Excel在水保項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)計(jì)算中的應(yīng)用

肖愛梅 范海池 王育宏

（隆回縣水土保持局邵陽市422200）

在水土保持投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告及初步設(shè)計(jì)中，都要進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)，其主要指標(biāo)有經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、效益費(fèi)用比和內(nèi)部收益率。經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值是指用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈效益流量折算到項(xiàng)目建設(shè)期初的現(xiàn)值之和；效益費(fèi)用比是指費(fèi)用現(xiàn)值與經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值的比值；內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目投資實(shí)際可達(dá)到的報(bào)酬率，亦可理解為投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率（記作IRR），內(nèi)部收益率可以從動(dòng)態(tài)的角度反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益水平，且不受行業(yè)基準(zhǔn)利率的影響，比較客觀，可以更好地評價(jià)水土保持規(guī)劃的經(jīng)濟(jì)效益。國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)，尤其是內(nèi)部收益率要用若干個(gè)折現(xiàn)率進(jìn)行試算，計(jì)算過程繁瑣復(fù)雜，稍有不慎，就會(huì)出錯(cuò)。如何快速準(zhǔn)確地計(jì)算出國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，是我們每個(gè)規(guī)劃設(shè)計(jì)人員必須探討的重要課題。作者通過實(shí)踐摸索，利用Excel表格編輯公式，可以快速地進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)計(jì)算，大大地提高工作效率。下面以“隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目”中國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算為實(shí)例做詳細(xì)介紹。

1 隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目基本情況及工程費(fèi)用

1.1 項(xiàng)目基本情況

湖南省隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目區(qū)位于隆回縣北部，涉及小沙江鎮(zhèn)和金石橋鎮(zhèn)2個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)53個(gè)行政村，包括9條小流域。項(xiàng)目區(qū)總?cè)丝?.36萬人，其中農(nóng)業(yè)人口6.25萬人。土地總面積256.8 km2，總耕地面積49.1 km2，坡耕地面積710.56 hm2?，F(xiàn)有水土流失面積65.25 km2，占項(xiàng)目區(qū)總面積25.4%，年平均侵蝕模數(shù)3 320 t/（km2·a-1），年土壤侵蝕總量為21.66萬t。項(xiàng)目計(jì)劃治理坡耕地面積650 hm2，其中：土坎水平梯田200 hm2，植物籬坡式梯田450 hm2，小型水利水保工程830處，其中沉沙池400個(gè)，蓄水池150個(gè)，截水溝10 km，排灌溝渠60 km，道路20 km。規(guī)劃總投資3 320.42萬元，其中工程措施2 768.68萬元，植物籬79.03萬元，獨(dú)立費(fèi)用284.76萬元，基本預(yù)備費(fèi)187.95萬元。

1.2 工程費(fèi)用及效益

隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目建設(shè)投入分3年，2010年投入996.63萬元，2011年投入1 139.64萬元，2012年投入1 184.15萬元；年運(yùn)費(fèi)按照水利部1995年頒布實(shí)施的水利工程年運(yùn)行費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（水財(cái)[1995]年241號文）取總投資的5%。依據(jù)《水利建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)規(guī)范》（SL-94）及有關(guān)規(guī)定，效益計(jì)算期為20年：2011年效益為68.75萬元，2012年效益為141.78萬元，2013年效益為521.55萬元，2014年效益為803.53萬元，2015年效益達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)，至2029年，每年效益為1 097.25萬元。

2 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算方法

2.1 建立現(xiàn)金流量表

（1）根據(jù)效益計(jì)算期、建設(shè)投入、年運(yùn)行費(fèi)、經(jīng)濟(jì)效益、折現(xiàn)系數(shù)、費(fèi)用現(xiàn)值、累計(jì)凈現(xiàn)值，建立好現(xiàn)金流量Excel空白表，并輸入基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，見圖1。

圖1 隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目現(xiàn)金流量空白表

（2）各數(shù)值之間的關(guān)系計(jì)算。

各單元格之間的關(guān)系：建設(shè)投入與年運(yùn)行費(fèi)之和等于資金流出，效益即為資金流入；折現(xiàn)率為12%，以2010年為基準(zhǔn)年，折現(xiàn)系數(shù)F4=1+折現(xiàn)率=1.12。那么2010年折現(xiàn)系數(shù)F5=1；2011年的折現(xiàn)系數(shù)F6=1/1.12，即為2010年的折現(xiàn)系數(shù)除以1.12，即F6=F5/F4；2012年的折現(xiàn)系數(shù)F7=F6/F4；2013年的折現(xiàn)系數(shù)F8=F7/F4……依此類推，2029年的折現(xiàn)系數(shù)F24=F23/F4。當(dāng)年的費(fèi)用現(xiàn)值=資金流出×折現(xiàn)系數(shù)；當(dāng)年的效益現(xiàn)值=資金流入×折現(xiàn)系數(shù)，即G5=C5×F5，H5=E5×F5；依此類推，2029年的費(fèi)用現(xiàn)值（G24）和效益現(xiàn)值（H24）分別為：G24=B24×F24，H24=E24×F24。累計(jì)凈現(xiàn)值，也稱經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值，2010年的累計(jì)凈現(xiàn)值=效益現(xiàn)值-費(fèi)用現(xiàn)值，即I5=H5-G5；2011年的累計(jì)凈現(xiàn)值=2010年的累計(jì)凈現(xiàn)值+當(dāng)年的效益現(xiàn)值-當(dāng)年的費(fèi)用現(xiàn)值，即I6=I5+H6-G6；2012年的累計(jì)凈現(xiàn)值I7=I6+H7-G7……依此類推，2029年的累計(jì)凈現(xiàn)值，就是整個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值為I24，I24=I23+H24-G24。

（3）輸入計(jì)算公式。

明白上述道理后，我們可在Excel表格中輸入如下公式。見圖2。

圖2中，B、F、G、H、I幾列中每列公式相同，利用單元格的相對引用和絕對引用，只需輸入相同公式的第一個(gè)，用鼠標(biāo)點(diǎn)中該相同公式的第一個(gè)單元格，當(dāng)單元格右下角出現(xiàn)“＋”時(shí)按左鍵下拉到執(zhí)行公式的最后一行處即可。

（4）計(jì)算各項(xiàng)數(shù)值。

通過上述的計(jì)算，我們馬上就可得到總費(fèi)用現(xiàn)值G25=4 128.17萬元，效益現(xiàn)值H25=5 805.66萬元，經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值I24=1 677.49萬元，效益費(fèi)用比=H25/G25=1.41（各結(jié)果見圖3）。

圖2 隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目現(xiàn)金流量表中的計(jì)算公式

圖3 隆回表蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目現(xiàn)金流量表

2.2 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)計(jì)算

（1）經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值I24=1 677.49萬元。

（2）效益費(fèi)用比=H25/G25=5 805.66/4128.17=1.41。

（3）內(nèi)部收益率。

內(nèi)部收益率就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。從圖3中我們知道，折現(xiàn)系數(shù)F4=1+IRR，那么只要把F4數(shù)值改變試算，直至找到凈現(xiàn)值等于零（也就是I24=0）或接近于零的那個(gè)折現(xiàn)率。

在試算過程中，如果凈現(xiàn)值是正值，就要增大折現(xiàn)率再來試算；如果試算出一個(gè)凈現(xiàn)值為負(fù)值，則降低折現(xiàn)率后再試算；直到試算的凈現(xiàn)值接近于零。

試算結(jié)果見圖4，我們得到折現(xiàn)系數(shù)F4=1.187 237，那么內(nèi)部收益率FIRR=（1.187 237-1）×100%=18.723 7%。

（4）敏感性分析。

圖4 隆回縣蘭草河坡耕地整治項(xiàng)目內(nèi)部收益率計(jì)算表

利用該現(xiàn)金流量表，只需改變相應(yīng)的參數(shù)，我們就可以進(jìn)行敏感性分析。例如計(jì)算投資增加10%的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，只需改變“投資”一列的參數(shù)就可以了；計(jì)算效益減少10%的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，只需改變“效益”（即資金流入）參數(shù)；計(jì)算投資增加10%和效益減少10%的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，只需改變“投資”和“效益”兩列參數(shù)；效益推遲兩年發(fā)生，只需把效益推后兩年。整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)和敏感性分析的計(jì)算只需用幾分鐘就能計(jì)算出來。

3 結(jié)語

利用Excel表格計(jì)算水土保持投資項(xiàng)目中的國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)指標(biāo)，計(jì)算方法簡單、易掌握，同時(shí)簡化了計(jì)算程序，減少了計(jì)算錯(cuò)誤，提高了工作效率，值得推廣。