GDP中固定資產(chǎn)消費的經(jīng)濟屬性解析

劉 偉，張 欣

（1.上海財經(jīng)大學 公共經(jīng)濟與管理學院，上海 200241；2.美國University of Toledo）

1 問題的提出

目前，國際上通用的國民經(jīng)濟核算體系是聯(lián)合國編制并推行的 SNA(1993)（The System of National Accounting）。 在對GDP進行核算時，SNA采用了三種方法：收入法、支出法和生產(chǎn)法。收入法下，GDP由增加值構成，包括生產(chǎn)者報酬、固定資產(chǎn)消費、生產(chǎn)稅凈額和營業(yè)盈余。在SNA（1993）術語中不用固定資產(chǎn)折舊（depreciation），而是固定資產(chǎn)消費（Consumption of fixed capital），以更為精確地表達固定資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中創(chuàng)造價值。目前，對于固定資產(chǎn)消費這部分增加值的理解上，普遍存在以下幾個方面的誤解：

誤解一：固定資產(chǎn)消費是是簡單的價值轉移，不是新創(chuàng)造的價值①本文多處引用了高敏雪等教授合編的教材中的觀點，一方面是因為這些觀點在國內(nèi)教材中普遍存在；另一方面是因為該書是該領域內(nèi)容組織和編寫較好的一本教材，比較有代表性。。這一觀點在我國的學者和教學人員中普遍存在。在普通高等教育“十一五”國家級規(guī)劃教材《國民經(jīng)濟核算原理與中國實踐》中，多次出現(xiàn)類似的表述，如：“固定資產(chǎn)消費屬于原本已經(jīng)存在的價值，不屬于新創(chuàng)造價值[1]”，“固定資本消耗代表來自所使用固定資產(chǎn)的轉移價值[1]”。此外，在學術性的探討中，“轉移價值”的概念也被多次提及。如田椿生（1979）[2]認為，“固定資產(chǎn)折舊基金有兩重性。它作為補償基金,是由生產(chǎn)資料周轉的共同性所決定的。因為它同流動資產(chǎn)一樣,都是通過生產(chǎn)過程,把價值轉移到產(chǎn)品中去,又通過產(chǎn)品的售賣,流回到生產(chǎn)者手中,從而取得價值和實物的補償,使再生產(chǎn)不斷進行下去?！卞X伯海教授（2002）認為，“......而固定資產(chǎn)則不然，它長期使用，有的達幾十年甚至幾百年之久，其價值以折舊形式逐步轉移出來，可以購買新的固定資產(chǎn)，這屬于簡單再生產(chǎn)的范圍[3]”。西方學者也有時對此混淆不清。

誤解二：GDP中的固定資產(chǎn)消費部分是重復計算。持有這種觀點的人，或者對此有疑慮的人不在少數(shù)。這個誤解與前面的誤解密切相連。持有這種觀點的人認為，既然固定資產(chǎn)消費是轉移價值，那么就存在這種情況：固定資產(chǎn)被生產(chǎn)出來的時候，作為最終產(chǎn)品被計入當期的GDP；在后期的生產(chǎn)中，固定資產(chǎn)消費作為增加值的一部分又被重復計入下期的GDP，因而是被計入了兩次。“從理論上看，凈增加值更加符合增加值的定義，因為它扣除了總產(chǎn)出中包含的全部轉移價值，不包含任何重復計算[1]”。朱芬華，黃邦根（2006）認為，“由于折舊的價值已經(jīng)包含在其它最終產(chǎn)品的價值之中，因此，國內(nèi)生產(chǎn)總值包含因重計算折舊而產(chǎn)生的水分[4]。”

誤解三：NDP比GDP更優(yōu)。持有這種觀點的人認為，既然固定資產(chǎn)消費是轉移的價值，那么這部分價值就是前期創(chuàng)造的，而不應該計入當期創(chuàng)造的價值之中。因此，在分析上采用國民生產(chǎn)凈值更為合理。“理論上說，NDP要優(yōu)于GDP,因為從生產(chǎn)法角度看，NDP中不包括任何原本已經(jīng)存在的轉移價值[1]”。朱芬華，黃邦根（2006）“NDP由于剔除了折舊因素，沒有任何水分，是一國在一年內(nèi)真正新生產(chǎn)的價值。[4]”

對于固定資產(chǎn)消費性質(zhì)的認識會直接影響到我們對GDP指標的理解、判斷和運用。如果不能對固定資產(chǎn)消費所包含的經(jīng)濟內(nèi)涵正確的理解，那么我們也就無法對GDP指標所代表的經(jīng)濟含義進行正確的理解。從而，對于GDP指標所反映的一國經(jīng)濟狀況，也不能正確的把握，甚至影響到我們對于這個指標的判斷。建立在該指標基礎上的所進行的決策和判斷，也就可能產(chǎn)生偏差。

那么，為什么我們說前面的幾個觀點是誤解呢？我們知道，國民經(jīng)濟核算體系是建立在經(jīng)濟學、統(tǒng)計學和會計學基礎上的一個統(tǒng)計體系，該體系的建立、完善和應用與經(jīng)濟學息息相關。經(jīng)濟學為國民經(jīng)濟核算體系提供了理論上的指導，其數(shù)據(jù)指標的構成和內(nèi)涵都與經(jīng)濟學的發(fā)展密切相關。三位著名的經(jīng)濟統(tǒng)計學家Richard Stone（1913～1991）、Simon Kuznets（1905～1981）、Wassily W.Leontief（1905～1999）分別在1984、1971和1973年，因其與國民經(jīng)濟核算的建立和完善相關的研究貢獻而獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。Stone更是被譽為國民經(jīng)濟核算之父。因此，只有從經(jīng)濟學的角度才能更好地解釋和看待固定資產(chǎn)消費的性質(zhì)。

2 固定資產(chǎn)消費的經(jīng)濟含義

2.1 固定資產(chǎn)消費是因生產(chǎn)而帶來的固定資產(chǎn)價值的變化，與企業(yè)實際計提的固定資產(chǎn)折舊數(shù)據(jù)不完全一致

在實際的工作和研究中，我們使用更多的是固定資產(chǎn)折舊這個概念，而不是固定資產(chǎn)消費。在增加值的構成中，SNA（1993）采用的名稱是“Consumption of fixed capital”，即固定資產(chǎn)消費，而不是“depreciation of fixed capital”,即固定資產(chǎn)折舊。進一步的，聯(lián)合國對于固定資產(chǎn)消費進行了概念界定，即，“固定資產(chǎn)消費可以一般地定義為，在核算期內(nèi)，生產(chǎn)者所有的和使用的固定資產(chǎn)，由于物理的損耗、正常的過時，和正常的事故損害，所引起的現(xiàn)值減少”?，F(xiàn)值指的是考慮貨幣時間價值的情況下，資產(chǎn)在未來能夠帶來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值，這屬于財務上的概念，代表的是固定資產(chǎn)的市場價值。同時，SNA繼續(xù)說明了“固定資產(chǎn)消費可能與會計賬戶中的固定資產(chǎn)折舊或稅收所允許的折舊產(chǎn)生較大的偏離，特別是在通貨膨脹時期”。從這個意義上說，理論上，可以小于等于或者大于固定資產(chǎn)折舊的數(shù)額；例如在資產(chǎn)升值的時候，固定資產(chǎn)消費的數(shù)值可以小于會計折舊價值；而當固定資產(chǎn)貶值和損耗的速度和水平較高時，也可能大于固定資產(chǎn)的會計折舊價值。

由此可以看出，企業(yè)實際工作中的固定資產(chǎn)折舊科目，代表的是企業(yè)在實際操作中所計提的折舊部分；而固定資產(chǎn)消費則是理論上產(chǎn)生的固定資產(chǎn)價值的改變。由于多種因素的影響，企業(yè)會計科目中的固定資產(chǎn)折舊數(shù)額并不一定真實地反應了固定資產(chǎn)價值的實際改變。

2.2 固定資產(chǎn)消費是增加值(value added)的構成部分，是生產(chǎn)過程中新創(chuàng)造的價值

前面我們提到，固定資產(chǎn)消費是增加值的構成部分，也是收入法下GDP的構成部分。那么，什么是增加值呢？關于增加值的含義和界定，主要有以下三個角度的表述：第一，增加值是總產(chǎn)出扣除中間投入后的價值。這種定義是從生產(chǎn)的角度來描述的，它反映了增加值是扣除了重復投入后的余額；第二，增加值是要素收入的來源。這是從收入形成和分配的角度描述的，它反映了生產(chǎn)中所創(chuàng)造價值的來源和在生產(chǎn)要素之間的關系；第三，增加值是生產(chǎn)中新創(chuàng)造的價值。這中描述更能深刻的表明增加值的經(jīng)濟含義，它反映了增加值是新創(chuàng)造價值的經(jīng)濟屬性。在SNA(1993)的學習手冊中，對增加值進行了如下的界定：“Gross value added and GDP measure the additional value of goods and services that are newly created in the economy and are available for domestic final uses or for exports”。即，“總增加值和GDP測度的是經(jīng)濟體系中新創(chuàng)造的、可以用于國內(nèi)最終使用和出口的產(chǎn)品和服務的額外價值”。這里明確的提出了，增加值是新創(chuàng)造的價值。有意思的是，這種觀點，在國內(nèi)的教材中同時存在。“從基本性質(zhì)上看，增加值是各生產(chǎn)單位從總產(chǎn)出價值扣除其中所含貨物服務消耗價值之后的余值，代表該生產(chǎn)單位匯集各種生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中新創(chuàng)造的價值[1]”。

我國學者對固定資產(chǎn)消費性質(zhì)的誤解，有著深刻的理論根源和實踐根源。從理論上說，增加值是新創(chuàng)造的價值的觀點，在西方經(jīng)濟學體系中是個不言自明的概念，它的英文表述就是“value added”,即“增加的價值”。而在我國，對于長期受傳統(tǒng)的馬克思主義政治經(jīng)濟學的訓練的學生和學者而言，往往不是一個可以輕易接受的觀點。馬克思主義政治經(jīng)濟學對于價值創(chuàng)造、分配和來源的理論，與西方經(jīng)濟學的價值創(chuàng)造、分配和來源的理論存在根本的不同。過去認為，只有勞動才創(chuàng)造價值。不過，從20世紀90年代的一場爭論開始，現(xiàn)在主流已經(jīng)接受勞動和固定資產(chǎn)都可以創(chuàng)造價值。

另一方面，價值創(chuàng)造與價值轉移的分歧，不僅存在于理論的探討中，還直接影響其所指導的實際應用。在SNA體系建立之前，20世紀20年代蘇聯(lián)建立過物質(zhì)產(chǎn)品平衡表體系，即MPS體系。該體系建立在馬克思主義政治經(jīng)濟學的理論基礎之上。在該體系中明確的將固定資產(chǎn)折舊作為中間投入進行了處理，進行了固定資產(chǎn)折舊扣除之后的部分，即“國民收入”指標則是MPS核算的主要總量指標。我國在1956年采納了MPS體系，后來為了適應市場經(jīng)濟發(fā)展的需求和國際比較的需要，在經(jīng)歷了MPS和SNA并存的過渡期之后，在1993年取消了MPS體系。

問題在于，即使我們摒棄了MPS體系，接受并使用了SNA體系，可是對SNA中的概念，往往還用以前的MPS體系框架來解釋和思考。如用不變資本C，可變資本V，剩余價值M等來解釋。如錢伯海教授在其專著《國民經(jīng)濟核算原理》中提出，“按照SNA的規(guī)定，中間產(chǎn)品僅僅指勞動對象的消耗C2，不包括勞動手段的折舊C1，這樣使總產(chǎn)品減去中間產(chǎn)品所得的最終產(chǎn)品，相當于增加值（國內(nèi)生產(chǎn)總值）的最終產(chǎn)品，其中的投資品則為包括折舊更新的總投資。這時，物化勞動C與中間產(chǎn)品就差一個折舊C1”[3]。這種解釋方法，是用馬克思主義政治經(jīng)濟學的理論體系去解釋SNA中的核算指標，這是形成對固定資產(chǎn)消費誤解的主要原因。在馬克思主義政治經(jīng)濟學中，固定資產(chǎn)的消費是價值的轉移，而不是價值創(chuàng)造。但是，SNA是建立在現(xiàn)代西方經(jīng)濟學理論體系上的核算體系，現(xiàn)代西方經(jīng)濟學中，固定資產(chǎn)是生產(chǎn)要素，與勞動力要素一樣創(chuàng)造價值。固定資產(chǎn)消費是新創(chuàng)造的價值。因此，用馬克思主義政治經(jīng)濟學理論來解釋SNA中的固定資產(chǎn)消費，實際上是混淆了國民經(jīng)濟核算體系的理論基礎。

由此可以看出，在理論學習和實際工作中，對于固定資產(chǎn)消費是轉移價值的概念對我國的學者和實際工作人員都產(chǎn)生了非常大的影響，由此產(chǎn)生的對于固定資產(chǎn)消費是轉移價值的結論，也就不足為怪了。但是，當我們看待建立在現(xiàn)代經(jīng)濟學體系基礎上的SNA體系的時候，就必須從現(xiàn)代經(jīng)濟學理論的角度來去看待和理解固定資產(chǎn)消費的經(jīng)濟含義，它是新創(chuàng)造的價值，而不是轉移的價值。

2.3 現(xiàn)代經(jīng)濟學對要素在生產(chǎn)中創(chuàng)造價值的表述是標準的，增加值是生產(chǎn)要素創(chuàng)造的，同時也是要素的收入

現(xiàn)代經(jīng)濟學中，整個社會高度綜合生產(chǎn)函數(shù)的表達為：

其中，K為資本，L為勞動力。Y為GDP,也就是全社會增值的總量。

在企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)為一次齊次生產(chǎn)函數(shù)的情況下，根據(jù)歐拉定理：

其中r為資本價格，w為勞動價格。因此，rK就是資本要素創(chuàng)造的增值。

在方程（2）中，左邊的部分包括勞動力要素的收入和資本要素的收入，右邊代表的是當期的產(chǎn)出GDP。因此，整個社會的總增值，可以分解成各生產(chǎn)要素消費所得的貢獻，或者是要素投入的回報。如果生產(chǎn)函數(shù)是包括勞動和資本要素外還有技術進步的，或者生產(chǎn)函數(shù)是凹函數(shù)，那么有，

其中，s為全要素投入的凈回報。在SNA當中，反映為營業(yè)盈余。在經(jīng)濟學中，s也可以被認為是技術要素的回報。

由此可見，所有增加值都可分解為要素投入的回報。而資本要素的投入回報，就是固定資產(chǎn)消費。固定資產(chǎn)消費是生產(chǎn)要素創(chuàng)造的價值，同時也是分配給資本要素，形成資本要素收入的一部分增加值。

2.4 中間投入可以分解為上游產(chǎn)品的增加值

上述高度概括的宏觀經(jīng)濟生產(chǎn)函數(shù)f(K,L)，由于是包括整個經(jīng)濟從生產(chǎn)鏈最初環(huán)節(jié)開始的，因此沒有中間投入。如果生產(chǎn)函數(shù)代表的不是整個從生產(chǎn)鏈開始到最終的函數(shù)，而是中間一個環(huán)節(jié)，或者是一個部門，那么有中間投入。中間投入不是本生產(chǎn)過程或本生產(chǎn)部門的增加值，但從整個經(jīng)濟來看，最終又可以分解成相應上游產(chǎn)品或者其它部門的要素投入造成的增加值。

我們可以從一個社會核算賬戶表（SAM表）來看（見表1）。

表1 社會核算賬戶表

在表1中，增加值計量的是產(chǎn)品生產(chǎn)中總產(chǎn)品扣除中間投入的這部分重復投入后的余額，是對產(chǎn)品生產(chǎn)中新增價值的度量。那么中間投入這部分到哪里去了呢？答案是，中間投入的價值被分解和進入了中間產(chǎn)品生產(chǎn)過程中各個環(huán)節(jié)的增加值中了。

在現(xiàn)代經(jīng)濟學中，從宏觀的角度看，中間投入在上游生產(chǎn)中可以進一步分解為資本要素和勞動力要素的投入，從而進一步說明了，所有增加值最終是由生產(chǎn)要素的投入或者說消費所創(chuàng)造的。

2.5 和中間投入不一樣，固定資產(chǎn)消費如折舊代表的新創(chuàng)造價值，不是過去創(chuàng)造價值的轉移，GDP不存在重復計算

理解這個概念要跳出傳統(tǒng)的思路。譬如，2007年波音公司造了一架飛機，這是最終產(chǎn)品，算在2007年的GDP當中。2008年美國航空公司使用這架飛機載客，飛機的折舊創(chuàng)造了航空運輸服務的部分價值，包括在航空服務最終產(chǎn)品中，最后算在2008年的GDP里。2007年的飛機是一個最終產(chǎn)品，2008年的航空運輸服務是另外一個最終產(chǎn)品。這兩個是不同的最終產(chǎn)品。如果過去生產(chǎn)的最終產(chǎn)品（這個案例中是飛機）在現(xiàn)在的生產(chǎn)過程中（這個案例中是航空運輸）又被使用，這是要素投入而不是中間投入，因此，不能以中間投入的思路認為這是簡單價值轉移。

要懂得這個道理，不妨從勞動要素消費來看。譬如一個搬運工人在2008年工作，創(chuàng)造了搬運服務的增值，在2008年的GDP中。他要吃飯才有力氣搬運東西。他吃的米飯是過去2007年生產(chǎn)的，是那時的最終產(chǎn)品，在2007年的GDP中。照“折舊部分是重復計算”的邏輯，他吃的米飯也是搬運中的中間投入，是過去2007年的生產(chǎn)物品的價值轉移，因此也是重復計算。照此推理，絕大部分工資部分都是重復計算，因為工資得到的消費是用來產(chǎn)生和維持工人工作能力的。

要解決這個思維邏輯矛盾，必須跳出原來的思路去理解。如果最終產(chǎn)品又投入生產(chǎn)，那就視為是要素投入和消費（如飛機或者米飯），而不是中間投入。因此，折舊計算在GDP中，不應該視為是過去創(chuàng)造價值的重復計算。

3 研究結論和意義

從宏觀生產(chǎn)的角度來看，現(xiàn)代西方經(jīng)濟學中，勞動力和資本都是社會生產(chǎn)的生產(chǎn)要素，整個社會的新增價值是由生產(chǎn)要素所創(chuàng)造的。這些新創(chuàng)造的價值就是國民經(jīng)濟核算體系中的增加值。從收入的角度來看，整個社會生產(chǎn)創(chuàng)造的增加值在生產(chǎn)要素之間進行分配，形成生產(chǎn)要素的收入。勞動力生產(chǎn)要素的收入是勞動者報酬，資本要素的收入是固定資產(chǎn)消費。

SNA體系和現(xiàn)代經(jīng)濟學認為，當社會產(chǎn)品被購買形成固定資產(chǎn)的時候，它便作為最終產(chǎn)品被消費，并轉化為生產(chǎn)要素。勞動者對社會產(chǎn)品的消費轉化為勞動力在生產(chǎn)中的要素投入，企業(yè)對于固定資產(chǎn)的消費則轉化為資本在生產(chǎn)中的要素投入。固定資產(chǎn)消費不是固定資產(chǎn)價值的轉移，而是生產(chǎn)中資本要素新創(chuàng)造的價值。GDP不存在重復計算。理論上，固定資產(chǎn)消費度量的是固定資產(chǎn)有形與非有形損耗，同時考慮生產(chǎn)前后固定資產(chǎn)市場價值變化的數(shù)值，它一般不等同于實際會計賬戶中的固定資產(chǎn)折舊。

在我國的經(jīng)濟學教育中，同時進行馬克思主義政治經(jīng)濟學和現(xiàn)代西方經(jīng)濟學理論的學習。馬克思主義政治經(jīng)濟學中的勞動價值論對于我們理解固定資產(chǎn)消耗以及GDP的經(jīng)濟含義產(chǎn)生了很大的影響。另一方面，固定資產(chǎn)折舊在微觀的會計賬戶中的計提方式，進一步模糊了其作為生產(chǎn)要素投入的性質(zhì)。兩種理論體系的差異和實際工作中對固定資產(chǎn)折舊處理的方式，是人們對固定資產(chǎn)消費的性質(zhì)和GDP指標的內(nèi)涵產(chǎn)生誤解的主要原因。

如果采用SNA核算體系，要準確理解其概念，包括GDP和固定資產(chǎn)消費等等在內(nèi)的核算指標的經(jīng)濟內(nèi)涵，必須用現(xiàn)代經(jīng)濟學的理論和角度來思考，必須跳出傳統(tǒng)的政治經(jīng)濟學的框架。在此基礎上，才能利用國民經(jīng)濟核算體系所提供的數(shù)據(jù)，進行各項經(jīng)濟問題的研究并提出合理的政策建議。

[1]高敏雪，李靜萍，許健編著.國民經(jīng)濟核算原理與中國實踐[M].北京：中國人民大學出版社，2007.

[2]田椿生.論固定資產(chǎn)折舊基金的經(jīng)濟本質(zhì)[J].經(jīng)濟管理，1979，(2).

[3]錢伯海.國民經(jīng)濟核算[A].錢伯海文集——第五卷[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，2002.

[4]朱芬華，黃邦根.關于“國民收人核算”問題的幾點思考[J].技術經(jīng)濟，2006，（4）.

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