知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)生水起?

鍥 舍

2009年5月27日上午，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室在國(guó)際飯店舉行了文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)擔(dān)保合作簽約儀式，北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)促進(jìn)中心與北京首創(chuàng)投資擔(dān)保有限責(zé)任公司和北京中關(guān)村科技擔(dān)保有限公司分別簽署擔(dān)保合作協(xié)議，兩家公司成為北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)首批合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)；北京光線傳媒有限公司、北京土人景觀與建筑設(shè)計(jì)研究院等9家文化創(chuàng)意企業(yè)與擔(dān)保公司和銀行分別簽署擔(dān)保協(xié)議和貸款協(xié)議，融資擔(dān)保金額達(dá)1.02億元。

據(jù)北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室負(fù)責(zé)人介紹，針對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)融資難問題，北京市已出臺(tái)多條有力措施，積極構(gòu)建文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)投融資服務(wù)體系，取得重要成果。截至4月底，北京銀行、交通銀行北京分行已經(jīng)審批文化創(chuàng)意類貸款項(xiàng)目87個(gè)，發(fā)放貸款金額14億元；北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)投融資信息服務(wù)平臺(tái)已組織十余場(chǎng)項(xiàng)目發(fā)布會(huì)，累計(jì)為140多家企業(yè)(項(xiàng)目)發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓及融資信息，為59個(gè)項(xiàng)目成功融資4.4億元；2008年度市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金支持貼息項(xiàng)目16個(gè)，支持資金1701萬(wàn)元。

北京市文化創(chuàng)意企業(yè)的質(zhì)押融資成功實(shí)踐成為了近年來(lái)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)生水起的一個(gè)縮影。

新契機(jī)，新推進(jìn)

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)楊松堂認(rèn)為：從法律上講，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資早在10年前就已提出，但由于種種原因一直沒搞起來(lái)。

盡管中小企業(yè)融資難并不是一個(gè)新課題，但是2008年下半年以來(lái)，中小企業(yè)尤其是中小出口企業(yè)面臨人民幣升值、原材料上漲、勞動(dòng)力成本增加等壓力，生產(chǎn)成本增加，資金面更加緊張。在國(guó)家實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的大背景下，中小企業(yè)如何通過自主創(chuàng)新，走出融資困境，已引起政府高層的高度重視。

為鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運(yùn)用，解決中小企業(yè)融資難的問題，2008年6月，在國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》中明確提出，要建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估制度，鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運(yùn)用，引導(dǎo)企業(yè)采取包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押在內(nèi)的多種方式實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。

此前，自2007年10月1日起施行的《物權(quán)法》第十七章對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)問題作出了明確規(guī)定。

2008年《專利法》的修訂也提供了一個(gè)重要契機(jī)，新修訂的《專利法》對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處罰力度加大，提高了企業(yè)自主創(chuàng)新的熱情。

交通銀行北京分行2006年開始推出“展業(yè)通”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，此前知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否可以用于質(zhì)押貸款并沒有明確的法律規(guī)定，用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的數(shù)量也非常少。相關(guān)資料顯示，根據(jù)近10年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2006年9月4日，已在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局進(jìn)行專利權(quán)質(zhì)押登記的合同共計(jì)295個(gè)，涉及專利682項(xiàng)，質(zhì)押總額近50億元。這僅是我國(guó)163萬(wàn)件專利中極小的一部分。

與此同時(shí)，《物權(quán)法(草案)》也得到了全社會(huì)的極大關(guān)注，其中就有關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的條款。交行北京分行零售信貸管理部總經(jīng)理張?chǎng)握f，交行之所以下定決心推出這項(xiàng)業(yè)務(wù)，是因?yàn)榱私獾健段餀?quán)法(草案)》將有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的內(nèi)容涵蓋進(jìn)來(lái)。

早在2007年1月份，交通銀行北京分行和北京連城資產(chǎn)評(píng)估有限公司共同找到了北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)局，希望得到政府部門的支持，加快推進(jìn)面向北京中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

“知識(shí)產(chǎn)權(quán)是看不見摸不著的無(wú)形資產(chǎn)，人們往往會(huì)覺得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資有一定的風(fēng)險(xiǎn)，可它確實(shí)是解決中小企業(yè)融資難的一種途徑，只要有效地防范和控制好各種風(fēng)險(xiǎn)，將貸款發(fā)放給知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰的企業(yè)，在權(quán)利穩(wěn)定性方面沒有瑕疵的項(xiàng)目，其實(shí)對(duì)于銀行和中小企業(yè)都是一件好事。”北京市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利管理處處長(zhǎng)張伯友表示。

2007年3月，全國(guó)人大通過了《物權(quán)法》于當(dāng)年10月1日起實(shí)施。

“這將激發(fā)企業(yè)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押貸款的積極性。這等于為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款搭建了一個(gè)法律框架，在這個(gè)框架下相關(guān)部門如工商局、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等都可以完善很多部門細(xì)則和法規(guī)，尤其是與登記手續(xù)有關(guān)的一系列規(guī)范都可以在這個(gè)框架下進(jìn)行完善和修改，這對(duì)我們的風(fēng)險(xiǎn)控制非常有利?！?/p>

通過和銀行以及資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)將近4個(gè)月的接觸與溝通，2007年4月，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)局和交通銀行北京分行簽署了《首都知識(shí)產(chǎn)權(quán)“百千對(duì)接工程”——知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。協(xié)議中規(guī)定，由交通銀行北京分行拿出總額度為20個(gè)億的資金，作為中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的專項(xiàng)資金，質(zhì)押物主要是專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。而對(duì)于政府在其中扮演的角色，張伯友處長(zhǎng)表示：“我們不會(huì)介入具體的個(gè)案行為。”

張?chǎng)谓榻B，截至2008年8月末，交行授信企業(yè)37家，共計(jì)發(fā)放貸款44筆。其中專利權(quán)質(zhì)押貸款5745萬(wàn)元、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款2.433億元、版權(quán)擔(dān)保貸款1.02億元。

張?chǎng)畏Q，該行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款僅限于借款人在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的正常資金需求，不包括證券市場(chǎng)期貨市場(chǎng)股本收益性投資、房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)。貸款期限一般為1年，最長(zhǎng)不超過3年，且不得辦理展期。貸款額度最高不超過人民幣3000萬(wàn)元，一般控制在1000萬(wàn)元以內(nèi)。貸款利率采用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，原則上在中國(guó)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上按不低于10％的比例上浮，還款方式則根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)金流情況采取靈活多樣的還款方式，如：整貸整償、整貸零償、零貸零償、零貸整償。

一個(gè)典型案例的回放

2007年底，以生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品為主的北京康比特體育科技股份有限公司，從交通銀行拿到了1000萬(wàn)元的貸款。而這100075"元貸款的特殊之處在于它沒有抵押任何“有形”的財(cái)產(chǎn)，而只是用“康比特”三個(gè)字組成的商標(biāo)和若干專利質(zhì)押得到的貸款。

在康比特貸款的過程中，政府起到很大的作用。這種作用不僅是事先對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推動(dòng)，還有之后的貼息。

1998年底，白厚增成立了北京康比特體育科技股份有限公司，開始生產(chǎn)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)食品，這是一個(gè)新興的具有廣闊市場(chǎng)的行業(yè)。

1998年到2000年，康比特的營(yíng)業(yè)額每年都翻番的發(fā)展，營(yíng)業(yè)額兩年之內(nèi)達(dá)到100萬(wàn)元。但與此同時(shí)，有很多人開始進(jìn)入這個(gè)行業(yè)。

2000年初，白厚增開始和銀行接觸，希望能得到貸款100萬(wàn)元。但是這一談就是一年，直到年底，也沒能夠拿到貸款。

“我那時(shí)經(jīng)常找銀行的人，到最后都已經(jīng)很熟了，一年的時(shí)間卻‘顆粒無(wú)收，我也非常生氣。就對(duì)他們半開玩笑地說，作為一把手應(yīng)該去抓銷售，但我卻陪他們談貸款。如果我用這個(gè)時(shí)間去抓銷售，現(xiàn)在連本帶息都還給你們了。他們聽了也笑，但就是不給錢?！?/p>

之所以貸款很難，是因?yàn)橐钥蒲袆?chuàng)新為主要任務(wù)的康比特沒有什么能夠用來(lái)抵押的資產(chǎn)。2001年，康比特租了一家企業(yè)的車庫(kù)當(dāng)廠房，2002年租了鍋爐廠的廠房。在當(dāng)時(shí)，白厚增勸說銀行的理由只有他們對(duì)這個(gè)行業(yè)的信心和自己的信用。他甚至對(duì)銀行說過：“我只貸款507％，而且這錢就放在銀行，我們

不用，建立合作關(guān)系后，你們能去我們的公司看看，去體會(huì)一下我們的行業(yè)，感受一下我們的信用?！钡菦]房沒地的康比特還是沒有過關(guān)。

2007年底，在一次政府的宣講會(huì)上，自厚增接觸到了一個(gè)新概念，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。當(dāng)時(shí)的他通過這次宣講會(huì)了解到交通銀行在推動(dòng)一項(xiàng)“展業(yè)通”的業(yè)務(wù)，主要內(nèi)容是高科技創(chuàng)新型的中小企業(yè)可以通過質(zhì)押專利和商標(biāo)的方式從交通銀行獲得貸款。

“起初我對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)并不‘感冒，甚至覺得就是交通銀行來(lái)這里賣產(chǎn)品。原因很簡(jiǎn)單，商標(biāo)和專利是我們的命根子，甚至比房子、地要值錢得多，房子沒了可以再買，但是商標(biāo)或者專利被賣了，就什么都沒有了。我當(dāng)時(shí)曾說過，千方百計(jì)地找到了這樣一個(gè)行業(yè)能讓我努力做下去，就算把我的樓拿走，也不會(huì)讓你把我的商標(biāo)和專利拿走?！?/p>

不過在北京科委的高科技創(chuàng)業(yè)中心的推薦下，康比特還是嘗試了這項(xiàng)交通銀行的新業(yè)務(wù)。2007年11月份，康比特向交通銀行提出了“展業(yè)通”業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，質(zhì)物為商標(biāo)“康比特”，以及幾項(xiàng)發(fā)明專利。在之后的一個(gè)月里，每天都有中介機(jī)構(gòu)(評(píng)估公司、律師事務(wù)所)和公司財(cái)務(wù)部門進(jìn)行接觸，對(duì)商標(biāo)和專利進(jìn)行價(jià)值評(píng)估以及法律狀態(tài)的審查。最后的結(jié)果是，康比特的商標(biāo)和數(shù)項(xiàng)專利的總價(jià)值是5000萬(wàn)，但由于交通銀行的貸款率只有20％，因此康比特實(shí)際只拿到了1000萬(wàn)的貸款，貸款期限為一年。用知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸到1000萬(wàn)元對(duì)康比特是非常及時(shí)的，在2008年他們將這筆錢主要用做研發(fā)和設(shè)備的配套改造上。2008年底，康比特提前兩個(gè)月還清了這筆貸款。而在還清貸款后，康比特又申請(qǐng)了750萬(wàn)元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。

白厚增表示以后會(huì)一直申請(qǐng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，他表示，“信用才是貸款的關(guān)鍵，如果沒有信用就是有形資產(chǎn)也可以作假。對(duì)我們這些高科技型的中小企業(yè)而言，銀行不會(huì)因?yàn)槲覀円慌男馗f‘我們很有信用就把錢貸給我們。而現(xiàn)在我們的商標(biāo)和專利就相當(dāng)于我們對(duì)銀行的信用保證。所以我希望知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能成為一種常態(tài)。”

重重困難何在?

據(jù)專家介紹，目前，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款仍存在法律、估值和處置三大類風(fēng)險(xiǎn)，涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬認(rèn)定、侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、替代技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力等許多法律和技術(shù)問題。比如，無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估還存在較多的不確定性，導(dǎo)致無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值往往與實(shí)際價(jià)值偏離過大；而由于目前我國(guó)無(wú)形資產(chǎn)的交易市場(chǎng)還不夠健全，無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押出現(xiàn)壞賬時(shí)的變現(xiàn)較為困難；由于專利評(píng)估機(jī)制、專利轉(zhuǎn)化平臺(tái)、誠(chéng)信體系建設(shè)等相關(guān)方面的建設(shè)還不夠完善，這些問題若不能得到有效解決，無(wú)形資產(chǎn)作為質(zhì)押物申請(qǐng)貸款就難以大面積開展，中小企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資仍然困難重重，業(yè)內(nèi)人士對(duì)此種形式并不十分樂觀。

國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利管理司司長(zhǎng)馬維野表示，從知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)本身來(lái)看，我國(guó)在這方面仍然存在很多問題，如我國(guó)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的制度設(shè)計(jì)上本身的缺陷，導(dǎo)致工作效率不高等等，而得不到有效保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，無(wú)疑將使其價(jià)值貶損；同時(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值認(rèn)定是擔(dān)保方和商業(yè)銀行最難處理的問題之一。

因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值難以評(píng)估，導(dǎo)致很多商業(yè)銀行至今無(wú)法推出專利質(zhì)押貸款產(chǎn)品。

所以，“對(duì)這種形式不能寄予太高希望。”馬維野說。張?chǎng)我舱J(rèn)為，除了一般意義上的信貸風(fēng)險(xiǎn)和小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資還有其特有風(fēng)險(xiǎn)。首當(dāng)其沖便是法律風(fēng)險(xiǎn)，由于目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律制度尚不健全，商標(biāo)專用權(quán)和專利本身存在較大的權(quán)利不穩(wěn)定性，權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益的不確定性，從而可能導(dǎo)致權(quán)屬爭(zhēng)議。這種“確權(quán)風(fēng)險(xiǎn)”直接決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是否有意義、質(zhì)押能否成立。

另外的法律障礙之一還在于《擔(dān)保法》沒有提供中小企業(yè)切實(shí)可用的擔(dān)保制度?，F(xiàn)行的擔(dān)保制度注重不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，但很多中小企業(yè)缺少或根本沒有不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物；而制度中規(guī)定的很多動(dòng)產(chǎn)類型，亦并非中小企業(yè)切實(shí)可用。動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保交易方式，不能使具有重要擔(dān)保價(jià)值的應(yīng)收賬款和存貨有效地進(jìn)行擔(dān)保融資。

目前，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度薄弱，主要表現(xiàn)在：動(dòng)產(chǎn)抵押制度不發(fā)達(dá)，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押缺少足夠的實(shí)用性；不允許“未來(lái)財(cái)產(chǎn)”和“數(shù)量浮動(dòng)的財(cái)產(chǎn)”作為擔(dān)保物；缺少便捷的擔(dān)保登記系統(tǒng)；優(yōu)先規(guī)則不明確；執(zhí)行效率低，擔(dān)保權(quán)實(shí)現(xiàn)困難。

盡管《物權(quán)法》的實(shí)施在一定程度上擴(kuò)大了擔(dān)保物范圍，建立了浮動(dòng)抵押制度，擔(dān)保合同也更加自由，但顯然，如何提供一個(gè)針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保制度，仍然是解決融資難題的關(guān)鍵所在。

也正由于上述種種因素，使得交行推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資兩年多以來(lái)，效果并不特別理想。

因此，發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需要進(jìn)一步明確專利資產(chǎn)評(píng)估，確定評(píng)估值與質(zhì)押金額之間數(shù)量關(guān)系，同時(shí)，還需要相關(guān)各方的支持。一方面，企業(yè)要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)運(yùn)作；另一方面，銀行要建立貸款風(fēng)險(xiǎn)控制及補(bǔ)償機(jī)制，合理設(shè)計(jì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信貸品種、簡(jiǎn)化該類貸款流程、利用相關(guān)中介機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作；業(yè)內(nèi)人士同時(shí)指出，要想有效而良性地開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，就必須有足夠的中介機(jī)構(gòu)參與，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)在其中的能力和作用。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)行政管理部門要完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記管理，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門要與銀行建立信息溝通機(jī)制，相關(guān)政府部門要建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)并給予政策支持。