解讀CPI對(duì)我們生活的影響

張淑英

(吉林工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院商學(xué)院,吉林 吉林 132013)

解讀CPI對(duì)我們生活的影響

張淑英

(吉林工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院商學(xué)院,吉林 吉林 132013)

CPI的影響下及微觀個(gè)體,與老百姓的生活息息相關(guān),上達(dá)宏觀經(jīng)濟(jì),也是政府決策者們關(guān)注的對(duì)象。因此解讀CPI與我們的切身利益密切相關(guān)。

上漲;影響;措施

一、CPI構(gòu)成

CPI指的是消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(Consumer Price Index),英文縮寫(xiě)為CPI,是反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買(mǎi)的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和程度的相對(duì)數(shù),該指數(shù)可以觀察和分析消費(fèi)品的零售價(jià)格和服務(wù)價(jià)格變動(dòng)對(duì)城鄉(xiāng)居民實(shí)際生活費(fèi)支出的影響程度,通常是專家和經(jīng)濟(jì)決策部門(mén)觀察通貨膨脹水平的重要指標(biāo)。

我國(guó)統(tǒng)計(jì)的CPI,由八大類產(chǎn)品價(jià)格構(gòu)成,包括251個(gè)分類,涵蓋了衣食住行各個(gè)方面。八大類產(chǎn)品在CPI中的權(quán)重不一樣,最高的是食品,占34%,其他的分別為:娛樂(lè)教育文化用品及服務(wù)14%、居住13%、交通通訊10%、醫(yī)療保健個(gè)人用品10%、衣著9%、家庭設(shè)備及維修服務(wù)6%、煙酒及用品4%。

二、CPI幅漲過(guò)快與通貨膨脹的關(guān)系

通貨膨脹,是一種貨幣現(xiàn)象,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中指“貨幣總量”相對(duì)“物品總量”不斷增大而導(dǎo)致物價(jià)水平普遍而持續(xù)的上升,即CPI指標(biāo)長(zhǎng)期的、持續(xù)的超過(guò)3%的警戒水平。通貨膨脹與物價(jià)上漲是不同的經(jīng)濟(jì)范疇,但兩者又有一定的聯(lián)系,通貨膨脹最為直接的結(jié)果就是物價(jià)上漲。

如果消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)升幅過(guò)大,表明通脹已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素,央行會(huì)有緊縮貨幣政策和財(cái)政政策的風(fēng)險(xiǎn),從而造成經(jīng)濟(jì)前景不明朗。因此,該指數(shù)過(guò)高的升幅往往不被市場(chǎng)歡迎。一般說(shuō)來(lái),當(dāng)CPI>3%的增幅時(shí),我們稱為通貨膨脹;而當(dāng)CPI>5%的增幅時(shí),就是嚴(yán)重的通貨膨脹。

在實(shí)際上是通過(guò)價(jià)格指數(shù)的增長(zhǎng)率來(lái)間接表示通貨膨脹。由于消費(fèi)者價(jià)格是反映商品經(jīng)過(guò)流通各環(huán)節(jié)形成的最終價(jià)格,它最全面地反映了商品流通對(duì)貨幣的需要量,因此,消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)是最能全面反映通貨膨脹率的價(jià)格指數(shù)。

目前,世界各國(guó)基本上均用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù),即CPI來(lái)反映通貨膨脹的程度。通過(guò)價(jià)格指數(shù)的增長(zhǎng)率來(lái)計(jì)算通貨膨脹率,其公式如下:通貨膨脹率=[(本期價(jià)格指數(shù)-上期價(jià)格指數(shù))/上期價(jià)格指數(shù)]x100%

CPI與人民幣的購(gòu)買(mǎi)力直接相關(guān)。CPI越高,表示人民幣的購(gòu)買(mǎi)力越低,人們生活成本越高。打一個(gè)形象的比喻,物價(jià)水平上漲或下跌就好比人民幣貶值或升值,CPI指數(shù)漲幅越大就意味著居民的生活消費(fèi)支出越多。

三.CPI上漲對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

CPI對(duì)社會(huì)各階層都會(huì)有影響,它是進(jìn)行國(guó)家經(jīng)濟(jì)核算、宏觀經(jīng)濟(jì)分析和預(yù)測(cè)、實(shí)施價(jià)格總水平調(diào)控的一項(xiàng)重要指標(biāo),這一指標(biāo)影響著政府制定貨幣、財(cái)政、消費(fèi)、價(jià)格、工資、社會(huì)保障等政策。

1.CPI的上升對(duì)國(guó)際貿(mào)易也是一個(gè)具有嚴(yán)重破壞性的因素。同對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易的影響一樣,CPI持續(xù)上升背景下,價(jià)格變化撲朔迷離,這對(duì)外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō),增加了決策難度,提高了決策成本。更具有危害性的是,國(guó)內(nèi)CPI的上升提高了出口產(chǎn)品價(jià)格,提高了出口成本,從而降低本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面,CPI的提高也使國(guó)外產(chǎn)品在本國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng),從而推動(dòng)進(jìn)口的增加。因此,CPI的提高必然增加一個(gè)國(guó)家實(shí)現(xiàn)外匯收支平衡的難度。進(jìn)一步,在資本市場(chǎng)開(kāi)放背景下,CPI的上升還可能為國(guó)際游資攻擊本國(guó)貨幣體系提供缺口,如上個(gè)世紀(jì)90年代的英國(guó)和亞洲新興工業(yè)化國(guó)家所經(jīng)歷的那樣。

2.CPI上升的最大危害可能是對(duì)收入再分配的影響。CPI的上升,可能使某些人群的實(shí)際收入減少,而使另外一些人群的實(shí)際收入增加。CPI的上升一般伴隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中,人們的收入也會(huì)相應(yīng)增加。對(duì)于壟斷行業(yè)來(lái)說(shuō),其收入水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于居民收入平均水平,而且,由于其壟斷性,其收入調(diào)整能力很強(qiáng),實(shí)際收入很少因?yàn)镃PI上升而受到影響。相反,由于其市場(chǎng)定價(jià)能力,壟斷行業(yè)的壟斷定價(jià)甚至成為推動(dòng)CPI上升的重要因素。但是,即使在壟斷行業(yè),也不是所有人的收入都能趕上CPI前進(jìn)的步伐,不是所有人都能成為CPI上升的受益者。CPI上升時(shí)期人們的受益或者受損,不僅取決于所處行業(yè)的在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位,取決于職業(yè)的性質(zhì),更取決于人們的收入的調(diào)整能力,取決于人們就工資增長(zhǎng)進(jìn)行討價(jià)還價(jià)的能力?？偟膩?lái)說(shuō),作為收入再分配,CPI上升對(duì)變動(dòng)收入—企業(yè)經(jīng)營(yíng)者,自由職業(yè)者等者有利而對(duì)固定收入者—工資收入者,退休人員,救濟(jì)金領(lǐng)取者等等不利。對(duì)變動(dòng)收入者—企業(yè)經(jīng)營(yíng)者,自由職業(yè)者等—來(lái)說(shuō),由于信息優(yōu)勢(shì),由于經(jīng)濟(jì)權(quán)利,通常具有較強(qiáng)的議價(jià)能力,從而有著較強(qiáng)的收入調(diào)整能力。不僅能夠在CPI上升中有效保護(hù)自己的收入,甚至可以借助于CPI上升增加收入。對(duì)于工資收入者來(lái)說(shuō),盡管工資可以根據(jù)CPI調(diào)整,但是,調(diào)整總是滯后于CPI的上升。最悲慘的是救濟(jì)金領(lǐng)取者。物價(jià)穩(wěn)定時(shí)期,救濟(jì)金領(lǐng)取者也處于社會(huì)最底層。CPI的上升,更是雪上加霜,處境急劇惡化。那些月收入僅僅數(shù)百元的家庭,收入的絕大部分只能用于食品開(kāi)支。食物支出的剛性以及本次通脹中食品價(jià)格達(dá)到23.3%的漲幅,將這一處境最悲慘的群體推向了更加悲慘的深淵。

3.CPI上升時(shí)期債務(wù)人的損失更大。一般而言,相對(duì)于債權(quán)人,債務(wù)人更喜歡CPI的上升。借貸契約簽訂時(shí),即使借貸雙方都具有關(guān)于CPI上升的預(yù)期,也很難將CPI變化完全納入借貸契約。于是,債權(quán)人利益受損,債權(quán)人因?yàn)镃PI上升而補(bǔ)貼了債務(wù)人。銀行是儲(chǔ)戶的債務(wù)人,在通貨膨脹背景下,利益受損的是廣大儲(chǔ)戶。盡管隨著CPI的提高,利率會(huì)作相應(yīng)調(diào)整,但這種調(diào)整永遠(yuǎn)只會(huì)滯后于CPI上升。銀行吸收的存款需要貸放出去,CPI上升的實(shí)際受益人是借貸者。于是,CPI上升的最終結(jié)果,從總體上看,是窮人補(bǔ)貼了富人。

總的來(lái)說(shuō),CPI持續(xù)上升和高位運(yùn)行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的破壞力量。就收入分配而言,CPI上升對(duì)窮人的損害要高于富人。

四、應(yīng)對(duì)CPI上漲的積極措施

(一)如何把握CPI趨勢(shì)選擇消費(fèi)預(yù)期

當(dāng)CPI的趨勢(shì)比較明朗的時(shí)候,往往直接影響著居民的消費(fèi)預(yù)期、投資意向。如果你是典型的追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資者,那么股票、股票型基金都是你最好的選擇,只要你有良好的心理承受能力,充足的閑置資金,對(duì)投資的公司有基本面的了解,在市場(chǎng)低迷時(shí)入場(chǎng),而在市場(chǎng)高漲時(shí)懂得激流勇退,成熟的投資心態(tài)和投資眼光讓你跑贏CPI應(yīng)該不是件難事。當(dāng)通貨膨脹的預(yù)期較高時(shí),為了使手中的貨幣不貶值或盡量少貶值,消費(fèi)者往往會(huì)選擇能保值的硬通貨,比如黃金、房產(chǎn)等,并加大對(duì)即期的消費(fèi),如我們常說(shuō)的“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”。

(二)CPI是契約調(diào)整的一把尺子

無(wú)論你是企業(yè)的員工還是雇主,當(dāng)CPI上漲過(guò)快時(shí),員工一般會(huì)要求其薪資增長(zhǎng)能高出CPI的漲幅。而作為雇主,在調(diào)整員工的薪資時(shí)也會(huì)以CPI作為一把尺子,盡量接近并略超出其漲幅。而作為社會(huì)的保障、保險(xiǎn)部門(mén),對(duì)每年最低工資標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)助金、救助金、賠償金等的調(diào)整也會(huì)以當(dāng)年的CPI作為其重要依據(jù)。

對(duì)CPI持續(xù)上漲的影響,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們有不同的認(rèn)識(shí)。一般認(rèn)為,溫和的通貨膨脹,即CPI水平在3%或者5%以下,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的推進(jìn)作用。在CPI水平較低時(shí),消費(fèi)踴躍,投資順暢,經(jīng)濟(jì)秩序會(huì)顯得健康而又活躍。但是,通貨膨脹從來(lái)不是一只容易操控的溫順綿羊。一旦啟動(dòng),CPI就可能成為狂躁的野馬。

我們不能想當(dāng)然地將中國(guó)CPI指標(biāo)視為通貨膨脹的準(zhǔn)確度量,而應(yīng)該從更廣義的角度理解通貨膨脹。在CPI居高不的下情況下,除了政府部門(mén)實(shí)施價(jià)格補(bǔ)貼外,國(guó)家發(fā)改委還作出規(guī)定各地不得出臺(tái)新的政策性漲價(jià)項(xiàng)目,以此抑制物價(jià)水平過(guò)快上漲。

[1]中國(guó)人民銀行貨幣政策分析小組.二○○七年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告[R].2008-02-22.

[2]徐傳諶,劉凌波.對(duì)當(dāng)前價(jià)格變動(dòng)與通貨膨脹壓力增加的幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)[J].財(cái)貿(mào)研究,2007,(5).

[3]宋超英,夏蕓.當(dāng)前我國(guó)通貨膨脹現(xiàn)象的成因與對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索,2008,(4).

[4]鐘晨:對(duì)我國(guó)當(dāng)前CPI持續(xù)上漲的成因探討與政策建議[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2007,(5).

[5]張海平.2007年中國(guó)通貨膨脹的內(nèi)外原因及政策建議[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì),2007,(12).

張淑英(1972-),女,吉林工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院商學(xué)院副教授,主要從事經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。