淺議防范過度盈余管理的內(nèi)控設(shè)計策略

鄭元木

目前上市公司的盈余管理行為比較普遍，已經(jīng)嚴(yán)重影響了信息使用者的決策。本文試從公司內(nèi)部控制的角度，分析了過度盈余管理的本質(zhì)，并有針對性地提出了防范過度盈余管理的內(nèi)控設(shè)計策略。

一、引言

盈余管理是管理者通過對會計信息進(jìn)行合法加工來影響財務(wù)報告，從而實現(xiàn)對人們的評價進(jìn)行影響的一個常用方法。深圳證券交易所發(fā)布《深市主板公司2007年年報業(yè)績分析》報告顯示：主營業(yè)務(wù)對公司利潤的影響程度正在逐漸減弱，上市公司業(yè)績提升與投資收益、營業(yè)外收入以及非經(jīng)常性損益的貢獻(xiàn)密切相關(guān)。張雷（2009）的《上市公司盈余管理行為的實證研究》顯示：江蘇省機械設(shè)備行業(yè)上市公司普遍存在不同程度的盈余管理現(xiàn)象，而且其盈余管理的動機也各不相同。上述已有的研究說明，我國不同行業(yè)的上市公司普遍存在盈余管理行為，而且盈余管理的幅度也隨著時間的推移而逐步加大。

二、盈余管理的本質(zhì)

根據(jù)委托——代理理論，委托人總希望受托代理人能為股東財富最大化而勤勉盡職，但受托代理人——管理層與委托人——股東的目標(biāo)并不完全一致。委托人往往會采用激勵的方式來促進(jìn)受托人盡最大努力工作。由于存在激勵機制，受托代理人便有競爭壓力，再加上兩者信息不對稱，受托代理人就有動機通過盈余管理來滿足自身利益。

與會計造假不同，盈余管理是一個對會計信息進(jìn)行合法加工的過程，因為它是在遵守會計準(zhǔn)則的前提下對企業(yè)的盈余進(jìn)行的管理，是合規(guī)的。為了便于分析盈余管理的本質(zhì)，本文將盈余管理區(qū)分為適度的盈余管理和過度的盈余管理。

過度的盈余管理是企業(yè)管理當(dāng)局出于不合理避稅、欺騙股東、提升股價、滿足監(jiān)管要求等目的有意地去鉆會計準(zhǔn)則和相關(guān)法律、法規(guī)的空子，對外提供粉飾的財務(wù)報表，以達(dá)到管理層利益最大化，而不是股東利益最大化。與適度的盈余管理不減損企業(yè)價值不同，過度的盈余管理實質(zhì)上最終損害了信息使用人的利益，減損了企業(yè)價值。因此，過度的盈余管理降低了財務(wù)報告的可靠性。外部投資者根據(jù)不實盈余信息做出了錯誤的投資決策，很可能導(dǎo)致投資失??；債權(quán)人利用不實盈余信息評價公司的償債能力，很可能導(dǎo)致到期無法收回債權(quán)；而這些不實的盈余信息會誤導(dǎo)國家計劃、統(tǒng)計部門制定國家長短期發(fā)展計劃和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，使社會資源得不到優(yōu)化配置。

從源頭上分析，管理當(dāng)局濫用并導(dǎo)致過度盈余管理大多與內(nèi)部治理失效有關(guān)。公司治理是內(nèi)部控制的制度環(huán)境，內(nèi)部控制能否有效運行，與公司治理是否完善有很大關(guān)系。內(nèi)部控制是公司治理中關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營方面的延伸和具體化。只有在完善的公司治理環(huán)境中，好的內(nèi)部控制系統(tǒng)才能真正地發(fā)揮作用，提高經(jīng)濟(jì)效益和效果，并保證財務(wù)報告及管理信息的真實、可靠和完整。通過完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)入手，健全內(nèi)部控制系統(tǒng)，才能對過度盈余管理有效地加予限制。

三、完善內(nèi)部控制機制，防范過度盈余管理

加強和完善企業(yè)內(nèi)部控制，應(yīng)從完善公司內(nèi)部治理出發(fā)，管理層應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，提高經(jīng)營效率，最大限度地防止舞弊行為，減少過度盈余管理等虛假行為。

1.引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。建立股權(quán)制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)最現(xiàn)實的辦法就是引進(jìn)機構(gòu)投資者。在減持國有股的同時，應(yīng)大力培養(yǎng)機構(gòu)持股，形成多個大股東共同控制的局面。機構(gòu)投資者作為戰(zhàn)略投資者進(jìn)行長期投資，能有效克服由于股權(quán)過于分散而引起的中小股東只追求短期的利益的問題，同時憑借其強大的資金、專業(yè)技能、信息、管理等方面的優(yōu)勢，客觀上能給公司經(jīng)理層造成一定的外部壓力，他們同時作為直接的利益相關(guān)者，有足夠的動因真正關(guān)注公司的治理情況，增強公司的核心競爭力，必要時會積極介入并提出具體的治理建議，成為上市公司治理中的權(quán)力制衡者。

2.引進(jìn)貸款銀行等主要債權(quán)人作為股東，借其雙重身份來發(fā)揮治理作用。推進(jìn)集股東與債權(quán)人身份于一體的銀行法人持股，有利于對公司管理層行使監(jiān)督和制衡。銀行系統(tǒng)本身就有健全的風(fēng)險管控體系，為了確保貸款的安全性，必定要積極地介入企業(yè)運營，對企業(yè)進(jìn)行事前、事中和事后的監(jiān)督和制衡，不僅能提高企業(yè)的實質(zhì)效益，也能夠加強對大股東、管理層的制約作用。

3.適當(dāng)擴(kuò)大內(nèi)部員工持股比例。公司員工持有公司股票，以勞動者和所有者的雙重身份參與經(jīng)營管理，這種內(nèi)部員工股使得員工更有主人翁意識，更積極地從內(nèi)部關(guān)注管理層的問題，從而及時反映問題，解決問題。

4.完善外部獨立董事的激勵與約束機制，提高外部獨立董事所占的比重，從而限制控股股東做出損害其他股東利益的行為。約束機制可以采用準(zhǔn)入制度，由監(jiān)管部門成立專門機構(gòu)對其工作進(jìn)行評價并對外公布，表現(xiàn)突出的獨立董事予以表揚，對沒有盡職的對其通報批評或禁止進(jìn)入，限制其發(fā)展。激勵機制方面可以在年終由股東大會根據(jù)上述專門機構(gòu)的評價結(jié)果決定額外的獎勵辦法，如連續(xù)受到表揚的獎勵隨之遞增等，增強獨立董事參與經(jīng)營管理的程度。筆者認(rèn)為，外部獨立董事不應(yīng)當(dāng)獲授和管理層一樣的股權(quán)激勵，否則會因為雙方利益一致而不能起到有效監(jiān)督作用。

5.強化監(jiān)事會的監(jiān)督職能和獨立性，設(shè)立獨立監(jiān)事制度，完善監(jiān)事會的激勵和約束機制。監(jiān)事會通過對公司財務(wù)經(jīng)理以及公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員是否盡職進(jìn)行監(jiān)督，并對發(fā)現(xiàn)的過度盈余管理行為加以限制。監(jiān)事會要保持獨立性必須以外部監(jiān)事為主，監(jiān)事會的激勵和約束機制參照外部獨立董事的辦法，監(jiān)事的任免、收入、福利以及監(jiān)督費用等管理事宜應(yīng)由股東大會來決定。

6.強化內(nèi)部審計的作用，開展內(nèi)部控制評價。由獨立董事?lián)螌徲嬑瘑T會主席，指導(dǎo)內(nèi)部審計部門，根據(jù)內(nèi)部控制評價指引要求，有效開展內(nèi)控評審，定期形成內(nèi)控審計報告。為了保證內(nèi)部控制達(dá)到預(yù)期的效果，保證企業(yè)的經(jīng)營活動及相關(guān)信息都有很高的可信度，企業(yè)應(yīng)由內(nèi)審部門定期組織相關(guān)人員對內(nèi)控制度設(shè)計和執(zhí)行的有效性進(jìn)行評價，然后把評價的內(nèi)容向管理層和審計委員會報告，及時發(fā)現(xiàn)并督促整改內(nèi)部控制缺陷，保證內(nèi)部控制的有效性，從而為防范過度盈余管理提供有力的保證。

7.加強培訓(xùn)會計人員的理論知識，提高職業(yè)道德水平。通過培訓(xùn)提高會計人員的職業(yè)判斷能力，使其意識到在特定環(huán)境中某些會計處理所帶來的后果和影響，對過度盈余管理的危害和法律后果有充分的認(rèn)識。

8.建立職業(yè)經(jīng)理人市場機制。這意味著職業(yè)經(jīng)理人的未來財富的增加取決于其本人在人才市場的“品牌”價值。職業(yè)經(jīng)理人為提升自己的“品牌”價值，一般會通過為企業(yè)創(chuàng)造財富來實現(xiàn)，而不是通過過度盈余管理等一些負(fù)面手段來實現(xiàn)，最后在提高自身價值的同時也增加了企業(yè)價值，達(dá)到了雙贏目的。

9.建立科學(xué)的業(yè)績評價指標(biāo)體系。改變過于注重盈余水平的評價觀念，建立科學(xué)的以價值管理為核心的業(yè)績評價體系。在對職業(yè)經(jīng)理人業(yè)績評價指標(biāo)中引入經(jīng)濟(jì)增加值等綜合評價指標(biāo)。綜合評價指標(biāo)能較為充分地體現(xiàn)了企業(yè)創(chuàng)造價值的先進(jìn)管理理念，促進(jìn)企業(yè)致力于為自身和社會價值創(chuàng)造，可以避免單純會計利潤評價指標(biāo)存在的局限，消除或降低企業(yè)盈余管理的動機和機會。