淺析我國(guó)中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題

常德保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院 雷澩

淺析我國(guó)中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題

常德保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院 雷澩

中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了舉足輕重的作用，而中小企業(yè)的融資貸款對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要?；诖?，本文分析了我國(guó)中小企業(yè)融資貸款現(xiàn)狀，進(jìn)而提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題的對(duì)策建議，以期為我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展提供借鑒。

中小企業(yè) 融資貸款 障礙

在我國(guó)，由于政策導(dǎo)向長(zhǎng)期以來(lái)都是針對(duì)大企業(yè)，尤其是一些行業(yè)領(lǐng)袖等企業(yè)，使這些企業(yè)在融資貸款方面一直享有特權(quán)，即貸款手續(xù)簡(jiǎn)單、貸款金額多、貸款優(yōu)惠多，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這樣的貸款政策有利于企業(yè)融資，即大型企業(yè)融資貸款容易。然而，融資貸款問(wèn)題卻一直困擾著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，據(jù)2010年我國(guó)(陜西)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)中小企業(yè)總數(shù)已占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，提供了全國(guó)80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國(guó)家稅收總額的50%。在繁榮經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)創(chuàng)新、擴(kuò)大出口、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。

此外，我國(guó)65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)都是由中小企業(yè)完成的。 然而，資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)自我融資比例高達(dá)90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機(jī)構(gòu)為2.6%，其他渠道為2.9%。這表面我國(guó)中小企業(yè)得到外部資金援助與其對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)形成了強(qiáng)烈反差。

1 我國(guó)中小企業(yè)融資貸款現(xiàn)狀

1.1 不健全的直接融資市場(chǎng)體系使中小企業(yè)融資貸款受阻

在我國(guó)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的限制，企業(yè)融資采取的形式主要是發(fā)行股票和債券。從發(fā)行股票來(lái)說(shuō)，企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、資信等級(jí)、利潤(rùn)額等都是證券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)是否有能力上市的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，而這些方面的要求一般較高。由于我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模小，凈資產(chǎn)少等因素，都導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)普遍不能夠達(dá)到證券市場(chǎng)對(duì)上市公司規(guī)模及投資回報(bào)等的要求，即使有小部分中小企業(yè)能夠上市，其在中小企業(yè)總量中的比例非常小，所以主板證券市場(chǎng)基本上都會(huì)忽略中小企業(yè)。另外，現(xiàn)行上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向都偏向于大企業(yè)，這使得中小企業(yè)很難通過(guò)債權(quán)和股權(quán)等直接融資方式獲得所需資金。

1.2 企業(yè)自身問(wèn)題是制約其融資貸款的主觀因素

我國(guó)中小企業(yè)普遍采用家族式管理的經(jīng)營(yíng)模式，這種模式具有所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度集中、統(tǒng)一的特點(diǎn)，因此會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來(lái)一定的負(fù)面影響，財(cái)務(wù)監(jiān)控難且不嚴(yán)等。我國(guó)中小企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理理論和實(shí)踐相對(duì)缺乏，導(dǎo)致企業(yè)容易產(chǎn)生過(guò)多負(fù)債，企業(yè)信用等級(jí)不高，生產(chǎn)效率低、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)還容易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。

我國(guó)中小企業(yè)往往按照個(gè)人經(jīng)驗(yàn)管理和規(guī)范具有可操作性的財(cái)務(wù)，這種不健全的財(cái)務(wù)制度，透明度不高，給銀行提供的財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛報(bào)或假報(bào)的情況，其可信度受到質(zhì)疑；現(xiàn)金管理制度不嚴(yán)格，造成資金應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢和資金回收難；很多中小企業(yè)的存貨控制不能適合市場(chǎng)發(fā)展，往往過(guò)高，最終導(dǎo)致資金呆滯不能在市場(chǎng)上周轉(zhuǎn)。另外，作為資產(chǎn)少的中小企業(yè)，其負(fù)債能力受到閑置，可供抵押的資產(chǎn)不夠，以及提供的抵押物變現(xiàn)能力不好。

1.3 不合理的信貸結(jié)構(gòu)阻礙了中小企業(yè)融資貸款

近幾年，在我國(guó)，以國(guó)有商業(yè)銀行為首的部分銀行推行集約化經(jīng)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)的模式，以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制模式，這導(dǎo)致其貸款審批權(quán)限逐漸上收。這種高度集中的信貸管理模式不利于中小企業(yè)融資貸款，一方面嚴(yán)重制約了信貸資金對(duì)中小企業(yè)的投入力度，另一方面造成信貸人員不對(duì)稱的責(zé)、權(quán)、利現(xiàn)象。同時(shí)，以盈利最大化為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的商業(yè)銀行，其在執(zhí)行嚴(yán)格不良貸率考核制度的前提下，對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)十分謹(jǐn)慎，這在一定程度上影響了銀行進(jìn)行貸款的積極性。因此，重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)是信貸市場(chǎng)的主要定位對(duì)象，其集中資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目，這使資金主要投向那些資信相對(duì)良好的大企業(yè)，而對(duì)于效益不穩(wěn)定、信用難以掌握的中小企業(yè)往往采取忽略態(tài)度，從而造成一方面大企業(yè)實(shí)際借款數(shù)量明顯小于其授信額度，導(dǎo)致銀行部分資源閑置，另一方面中小企業(yè)卻出現(xiàn)融資困難的不合理現(xiàn)象。

2 解決我國(guó)中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題的對(duì)策建議

2.1 完善直接融資市場(chǎng)，大力拓寬直接融資渠道

要想解決中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題，必須完善直接融資市場(chǎng)，以拓寬其直接融資渠道。具體可以實(shí)施的措施有以下幾點(diǎn)：第一，繼續(xù)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是針對(duì)中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)以及高成長(zhǎng)性的特點(diǎn)而設(shè)立的，該市場(chǎng)的一大優(yōu)勢(shì)是為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)上市公司規(guī)模的要求相比較要低，但是對(duì)于信息披露以及主業(yè)范圍的要求卻非常嚴(yán)格，相比較其他市場(chǎng)，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有自身特性，其上市標(biāo)準(zhǔn)不同于其他市場(chǎng)，同時(shí)期交易規(guī)則以及監(jiān)督制度也與其他市場(chǎng)不同，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的服務(wù)主要針對(duì)的是中小企業(yè)。第二，由于各種原因，國(guó)內(nèi)大部分中小企業(yè)并不能達(dá)到直接上市的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，因此中小企業(yè)可以用其他公司的名義兼并一家上市公司，其在實(shí)現(xiàn)控股后可以對(duì)被兼并企業(yè)進(jìn)行改選，同時(shí)由被兼并的上市公司購(gòu)買或者是改變中小企業(yè)以前的資產(chǎn)及項(xiàng)目，將其資產(chǎn)置于被兼并上市公司的名義下，繼而在證券市場(chǎng)上以配售新股或者以增加新股的方式在股票市場(chǎng)上實(shí)施再融資，這樣就可以推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)入主板市場(chǎng)的直接融資渠道，改善了其融資的環(huán)境并為其直接融資拓寬了路徑。

2.2 加強(qiáng)中小企業(yè)自身素質(zhì)，改善其融資條件

中小企業(yè)自身發(fā)展素質(zhì)是其進(jìn)行融資貸款的主觀因素，第一，加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高其內(nèi)部資金的使用效率。目前，在我國(guó)中小企業(yè)資金緊張關(guān)鍵所在是企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)效益問(wèn)題。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是否有市場(chǎng)，是決定企業(yè)興衰成敗的關(guān)鍵。因此，加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理，有利于企業(yè)利用好有限資金，使其發(fā)揮巨大的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而使其既擁有內(nèi)源資金的支撐，又具有外源資金的支持。第二，增強(qiáng)抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)弱、小得特點(diǎn)，決定了其必須走專業(yè)化協(xié)作的道路。目前中小企業(yè)必須結(jié)合自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立適合自己發(fā)展的經(jīng)營(yíng)組織模式，或者與大企業(yè)聯(lián)手，與其形成協(xié)作配套關(guān)系，或者在中小企業(yè)間開(kāi)展聯(lián)合，組成中小企業(yè)聯(lián)合體或企業(yè)集團(tuán)，這能夠使中小企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。第三，積極完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。政府應(yīng)該采取鼓勵(lì)措施，支持稅務(wù)機(jī)關(guān)等相關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的崗位培訓(xùn)，建立并完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿，以有利于其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的完善。

2.3 完善商業(yè)銀行信用體系，增強(qiáng)中小企業(yè)信貸份額

改革國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，是解決我國(guó)中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題不可忽視的方面。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間是企業(yè)與企業(yè)的關(guān)系，在完善商業(yè)銀行信用體系時(shí)，尤其是當(dāng)其針對(duì)的是中小企業(yè)時(shí)，商業(yè)銀行必須認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，才可能真正為中小企業(yè)融資貸款服務(wù)。此外，國(guó)有商業(yè)銀行必須擺脫舊觀念，由重視企業(yè)規(guī)模演變?yōu)橹匾暺髽I(yè)經(jīng)營(yíng)效益，縮減企業(yè)信用評(píng)級(jí)中企業(yè)“經(jīng)營(yíng)實(shí)力”的比重，以提高效益好的中小企業(yè)的信用等級(jí)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該明確其主要業(yè)務(wù)，將其政策性業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)分開(kāi)，逐步把政策性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍中。對(duì)于既從事商業(yè)性業(yè)務(wù)又承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)的國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，銀行要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營(yíng)根本不可能。而商業(yè)銀行要想轉(zhuǎn)變成為真正的企業(yè)，就要在國(guó)家政策性銀行發(fā)展的基礎(chǔ)上，將商業(yè)銀行所承擔(dān)的政策業(yè)務(wù)剝離出來(lái)，以使國(guó)有商業(yè)銀行真正實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧。其次，為國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行公司化改革創(chuàng)造條件。這就要求國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行徹底的現(xiàn)代企業(yè)制度改革，而非只改形式實(shí)質(zhì)不變，因此要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造。最后，允許開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)融資的新的商業(yè)銀行、地方銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)，這為金融領(lǐng)域引入了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，相互競(jìng)爭(zhēng)有利于銀行市場(chǎng)完善，進(jìn)而為中小企業(yè)融資貸款提供了更大的機(jī)遇。

[1] 凌云.如何解決中小企業(yè)融資貸款問(wèn)題[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2008,(8).

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F272

A

1005-5800(2010)11(c)-118-02