利率怎樣“算計(jì)”你

假設(shè)你在國(guó)內(nèi)銀行和澳大利亞銀行各存款1萬(wàn)元人民幣，同時(shí)各貸款1萬(wàn)元人民幣，一年后，國(guó)內(nèi)銀行賺你315元人民幣，澳大利亞銀行賺你62元人民幣。其中的蹊蹺在哪里?

我是做銀行的，所以對(duì)利率和銀行產(chǎn)品比較敏感。但老百姓很少像我一樣關(guān)注利率。

其實(shí)，關(guān)注利率很重要。我前段時(shí)間決定買(mǎi)一款日產(chǎn)的車(chē)(分期付款):第一家4S店說(shuō)，車(chē)價(jià)優(yōu)惠15000元，指定日產(chǎn)金融公司做按揭，貸款利率10.95%。第二家4S店說(shuō)，車(chē)價(jià)優(yōu)惠14000元，指定深圳發(fā)展銀行做按揭，利率9.468%。如果買(mǎi)這款車(chē)需要貸款10萬(wàn)元，時(shí)間是3年，該選哪一家?

我相信有人會(huì)選擇第一家，直接多優(yōu)惠1000元看上去很實(shí)在，至于利率，好像區(qū)別不大。但仔細(xì)計(jì)算后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，日產(chǎn)金融的按揭利息累計(jì)比深發(fā)展多了2357元。這就是銀行利率的詭計(jì)，也是銀行產(chǎn)品的可怕之處——在不知不覺(jué)中，你就被“算計(jì)”了。

我們?cè)儆脟?guó)內(nèi)銀行與國(guó)外銀行作個(gè)對(duì)比?，F(xiàn)在，我國(guó)銀行一年期定期存款利率為2.52%，一年期貸款利率為5.67%，二者相差3.15個(gè)百分點(diǎn)，銀行可以保證3.15%的收益率。而在澳大利亞，當(dāng)?shù)劂y行的優(yōu)惠存款利率可以達(dá)到8.21%，優(yōu)惠貸款利率為8.83%，銀行的盈利空間只有0.62個(gè)百分點(diǎn)。

也就是說(shuō)，假設(shè)你在國(guó)內(nèi)銀行和澳大利亞銀行各存款1萬(wàn)元人民幣，同時(shí)各貸款1萬(wàn)元人民幣，一年后，國(guó)內(nèi)銀行賺你315元人民幣，澳大利亞銀行賺你62元人民幣。國(guó)內(nèi)銀行的利潤(rùn)是澳大利亞銀行的5.08倍。

國(guó)內(nèi)利率并非完全市場(chǎng)化，固定化的利率讓老百姓不再敏感，對(duì)銀行服務(wù)的了解也僅限于存款、貸款，人們通常只關(guān)注尋找銀行網(wǎng)點(diǎn)是否方便。我想提醒讀者的是:利率就是銀行產(chǎn)品的定價(jià)。

中國(guó)的利率市場(chǎng)化從1993年啟動(dòng)，從貨幣市場(chǎng)的各層面逐步放開(kāi)。1998年放開(kāi)債券市場(chǎng)利率，2004年放開(kāi)商業(yè)銀行貸款利率上限和存款利率下限。央行先后放開(kāi)、歸并、取消本外幣利率管制119種，目前在管理的本外幣利率還有29種。這就像在一個(gè)菜市場(chǎng)里，本來(lái)所有的東西都管制定價(jià)，現(xiàn)在只剩下豬肉、大米等主要農(nóng)產(chǎn)品管制定價(jià)了。

我們的利率市場(chǎng)化進(jìn)程按照“先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長(zhǎng)期、后短期;先大額、后小額”的模式逐步開(kāi)放。其實(shí)，利率市場(chǎng)化的根本是存款利率的市場(chǎng)化。存款利率是基礎(chǔ)，它決定了貸款的成本。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)利率的管制限于存款利率上限和貸款利率下限，用這個(gè)利率差保證了銀行的收益。

比照美國(guó)、日本等國(guó)的情況，我們的利率市場(chǎng)化只走完了萬(wàn)里長(zhǎng)征的第一步。我想，在利率市場(chǎng)化之前，可以先建立存款保險(xiǎn)體系。老百姓很迷信銀行，銀行存款是他們心里的避風(fēng)港，要想改變這個(gè)意識(shí)很難?，F(xiàn)在銀行的儲(chǔ)蓄率是60%，什么時(shí)候降到30%了，利率市場(chǎng)化也就順理成章了。