淺議低碳經(jīng)濟(jì)下上市公司環(huán)境信息的披露

李亞云

淺議低碳經(jīng)濟(jì)下上市公司環(huán)境信息的披露

李亞云

近年來，環(huán)境問題已成經(jīng)濟(jì)決策中的重大問題，而低碳經(jīng)濟(jì)則是世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。對于我國而言，上市公司環(huán)境信息的披露仍然任重而道遠(yuǎn)；上市公司應(yīng)成為低碳經(jīng)濟(jì)的踐行者和引領(lǐng)者，提出加強(qiáng)和完善上市公司環(huán)境信息披露的幾點(diǎn)建議。

低碳經(jīng)濟(jì)；上市公司；環(huán)境信息

一、低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

“低碳經(jīng)濟(jì)”是繼“可持續(xù)發(fā)展”和“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”之后，人類再度審視環(huán)境問題的重大議題，是全球氣候變暖對人類生存和發(fā)展的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2010年3月，溫家寶總理在政府工作報告中提出：“中國要努力建設(shè)以低碳排放為特征的產(chǎn)業(yè)體系和消費(fèi)模式?！?/p>

低碳經(jīng)濟(jì)最早見諸于2003年英國政府發(fā)布的能源白皮書《我們能源的未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》。2006年10月英國政府又發(fā)布了《氣候變化的經(jīng)濟(jì)學(xué)：斯特恩報告》，呼吁全球向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會2009年發(fā)布的《中國發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)途徑研究》，把“低碳經(jīng)濟(jì)”界定為“一個新的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會體系，與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體系相比在生產(chǎn)和消費(fèi)中能夠節(jié)省能源，減少溫室氣體排放，同時還能保持經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的勢頭。”具體來說，低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的一種經(jīng)濟(jì)模式，是指在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下，通過技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、觀念轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開發(fā)等多種手段，盡可能地減少高碳能源消耗，減少溫室氣體排放，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)將帶來一場涉及生產(chǎn)模式、生活方式、價值觀念和國家權(quán)益的全球性革命。

我國人均能源資源擁有量不高，探明量僅相當(dāng)于世界人均水平的51%。這種先天不足再加上后天的粗放利用，客觀上要求我們發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)。

人們對初始路徑和規(guī)則的選擇具有依賴性，一旦作出選擇就很難改弦易轍，以至在演進(jìn)過程中進(jìn)入一種類似于“鎖定”的狀態(tài)。在行為心理學(xué)中，人們把一旦形成行為規(guī)劃就很難改變這種規(guī)則的現(xiàn)象，稱之為阿瑟的路徑鎖定效應(yīng)，簡稱鎖定效應(yīng)。它是由美國圣塔菲研究所研究員、斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)與人口學(xué)教授布萊恩·阿瑟提出來的。工業(yè)革命以來，各國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展形成了對化石能源技術(shù)的嚴(yán)重依賴，其程度也隨各國的能源消費(fèi)政策而異。發(fā)達(dá)國家在后工業(yè)化時期，一些重化工等高碳產(chǎn)業(yè)和技術(shù)不斷通過國際投資貿(mào)易渠道向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。中國倘若繼續(xù)沿用傳統(tǒng)技術(shù)，發(fā)展高碳產(chǎn)業(yè)，未來需要承諾溫室氣體定量減排或限排義務(wù)時，就可能被這些高碳產(chǎn)業(yè)設(shè)施所“鎖定”。因此，我國在現(xiàn)代化建設(shè)的過程中，需要認(rèn)清形勢，及早籌劃，把握好碳預(yù)算，避免高碳產(chǎn)業(yè)和消費(fèi)的鎖定，努力使整個社會的生產(chǎn)消費(fèi)系統(tǒng)擺脫對化石能源的過度依賴。

近年來，環(huán)境問題已成經(jīng)濟(jì)決策中的重大問題，而低碳經(jīng)濟(jì)則是世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。對于中國而言，各方面的重視與實施推進(jìn)正在加大力度。“十二五”期間，實現(xiàn)20%的節(jié)能減排目標(biāo)，是我國對全球應(yīng)對氣候變化的一個國家目標(biāo)，這意味著我國在未來的5年中將減排16億t二氧化碳，相當(dāng)于整個歐盟在《京都議定書》中規(guī)定的減排量的5倍。2020年，我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%。從目前的現(xiàn)實來看，這一目標(biāo)的實現(xiàn)，責(zé)任重大，但任務(wù)艱巨，任重而道遠(yuǎn)。

二、上市公司環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀亟需改善

2010年4月3日，國內(nèi)環(huán)境NGO公眾環(huán)境研究中心（IPE）和香港非營利公共政策智庫思匯（CIVIC EXCHANGE）聯(lián)合發(fā)布了一份題為《克服披露缺陷香港有責(zé)》的報告，報告稱，截至2010年年3月1日，在香港交易所上市的1186家上市公司中，共有175家企業(yè)存在可公開獲取的環(huán)境違規(guī)記錄超過750條，超過16%的香港交易所主板上市公司在大陸出現(xiàn)環(huán)境違規(guī)記錄。

國家環(huán)保部公布的《2009年國家重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)及污水處理廠全年監(jiān)測超標(biāo)企業(yè)名單》顯示，2009年，3486家廢水國控企業(yè)，全年部分測次超標(biāo)和全部超標(biāo)共計36%，約合1255家企業(yè)。在3557家廢氣國控企業(yè)中，41%企業(yè)全年部分和全部測次超標(biāo)，計1458家企業(yè)。上述名單還詳細(xì)開列131家化學(xué)需氧量(COD)和二氧化硫超標(biāo)排污的企業(yè)，發(fā)電、煤炭等大型國有企業(yè)名列其中，不少是已經(jīng)上市的大型國有企業(yè)。

環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)中有一個“波特假說”論斷，即加強(qiáng)環(huán)境治理、提高環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，不但不會降低企業(yè)的贏利水平，相反還會促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，提高它們的贏利水平，從而間接地促進(jìn)社會進(jìn)步。適當(dāng)?shù)沫h(huán)境管制將刺激技術(shù)革新，從而減少費(fèi)用，提高產(chǎn)品質(zhì)量，這樣有可能使國內(nèi)企業(yè)在國際市場上獲得競爭優(yōu)勢，同時有可能提高產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率。原因在于：其一，人不總是完全理性的，企業(yè)家和經(jīng)理可能忽視潛在的贏利機(jī)會。其二，人存在惰性，企業(yè)經(jīng)營者當(dāng)然也不例外。因此，即使看到贏利機(jī)會也不一定會加以利用。因為創(chuàng)新總是意味著某種改變，如做事的風(fēng)格、機(jī)構(gòu)設(shè)置，意味著在某一方面和過去的決裂，而這些都需要企業(yè)付出心理上和物質(zhì)上的成本。當(dāng)企業(yè)仍然可以贏利的時候，不創(chuàng)新可以避免這些成本。而提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，就是把企業(yè)推到虧損的邊緣，讓他們產(chǎn)生絕地求生的欲望，不得不進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。其實，現(xiàn)實中的重大變革幾乎總是和危機(jī)聯(lián)系在一起的。

上市公司通常是一個行業(yè)的龍頭企業(yè)，具有廣泛的社會影響力，其技術(shù)水平、企業(yè)發(fā)展的綜合實力亦相對較強(qiáng)，無論從哪個角度來說，上市公司都應(yīng)成為低碳經(jīng)濟(jì)的踐行者和引領(lǐng)者。然而遺憾的是，無論從最新的調(diào)查數(shù)據(jù)，還是近年來所發(fā)生的一些重大環(huán)保案例來看，仍有相當(dāng)一部分上市公司存在較為嚴(yán)重的環(huán)境污染問題，其低碳意識亟需加強(qiáng)。

三、如何加強(qiáng)和完善上市公司環(huán)境信息的披露

（一）制定和完善環(huán)境信息披露相應(yīng)的法律法規(guī)

環(huán)境信息的披露問題具有很強(qiáng)的社會性。目前，我國從企業(yè)到社會大眾，其環(huán)境意識普遍較為淡薄，環(huán)境信息的披露主要還是主要依靠政府推動，以強(qiáng)制披露為主，自愿披露為輔。

當(dāng)前，我國尚未建立環(huán)境信息披露制度。證券市場有關(guān)信息披露中法律，僅《環(huán)境保護(hù)法》中涉及環(huán)境信息披露規(guī)定：排放污染物的企業(yè)事業(yè)單位必須按照國務(wù)院環(huán)境保護(hù)行政主管部門的規(guī)定申報登記。因此，對于企業(yè)違規(guī)超標(biāo)排放問題，上市公司的年報和官方網(wǎng)站少有提及，相關(guān)解釋說明以及后續(xù)采取的整改等信息更是欠缺。雖然近些年來，一些香港交易所上市公司開始發(fā)布企業(yè)責(zé)任報告或企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告，然而，缺少對超標(biāo)違規(guī)記錄和后期整改措施的說明，依然是其普遍存在的缺陷。

借鑒國際經(jīng)驗，我國應(yīng)將環(huán)境信息披露納入法律范疇，以法律的形式環(huán)境信息披露的地位。同時，盡快制定并出臺環(huán)境會計準(zhǔn)則，使環(huán)境會計具有可操作性。

（二）推進(jìn)和監(jiān)督上市公司環(huán)境信息公開制度，鼓勵自愿性披露

企業(yè)之所以不愿意披露環(huán)境信息是擔(dān)心不利環(huán)境信息的披露影響企業(yè)良好的外部形象，從而造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，有關(guān)部門可以采取一些措施來提高企業(yè)自愿披露的積極性。對于未按規(guī)定披露環(huán)境信息的公司，按照公開、公平的原則，將其名單逐級上報國家環(huán)?？偩?，再由國家環(huán)保總局將對未按規(guī)定公開環(huán)境信息的上市公司名單及時、準(zhǔn)確地通報中國證監(jiān)會（要注意依法嚴(yán)格保守公司的商業(yè)秘密和技術(shù)秘密）。

上市公司應(yīng)按照本公司的實際，制定社會責(zé)任的履行規(guī)劃，及時披露公司在承擔(dān)社會責(zé)任方面的特色做法及取得的成績，并在公司年度報告中披露年度社會責(zé)任報告。同時，上市公司必須公開披露與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的重大事件，包括：公司因為環(huán)境違法違規(guī)被環(huán)保部門調(diào)查；受到重大行政處罰或刑事處罰的；或被有關(guān)人民政府或者政府部門決定限期治理或者停產(chǎn)、搬遷、關(guān)閉的；公司被國家環(huán)保部門列入污染嚴(yán)重企業(yè)名單等。上市公司不得以商業(yè)秘密為由，拒絕履行披露義務(wù)。對于環(huán)境信息披露不及時或者故意隱瞞重大環(huán)保信息等行為，給予相應(yīng)的處罰。

（三）建立包括投資人在內(nèi)的監(jiān)督體系

受利益的驅(qū)使，企業(yè)往往很難做到全面、如實地披露自身環(huán)境責(zé)任的履行情況，因此有必要加強(qiáng)政府的行政管理監(jiān)督和社會中介機(jī)構(gòu)的專項環(huán)境審計，以提高環(huán)境信息的可信性。目前，我國已經(jīng)形成包括政府、企業(yè)、社區(qū)、消費(fèi)者、NGO與媒體等在內(nèi)的信息披露監(jiān)督體系。還有一個利益主體應(yīng)當(dāng)參與進(jìn)來，但目前仍在缺失，這就是投資人。

有責(zé)任、有道德的投資者因其機(jī)構(gòu)特性，對上市公司的環(huán)境表現(xiàn)有“天然”的要求，企業(yè)披露環(huán)境表現(xiàn)信息是他們所需要的；即便是只追逐經(jīng)濟(jì)收益的投資者，也將面臨與企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)相關(guān)的更高的違法成本，更嚴(yán)格的政策，客戶企業(yè)和消費(fèi)者、NGO的壓力等經(jīng)營風(fēng)險?；谧陨砝娴目紤]，投資者需要盡早了解由于環(huán)境違規(guī)給企業(yè)帶來的罰款等經(jīng)濟(jì)損失，在其他利益相關(guān)方采取行動之前，投資者需要最早知道企業(yè)可能面臨的環(huán)境風(fēng)險，以決定下一步的投資行為。

（四）建立靈活的機(jī)制，以最大限度地發(fā)揮企業(yè)主動采取措施的積極性

隨著消費(fèi)者以及資本市場環(huán)境意識的增強(qiáng)，企業(yè)的經(jīng)營理念也在發(fā)生變化，越來越多的企業(yè)已經(jīng)意識到，“即使沒有環(huán)境管制也要采取應(yīng)對措施”、“如果有可能，要采取超越環(huán)境管制標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)對措施”，由此自發(fā)地采取積極的環(huán)境對策。為了最大限度地發(fā)揮企業(yè)主動采取措施的積極性，應(yīng)該盡可能地建立靈活的機(jī)制。比如，在稅收政策上，應(yīng)該對低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)采取有差別的稅率，思維創(chuàng)新以尋找經(jīng)濟(jì)低碳化進(jìn)程中的新商機(jī)。

（五）加快對低碳指標(biāo)的研究，做好碳排放指標(biāo)的統(tǒng)計工作

低碳評價指標(biāo)體系是對低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的客觀評價與反映，而低碳指標(biāo)則是該體系核心。雖然目前低碳研究是熱點(diǎn)問題，但現(xiàn)有的研究主要是從各個領(lǐng)域多角度地進(jìn)行分析，對低碳經(jīng)濟(jì)的評價指標(biāo)研究幾乎是空白。因此，應(yīng)該盡快設(shè)立低碳經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)計和考核指標(biāo)，建立“低碳評價體系”。

作為一種新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，低碳經(jīng)濟(jì)始于發(fā)達(dá)國家應(yīng)對全球氣候變化和能源危機(jī)。目前，進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平評價還存在很多問題和困難，各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技水平懸殊，民眾低碳意識和認(rèn)識水平相去甚遠(yuǎn)，許多發(fā)展中國家相關(guān)統(tǒng)計資料嚴(yán)重欠缺，或者缺乏相應(yīng)的計量手段。另外，各國關(guān)于碳排放的統(tǒng)計方法和統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)重不一，所有這些問題都有待解決。從中國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的評價來看，需要加強(qiáng)統(tǒng)計的方法和標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，與國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)接軌，完善碳排放量的統(tǒng)計，以便為國家為碳減排的科學(xué)決策提供客觀依據(jù)，發(fā)揮正確引導(dǎo)作用。

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F276.6

A

1673-1999（2010）22-0066-03

李亞云(1979-)，女，陜西寶雞人，碩士，南昌工程學(xué)院（江西南昌330099）經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院講師，研究方向為會計學(xué)。

2010-08-22

南昌工程學(xué)院青年基金課題。