醫(yī)藥“新三國”

楊藝華

國藥在國內醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭老大地位逐步穩(wěn)固,同時隨著華潤醫(yī)藥和新上藥不斷有新的重組動作,醫(yī)藥領域“新三國”鼎立的局面更加凸顯

醫(yī)藥行業(yè)正在講述三國的故事。

2010年5月12日,上海醫(yī)藥工業(yè)研究院(以下簡稱“上海醫(yī)工院”)在其網站上宣布與國藥集團的重組工作已基本完成,由此,國藥在國內醫(yī)藥行業(yè)中的龍頭老大地位更加穩(wěn)固。同時隨著華潤醫(yī)藥和新上藥不斷有新的重組動作,醫(yī)藥領域“新三國”鼎立的局面更加凸顯。

國藥爭霸

2010年4月,經國務院批準,上海醫(yī)工院整體并入國藥集團成為其全資子企業(yè)。這意味著,國資委以國藥集團為核心,著力打造的中央醫(yī)藥健康產業(yè)平臺已基本形成。

這是一場好事多磨的“姻緣”。 此前,曾有多家醫(yī)藥企業(yè)向上海醫(yī)工院示好。中國醫(yī)藥行業(yè)協(xié)會一位人士告訴記者:“國資委作為醫(yī)藥央企的出資人,一直看好的就是國藥重組上海醫(yī)工院。兩者合并,國資委出了不少力?！蹦壳皝砜?這樁一定程度上可被定義為包辦的婚姻還算美滿。

上海醫(yī)工院此前曾隸屬于化工部、國家醫(yī)藥局、國家藥監(jiān)局,2000年10月轉制為國有重要骨干企業(yè),先后隸屬于中央企業(yè)工委、國務院國資委,為中央企業(yè)序列中唯一的醫(yī)藥行業(yè)科研院所。

上海醫(yī)工院醫(yī)藥研發(fā)能力在國內首屈一指,有30余家上市公司以其輸出的科研成果作為主要產品。2009年,上海醫(yī)工院銷售收入12.6億元,較上年增長35%。

按照規(guī)劃,國藥集團未來將以原上海醫(yī)工院為主,聯(lián)合國藥內部資源,建立中央醫(yī)藥研究平臺,補長國藥研發(fā)短板。在國藥集團重組上海醫(yī)工院后,國藥集團將真正成為醫(yī)藥行業(yè)的霸主。

2010年5月11日,根據(jù)國資委提名,國藥集團董事會通過了聘任上海醫(yī)工院原院長周斌為國藥集團副總經理的決議。進入國藥集團經營班子后,周斌將主要分管國藥集團科技研發(fā)工作。未來成立的中央醫(yī)藥研究院將聯(lián)合四川抗生素研究所以及國藥現(xiàn)有的醫(yī)藥研發(fā)資源,有望“成為中央級別的醫(yī)藥研發(fā)大平臺”。

一位國藥集團高層說,兩者結合是“真正意義上的強強聯(lián)合,優(yōu)勢互補”。上海醫(yī)工院整體進入國藥集團,提升了國藥集團作為中央醫(yī)藥健康產業(yè)平臺的科技創(chuàng)新能力,也提高了企業(yè)核心競爭力和抵御風險能力。

由此看來,隨著國藥集團與原中國生物技術集團聯(lián)合重組、上海醫(yī)藥工業(yè)研究院進入國藥集團,國資委著力打造的中央醫(yī)藥健康產業(yè)平臺已赫然顯現(xiàn)。

作為中國醫(yī)藥行業(yè)的龍頭老大,國藥集團業(yè)務涉及醫(yī)藥流通、醫(yī)療器械、展覽會展、工業(yè)生產等八大板塊,其中最強的是醫(yī)藥流通(以國藥控股公司為主),占集團收入80%左右。但醫(yī)藥工業(yè)則一直是國藥集團的短板,并不符合其產學研一體化的未來愿景。

在此背景下,2009年中國建材集團董事長宋志平走馬上任國藥集團董事長,當時國資委就是希望宋志平能夠擔當重任。宋志平以對水泥產業(yè)的大規(guī)模整合而聞名業(yè)界。2007年以來,中國建材先后聯(lián)合重組上海、浙江、福建、江西和湖南等地的30多家水泥企業(yè),水泥產能從2006年上市之初的1000萬噸躍升至1.2億噸,約占全國市場份額的9%。

國資委企干局一位領導明確表示:“國資委支持國藥集團建立央企醫(yī)藥平臺的設想和建議。宋志平有著成功改革重組的經驗,有利于國藥集團下一步的重組與發(fā)展?！?/p>

在宋志平對國藥的設計中,醫(yī)藥實業(yè)是國藥目前必須重點彌補的一環(huán)。“現(xiàn)在國藥80%的利潤來自商業(yè),如果能在研發(fā)和工業(yè)上有進步,那國藥的整體實力就不可同日而語了。”并購上海醫(yī)工院顯然只是途徑而不是目的,國藥意在中國醫(yī)藥行業(yè)成就霸業(yè),而不僅僅是醫(yī)藥商業(yè)的老大。

去年下半年,國藥集團已完成中生集團的重組。中生集團是生物技術行業(yè)的龍頭老大,2008年實現(xiàn)營業(yè)收入49億元,資產總額超過76億元,凈資產38億元。在很多分析人士看來,中生集團有談判的籌碼,兩者的結合應該算是“兩情相悅”,阻力相對較小。

據(jù)悉,整體并入后,中生集團將成為國藥集團的第八個業(yè)務板塊,直接彌補國藥在工業(yè)上的短板。

隨著國藥集團與原中國生物技術集團聯(lián)合重組、上海醫(yī)藥工業(yè)研究院進入國藥集團,國藥在中國醫(yī)藥行業(yè)的霸主地位已基本形成。

國藥集團的發(fā)展目標是2015年銷售收入力爭達到1800億~1900億元,但目前僅僅為650億元,要完成既定目標,并購重組比內生式發(fā)展速度更快。除了著力補長醫(yī)藥研發(fā)這一短板以外,國藥在今年也加強了醫(yī)藥流通領域兼并重組的步伐。

4月22日,國藥集團與山西威奇達藥業(yè)簽署協(xié)議,國藥集團正式開始對威奇達的重組工作。國藥集團承諾將通過股權收購和增資擴股的方式,對威奇達實現(xiàn)控股。這也是國藥集團在醫(yī)藥工業(yè)領域展開自主并購的第一步。

5月8日,國藥控股第41家成員,國藥控股貴州有限公司在貴陽成立。至此,除了西藏外,國藥實現(xiàn)了搭建覆蓋全國的醫(yī)藥流通網絡。作為國內最大的醫(yī)藥流通企業(yè),國藥控股2009年中期在港上市。當時國藥集團給國控提出的目標是“2010年實現(xiàn)除西藏以外中國內地所有省市自治區(qū)的覆蓋”。

國藥集團的高層表示,目前,在遼寧、河南、湖南、四川、江蘇、廣西、甘肅等地的物流中心都在籌建或上馬建設過程中,這也是國藥集團歷史上建設最密集的時期。

在醫(yī)藥行業(yè)資深分析師張明芳看來,國藥最大的優(yōu)勢在于國藥旗下的國藥控股擁有龐大的銷售網絡。國藥覆蓋的醫(yī)院超過7800家、分銷商3000多家。另外,國藥控股在北京、上海、天津、廣州、沈陽等地已建或籌建物流中心,強大的分銷實力讓排在后面的新上藥和華潤集團望塵莫及。

華潤爭鋒華北

在國藥集團雄心勃勃打造具有國際競爭力的中央醫(yī)藥健康平臺的同時,華潤醫(yī)藥產業(yè)也不甘示弱。華潤集團旗下的華潤醫(yī)藥集團有限公司成立于2007年8月8日,根據(jù)國務院國資委“打造央企醫(yī)藥平臺”的要求,在重組央企華源集團、三九企業(yè)集團醫(yī)藥資源的過程中成立的。

2010年4月2日,華潤集團與北京市人民政府正式簽署了《關于共同發(fā)展醫(yī)藥產業(yè)和微電子產業(yè)的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》,協(xié)議涉及醫(yī)藥產業(yè)戰(zhàn)略合作的內容包括:北京市政府支持雙方醫(yī)藥資源重組整合,積極推進華潤集團醫(yī)藥板塊和北京醫(yī)藥集團有限責任公司的戰(zhàn)略重組和整體上市,提升行業(yè)地位,共同在北京打造國內生物醫(yī)藥產業(yè)龍頭企業(yè)。雙方將根據(jù)此框架協(xié)議簽訂具體重組協(xié)議。坊間傳言,這次合作最核心的內容是,華潤旗下華潤醫(yī)藥將100%持有北藥股份,華潤增持北藥塵埃落定。

北藥集團也是醫(yī)藥企業(yè)中的佼佼者,控股參股20多家企業(yè),2009年銷售收入269億元,位列中國醫(yī)藥企業(yè)第三名。據(jù)了解,在北藥集團目前的股權結構中,華潤持有50%的股份,北京市國資委實際控制另外50%股份,華潤集團并沒有對北藥集團進行實質性的經營管理。

國藥集團和新上藥集團不斷的兼并收購顯然刺激著華潤集團,華潤集團醫(yī)藥板塊借助北藥集團擴大規(guī)模成為理想選擇。相比以前形式上的控股,華潤集團后續(xù)應該有更多的動作來做大北藥集團,從而做大華潤醫(yī)藥。

與國藥集團和新上藥集團一樣,華潤醫(yī)藥更多的采取兼并收購策略來擴大市場規(guī)模,通過不斷的兼并收購,目前華潤醫(yī)藥旗下?lián)碛斜本┽t(yī)藥集團、三九醫(yī)藥股份有限公司、東阿阿膠、上海醫(yī)藥器械集團有限公司等企業(yè),直接或間接控股雙鶴藥業(yè)和華潤三九等多家上市公司。分析員指出,一旦100%控股北藥,則華潤醫(yī)藥2009年的收入即可增至337億元。超越新上藥300億元的營收,追趕國藥650億元的霸主地位。收編北藥,華潤將對國藥形成直接的競爭壓力。

“新上藥”雄踞華東

實際上,地方國資新貴上藥集團的野心卻不僅是坐三望二?！靶律纤幍哪繕司褪浅絿?。”上藥集團董事長呂明方表示。

“與國藥相比,我們在全國布局上還有不足,但未來我們將加快并購向全國市場發(fā)展。”呂明方說。

目前中國85%的藥品渠道是醫(yī)院,15%是藥店,但參照歐美醫(yī)藥市場的經驗,未來中國醫(yī)藥零售市場會不斷擴大,醫(yī)藥分銷產業(yè)的整合不可避免。而新上藥給自己的定位就是中國醫(yī)藥行業(yè)的主要整合者,計劃立足華東地區(qū),加快區(qū)域內分銷渠道及零售門店網絡的建設,進一步鞏固華東地區(qū)的龍頭地位,力爭于2012年華東市場占有率由目前的16%提升至25%,零售門店數(shù)量由目前的1600余家提升至2500家。

2009年10月,上藥集團旗下上海醫(yī)藥通過吸收合并、發(fā)行股份購買資產的方式,對上實集團和上藥集團的醫(yī)藥資產進行整合,一個新上藥浮出水面,成為上海國資旗下的醫(yī)藥產業(yè)資源整合平臺。重組完成后,“新上藥”的總資產從80億元躍升到223億元,銷售收入將從230億元躍升到300億元,實現(xiàn)凈利潤8.8億元。新上藥已成為一個擁有包括醫(yī)藥研發(fā)與制造、醫(yī)藥分銷和醫(yī)藥零售在內全產業(yè)鏈的醫(yī)藥集團。通過集聚上實集團和上藥集團核心醫(yī)藥資產和業(yè)務,“新上藥”中,商業(yè)板塊將占到三分之二,工業(yè)板塊占到三分之一。

從去年年底至今,新上藥已經迅速完成了數(shù)樁并購。3月25日,新上藥與福建省華僑實業(yè)集團簽署了全面戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書,重組福建省醫(yī)藥公司,后者是當?shù)厥袌龇蓊~前三位的國有大型醫(yī)藥企業(yè)。至此,新上藥完成了對華東市場的全面布局。據(jù)知情人士透露,重組福建醫(yī)藥公司是新上藥與國藥控股正面交鋒的一役。

“國藥當之無愧地排名第一,而華潤和新上藥要看是哪個指標,如果看營業(yè)收入,那么新上藥靠前,如果看利潤,則華潤領先。其實,醫(yī)藥只不過是華潤旗下的幾大產業(yè)之一,其商業(yè)性資產主要是三九和東阿。而上藥目前還無法和國藥相提并論,即使是在上海地區(qū),上藥最大的敵人還是國藥?！币晃会t(yī)藥分析員如是說。

截止到2009年底,上藥集團銷售收入為348億元,同比增長17%,未來規(guī)劃是:2012年收入達到500億元,2013年過億的品種超過35個,2015年收入達到800億元。

醫(yī)藥的三足鼎立之勢已成矣。