理財在中外冷熱大不同

加拿大RBC理財公司有一句針對加拿大華裔的廣告詞“你不理財，財不理你”，形象說明了理財在加拿大人心目中的重要地位。絕大多數(shù)加拿大家庭都擁有自己的理財賬戶或理財顧問。

和美國人不同，加拿大人理財思路偏保守，他們很少將大量資金投入錯綜復(fù)雜的衍生金融工具交易，但投資股市或國際匯市者也大有人在。和中國股民習(xí)慣于獨立開戶、自主炒股不同，加拿大“股民”幾乎都是委托專門的股票經(jīng)紀操作，賬戶由經(jīng)紀代開，操作也通常在經(jīng)紀的指導(dǎo)下進行。因為美、加股市擁有成千上萬個上市公司，無數(shù)的股票品種和交易方式，且北美股市既沒有漲跌停板，入市、退市也是家常便飯，投資者憑一己之力，別說選股，瀏覽一遍也多半會頭暈眼花，而有經(jīng)驗的股票經(jīng)紀則可憑借專業(yè)知識和工具，從眾多股票中選出推薦股，并提供操作指導(dǎo)和股票分析。因為經(jīng)紀實在太重要，故而口碑好的經(jīng)紀，開戶門檻會提得相當高，溫哥華地區(qū)某些名牌經(jīng)紀已打出“100萬加元以下謝絕開戶”的牌子。

絕大多數(shù)加拿大人更傾向于投資債券或基金，并求助于銀行或?qū)I(yè)理財顧問公司。加拿大主要商業(yè)銀行都有自己的基金組合，有偏股型、穩(wěn)健型、平衡型等多種結(jié)構(gòu)，既有美元的，也有加元的，如果是在銀行的投資顧問處直接開設(shè)基金賬戶，則這種理財賬戶和銀行賬戶是相通的，用戶可以直接在二者間進行轉(zhuǎn)賬、購買基金，也可委托理財顧問代辦。專業(yè)理財顧問公司則主要代理各銀行和其他機構(gòu)發(fā)行的債券，優(yōu)點是選擇余地廣（銀行只能買本行的基金），缺點是風(fēng)險增大。

加拿大人的一個重要理財途徑，是半福利性、半投資性的專項基金，如退休養(yǎng)老基金（RRSP）和兒童教育基金（RESP）等，這些專項基金需要滿足一定條件方能購買，如RRSP通常需要全職工作領(lǐng)薪滿1年方有購買資格，并根據(jù)工作年限、工資水平的差異，每年給出一個限購的上限，而RESP則是從嬰兒出生到成年，每年均能購買一定限額內(nèi)的金額。據(jù)悉，卑詩省的RESP，只要開戶政府每年就會向該賬戶存進100加元的學(xué)費津貼。值得一提的是，專項基金的盈利比率、甚至盈利與否，都不是固定的，投資者同樣可以選擇銀行、大型理財顧問公司或個體執(zhí)業(yè)的經(jīng)紀人，去購買專項基金，甚至分在幾處購買，只是總額不得過限額。一般而言，銀行或大型理財顧問公司提供的基金方案，都是將顧客購買基金的錢用于較穩(wěn)妥的投資，如穩(wěn)健型基金，投資者也可選擇銀行推出的最穩(wěn)健方案——100%定存。但通常投資者會選擇半定存、半基金的混合方案，也有少數(shù)人會選擇純基金、甚至純股票的冒險投資方案，因為證券市場的波動很大，他們可能獲得更大的回報，也可能盈利極少甚至還會倒貼。

和美國不同的是，加拿大大多數(shù)地方的房地產(chǎn)投資并不火爆，這不僅因為加拿大地廣人稀，土地、房屋資源不算缺乏，更因為加拿大金融業(yè)作風(fēng)謹慎，始終未開展美國十分風(fēng)行的“次貸”按揭業(yè)務(wù)，在金融危機爆發(fā)后，房貸尺度收得更緊，零首付已絕跡，這在很大程度上抑制了炒風(fēng)的蔓延。近年來，加拿大不少大中城市房價升幅同樣可觀，但主要動力來自于移民和急需購房年輕人的購買需求。

總體上看，加拿大人的投資風(fēng)格偏向保守，由于是福利國家，貧富差距相對較小，稅收相對較重，許多加拿大人更注重家庭生活質(zhì)量。理財?shù)闹饕康氖歉纳粕钇焚|(zhì)，以及為養(yǎng)老、子女未來教育提供保障，這在很大程度上左右了加拿大人的投資風(fēng)格?！?/p>

本報駐加拿大特約記者 陶短房

加拿大人理財偏保守

編者的話：“你不理財，財不理你?！边@話沒錯，但面對國內(nèi)數(shù)量和種類都遠沒有西方豐富的理財投資產(chǎn)品，中國民眾沸騰的熱情和單打獨斗的方式，多少顯得有些盲目。本報記者對歐美幾個國家民眾調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，對老百姓理財來說，保守和理性不可或缺。