中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家年度論壇專家演講稿（二）：后危機(jī)階段的思考：向創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)

洪銀興

（南京大學(xué)黨委書記、教授）

中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家年度論壇專家演講稿（二）：后危機(jī)階段的思考：向創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)

洪銀興

（南京大學(xué)黨委書記、教授）

編者按：2009年第二屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇，適逢中華人民共和國(guó)建國(guó)六十周年。在這個(gè)特殊的年份里，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧獲得了2009年度的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)理論創(chuàng)新獎(jiǎng)”。本屆論壇的主題是“后危機(jī)時(shí)代的發(fā)展與改革”，主辦方邀請(qǐng)了多位著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家進(jìn)行演講。作為論壇的學(xué)術(shù)媒體支持單位，《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》將部分學(xué)者的發(fā)言稿作為特稿刊發(fā)，與廣大讀者共享這次盛會(huì)的成果。

我報(bào)告的題目是后危機(jī)階段的思考：向創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。進(jìn)入后危機(jī)階段，也就是進(jìn)入經(jīng)濟(jì)停止下滑、復(fù)蘇尚未開始階段。從經(jīng)濟(jì)周期分析，危機(jī)是短期的，發(fā)展是長(zhǎng)期的。進(jìn)入后危機(jī)階段，意味著需要及時(shí)地由保增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向求發(fā)展。

這次危機(jī)階段刺激經(jīng)濟(jì)主要是靠政府投資。當(dāng)我們進(jìn)入后危機(jī)階段，如果企業(yè)和民間投資不能成為主體，我們的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇就比較困難。特別要說的是，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，在危機(jī)階段，增加投放的貨幣，如果沒有企業(yè)和居民的積極響應(yīng)，我們?cè)诤笪C(jī)階段就可能要停留比較長(zhǎng)的時(shí)間，甚至有通貨膨脹的危險(xiǎn)。我這里特別強(qiáng)調(diào)，企業(yè)和民間投資對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇起著關(guān)鍵性的作用。

現(xiàn)在主要是往哪方面投資呢？我認(rèn)為依靠股票投資、資本市場(chǎng)的投資和房地產(chǎn)的投資是難以推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的，最根本的是要解決產(chǎn)業(yè)投資的問題。目前產(chǎn)業(yè)投資存在的問題是企業(yè)和民間投資信心不足，投資方向不明。我們現(xiàn)在注意到房地產(chǎn)市場(chǎng)熱，資本市場(chǎng)熱，從一個(gè)層面反映了企業(yè)和民間對(duì)產(chǎn)業(yè)投資的信心不足，投資方向不明。要解決這個(gè)問題，我認(rèn)為首先要對(duì)中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)特征有一個(gè)基本的認(rèn)識(shí)。中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)特征就是怕熱不怕冷，冷的時(shí)間較短，熱的時(shí)間較長(zhǎng)，特別是地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的熱度不可輕視。過去防止經(jīng)濟(jì)過熱，實(shí)際上是把地方政府視為關(guān)在籠子里面的老虎，這次刺激經(jīng)濟(jì)，實(shí)際上是把老虎都放出來。所以我的看法是，危機(jī)過后，我們將進(jìn)入新的增長(zhǎng)周期，這個(gè)生產(chǎn)周期關(guān)鍵問題是要以產(chǎn)業(yè)投資作為方向。

在后危機(jī)階段，我們的企業(yè)和民間投資，包括民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，應(yīng)該有一個(gè)迎接新的經(jīng)濟(jì)周期的準(zhǔn)備。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有周期性的特征，每一個(gè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期都伴隨重大技術(shù)革命和新產(chǎn)業(yè)的發(fā)生，危機(jī)過后必然產(chǎn)生具有新技術(shù)革命意義上的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，需要新產(chǎn)業(yè)革命支持新的增長(zhǎng)周期。

這場(chǎng)世界金融危機(jī)，我認(rèn)為它是50年長(zhǎng)周期的表現(xiàn)。長(zhǎng)周期一般都是以產(chǎn)業(yè)革命、技術(shù)革命所產(chǎn)生的支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)間來度量，我這里引用了熊彼特三個(gè)長(zhǎng)波的觀點(diǎn)。三個(gè)長(zhǎng)波一方面說明了每一次重大的產(chǎn)業(yè)革命能夠支持大約50年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。我認(rèn)為從50年長(zhǎng)波周期來看，這次金融危機(jī)屬于50年長(zhǎng)波的一個(gè)表現(xiàn)。這個(gè)問題說明了在前一個(gè)長(zhǎng)波，也就是數(shù)字革命出現(xiàn)新經(jīng)濟(jì)這個(gè)長(zhǎng)波到本世紀(jì)初基本上可以告一段落，這個(gè)長(zhǎng)波的特征就是產(chǎn)生以信息技術(shù)為代表的新經(jīng)濟(jì)，特別是到了上世紀(jì)末產(chǎn)生電子商務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)及由此導(dǎo)致所謂的新經(jīng)濟(jì)，整整支持50多年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。2008年世界金融危機(jī)爆發(fā)，意味著由電子信息網(wǎng)絡(luò)所支撐的新經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支持力度下降。

下一輪新產(chǎn)業(yè)革命有什么樣的特點(diǎn)？南京大學(xué)獲得國(guó)家自然科學(xué)獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)的閔乃本院士從自然科學(xué)角度提出三個(gè)方面的預(yù)測(cè)。第一，以電流為信息載體的集成電路將于2016年達(dá)到技術(shù)極限，2019年達(dá)到物理極限，人類必須發(fā)展新一代信息載體和信息產(chǎn)業(yè)。這是下一次信息革命的含義。特別是奧巴馬提出智慧地球，前不久溫總理到無(wú)錫視察互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)候提出感知中國(guó)，大家都在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)和傳感網(wǎng)的問題，作為近期產(chǎn)生新的信息革命。第二，人類生產(chǎn)和生活所依賴的化石能源已面臨枯竭，而且由于使用化石能源造成溫室氣體大量排放已經(jīng)危及人類的自身安全，人類必須發(fā)展為生產(chǎn)、生活提供廉價(jià)便利的新能源，提供代替石油新一代燃料和高密度儲(chǔ)能的材料、器件和技術(shù)。這就是新能源、清潔能源和新材料的革命。第三，全球人口到2050年將達(dá)到90億，必須增長(zhǎng)50%以上的糧食，同時(shí)還必須應(yīng)對(duì)工業(yè)化帶來的環(huán)境污染、氣候異常、疾病傳染。因此，人類必須發(fā)展生物技術(shù)和產(chǎn)業(yè)，以確保人類的溫飽、健康和生存。這就預(yù)示著下一次產(chǎn)業(yè)革命所要進(jìn)入的領(lǐng)域。新產(chǎn)業(yè)革命要以知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)、綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)為標(biāo)志。二十一世紀(jì)以后，世界范圍內(nèi)生物技術(shù)、新能源、新材料環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初見端倪，新產(chǎn)業(yè)革命高潮已經(jīng)到來。危機(jī)階段不是考慮危機(jī)怎么樣走過，而是怎樣迎接下一階段新的產(chǎn)業(yè)革命高潮。過去每一場(chǎng)新科技革命都是首先產(chǎn)生在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我們不可能同這些國(guó)家進(jìn)入同一起跑線，只能在發(fā)達(dá)國(guó)家之后發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)。在經(jīng)濟(jì)全球化的條件下，新一輪產(chǎn)業(yè)革命的機(jī)會(huì)對(duì)各個(gè)國(guó)家都是均等的，我們需要有世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)的思維，作為世界經(jīng)濟(jì)大國(guó)有機(jī)會(huì)有條件參與新產(chǎn)業(yè)革命。過去我們錯(cuò)過新產(chǎn)業(yè)革命的機(jī)會(huì)，這次不能錯(cuò)過?，F(xiàn)在討論后危機(jī)階段，我們應(yīng)該更多討論如何迎接新產(chǎn)業(yè)革命的機(jī)會(huì)。

如何參與新產(chǎn)業(yè)革命，關(guān)鍵是要發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)，以創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)迎接新產(chǎn)業(yè)革命。什么叫創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)體現(xiàn)資源節(jié)約和環(huán)境友好，是以知識(shí)和人才作為依托，以創(chuàng)新為主要驅(qū)動(dòng)力，以發(fā)展擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)新技術(shù)和新產(chǎn)品為著力點(diǎn)，以創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)作為標(biāo)志的經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)在談經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，轉(zhuǎn)型最重要的就是增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型，發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，要從靠物質(zhì)投入的推動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新要素驅(qū)動(dòng)。這個(gè)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)有三個(gè)特征，即以創(chuàng)新知識(shí)密集產(chǎn)業(yè)和綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為標(biāo)志，科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新互動(dòng)結(jié)合，大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)同技術(shù)創(chuàng)新主體緊密合作。在科技大會(huì)上明確了技術(shù)創(chuàng)新主體是企業(yè)，但在創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)中，就不能只講技術(shù)創(chuàng)新主體，還應(yīng)強(qiáng)調(diào)知識(shí)創(chuàng)新主體，也就是大學(xué)，推動(dòng)大學(xué)和企業(yè)的緊密合作。

在發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)這個(gè)問題上，更多要關(guān)注沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)該領(lǐng)先發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)。這里概括沿海過去兩次機(jī)遇，第一次機(jī)遇是沿海地區(qū)發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村工業(yè)化。第二次機(jī)遇是開放型經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化?，F(xiàn)在這兩個(gè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的活力和動(dòng)力在沿海地區(qū)已得到充分釋放，優(yōu)勢(shì)不再明顯，因此創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)應(yīng)成為第三個(gè)發(fā)展機(jī)遇。江蘇提出第三次機(jī)遇之后，江蘇省委做出決定，全省抓第三次發(fā)展機(jī)遇，抓創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)。創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的互動(dòng)性結(jié)合，它的特征就是科技創(chuàng)新，包含在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新過程中間。過去我們?cè)谘睾?，特別是蘇南發(fā)展鄉(xiāng)村企業(yè)的時(shí)候有一個(gè)名詞叫星期六工程師，現(xiàn)在已經(jīng)變了，現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)的是星期六科學(xué)家，需要科學(xué)家發(fā)展推動(dòng)他們的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)。南京大學(xué)在南京辦國(guó)家科技園，在蘇州辦南京大學(xué)高新技術(shù)研究院，無(wú)錫搞高新技術(shù)研究院等。地方政府像當(dāng)年吸引外資一樣吸引大學(xué)的研發(fā)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐。現(xiàn)在的趨勢(shì)是，大學(xué)的知識(shí)創(chuàng)新延伸到了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新階段，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新延伸到知識(shí)創(chuàng)新階段，形成了企業(yè)家和科學(xué)家之間相互合作，而且是互動(dòng)。我們還注意到創(chuàng)新投資的主體也發(fā)生了變化，原來我們書本上一般按照發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資主要是靠創(chuàng)投公司，實(shí)際上在創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)中間，高科技的風(fēng)險(xiǎn)投資不能完全指望創(chuàng)投公司，或者完全指望現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，我們的非創(chuàng)投性質(zhì)的企業(yè)也成為高科技風(fēng)險(xiǎn)投資的主體。

開放型經(jīng)濟(jì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)力已經(jīng)下降，還沒有到底，問題出在哪里？不要指望我們危機(jī)以后出口會(huì)有大的增長(zhǎng)，原因有兩條，一是相當(dāng)數(shù)量的出口品國(guó)際產(chǎn)能過剩，二是國(guó)際貿(mào)易摩擦日益頻繁，各個(gè)國(guó)家都在實(shí)行保護(hù)主義。所以我們的出口也應(yīng)該是按照創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)思路轉(zhuǎn)型，也就是要從比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)高科技含量和高附加值的替代。

最后是外資問題。盡管我們可以指望危機(jī)以后外資進(jìn)入的數(shù)量有所增加，但是我們現(xiàn)在勞動(dòng)和土地成本明顯增加，外資不可能像過去那樣大規(guī)模進(jìn)入，因此我們引進(jìn)國(guó)外資源，也需要按照創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的思路升級(jí)，一是提高外資的層次，勞動(dòng)成本增加了，土地價(jià)格增加了，這個(gè)優(yōu)勢(shì)不存在了，但是我們有人力資本優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新環(huán)境的優(yōu)勢(shì)，我們可以鼓勵(lì)外資科技企業(yè)進(jìn)入，鼓勵(lì)他們?cè)诒就羷?chuàng)新。二是創(chuàng)新國(guó)外資源，過去主要靠引進(jìn)資金，這里需要強(qiáng)調(diào)發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)不缺錢，而是缺人才，因此我們要引進(jìn)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)軍人才，這是我們要抓的。

企業(yè)理論創(chuàng)新與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展：未來改革的重點(diǎn)和發(fā)展的增長(zhǎng)點(diǎn)

蔡 昉

（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院人口與勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)、研究員）

關(guān)于企業(yè)理論創(chuàng)新，我們最早的企業(yè)方面的理論創(chuàng)新，在一定程度上是沒有過多地借鑒西方企業(yè)理論的。我們只知道一些西方概念和企業(yè)的形式，我們?cè)跊]有真正了解企業(yè)理論發(fā)展的情況下，創(chuàng)造了很多改革國(guó)有企業(yè)的形式和提出了很多理論。到目前為止，我個(gè)人認(rèn)為，我們?cè)谀莻€(gè)階段所探討的企業(yè)改革形式已經(jīng)完成了。我們說到企業(yè)微觀機(jī)制和體制的時(shí)候，在大多數(shù)情況下是說兩個(gè)層次的東西：一個(gè)層次是企業(yè)內(nèi)部的管理問題，在很大程度上管理理論都可以回答；還有一些企業(yè)本身的產(chǎn)權(quán)理論等可以回答。比如說職工的積極性，企業(yè)內(nèi)部積極性等問題都是很好解決的。企業(yè)就是把生產(chǎn)單位和市場(chǎng)劃一個(gè)界限，把它割裂開，在企業(yè)內(nèi)部搞一個(gè)層級(jí)式的管理，這種管理方式不管用什么樣的方式，只要你的監(jiān)督是可行的。因?yàn)槲覀冎?，農(nóng)業(yè)監(jiān)督是不可行的，沒法監(jiān)督，最終的結(jié)果表現(xiàn)在年終的產(chǎn)量上，但是企業(yè)相對(duì)來說是可以監(jiān)督的，因此企業(yè)內(nèi)部的積極性很好解決。我們想解決的是第二個(gè)層次，也就是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)問題，經(jīng)理人的積極性問題，解決的是所有者和經(jīng)營(yíng)者分開的問題，所謂的委托代理關(guān)系，道德風(fēng)險(xiǎn)等方面的問題。這些方面的問題，我們逐漸探討，提出了各種各樣的承包形式，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任制和承包制還有股份制等，我們都借鑒了，我們都嘗試了，后來我們采用了現(xiàn)代企業(yè)制度公司化，目前已經(jīng)基本完成了這樣的任務(wù)。我認(rèn)為在一定程度上，從微觀的層次上，我們也做到這樣了。但是我們看看我們企業(yè)表現(xiàn)是不是真的特別好呢？?jī)?nèi)部的管理應(yīng)該是沒有問題的，企業(yè)在一定程度上產(chǎn)權(quán)相對(duì)明晰了，也是最大化的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，經(jīng)營(yíng)的也是沒問題的，問題出在什么地方呢？出在我們研究企業(yè)的時(shí)候，還忽略了一點(diǎn)，這就是企業(yè)外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境可以包括很多的內(nèi)容，包括企業(yè)的進(jìn)入機(jī)制，為什么說只有你可以進(jìn)入到這個(gè)行業(yè)中，這個(gè)領(lǐng)域呢？而我不能呢？如果說人人都可以，但是如果你的制度設(shè)置上某些類型的企業(yè)可以隨便進(jìn)入，對(duì)另一類型的企業(yè)交易成本非常高的話，實(shí)際上還是沒有自由進(jìn)入的權(quán)力，既沒有自由進(jìn)入也沒有自由退出，還包括產(chǎn)品的充分競(jìng)爭(zhēng)性，產(chǎn)品市場(chǎng)的完善程度，更重要的是生產(chǎn)要素市場(chǎng)完善程度。我辦企業(yè)，土地是不是可以得到？或者說他可以得到的情況下，我也就能夠得到，在現(xiàn)實(shí)中可能就不是。還有金融市場(chǎng)的發(fā)育程度，當(dāng)然還有勞動(dòng)力市場(chǎng)。只有這三個(gè)層次，企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)充分競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境，合起來形成企業(yè)良好發(fā)展，并且產(chǎn)生宏觀效益。

現(xiàn)在每個(gè)企業(yè)都有很大的積極性，國(guó)有企業(yè)也好，合作企業(yè)也好，私人企業(yè)也好，但是宏觀效果并不是一定就好的。

我舉一個(gè)例子，為什么說我們企業(yè)改革從更廣的視角來看沒有完全成功。

國(guó)有企業(yè)從八十年代開始改革就是放權(quán)讓利，逐漸一步步深入，到了九十年代，企業(yè)基本上已經(jīng)獲得了所需要的自主權(quán)，同時(shí)企業(yè)廠長(zhǎng)經(jīng)理還可以獲得和上級(jí)的承包關(guān)系，和國(guó)家政府的承包關(guān)系。自己經(jīng)營(yíng)好了的應(yīng)該得到的激勵(lì)，這時(shí)候我們企業(yè)還有什么錯(cuò)誤嗎？看上去這個(gè)體制沒有錯(cuò)誤，但是我們舉一個(gè)例子，自主權(quán)不是真實(shí)的。在那個(gè)時(shí)候，國(guó)有企業(yè)經(jīng)理首先是有了用工的自主權(quán)，可以自己招工和解雇不稱職的員工，到九十年代后期之前從來沒有看到企業(yè)家經(jīng)理人使用過這個(gè)自主權(quán)，為什么呢？我們認(rèn)為從直接來看，作為經(jīng)理我犯不著，因?yàn)檫@個(gè)企業(yè)不是我的，我也犯不著砸了我職工的飯碗。但是更重要的是，我們還沒有一個(gè)勞動(dòng)力市場(chǎng)，當(dāng)然也沒有好的社會(huì)保障，在這個(gè)時(shí)候解雇了工人就意味著真正砸掉人家的飯碗。這對(duì)于有社會(huì)責(zé)任，或者說有安定要求的情況下，這是不可行的。因此直到九十年代后期，由于當(dāng)時(shí)的金融危機(jī)的影響，宏觀經(jīng)濟(jì)的不景氣和企業(yè)開始減員增效的改革，合在一起導(dǎo)致大規(guī)模的職工下崗失業(yè)。接下來我們發(fā)育勞動(dòng)力市場(chǎng)，創(chuàng)造更多樣化的就業(yè)渠道，同時(shí)也建議企業(yè)在恢復(fù)的情況下，實(shí)現(xiàn)再就業(yè)。因此，我們的勞動(dòng)力市場(chǎng)在這一次改革中，逐漸發(fā)育起來了，這個(gè)時(shí)候我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)的企業(yè)經(jīng)理人員都可以沒有什么障礙地使用用工自主權(quán)。這也就是說沒有市場(chǎng)的配合，沒有競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)也好，管理機(jī)制也好，在微觀層次上是解決不了問題的。

我更想講的是，整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，整體的工業(yè)發(fā)展的一個(gè)新的特點(diǎn)。我們知道，在本世紀(jì)以來，我們注意到一個(gè)新的現(xiàn)象，我們的沿海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越來越快，快到一定的時(shí)候，我們開始出現(xiàn)了成本提高的趨勢(shì)，成本提高除了有土地之外，還有重要的一點(diǎn)就是勞動(dòng)力成本的提高。從2003年開始，我們見到民工荒，熟練的勞動(dòng)力已經(jīng)出現(xiàn)了短缺現(xiàn)象。這種短缺，有人說這是結(jié)構(gòu)的，其實(shí)缺的是技能。任何社會(huì)，任何國(guó)家，任何時(shí)候都是缺技能的，永遠(yuǎn)有結(jié)構(gòu)性勞動(dòng)力短缺，缺的是人力資本比較強(qiáng)的人員，只有出現(xiàn)了技能型的人才短缺才有經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)折意義上的變化，也就是說，我們到了經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在這個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，我們的勞動(dòng)供給是無(wú)限的，就像劉易斯講二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)一樣，因?yàn)檗r(nóng)業(yè)中有源源不斷供給的剩余勞動(dòng)力，剩余勞動(dòng)力在原來的產(chǎn)業(yè)里，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)邊際生產(chǎn)率是零，因此任何一個(gè)為正數(shù)的一個(gè)工資率都可以把它吸引出去打工，這樣我們持續(xù)了很多年。當(dāng)時(shí)我們統(tǒng)計(jì)局的領(lǐng)導(dǎo)也說過，在2003年以前，有許多農(nóng)民工的工資基本上沒漲，這是正常的，因?yàn)閯趧?dòng)力無(wú)限供給。但是從2003年以來，我們的農(nóng)民工工資就持續(xù)上漲，而且越漲越快，說一個(gè)大家很難解釋的現(xiàn)象：去年已經(jīng)遭遇了金融危機(jī)，而且已經(jīng)像東莞這樣的地方已經(jīng)出現(xiàn)很多農(nóng)民工失業(yè)的情況下，去年農(nóng)民工工資上漲率還是接近20%。這是真實(shí)上漲的情況。也就是說，農(nóng)民工工資把它作為非熟練工人的代理，他的工資上漲，意味著中國(guó)勞動(dòng)力供給不再是無(wú)限的，背后有很多的原因，人口結(jié)構(gòu)，勞動(dòng)年齡人口，也就是勞動(dòng)力供給的基礎(chǔ)是逐年下降了，還是正的增長(zhǎng)，但是增長(zhǎng)率越來越慢。也就意味著，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)勞動(dòng)力需求保持一定的速度甚至逐漸加快的情況下，一定有供給趕不上需求的時(shí)候，在這種情況下，工資率就會(huì)上升，上升就意味著劉易斯式二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)開始轉(zhuǎn)換，大家注意到不是轉(zhuǎn)變，而是說開始轉(zhuǎn)變了，社會(huì)經(jīng)濟(jì)以更快的速度逐漸改變二元經(jīng)濟(jì)特征，進(jìn)入到一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。

在這個(gè)時(shí)期，我們很多人注意到這個(gè)現(xiàn)象后，也做出了一個(gè)判斷：是不是中國(guó)的劉易斯轉(zhuǎn)折點(diǎn)就來了？很多人持各種各樣的意見，其中有人拍腦袋說不太可信，因?yàn)槲覀冞€會(huì)在很多的貧困地區(qū)看到很多的農(nóng)民沒有就業(yè)。它提示了我們什么呢？中國(guó)是一個(gè)大國(guó)經(jīng)濟(jì)，大國(guó)經(jīng)濟(jì)除了規(guī)模有意義之外，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)叫未富先強(qiáng)。因?yàn)榍安痪梦覅⒓右粋€(gè)會(huì)議，劉偉教授主持的，有人說中國(guó)叫未富先老。第二天我遇到的美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家說了一個(gè)詞，他說得更準(zhǔn)確，中國(guó)經(jīng)濟(jì)叫做未富先大，這可能比未富先強(qiáng)更準(zhǔn)確一些，也就是說經(jīng)濟(jì)規(guī)模使得我們產(chǎn)生很多不同之處。所謂的大國(guó)經(jīng)濟(jì)另外一個(gè)更重要的特征是區(qū)域差異性，其實(shí)就是我們對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段不同看法的原因，當(dāng)你在沿海地區(qū)或者把沿海地區(qū)當(dāng)做中國(guó)的整體平均起來做出一種判斷的時(shí)候，人們抓住中西部的現(xiàn)實(shí)的狀況，就會(huì)否定你的觀念，我想這是有道理的。因此，我們看到中國(guó)區(qū)域差異性也就意味著說，他給我們提供未來的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

因?yàn)槲覀兊浆F(xiàn)在為止，中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，能夠?qū)崿F(xiàn)以前發(fā)達(dá)國(guó)家甚至那些后起的工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)沒有達(dá)到的長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的速度，我們與其他國(guó)家相比有很大的差距，差距產(chǎn)生后發(fā)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)要素稟賦上的不同，以及管理經(jīng)驗(yàn)等制度上的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，我們用更廉價(jià)的優(yōu)勢(shì)，獲取別人的創(chuàng)新產(chǎn)品和生產(chǎn)要素。

在這種情況下，把它擱在國(guó)內(nèi)來看，當(dāng)我們的沿海地區(qū)越來越發(fā)達(dá)，進(jìn)入到新的發(fā)展階段，土地成本提高了，勞動(dòng)力成本也提高了，產(chǎn)業(yè)升級(jí)必然會(huì)發(fā)生，進(jìn)入到一個(gè)新的創(chuàng)新的階段上。但是與此同時(shí)，在中西部地區(qū)，其實(shí)還有機(jī)遇，帶有雙重的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，第一個(gè)后發(fā)優(yōu)勢(shì)和國(guó)際先進(jìn)水平的差距還很大，第二個(gè)后發(fā)優(yōu)勢(shì)和沿海地區(qū)的差距仍然還很大。

因此我的判斷是，如果讓我說中國(guó)未來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)是什么？一是城市化，二是中國(guó)的中西部地區(qū)的趕超。其實(shí)，我們已經(jīng)看到中西部地區(qū)趕超了，我們從2003年以后，我們發(fā)現(xiàn)，中西部地區(qū)增長(zhǎng)速度是快于沿海地區(qū)的，作為結(jié)果來說，我們按照分省計(jì)算人均GDP基尼系數(shù)來看，2003年之前一直在提高，也就是地區(qū)差距在擴(kuò)大。2003年以后，差距開始縮小了，這是我們盼望已久更加平衡的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是我還是有一些擔(dān)憂。我們有一個(gè)假設(shè)，因?yàn)槲覀冄芯拷?jīng)濟(jì)，我們看到地區(qū)的資源稟賦、發(fā)展階段，我們認(rèn)為中西部地區(qū)最有優(yōu)勢(shì)的地方和作為后發(fā)后起地區(qū)，能夠接下來干的事是勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，也就是日本人說過的所謂驗(yàn)證模型，驗(yàn)證模型不再在國(guó)與國(guó)之間傳遞，而是在中國(guó)的地區(qū)之間形成。但是問題是，過去這些年里頭，我們看到不是中西部地區(qū)承接勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，而是發(fā)展了重化工業(yè)。我們直接看數(shù)據(jù)，中西部地區(qū)在過去許多年里頭，資本密集程度越來越高，目前資本密集程度在制造業(yè)中已經(jīng)超過了沿海地區(qū)，因此他們走了違背自身比較優(yōu)勢(shì)的工業(yè)化道路，原因是什么呢？原因是我們說的企業(yè)改革，如果把它放大到宏觀含義上來講，外部的制度環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)性的政策環(huán)境還沒有形成，生產(chǎn)要素市場(chǎng)還沒有消除扭曲，產(chǎn)品市場(chǎng)還沒有形成。因此，今后要做的事是，我們應(yīng)該把區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略扭回到比較優(yōu)勢(shì)上。

中國(guó)的制度創(chuàng)新

劉 偉

（北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)、教授）

今天，我想從當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的問題出發(fā)，分析它對(duì)中國(guó)的制度創(chuàng)新提出了哪些要求。對(duì)于這次全球金融危機(jī)以及它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響，我們更關(guān)注的是它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。大家可以明顯地看到，這種影響使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開始持續(xù)地放慢。但是，我們不能由此忽略了這場(chǎng)危機(jī)可能對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革帶來的沖擊和影響。如果我們應(yīng)對(duì)不好，則可能比這場(chǎng)危機(jī)對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的影響還要嚴(yán)重、還要深遠(yuǎn)。

現(xiàn)在討論這場(chǎng)危機(jī)原因的文獻(xiàn)很多，但是我看了一下，大體上是這樣認(rèn)為，從20世紀(jì)70年代以來，在西方經(jīng)濟(jì)當(dāng)中運(yùn)用傳統(tǒng)凱恩斯主義政策，特別是財(cái)政政策，在失業(yè)率和通貨膨脹率兩者之間進(jìn)行置換，尋求經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的均衡增長(zhǎng)，這樣的狀態(tài)越來越困難。其原因很多，其中非常重要的就是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)從50年代開始到70年代20年高速增長(zhǎng)之后，整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的成本迅速提高，包括石油等。1973年前每桶原油價(jià)格1美元多些，當(dāng)時(shí)討論能不能超過3美元，土地、勞動(dòng)力成本經(jīng)過戰(zhàn)后20幾年的發(fā)展迅速提高。就出現(xiàn)了一個(gè)問題，通貨膨脹不再主要是由需求推動(dòng)的，而是由成本推動(dòng)的，或者至少由這兩個(gè)方面共同作用。因此，運(yùn)用傳統(tǒng)的凱恩斯政策，特別是宏觀政策在失業(yè)率和通貨膨脹率兩者之間進(jìn)行置換，將會(huì)有嚴(yán)重的困難。因?yàn)?，過去運(yùn)用凱恩斯的政策，如果失業(yè)率較高，則刺激需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，這樣換來的是失業(yè)率降低，付出的代價(jià)是通貨膨脹率上升；反過來，如果通貨膨脹率較高，則采取宏觀政策緊縮需求，緊縮需求導(dǎo)致通貨膨脹率降低，付出的代價(jià)是失業(yè)率的上升，這是凱恩斯理論認(rèn)為的置換。

當(dāng)一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到這個(gè)階段，主要的物價(jià)上漲原因是來自成本的推動(dòng)。這時(shí)候物價(jià)上升的同時(shí)，需求并沒有活躍，因而置換不出什么增長(zhǎng)速度的提高，置換不出失業(yè)率的降低，這就是所謂的滯脹。怎么辦？西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論可以說，特別是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方法和方式發(fā)生了比較大的變革，尤其是貨幣主義政策被人們特別地青睞，所有政策主張都聚焦在一點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)均衡增長(zhǎng)，如何實(shí)現(xiàn)降低成本，短期最容易見效就是運(yùn)用貨幣政策，也就是降低利率。這意味著降低使用貨幣資本的代價(jià)，即成本能夠降低，因而起到“一石二鳥”的作用。第一，通過降低成本，鼓勵(lì)投資者投資興趣，擴(kuò)大投資需求，加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加就業(yè)崗位。第二，通過降低成本，降低通貨膨脹壓力，尤其是降低成本推進(jìn)型的通脹壓力。這樣，既降低通脹壓力，又帶來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了20世紀(jì)70年代以后，特別是90年代這段時(shí)間西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)又一次比較持久的高增長(zhǎng)。

然而，如果說傳統(tǒng)的凱恩斯理論在失業(yè)率和通脹率之間進(jìn)行置換，那么20世紀(jì)70年代以后的宏觀調(diào)控政策又在什么中間置換呢？那就是在擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)規(guī)模的數(shù)量、投資項(xiàng)目的數(shù)量和降低投資項(xiàng)目的質(zhì)量之間進(jìn)行置換。降低利率實(shí)際上降低對(duì)項(xiàng)目的盈利能力要求，假定要求的10%利率，則8%或9%回報(bào)率的項(xiàng)目就不合格，就不能立項(xiàng)。但是，如果把10%的利率降到5%，則7%、8%、9%原來不合格的項(xiàng)目就變成好項(xiàng)目了，就可以立項(xiàng)了，投資項(xiàng)目數(shù)量能夠增加。所以，付出的代價(jià)是增加投資項(xiàng)目的數(shù)量，但降低了對(duì)投資項(xiàng)目質(zhì)量的要求。這樣，極大地刺激投資需求，投資需求越來越旺盛，早晚有一天市場(chǎng)供求關(guān)系會(huì)發(fā)生變化，即需求越來越旺，拉動(dòng)著資本的價(jià)格早晚要逐漸地上升，重新調(diào)整利率，原來低利率下是好的資產(chǎn)，低利率下是有利可圖的項(xiàng)目，現(xiàn)在統(tǒng)統(tǒng)變成了不良資產(chǎn)和泡沫。這是從20世紀(jì)70年代以來政策主張累積的矛盾。

當(dāng)前，要從根本上解決這個(gè)問題，怎么辦呢？這無(wú)外乎有兩種辦法。一是努力降低成本。過去使用降低貨幣代價(jià)來降低成本，釀成了泡沫，現(xiàn)在又怎么樣避免這個(gè)泡沫呢？也就是說，要通過提高投資回報(bào)率，提高企業(yè)效率，增加產(chǎn)出，改變成本與產(chǎn)出之間的關(guān)系。要做到這一點(diǎn)，從根本上擺脫這場(chǎng)危機(jī)的困擾，最重要的方面是，從中長(zhǎng)期來說就不僅僅是對(duì)總需求的擴(kuò)大，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。二是從企業(yè)創(chuàng)新這個(gè)角度入手，真正通過企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，提高企業(yè)的投資回報(bào)率，提高企業(yè)的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力。這是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效率能夠在技術(shù)進(jìn)步和制度創(chuàng)新情況下有一個(gè)明顯的提高，降低整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的成本，這是我們從根本上擺脫這次危機(jī)的一項(xiàng)措施。所以，從這個(gè)角度來說，這場(chǎng)世界金融危機(jī)對(duì)中國(guó)的影響，我們更多關(guān)注的是它對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。但是，仔細(xì)想一想，真正要實(shí)現(xiàn)在危機(jī)下擺脫它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，最根本的是什么呢？我們要關(guān)注這場(chǎng)危機(jī)給我們提出的體制創(chuàng)新問題，包括企業(yè)的制度創(chuàng)新和整個(gè)宏觀的制度創(chuàng)新，其目的是什么呢？那就是通過制度創(chuàng)新解決技術(shù)創(chuàng)新的問題。在這兩個(gè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，真正解決微觀層面成本與收益（或產(chǎn)出）的對(duì)比關(guān)系，進(jìn)而解決整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)投入產(chǎn)出中的結(jié)構(gòu)問題。

2008年諾貝爾獎(jiǎng)得主懷疑中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性，懷疑東亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的可持續(xù)性。在20世紀(jì)90年代末他寫的《東亞奇跡的破滅》等著作中，他否定的根本理由是什么呢？其實(shí)也是在這方面。他發(fā)現(xiàn)東亞國(guó)家在其企業(yè)制度里是以間接融資為主，而不是以直接融資為主。他認(rèn)為，東亞國(guó)家企業(yè)對(duì)銀行的依賴度特別大，銀行掌握著最稀缺的資源就是資本，它可以把這個(gè)資源給誰(shuí)不給誰(shuí)。作為落后國(guó)家一般都會(huì)實(shí)施趕超戰(zhàn)略，即在一定時(shí)期里集中力量確定一些產(chǎn)業(yè)和企業(yè)并迅速做大做強(qiáng)，讓它們能夠?qū)崿F(xiàn)重點(diǎn)超越。這些國(guó)家都有系統(tǒng)的所謂產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)業(yè)政策無(wú)外乎有兩個(gè)內(nèi)容：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策，也就是明確一定時(shí)期扶植哪些產(chǎn)業(yè)。二是產(chǎn)業(yè)組織政策，即明確在一個(gè)產(chǎn)業(yè)里，在一定時(shí)期扶植哪些企業(yè)把它們做大。產(chǎn)業(yè)政策要求銀行按照政策金融進(jìn)行信貸計(jì)劃的編制。如果這些銀行家不聽政府的，即不聽政策金融的要求，那怎么辦呢？東亞國(guó)家還有一個(gè)傳統(tǒng)，叫做懇談制或者勸說制。政府找你談話，一直談到你理解政府的意圖為止。你理解了你要回去貫徹，如果政府還不放心，則還要進(jìn)行窗口指導(dǎo)，看你是不是這樣干。在東亞企業(yè)制度方面，以間接融資為主，企業(yè)對(duì)銀行的依賴度大，銀行的錢給誰(shuí)不給誰(shuí)聽命于政府。因此，企業(yè)想獲得最稀缺的資源——資本的話，就必須游說政府，找政府談判。其最有效的手段是什么呢？?jī)蓚€(gè)字：行賄。這就有問題了，最稀缺的資源現(xiàn)在不按照效率原則分配，不是哪個(gè)企業(yè)有效率，我就給誰(shuí)，而是按照腐敗指數(shù)分配，哪個(gè)企業(yè)行賄力度大就給誰(shuí)。如果最稀缺的東西按照腐敗指數(shù)分配，則經(jīng)濟(jì)當(dāng)然不可能持續(xù)高速增長(zhǎng)。

在一段時(shí)間里，有一個(gè)虛假的繁榮和企業(yè)帝國(guó)，這是沒問題的。經(jīng)過一段時(shí)間國(guó)家對(duì)資金需求上來之后，特別是發(fā)生資金短缺時(shí)，再怎么行賄都搞不到新的貸款，難以做到以貸還貸。企業(yè)做不到效率，最后就破產(chǎn)，破產(chǎn)之后主貸款銀行連帶破產(chǎn)。最后出現(xiàn)這樣一種局面，破產(chǎn)一批企業(yè)，倒閉幾家銀行，倒閉幾家銀行抓住一批貪官，到銀行一問，為什么這么干，政府讓這么干的，形成這樣一種怪圈。這是克魯?shù)侣茉绲贸鲞@樣的推理。后來，他采用各個(gè)國(guó)家20世紀(jì)90年代中期以前的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，做了一個(gè)驗(yàn)證。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中，要素效率的貢獻(xiàn)確實(shí)不大，主要依靠要素投入量，由此他得出這是一種泡沫的結(jié)論。他的懷疑有沒有道理，在價(jià)值觀上、意識(shí)形態(tài)上怎么樣認(rèn)識(shí)，這是另外一個(gè)問題。在中國(guó)這樣一個(gè)發(fā)展中的大國(guó)，真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)有效的高速增長(zhǎng)和工業(yè)化、城市化的進(jìn)程，最要緊的恐怕還是掀起供給革命。在供給方面，真正更多關(guān)注的是成本和效益，這不僅是宏觀的問題，而且是微觀的問題，即企業(yè)制度的創(chuàng)新問題，這是有特別重要的意義。

我記得厲以寧老師曾有一本書入選了廣東經(jīng)濟(jì)出版社評(píng)選的一套十本影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)的著作。其內(nèi)容是關(guān)于非均衡的中國(guó)經(jīng)濟(jì)問題。這本書最重要的一點(diǎn)是，指出在原體制下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在制度上沒有趨于均衡的可能，這不只是現(xiàn)實(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)的失衡，最可怕的是制度不收斂。不論中國(guó)經(jīng)濟(jì)的有效增長(zhǎng)問題和中國(guó)的均衡問題是否實(shí)現(xiàn)，最要緊的是改造這個(gè)制度。這次金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)制度改造實(shí)際上提出了更迫切的要求。這次世界各國(guó)聯(lián)手對(duì)經(jīng)濟(jì)干預(yù)之后，人們對(duì)市場(chǎng)自由化、分散化有所懷疑。但是，不要由此懷疑中國(guó)改革的市場(chǎng)化方向。如果動(dòng)搖和懷疑中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的方向，中國(guó)經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)持續(xù)高速增長(zhǎng)，我認(rèn)為不太可能。所以，我想增長(zhǎng)問題和改革問題同樣有著重要的意義。

國(guó)有企業(yè)股份制改革理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)新意義

楊瑞龍

（中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)、教授）

我講的問題是國(guó)有企業(yè)及國(guó)有企業(yè)股份制改革理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)新意義。大家知道，中國(guó)的改革就是計(jì)劃體制向市場(chǎng)體制的轉(zhuǎn)變，從轉(zhuǎn)變角度來說，主要是資源配置方式的轉(zhuǎn)變，也就是資源配置從等效規(guī)則轉(zhuǎn)向產(chǎn)權(quán)規(guī)則，本質(zhì)上資源配置權(quán)從政府轉(zhuǎn)向微觀主體。怎么樣實(shí)現(xiàn)這個(gè)轉(zhuǎn)換呢？中國(guó)就采用兩條途徑，一條是發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)，還有一條就是國(guó)有企業(yè)改革。國(guó)有企業(yè)改革，如果要引入市場(chǎng)的話，很重要的問題就是解決國(guó)有企業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)和自負(fù)盈虧的問題，把它改造成商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者，這是我們?cè)诎耸甏蹙兔靼椎摹５?，用什么樣的理論指?dǎo)改革，實(shí)際上長(zhǎng)期以來是不清楚的。也就是說，盡管我們大家都明白了國(guó)有企業(yè)要改革，變成市場(chǎng)主體，但從已有的理論存量上來說，不足以支撐國(guó)有企業(yè)改革。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)是在經(jīng)濟(jì)學(xué)的假設(shè)里邊，采用個(gè)體主義的成本分析方法，討論資源配置效率問題。毫無(wú)疑問我們可以給出一個(gè)“看不見的手”的理論，也就是說市場(chǎng)機(jī)制。當(dāng)市場(chǎng)是完美的時(shí)候，給定每個(gè)人有權(quán)力追求利益的時(shí)候，只要給個(gè)人一個(gè)自由選擇的條件，人們對(duì)利益的追求導(dǎo)致社會(huì)福利最大化。沿著這個(gè)理論，毫無(wú)疑問公有產(chǎn)權(quán)沒有效率，非常著名的理論叫做“公民的悲劇”，一旦產(chǎn)權(quán)歸屬不清楚，一定造成產(chǎn)權(quán)的問題。如果延用這個(gè)理論，只能搞私有化，這個(gè)理論不支持我們?cè)趪?guó)有制為主的條件下走市場(chǎng)化道路。另一個(gè)理論是否支持呢？西方經(jīng)濟(jì)以前長(zhǎng)期采用的是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，政治經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)社會(huì)存在決定社會(huì)意識(shí)。社會(huì)假設(shè)下面，采用了整體主義的利益分析方法。當(dāng)采用階級(jí)利益分析方法的時(shí)候，就會(huì)發(fā)現(xiàn)私有制一定會(huì)導(dǎo)致人類社會(huì)資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)在的矛盾和沖突。因此，馬克思主義認(rèn)為，政治經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，解決社會(huì)人利他的問題，公有制比私有制更有效果。沿著這個(gè)邏輯往下走，如果采用公有制，也就是說商品貨幣存在沒有必要，盡管后來我們變頭變尾，如果這個(gè)主心骨不變的話，要在公有制條件下找到一條市場(chǎng)化途徑，在這個(gè)理論框架下是不支持的。也就是說任何改變所有制主體背離公有制原則，必然背離社會(huì)主義原則。

大家知道，中國(guó)實(shí)際上很早就要搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。要搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，就是要市場(chǎng)機(jī)制；要有市場(chǎng)機(jī)制，一定要有市場(chǎng)主體；要有市場(chǎng)主體，一定要有產(chǎn)權(quán)。政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)不支持我們這樣一種改革的主導(dǎo)方向，東歐經(jīng)濟(jì)學(xué)家五十年代、六十年代早就探索了社會(huì)主義條件下的改革路徑，他們就是在這個(gè)問題上無(wú)法突破、無(wú)法逾越。最有代表性的著作就是董輔礽先生1979年發(fā)表的論文，他認(rèn)為中國(guó)要進(jìn)行市場(chǎng)化改革，最核心的命題就是所有制改革。提出來了命題，但是怎樣改？怎樣為它找到理論上的根據(jù)？改革一旦找不到理論依據(jù)，正義性就存在問題；一旦正義性存在問題，任何的改革主張都會(huì)在各種各樣的紛爭(zhēng)之中夭折，找到一個(gè)理論根據(jù)是相當(dāng)重要的。八十年代中期的短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)雖然沒有為我們找到國(guó)有企業(yè)改革的理論根據(jù)，但是告訴我們，國(guó)有企業(yè)由于政企關(guān)系的復(fù)雜導(dǎo)致軟約束，國(guó)有企業(yè)的軟約束是導(dǎo)致計(jì)劃經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)為短缺常態(tài)的原因。到底怎么樣改？董輔礽先生也提出來國(guó)有企業(yè)要改革。短缺經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，不改不行，怎么改呢？在這樣的背景條件下，有了這兩個(gè)理論為基礎(chǔ)，國(guó)有企業(yè)股份制改造就具有重要的理論創(chuàng)新意義，為中國(guó)找到了作為國(guó)企改革基本理論根據(jù)的理論。在國(guó)有企業(yè)改革改造當(dāng)中，在國(guó)有的框架里邊，討論既能夠確立產(chǎn)權(quán)又能夠適應(yīng)市場(chǎng)化的理論根據(jù)。我們可以通過國(guó)有資產(chǎn)的管理模式的改變實(shí)行政企分開，為國(guó)有企業(yè)改造提供理論根據(jù)和前提。在國(guó)有控股條件下，通過國(guó)有資產(chǎn)管理模式的改革，通過所有權(quán)和控制權(quán)兩權(quán)分離或者在多級(jí)代理?xiàng)l件下，可以找到國(guó)有資產(chǎn)保值增值的途徑。

在這個(gè)前提條件下面，我們引入一個(gè)多元化的投資主體，這樣我們可以在國(guó)有控股條件下，找到國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化的路徑。在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)走不通，在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)也走不通的時(shí)候，我們找到了這樣一個(gè)理論，這個(gè)理論讓我們能夠吸收兩個(gè)理論有用的東西，找到一個(gè)在我們現(xiàn)階段可接受的指導(dǎo)國(guó)有企業(yè)改革的根據(jù)和框架。所以，由于這個(gè)理論根據(jù)找到之后，中國(guó)的國(guó)有企業(yè)從此進(jìn)入了產(chǎn)權(quán)制度改革的階段。假定沒有八十年代中后期國(guó)有企業(yè)股份制改革理論，就沒有辦法找到社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)；如果找不到一個(gè)微觀基礎(chǔ)的話，就不可能有九十年代初的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐。

當(dāng)然我們也不能說國(guó)有企業(yè)股份制改造是我們改造的目標(biāo)，由于種種原因，它還是有很多問題的，其中最大的問題是國(guó)有資產(chǎn)流失問題。國(guó)有企業(yè)股份制改造是中國(guó)改革歷史階段當(dāng)中非常重要的階段性的改革成果，國(guó)有企業(yè)股份制改造不可能成為中國(guó)整體國(guó)有企業(yè)可借鑒的模式，但是給我們找到了一個(gè)在當(dāng)前背景條件下突破國(guó)有企業(yè)改革瓶頸的方法。國(guó)有企業(yè)股份制改造為產(chǎn)權(quán)制度開啟了大門，但任務(wù)遠(yuǎn)沒有完成，怎么樣完成呢？肯定要實(shí)施分類改革。國(guó)有企業(yè)改造，大部分企業(yè)走向市場(chǎng)，完全放開；一般公共企業(yè)保持國(guó)有、國(guó)營(yíng)、國(guó)有控股，體現(xiàn)社會(huì)目標(biāo)，這是我的整體構(gòu)想。所以，我的結(jié)論是，理論是灰色的，生命之樹常青。中國(guó)的改革不可能在現(xiàn)有的理論中找到我們需要的理論根據(jù)，照搬照抄馬教條和西教條都是不足取的。我認(rèn)為中國(guó)產(chǎn)權(quán)制度改革，找到了其適用的理論根據(jù)，所以才有今天進(jìn)一步的改革。改革的福利，甚至帶來GDP的下降，從而很早就出現(xiàn)所謂“改革疲勞癥”，出現(xiàn)很多反彈的情緒。

第四是中國(guó)堅(jiān)持了漸進(jìn)主義。漸進(jìn)主義反映了改革是一個(gè)大的系統(tǒng)，也是一個(gè)大的系統(tǒng)轉(zhuǎn)變，同時(shí)需要有一個(gè)順序的安排。在這個(gè)過程中，需要有帕累托改進(jìn)。因此，漸進(jìn)的改革有它內(nèi)在的理論基礎(chǔ)。（1）人的思維轉(zhuǎn)變。包括人民和經(jīng)濟(jì)學(xué)家，也包括政策的決策者，思維轉(zhuǎn)變都有一個(gè)過程，有一個(gè)不斷認(rèn)識(shí)和轉(zhuǎn)變的過程。不論是對(duì)舊體制的認(rèn)識(shí)，還是對(duì)新體制的研究和理解，都有這樣的過程。（2）漸進(jìn)主義。中國(guó)雖然堅(jiān)持漸進(jìn)主義，但是我們和許多其他國(guó)家的改革開放相比，速度還是相當(dāng)快的。因此，今天我們才獲得了這么多的進(jìn)展。所以，中國(guó)在近20年中一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展、改革、穩(wěn)定之間的相互關(guān)系。（3）配套關(guān)系。改革需要很多相互配合的關(guān)系，相互配合如果做得不好的話，改革可能代價(jià)比較高，收益比較小，同時(shí)也不容易獲得更多的支持。所以從這幾個(gè)角度來看，堅(jiān)持并掌握漸進(jìn)主義改革是一個(gè)正確的選擇。

第五，改革問題涉及到的學(xué)問，有人歸納為改革經(jīng)濟(jì)學(xué)，也有人歸納為轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)學(xué)。我個(gè)人在八十年代末期曾經(jīng)介紹過國(guó)際上特別是匈牙利一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于改革經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)術(shù)質(zhì)量評(píng)價(jià)的報(bào)告。既然改革在一定程度上看到舊系統(tǒng)的低效，要朝向一個(gè)新的系統(tǒng)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，它的很多內(nèi)容都是過渡性的，研究很多系統(tǒng)相互關(guān)聯(lián)和配套性的關(guān)系都是動(dòng)態(tài)轉(zhuǎn)變的過程?，F(xiàn)在再回頭看，當(dāng)時(shí)的研究似乎沒有太高的學(xué)術(shù)質(zhì)量，當(dāng)時(shí)在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍有這樣的討論。但是，動(dòng)態(tài)變化中如何實(shí)現(xiàn)最優(yōu)或者較優(yōu)實(shí)際上也是很有學(xué)問的。改革要處理小樣本問題，不可能有大量的數(shù)據(jù)支持論證改革及其配合關(guān)系的優(yōu)化程度。因?yàn)闃颖痉浅Ｐ。覀兤呤甏┑捏w制，到八十年代、九十年代就已經(jīng)不大好用了。計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法所能收集到的數(shù)據(jù)，首先要求有一個(gè)制度的穩(wěn)定性。如果制度不穩(wěn)定，樣本回歸會(huì)出現(xiàn)很大的問題。與此相關(guān)，改革經(jīng)濟(jì)學(xué)必然特別重視橫向比較。從時(shí)間序列不容易得出非常明確的結(jié)論，可以從橫向比較中獲得。在改革經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中要重視思維轉(zhuǎn)變，因?yàn)樗季S轉(zhuǎn)變的內(nèi)容確實(shí)非常豐富。

第六，整體改革結(jié)合了自上而下的改革和自下而上的推動(dòng)兩種方式。改革有些內(nèi)容，比如早期的改革開放、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)50條基本框架、外匯改革和稅收改革、加入WTO以及銀行體系的改革，這些都有自上而下整體設(shè)計(jì)的特點(diǎn)。我們也有大量的發(fā)動(dòng)群眾、發(fā)動(dòng)基層政府自下而上的改革，這兩者應(yīng)該更有機(jī)地結(jié)合起來。有些改革也是有意鼓勵(lì)和支持來自企業(yè)、地方政府的積極性，由他們推動(dòng)這些改革。比如說我們的農(nóng)村改革、多種所有制的發(fā)展，都有上下的結(jié)合。另外，競(jìng)爭(zhēng)也推動(dòng)了改革開放，有些地方會(huì)率先敢于冒一定風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行改革開放的措施，在這個(gè)過程當(dāng)中表現(xiàn)出優(yōu)勢(shì)帶動(dòng)整體的改革推動(dòng)。因此，在整體改革內(nèi)容中也包括了自上而下的改革和自下而上的改革相互結(jié)合。

責(zé)任編校：沐 梓

責(zé)任編校：徐 鳴

責(zé)任編校：周全林

責(zé)任編校：一 諾

責(zé)任編校：一 諾