金融危機下我國財富損失問題探討

王殿堯

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

內(nèi)容摘要:改革開放30年來,中國經(jīng)濟迅速發(fā)展,出口外貿(mào)成為拉動我國經(jīng)濟增長的重要引擎,我國也通過出口貿(mào)易賺取了大量外匯儲備,但也成為危機到來時財富損失的巨大隱患。本文認為,對我國國民財富的保護必須上升到一定的高度。

關(guān)鍵詞:金融危機 財富損失 外匯儲備

我國國民財富積累狀況及存在問題

(一)我國近年外匯儲備規(guī)模

我國的出口對外貿(mào)易逐年上漲, 2001年入世后增速更快,2000年出口總額2492億美元,入世當年為2662億美元,而到了2002年就達到3256億元。此后每年均保持在20%以上的增速。

在我國出口的所有貨物商品中,利用本國自然和人力資源進行生產(chǎn)的產(chǎn)品占到很大比重,像糧食產(chǎn)品、礦產(chǎn)加工品、森林資源產(chǎn)品完全是以消耗我國不易獲得或不可再生資源生產(chǎn)的,在滿足國外消費群體需求的同時犧牲了大量本國資源,外國人享受到了中國產(chǎn)品的實惠,而我國人民的物質(zhì)生活水平卻提高的很慢。盡管通過貿(mào)易出口賺取了大量的外匯,但由于匯率風險的存在,使我國犧牲物質(zhì)資源財富換取貨幣財富的政策披上了財富損失的陰影。

截至2008年底,中國的外匯儲備規(guī)模約為19460.30億美元,除去1.205萬億美元的美國證券資產(chǎn),中國的外匯儲備還必須確保滿足三個月的進口支付額度等正常需要,數(shù)額約4千億美元。細算下來,能夠動用的外匯儲備已經(jīng)少得可憐。2005年以后,人民幣對美元匯率持續(xù)上升,從2005年6月的8.27:1上升到2009年5月的6.82:1,使我國改革開放30多年來積累的外匯儲備這一資產(chǎn)財富大幅縮水。

(二)我國對外投資規(guī)模

中國1.9萬多億美元外匯儲備的主要構(gòu)成內(nèi)容:美國兩房債券(3700多億美元),美國國債(5000多億美元),美元短期債務(wù)(3000多億美元),中投控制(2000億美元),美國次級債(2000多億美元),美元現(xiàn)金或歐元資產(chǎn)(2000多億美元)。

正是在犧牲了本國資源的基礎(chǔ)上“積累”換來的外匯儲備,金融危機前夕,瘋狂地撒向國外。中投公司50億美元投資大摩,30億美元投資黑石,54億美元被套,損失慘痛。至于各大銀行的海外投資,隨著諸如雷曼兄弟破產(chǎn)這樣的事件發(fā)生,陸續(xù)浮出水面,動輒數(shù)億美元的損失,被政府認為無關(guān)大局。而更多的損失,到底有多大,公眾無從知曉。

(三)金融危機下中美兩國的表現(xiàn)

當金融危機迅速席卷世界之時,與世界市場聯(lián)系越發(fā)緊密的中國不可避免地遭受到了巨大的沖擊。我國決定投資4萬億元來應(yīng)對中國經(jīng)濟的萎縮,其中基礎(chǔ)投資項目比例占到了78%而切實涉及改善人民生活水平的醫(yī)療教育只占4%,在擴大內(nèi)需的大形勢下此舉如何保證人民的購買力?效果不容樂觀。我們不能只看到凱恩斯的投資效用,而對其他能切實提高人民消費水平的因素不予重視,這是對擴大內(nèi)需的片面理解,更是與“以人為本”理念相悖。

美國政府的一個做法讓全世界都認為是極不負責任,如飲鳩止渴般“開啟印鈔機”,從好的方面來看是在債券贖回,買進國債就相當于在市場上投放更多的美元,但此舉由其他機構(gòu)來做都是好事,如中國政府買美國國債就是好事,因為市場上美元多了。但由美聯(lián)儲來做就未必是好事!美聯(lián)儲有發(fā)行貨幣的職能。紙是要有黃金等在后面支持才有貨幣價值。美聯(lián)儲如果不能在未來3-5年內(nèi)吸收這些多印發(fā)的鈔票,必然會導致流動性過剩,其嚴重后果是美元貶值。這次國債回購的直接影響對中國來說是以美元計算的外匯儲備縮水,及中國購買的美國國債貶值。而美國利用大量的舉債來使自己的國家走出困境和發(fā)展經(jīng)濟,然后迫使本國貨幣貶值,使債務(wù)降低。國家的財富是不能和人民的勞動創(chuàng)造分開的,所以美國的做法所引起的必然結(jié)果就是我國國民財富的損失。

我國對國民財產(chǎn)保護力度分析

(一)市場開放過快

入世前,我們對國內(nèi)市場的保護一直不曾放松,這也是我們國家在1997年亞洲金融風暴中得以自保的關(guān)鍵原因。入世后,國家對市場的開放速度過快,給國內(nèi)企業(yè)緩沖的時間和空間都不夠,對資本主義充滿了幻想和信任,認為自1929-1933年經(jīng)濟大蕭條之后,資本主義市場經(jīng)濟運行更加完善,不會出現(xiàn)經(jīng)濟危機,即使出現(xiàn)短時的波動,資本主義經(jīng)濟體也能應(yīng)付并負起對全世界經(jīng)濟發(fā)展的責任。但這個想法有失偏頗。

(二)對人民利益重視不夠

我國自改革開放以來經(jīng)濟增長過分依賴出口,因為勞動力成本的價格相對較低,出口產(chǎn)品在國際上占有較為明顯的價格優(yōu)勢,而不像韓日等國純依靠技術(shù)和創(chuàng)新那樣,我國把利用本國人力物力資源生產(chǎn)的廉價產(chǎn)品出口到國外,賺取了大量外匯,隨人民幣匯率上升,外匯儲備縮水嚴重,造成我國資源的極大浪費。而且中國的外匯儲備絕大部分是在國內(nèi)增發(fā)人民幣“集資”來的,從而導致了人民幣對外升值對內(nèi)貶值,使民眾遭受雙重痛苦。內(nèi)需不足,物價水平高,人民的切身利益受損。

結(jié)論

頂住人民幣升值壓力。當前迫使人民幣升值的主要力量仍是那些在勞動力密集型產(chǎn)業(yè)競爭上比我國處于劣勢的發(fā)達國家。此次金融危機下,美國政府所采取的措施使得目前為止已有近2萬億美元被創(chuàng)造出來,有專家分析美國在接下來一段時間內(nèi)新印發(fā)的美鈔會達到8萬億元。我國應(yīng)加強對本國貨幣匯率的保護。

千方百計擴大內(nèi)需。我國政府把這一輪的大規(guī)模政府投資投在大宗基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上,但國家和人民對這種內(nèi)需的需求到底有多大,到底對長期提高人民消費水平有多大意義?這都是值得商榷的問題。我國必須要轉(zhuǎn)變促進經(jīng)濟增長的思維,內(nèi)需要與投資和對外貿(mào)易成為拉動經(jīng)濟增長的三個引擎,不能再厚此薄彼。在當前形勢下,物價和收入必有一方做出讓步,要么工資上漲,要么物價降低,才能刺激內(nèi)需,擴大生產(chǎn),創(chuàng)造更多財富,并且造福國民。

加快完善社會保障體系,解除人民消費的后顧之憂。社會保障水平與經(jīng)濟發(fā)展水平有著必然的聯(lián)系,西方國家先犧牲人民利益再予以彌補的老路我們不能重走。內(nèi)需的擴大與人民的信心息息相關(guān),完善社會保障體系對解除人民后顧之憂、提高人民消費信心有著直接的影響?！澳妹魈焐娴腻X用于今天的消費”是一種很不理智的行為。社會保障是擴大惠民的工程,值此刺激內(nèi)需之際,把出口損失轉(zhuǎn)化為本國人民的實惠,體現(xiàn)了“以人為本”的社會主義核心價值觀,這樣才能提高人民生活水平和消費信心,刺激生產(chǎn)和消費從而拉動國民經(jīng)濟的增長。

總之,隨著我國市場的逐漸放開,受國際上經(jīng)濟形勢波動影響越來越明顯,保護程度也會逐漸降低,如何在國際經(jīng)濟形勢不好的情況下依然保證國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長,保證人民生活水平不降低,與其用國家的資源換取大量保值增值不穩(wěn)定的外匯,不如把將來可能的損失轉(zhuǎn)化為人民當前的實惠,不斷加大對實際改善民生的力度,此次金融危機也不失為我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式一個好時機。

參考文獻:

1.時寒冰.中國怎么辦——當次貸危機改變世界[J].機械工業(yè)出版社,2009

2.張純威.內(nèi)外失衡格局下我國貨幣政策的內(nèi)在協(xié)同——基于國民財富增長視角.財貿(mào)經(jīng)濟,2009(1)

3.趙怡.我國社會保障與經(jīng)濟增長關(guān)系研究.管理世界,2007(12 )