9月份國(guó)內(nèi)國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格分析

中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

9月份，國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好。隨著國(guó)家“十一五”規(guī)劃臨近結(jié)束，有關(guān)部門和各級(jí)地方政府均加大了節(jié)能減排、淘汰落后工作力度，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)下降，鋼材市場(chǎng)供需矛盾有所緩解，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅上漲。后期市場(chǎng)鋼材價(jià)格有望保持相對(duì)平穩(wěn)、小幅波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)上升，升幅較上月有所減小

9月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為119.43點(diǎn)，比上月末上升2.87點(diǎn)，升幅2.46%，升幅較上月減小0.25個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，綜合價(jià)格指數(shù)上升了16.78點(diǎn)，升幅16.35%。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均小幅上升，長(zhǎng)材升幅略高于板材

9月末，CSPI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為126.43點(diǎn)，環(huán)比上升5.21點(diǎn)，升幅4.30%，較上月擴(kuò)大0.17個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為118.48點(diǎn)，環(huán)比上升2.39點(diǎn)，升幅2.06%，較上月減小0.38個(gè)百分點(diǎn)；長(zhǎng)材升幅高于板材2.24個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)上升20.41點(diǎn)，升幅19.25%；板材指數(shù)上升14.85點(diǎn)，升幅14.33%。（見(jiàn)表1）

2.主要鋼材品種價(jià)格均有所上升

9月份，主要鋼材品種價(jià)格均有所上升。其中：長(zhǎng)材價(jià)格升幅較大，普線和螺紋鋼分別環(huán)比上升4.44%和3.90%；板管材升幅相對(duì)較小，中厚板、熱軋薄板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格分別環(huán)比上升1.42%、1.52%、2.13%和2.55%；熱軋卷板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比分別上升2.63%和1.72%。（見(jiàn)表2）

3.9月下旬鋼材價(jià)格出現(xiàn)小幅回調(diào)

9月第一周，鋼材市場(chǎng)較為平穩(wěn)，鋼材價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定；9月第二周、第三周鋼材價(jià)格明顯上升，第四周出現(xiàn)小幅回落。（見(jiàn)表3）

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

9月份，正值鋼材消費(fèi)旺季，市場(chǎng)需求保持增長(zhǎng)。受國(guó)家節(jié)能減排、淘汰落后措施的影響，粗鋼生產(chǎn)連續(xù)5個(gè)月環(huán)比下降，出口低水平增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求矛盾有所緩解，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅回升。

表1 9月份CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表2 9月份主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況 元/噸

表3 9月份各周CSPI價(jià)格指數(shù)變化情況

1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，鋼材需求保持增長(zhǎng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)字，3季度全國(guó)企業(yè)家信心指數(shù)為135.9，比2季度提升2.9點(diǎn)。其中工業(yè)、建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)分別為133.4、145.1和120.7，分別比2季度提高2.4、2.3和11.4點(diǎn)；1-9月份，中國(guó)船廠共承接新船訂單1073萬(wàn)噸，新船交付量達(dá)到1328萬(wàn)噸，國(guó)際市占率分別達(dá)45.6%和35.5%；機(jī)電產(chǎn)品出口6677.2億美元，增長(zhǎng)34.5%，高于同期我國(guó)總體出口增速0.5個(gè)百分點(diǎn)，占同期我國(guó)出口總值的58.9%；9月份，全國(guó)汽車生產(chǎn)達(dá)到159.29萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)24.69%，同比增長(zhǎng)16.94%；全國(guó)全社會(huì)用電量3224億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.24%，增幅比8月份上升2個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為53.8%，比上月上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比上升。從PMI分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、采購(gòu)量指數(shù)、進(jìn)口指數(shù)、購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)升幅均超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)。上述數(shù)據(jù)表明國(guó)內(nèi)需求回升勢(shì)頭明顯，有力地拉動(dòng)了鋼材消費(fèi)的增長(zhǎng)。

2.鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)下降，粗鋼日產(chǎn)創(chuàng)今年最低水平

今年是國(guó)家“十一五”規(guī)劃的最后一年，為如期完成單位GDP能耗降低20%的目標(biāo)，下半年以來(lái)國(guó)家有關(guān)部門和各級(jí)地方政府均加大了節(jié)能減排、淘汰落后工作力度，再加上國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格長(zhǎng)期低位運(yùn)行，鐵礦石等原燃材料價(jià)格高位堅(jiān)挺，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加大等因素，鋼鐵企業(yè)紛紛減產(chǎn)，鋼鐵生產(chǎn)呈持續(xù)下降態(tài)勢(shì)。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)旬報(bào)統(tǒng)計(jì)估算，9月份，全國(guó)日產(chǎn)粗鋼161.84萬(wàn)噸，環(huán)比減少2.84%，連續(xù)第五個(gè)月環(huán)比下降。同最高的4月份粗鋼日產(chǎn)水平184.68萬(wàn)噸相比，下降了12.37%；日產(chǎn)生鐵152.40萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.27%；日產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）216.65萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.62%。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入鋼材消費(fèi)旺季的情況下，粗鋼生產(chǎn)持續(xù)下降，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材資源供大于求的局面有所緩解。

3.人民幣新增貸款大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)流動(dòng)性充裕

據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，9月份，人民幣貸款增加5955億元，環(huán)比多增503億元（8月份僅多增124億元），同比多增788億元；9月末，廣義貨幣(M2)余額69.64萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.0%，增幅比上月降低0.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額24.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.9%，增幅比上月降低1.0個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額4.19萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.8%，增幅比上月降低2.2個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款余額46.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.5%，比上月低0.1個(gè)百分點(diǎn)。貨幣供應(yīng)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)資金環(huán)境仍較寬松。

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

受廢鋼等原料價(jià)格上漲影響，國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格小幅上升。截止9月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為180.5點(diǎn)，環(huán)比上升5.4點(diǎn)，升幅3.1%。盡管從總體上看，9月份鋼價(jià)水平高于上月，但由于美國(guó)、日本和歐盟等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求疲軟，制造業(yè)增長(zhǎng)出現(xiàn)回落趨勢(shì)，鋼材價(jià)格上升趨勢(shì)并不穩(wěn)固。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升，長(zhǎng)材升幅高于板材

9月末，CRU國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為194.9點(diǎn)，環(huán)比上升9.6點(diǎn)，升幅5.2%；板材價(jià)格指數(shù)為173.4點(diǎn)，環(huán)比上升3.4點(diǎn)，升幅2.0%。長(zhǎng)材升幅高于板材3.2個(gè)百分點(diǎn)。（見(jiàn)表4）

2.北美、歐洲市場(chǎng)由降轉(zhuǎn)升，亞洲市場(chǎng)繼續(xù)上升

（1）北美市場(chǎng)

9月末，北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為158.8點(diǎn)，環(huán)比上升4.6點(diǎn)，升幅3.0%。鋼材價(jià)格上漲的主要因素是廢鋼等原料成本上升（9月份美國(guó)廢鋼價(jià)格上漲了19-29美元/噸），而不是需求的增長(zhǎng)。從各周的價(jià)格走勢(shì)情況看，9月份第一周，北美鋼價(jià)指數(shù)曾升至月內(nèi)最高的159.2點(diǎn)，第二周即出現(xiàn)回落趨勢(shì)，在連續(xù)三周平穩(wěn)后，進(jìn)入10月上旬進(jìn)一步跌至156.2點(diǎn)。9月份，美國(guó)制造業(yè)指數(shù)（PMI）為54.4%，環(huán)比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)。其中生產(chǎn)指數(shù)下降3.4個(gè)百分點(diǎn)，新訂單指數(shù)下降了2.0個(gè)百分點(diǎn)；消費(fèi)者信心指數(shù)48.5%，環(huán)比下降4.7個(gè)百分點(diǎn)；汽車銷量95.9萬(wàn)輛，環(huán)比減少3.8萬(wàn)輛；9月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為69.3%，比8月末的70.2%，下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，是近7個(gè)月以來(lái)的最低水平；截止8月末，美國(guó)金屬服務(wù)中心鋼材庫(kù)存達(dá)到740萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.8%，同比增長(zhǎng)32.4%，庫(kù)存量在9個(gè)月以來(lái)首次環(huán)比下降。（見(jiàn)表5）

表4 9月末CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場(chǎng)

9月末，歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為185.3點(diǎn)，環(huán)比上升3.7點(diǎn)，升幅2.0%。9月份，歐盟委員會(huì)統(tǒng)計(jì)的歐盟和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)（ESI）分別環(huán)比上升了0.3和0.9個(gè)點(diǎn)。在主要成員國(guó)中，德國(guó)、西班牙和荷蘭為上升態(tài)勢(shì)，法國(guó)基本不變，英國(guó)、意大利和波蘭經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)則有所下降，這表明歐元區(qū)整體增長(zhǎng)形勢(shì)不均衡，正出現(xiàn)制造業(yè)增速放緩、需求下降的趨勢(shì)。從制造業(yè)指數(shù)（PMI）變化情況看，9月份歐元區(qū)PMI為53.7%，環(huán)比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中：德國(guó)、英國(guó)和西班牙等國(guó)制造業(yè)PMI環(huán)比下降，而法國(guó)、意大利則有所上升。其中：德國(guó)PMI為55.1%，環(huán)比下降3.1個(gè)百分點(diǎn)；英國(guó)PMI為53.4%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；法國(guó)PMI為55.4%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；意大利PMI為51.5%，環(huán)比上升1.5個(gè)百分點(diǎn)。歐洲市場(chǎng)實(shí)際需求增長(zhǎng)有限，受廢鋼價(jià)格上漲的影響，長(zhǎng)材中的鋼筋、線材價(jià)格漲幅較大，板材價(jià)格也有小幅上升。（見(jiàn)表6）

（3）亞洲市場(chǎng)

9月末，亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為190.6點(diǎn)，環(huán)比上升6.8點(diǎn)，升幅3.7%，連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比上升。9月份，亞洲主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)增長(zhǎng)放緩，除中國(guó)繼續(xù)保持上升外，日、韓、印等國(guó)制造業(yè)則呈持續(xù)下降的趨勢(shì)。其中：日本PMI降至49.5%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，自2009年6月以來(lái)首次跌至榮枯分水嶺50%以下，主要原因是在日元兌美元大幅升值的情況下，日本新出口訂單和產(chǎn)出增長(zhǎng)速度出現(xiàn)放緩；韓國(guó)制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI降至55.1%，環(huán)比下降2.2個(gè)百分點(diǎn)。受中國(guó)節(jié)能減排、淘汰落后措施導(dǎo)致產(chǎn)量下降以及災(zāi)后重建等對(duì)長(zhǎng)材需增長(zhǎng)的影響，遠(yuǎn)東地區(qū)長(zhǎng)材中的線材和鋼筋價(jià)格漲幅明顯，板材價(jià)格也有所上升，但升幅低于上月。（見(jiàn)表7）

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

今年前9個(gè)月，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行回升向好的基礎(chǔ)漸趨鞏固，并繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展。國(guó)家政策取向在四季度不會(huì)發(fā)生大的變化，鋼材需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。受原燃材料價(jià)格上升、鋼材庫(kù)存較高以及冬季消費(fèi)水平下降等因素的影響，后期市場(chǎng)鋼材價(jià)格將繼續(xù)呈現(xiàn)小幅波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

1.我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)不會(huì)改變

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）在10月6日發(fā)布的2010年秋季《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測(cè)，盡管下行風(fēng)險(xiǎn)增大，但今年世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇在整體上仍取得預(yù)期進(jìn)展，預(yù)計(jì)今年世界經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)4.8%，其中中國(guó)經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)10.5%。從國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資和主要用鋼行業(yè)增長(zhǎng)情況看，今年以來(lái)均保持了較快增長(zhǎng)。投資方面，在上半年洪災(zāi)、泥石流等自然災(zāi)害發(fā)生后，各地災(zāi)后重建將大規(guī)模加速建設(shè)，政策性保障住房建設(shè)也集中展開，鋼材需求將繼續(xù)保持增長(zhǎng)。但是，由于四季度正逐步進(jìn)入冬季，北方施工將受到影響，鋼材需求也會(huì)受到一定抑制。

2.四季度鋼鐵生產(chǎn)仍將保持較低水平

今年以來(lái)，黨中央、國(guó)務(wù)院強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的政策基調(diào)，加大了節(jié)能減排、淘汰落后工作力度，力求改善鋼鐵、水泥等行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩、布局雷同、資源浪費(fèi)和配置效率低下和高耗能、高污染產(chǎn)能資源環(huán)境承載力難以為繼等不利局面。從政策實(shí)施效果看，各地區(qū)為完成節(jié)能減排任務(wù)，相繼出臺(tái)限電、限產(chǎn)措施，鋼廠也紛紛安排減產(chǎn)、檢修，使鋼鐵行業(yè)粗鋼生產(chǎn)連續(xù)5個(gè)月環(huán)比下降。四季度國(guó)家政策取向不會(huì)有大的變化，粗鋼生產(chǎn)仍將是低水平運(yùn)行，有助于改善國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾。

表5 9月份美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格表 美元/噸，%

表6 9月份德國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格表 美元/噸

表7 9月份亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場(chǎng)到岸價(jià)格表 美元/噸

3.原燃材料價(jià)格又呈上漲態(tài)勢(shì)

9月份，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，進(jìn)口鐵礦石平均到岸價(jià)格為143.0美元/噸，環(huán)比上升3.35美元/噸，升幅2.4%；國(guó)產(chǎn)鐵精粉價(jià)格雖小幅下降，但仍處于高位；冶金焦、廢鋼價(jià)格分別環(huán)比上漲了2.76%和1.47%；海運(yùn)費(fèi)價(jià)格9月前兩周一直上漲，后兩周略有下降，巴西和澳大利亞至中國(guó)海運(yùn)費(fèi)價(jià)格分別為24.84美元/噸和10.16美元/噸，環(huán)比下降1.73%和0.17%。鐵礦石、廢鋼、冶金焦和煉焦煤等原燃材料價(jià)格均高于上年同期水平，特別是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅最大，同比上漲65.61%。由于原燃材料價(jià)格的高位堅(jiān)挺，鋼鐵企業(yè)仍面臨成本高、盈利水平低的壓力。（見(jiàn)表8、表9）

4.鋼材庫(kù)存仍然處于高位

9月末，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1478萬(wàn)噸，環(huán)比減少12萬(wàn)噸，降幅0.77%。其中：長(zhǎng)材庫(kù)存持續(xù)保持下降趨勢(shì)，鋼筋、線材庫(kù)存環(huán)比分別下降3.44%和6.46%；板材中的中厚板和冷軋薄板庫(kù)存由升轉(zhuǎn)降，降幅分別為0.83%和1.96%。熱卷庫(kù)存繼續(xù)上升，升幅為4.26%。（見(jiàn)表10）

5.鋼材出口難有較大幅度回升

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，9月份，全國(guó)出口鋼材301萬(wàn)噸，環(huán)比增加21萬(wàn)噸，增幅7.5%；進(jìn)口鋼材132萬(wàn)噸，環(huán)比減少3萬(wàn)噸，降幅2.2%。進(jìn)口鋼坯4萬(wàn)噸，環(huán)比減少4萬(wàn)噸，降幅50%；折合粗鋼凈出口176萬(wàn)噸，比上月148萬(wàn)噸，增加28萬(wàn)噸，增長(zhǎng)18.9%。盡管鋼材出口有所回升，但同6月份峰值562萬(wàn)噸相比，鋼材出口規(guī)模在整體上處于較低水平。受國(guó)內(nèi)外價(jià)差減小、退稅政策調(diào)整導(dǎo)致企業(yè)出口成本上升、國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義以及人民幣升值等因素的影響，四季度出口形勢(shì)仍不容樂(lè)觀。

后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

一是各地限電、限產(chǎn)措施使鋼鐵產(chǎn)量過(guò)快增長(zhǎng)得到控制，有利于改善鋼材市場(chǎng)的供求平衡。但一些地區(qū)在短期“突擊行動(dòng)”達(dá)到預(yù)定目標(biāo)后，限產(chǎn)政策執(zhí)行力度有所松動(dòng)，部分鋼廠又開始恢復(fù)生產(chǎn)，不利于后期市場(chǎng)資源供給平衡。

二是鐵礦石進(jìn)口價(jià)格又有所反彈，9月份進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格環(huán)比上升了2.4%。由于國(guó)內(nèi)鋼廠在短時(shí)間內(nèi)不可能改變對(duì)進(jìn)口鐵礦石依存度高的現(xiàn)狀，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本又將呈上升態(tài)勢(shì)，降本增效工作仍需加強(qiáng)。

表8 9月份國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表

表9 9月份海運(yùn)費(fèi)價(jià)格變化情況表

表10 9月份國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存變化情況表 萬(wàn)噸

三是近期國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格有所波動(dòng)，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)的新情況、新變化，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和制定出廠價(jià)格，維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。