對(duì)中小企業(yè)融資難問題的幾點(diǎn)思考

韓廷波

天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，天津 300222

融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，尤其美國(guó)的金融危機(jī)在全球引發(fā)的經(jīng)濟(jì)寒流，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展更是雪上加霜。為了幫扶中小企業(yè)的發(fā)展，2008年以來，國(guó)家和地方政府出臺(tái)了一系列政策，在財(cái)政、稅收、信貸等方面給予優(yōu)惠和支持。但是中小企業(yè)的發(fā)展僅依賴于政府的支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，提升企業(yè)自身素質(zhì)也是解決融資難問題的關(guān)鍵所在。

一、中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因分析

中小企業(yè)的資金融通主要是借助內(nèi)源融資和外源融資兩種渠道。內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，主要由留存收益和折舊構(gòu)成，是指企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（主要包括留存盈利、折舊和定額負(fù)債）轉(zhuǎn)化為投資的過程，因此企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和自我積累能力直接決定了其內(nèi)源融資的能力；外部融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟(jì)主體籌集資金，銀行貸款是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)外部資金融通的主要方式?？墒?，銀行放貸的首要目標(biāo)是資金的安全性、流動(dòng)性和收益性，因此，中小企業(yè)自身素質(zhì)的高低也就決定了其能否獲得銀行的貸款。

當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)普遍存在的一些問題：

（一）管理水平低，企業(yè)發(fā)展受制約

我國(guó)中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實(shí)行家族式管理，許多經(jīng)營(yíng)者的管理能力和素質(zhì)不高，在觀念和管理模式上墨守陳規(guī)，缺乏現(xiàn)代管理理念，對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景規(guī)劃性不強(qiáng)，不重視企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ姆e累和培養(yǎng)。于是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)上表現(xiàn)出現(xiàn)代企業(yè)管理制度不健全，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，員工積極性不能得以充分調(diào)動(dòng)，經(jīng)營(yíng)效率不高，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重阻礙與威脅，從而導(dǎo)致自身積累能力低，內(nèi)源融資前景堪憂。

（二）技術(shù)裝備水平低，員工素質(zhì)不高

根據(jù)我國(guó)第三次工業(yè)普查資料，在裝備上，以中小企業(yè)為主的機(jī)械、棉紡織行業(yè)中，機(jī)床年限屬于20世紀(jì)70年代甚至更早的占全部機(jī)床的比重高達(dá)38.1%，棉布織機(jī)占比也高達(dá)31.7%；在技術(shù)人員構(gòu)成上同樣不容樂觀。中小企業(yè)主要集中在農(nóng)村，有相當(dāng)一部分職工文化素質(zhì)較低，技術(shù)人員更為缺乏。據(jù)統(tǒng)計(jì)全國(guó)大型企業(yè)每百名職工中擁有大專以上學(xué)歷的人員10.46人，鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上的中小企業(yè)僅 2.96人，僅相當(dāng)于大型企業(yè)平均水平的28%。為數(shù)眾多的鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以下的小企業(yè)甚至沒有具有專業(yè)技術(shù)職稱的技術(shù)人員和具有大專以上學(xué)歷的人員。

（三）財(cái)務(wù)管理不規(guī)范

中小企業(yè)為了節(jié)約成本，很少招聘具有一定知識(shí)技能的專業(yè)性財(cái)務(wù)人員，企業(yè)大多財(cái)務(wù)管理較為混亂，財(cái)務(wù)核算隨意性較大，企業(yè)開支存在盲目性，經(jīng)營(yíng)信息不透明、公開程度低。同時(shí)，大多數(shù)中小企業(yè)也不需要由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。這種現(xiàn)狀不僅使金融機(jī)構(gòu)難以獲得企業(yè)有關(guān)信息，造成對(duì)其貸款風(fēng)險(xiǎn)難以把握，而且中小企業(yè)在尋求貸款時(shí)也很難向放貸機(jī)構(gòu)提供其信用水平的證明材料，致使銀行不得不采取保守的“惜貸”方式，從而增加了企業(yè)外來資金的融通難度。

（四）信用等級(jí)低

中小企業(yè)信用意識(shí)淡薄、資信度差是普遍存在的現(xiàn)象。其中一方面是由于企業(yè)規(guī)模有限，資金缺乏，償債能力弱，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)大，一旦遭遇資金鏈斷裂、社會(huì)變革或者經(jīng)濟(jì)危機(jī)，很容易造成資不抵債，宣布倒閉，無力償還銀行貸款；另一方面在于一部分中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難后，不是努力提升產(chǎn)品的技術(shù)含量，降低成本，提高市場(chǎng)占有率，而是想方設(shè)法拖欠貸款利息，逃避債務(wù)，給企業(yè)形象帶來惡劣影響；還有，部分中小企業(yè)對(duì)所借資金的使用有很大隨意性，未按照貸款合同的要求用款，加之中小企業(yè)與銀行間的信息不對(duì)稱，加大了銀行管理和監(jiān)督的難度，資金往往被投資于比銀行預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)更高的項(xiàng)目。

（五）貸款抵押能力不足

眾所周知，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證信貸資金的安全性，可能會(huì)要求中小企業(yè)提供貸款抵押。而中小企業(yè)是從無到有，在一窮二白的基礎(chǔ)上經(jīng)過艱苦的奮斗一點(diǎn)點(diǎn)成長(zhǎng)起來的，企業(yè)規(guī)模小、資金少，土地、廠房、機(jī)械設(shè)備等固定資產(chǎn)數(shù)量有限，再加上產(chǎn)品附加值低，這些先天不足導(dǎo)致其貸款抵押品不足，從而為其取得貸款增加了難度。

二、政策建議

（一）提高管理者素質(zhì)，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制

管理者在企業(yè)中具有特殊的地位，尤其在投資項(xiàng)目的運(yùn)作中是最具有決定性的因素，其素質(zhì)和能力往往決定著企業(yè)的前途和命運(yùn)。只有真正掌握現(xiàn)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理知識(shí)的管理者，才能最大程度地確保企業(yè)選擇更優(yōu)的航道前行，才會(huì)規(guī)范企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷提高生產(chǎn)效率，逐步增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和生命力。而目前大多數(shù)中小企業(yè)的管理者就是企業(yè)的投資者，可以說，他們當(dāng)中的大多數(shù)人都不具備企業(yè)管理者應(yīng)有的各項(xiàng)素質(zhì)，因此，投資者的首要內(nèi)容應(yīng)是選好企業(yè)經(jīng)理人，包括其道德信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)意識(shí)等等，要借此從根本上改變企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀。

（二）強(qiáng)化信用意識(shí)培養(yǎng)，樹立企業(yè)信用形象

信用是企業(yè)生存發(fā)展過程中必須時(shí)刻堅(jiān)守的準(zhǔn)則，任何一個(gè)企業(yè)絕不能為一時(shí)的小利而失去賴以生存的信用。失去誠(chéng)信、信用不僅不能取得銀行貸款，還會(huì)失去生產(chǎn)合作的伙伴，甚至如果在產(chǎn)品質(zhì)量上失去誠(chéng)信，還會(huì)受到法律的嚴(yán)厲制裁。因此企業(yè)管理者要以“信”字當(dāng)頭，時(shí)時(shí)刻刻都要講誠(chéng)信、守信用，應(yīng)在“有借有還”的良好信用環(huán)境下逐步改善銀企之間的關(guān)系，這才是企業(yè)生存發(fā)展之道。

（三）借助企業(yè)創(chuàng)新，打通內(nèi)外融資渠道

目前我國(guó)大部分中小企業(yè)仍然集中在服裝、冶金、食品等技術(shù)門檻低的勞動(dòng)密集型行業(yè)，由于受資金、規(guī)模、技術(shù)的限制，自主創(chuàng)新的能力較低。然而一個(gè)企業(yè)創(chuàng)新能力的高低，將直接關(guān)系到其競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱、生產(chǎn)力水平的高低、企業(yè)素質(zhì)的等級(jí)，因此中小企業(yè)一定要搶抓機(jī)遇，努力提升企業(yè)創(chuàng)新能力。針對(duì)這種現(xiàn)狀，可以借助與高等學(xué)校、科研院所的深入合作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研一體化，或者采取模仿創(chuàng)新戰(zhàn)略，在模仿中實(shí)現(xiàn)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的積累、消化和吸收，然后對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的開發(fā)創(chuàng)新，產(chǎn)生一種“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”。這樣既回避研究開發(fā)競(jìng)爭(zhēng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，又可以逐步提升企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，并最終轉(zhuǎn)化為企業(yè)快速發(fā)展的動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）培育企業(yè)文化，提升員工素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部融資良性循環(huán)

人力資本已成為企業(yè)最重要的戰(zhàn)略資源。吸引高素質(zhì)人才、提升員工隊(duì)伍的整體素質(zhì)是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵所在。這首先要求存在家長(zhǎng)制的中小企業(yè)要拋棄非理性的血緣、親緣理念，制定統(tǒng)一的獎(jiǎng)懲措施，努力建立起一種優(yōu)秀的企業(yè)文化，以此吸引高素質(zhì)人才的加盟。與此同時(shí)，還應(yīng)建立有效的員工培訓(xùn)體系，按照不同崗位的特點(diǎn)和需求，對(duì)企業(yè)決策層、執(zhí)行層和一線操作層等不同層次的員工進(jìn)行培訓(xùn)，改善員工隊(duì)伍整體素質(zhì)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)資金的良性循環(huán)。

［1］高正平.中小企業(yè)融資新論［M］.北京：中國(guó)金融出版社，2004.