考慮，銀行往往對貿(mào)易融資貸款制訂出許多限制條件。而且相對來說，銀行普遍缺乏對各種融資形式的嚴格標準，業(yè)務操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導致了中小企業(yè)申請貿(mào)易融資比普通流動資金貸款更難。同時，銀行又缺乏企業(yè)信息明細資料，難以全面準確地了解分析企業(yè)實際情況。越來越多的審批環(huán)節(jié)，繁瑣的經(jīng)辦手續(xù)和較長的操作時間，給企業(yè)實際辦理業(yè)務造成了很大的不便。

4.企業(yè)對貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉。經(jīng)營進出口業(yè)務的中小企業(yè)大多是由內(nèi)銷企業(yè)轉(zhuǎn)變而來，員工綜合素質(zhì)較低，企業(yè)缺乏熟悉國際業(yè)務、銀行業(yè)務和外貿(mào)業(yè)務的人才。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)未能很好地結合本企業(yè)實際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務特點的融資產(chǎn)品，加上銀行和企業(yè)之間缺乏溝通，企業(yè)對各類融資產(chǎn)品無法靈活運用。這不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且喪失了業(yè)務先機，造成企業(yè)業(yè)務發(fā)展被動。

5.貿(mào)易融資審批缺乏標準。目前各商業(yè)銀行將貿(mào)易融資的業(yè)務審批等同于一般貸款業(yè)務的審批，而忽略了貿(mào)易融資業(yè)務特點，缺乏一套切合其特點的快速、高效的審批方法，由于貿(mào)易融資業(yè)務要求時間短，如一筆出口即期信用證業(yè)務，收匯時間一般為1個月內(nèi)，因此將貿(mào)易融資業(yè)務按普通貸款審批方式處理，經(jīng)常導致審批時間比貿(mào)易融資期限還長。目前商業(yè)銀行雖然本外幣實行了授信統(tǒng)一審批，但貿(mào)易融資審批卻按照人民幣信貸審批思維模式進行。

6.國際貿(mào)易融資形式單一。就國際貿(mào)易融資方式種類而言，國內(nèi)基本上仍然是以傳統(tǒng)的融資方式為主，即以信用證結算與融資相結合的方式為主，品種少，且功能單一。銀行往往只能做一些業(yè)務變種的淺層創(chuàng)新，不能進行適應國際經(jīng)濟金融發(fā)展趨勢的深層次變革，各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資方式基本上是千篇一律形式簡單的貿(mào)易貸款、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等，國際上新興的福費廷、倉單融資、出口商業(yè)發(fā)票融資等則很少有銀行開辦，始終沒有大規(guī)模發(fā)展起來，業(yè)務額極其有限，很難滿足那些積極參與國際化的中小企業(yè)的需要。

二、中小企業(yè)國際貿(mào)易融資存在的原因

1.中小企業(yè)抵御風險能力弱。（1）資本規(guī)模?。毁Y本是企業(yè)獲得利潤的基礎，同時也是擔保企業(yè)債務，承擔企業(yè)虧損的基本保障。（2）市場競爭激烈；中小企業(yè)數(shù)量多，地域分布廣，生產(chǎn)經(jīng)營門類齊全，產(chǎn)品或服務差異程度低，進入門檻低，障礙小，競爭激烈。（3）資本風險高；一旦資金周轉(zhuǎn)不靈，短時間內(nèi)無法恢復，難以獲得債權人的諒解和寬容，容易陷入貸款不能收回——資金周轉(zhuǎn)失靈——獲貸難——破產(chǎn)的泥潭。

2.中小企業(yè)自身缺陷。中小企業(yè)類型多，資金一次性需求小，借款頻率高，加大了融資的復雜性，商業(yè)銀行等金融機構如果嚴格按批發(fā)放，無法滿足中小企業(yè)貸款需要，以及貸款數(shù)量少，時間急的需求特點。資本有機構成低，易受宏觀經(jīng)濟周期波動的影響，資本邊際收益率較高。

3.缺乏良好的經(jīng)營環(huán)境。當前我國市場經(jīng)濟初級階段條件下，中小企業(yè)開辦難，注冊手續(xù)繁雜，程序復雜，門檻高，行業(yè)準入標準雜亂，創(chuàng)業(yè)成本過高，國家行業(yè)部門對中小企業(yè)持有歧視態(tài)度，對中小企業(yè)的政策支持力度不夠。此外，市場激烈，社會負擔繁重，稅費和攤派超過了稅收，市場經(jīng)濟體制不夠健全，各種擾亂公平競爭的行為嚴重存在。

4.貸款成本高，風險大。 （1）中小企業(yè)對市場反應靈敏，產(chǎn)品更新靈活多變，金融機構對其還款能力預期不確定。（2）會計制度不健全，透明度低，缺乏抵押擔保，金融機構無法對其財務狀況及財務信息作出明確判斷。（3）信用缺乏。長期以來，許多中小企業(yè)因經(jīng)營管理不善等原因，破產(chǎn)倒閉較多，給銀行等金融機構帶來了許多壞賬，呆賬。（4）銀行體制結構和競爭結構缺陷；中小企業(yè)信貸市場的信息不對稱，一方面是由技術和信息成本因素導致；另一方面是由銀行缺乏生產(chǎn)中小企業(yè)信息的積極性所導致的銀行缺乏積極性，不能持續(xù)有效地對貸款企業(yè)進行監(jiān)督。對中小企業(yè)放款違約率較高，同時貸款利率管制很大程度上制約了中小企業(yè)信貸融資。

三、解決中小企業(yè)國際貿(mào)易融資問題的對策

1.創(chuàng)新直接融資渠道。一是股票市場籌資。允許各類條件成熟的中小企業(yè)，特別是高新技術企業(yè)到股票市場進行直接融資，或者與大型企業(yè)進行捆綁上市。鼓勵企業(yè)集團和科研機構與中小企業(yè)鏈接。鼓勵利用個人資本創(chuàng)辦中小企業(yè)。二是建立中小企業(yè)風險投資基金。風險投資的功能在于將社會閑散資金聚集起來，形成一定規(guī)模的風險投資。許多國家都通過風險投資基金來促進中小企業(yè)自主發(fā)展的。我國從1985年起就陸續(xù)成立了一些風險投資基金，但這些大多數(shù)屬于政府或準政府投資機構，仍存在許多問題。因此，在探索建立和健全我國的風險投資管理機制時，應注意引進國外的風險投資基金及其運作經(jīng)驗。三是鼓勵中小企業(yè)間開展金融互助合作。許多國家政府通過規(guī)定協(xié)會的組織職能，鼓勵中小企業(yè)進行自助和自律活動。

2.完善間接融資體系。第一，建立支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行。第二，鼓勵地方性商業(yè)銀行以中小企業(yè)為服務重點。地方性商業(yè)銀行應主動將服務重點放在中小企業(yè)上，特別對中小科技企業(yè)，兩者應相互促進，相互發(fā)展。第三，完善為中小企業(yè)服務的信貸擔保機構?？梢猿闪⒂蓢邑斦C構、金融機構和中小企業(yè)共同出資的信用投資基金，直接為中小企業(yè)提供擔保并對所擔保的項目進行風險管理，鼓勵企業(yè)集團為其關聯(lián)的中小企業(yè)提供擔保。

3.建立信用評估體系。建立信用評級體系，科學合理地反映中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和償債能力。針對大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點，制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法。在進行傳統(tǒng)財務報表分析的同時，重點加強對外銷渠道、經(jīng)營者的素質(zhì)、結算方式、貸款歸還、產(chǎn)品的科技含量及市場潛力等方面的審查，從財務和非財務因素對中小企業(yè)進行綜合信用等級評估。建立中小企業(yè)信息庫，收集中小企業(yè)產(chǎn)品情況、市場情況、進出口情況及資信情況等,改變信息不對稱的情況。銀行應制訂適合中小企業(yè)特點的信用評估辦法，使信用評級科學合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。

4.充分利用新的金融工具。第一，銀行要加強對企業(yè)相關人員的培訓，使其了解銀行的貿(mào)易融資產(chǎn)品及其各類金融產(chǎn)品的特點和適用情況。第二，銀行要適時向企業(yè)推介合適的業(yè)務品種,發(fā)揮理財顧問的作用。第三，銀行要積極創(chuàng)新金融服務，將傳統(tǒng)產(chǎn)品辦出新意，如打包貸款業(yè)務，而不只局限于信用證業(yè)務項下。將其逐步拓展到托收和出口發(fā)票融資，進口業(yè)務方面可采用轉(zhuǎn)開信用證、備用信用證、國際保理等業(yè)務，滿足中小企業(yè)多方面的融資需求。

5.中小企業(yè)自身改革。第一，加強技術創(chuàng)新，提高技術水平，增加產(chǎn)品技術含量，從而構建企業(yè)核心競爭力，鞏固、增強企業(yè)的市場地位。第二，改革人事管理制度，吸引各種人才加盟，改革家族管理模式，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)法人治理結構，從而增強市場把握能力，提高管理和決策水平，避免經(jīng)營風險。第三，健全財務管理制度，規(guī)范財務管理，使財務數(shù)據(jù)和信息真實、完整、準確、可靠，獲取債權人的信任，最重要的是建立良好的信用。第四，發(fā)揮中小企業(yè)貼近市場、經(jīng)營靈活的優(yōu)勢，積極參與大企業(yè)的分工協(xié)作，向 “專、精、特、新”方向發(fā)展，走專業(yè)化經(jīng)營道路。第五，不斷提高業(yè)務人員素質(zhì)。

6.從貿(mào)易對方或第三方融資。通過向客戶提供信用擔保，以使客戶能從貿(mào)易對方或第三方得到資金融通則是近來國際貿(mào)易融資多樣化的一個側(cè)面，其特點是：銀行并不一定實際提供資金，而是向客戶借出自己的信用，從而彌補或增強貸款對象的資信，以便從他處得到資金支持。如“銀行承兌融資”就是銀行通過在客戶的遠期匯票上承兌，使之成為匯票的承兌人，匯票的流動性因之增強，方便了持票人在市場上貼現(xiàn)并融進資金。顯然，銀行僅僅在匯票上簽字，沒有墊付資金，但通過借出信譽，使客戶通過市場解決資金問題。應用越來越多的備用信用證也是如此，銀行通過開出備用證向出口商保證，一旦進口商不向出口商支付貨款，則由銀行來付。有了這樣的保證，出口商即可放心地向進口商發(fā)貨，進口商于是從出口商處得到了融資。

7.政府和社會的支持。充分發(fā)揮政府政策引導、調(diào)控的作用，努力擴大“一體兩翼三層”的全國中小企業(yè)信用擔保體系的覆蓋面，讓更多的中小企業(yè)受惠于該體系。發(fā)揮財政資金在擔保基金中的資金放大作用和對民間資金的示范帶動效應，鼓勵民間發(fā)起或參與組建信用擔保基金，鼓勵中小企業(yè)設立互助擔?；?。通過這些措施，解決中小企業(yè)貸款時尋求擔保困難的問題，提高中小企業(yè)的社會信用度。運用財政貼息政策、稅收優(yōu)惠政策和工商管理政策，引導中小企業(yè)向符合國家產(chǎn)業(yè)政策的方向發(fā)展。同時要完善社會化服務體系，對中小企業(yè)給予必要的技術、財務、人才、培訓等支持，營造中小企業(yè)發(fā)展的良好經(jīng)濟社會環(huán)境。

（作者單位：陜西省交通廳信息中心）