全球性金融危機(jī)與中國(guó)財(cái)政政策

翟子斌

提要由于國(guó)際金融危機(jī),造成全球經(jīng)濟(jì)明顯減速,影響我國(guó)出口,進(jìn)而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì),未來(lái)通脹形勢(shì)也會(huì)有很大的不確定性。要實(shí)現(xiàn)“一保一控”的宏觀調(diào)控目標(biāo),避免受到金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊,財(cái)稅政策應(yīng)更多地發(fā)揮作用。

關(guān)鍵詞:金融危機(jī);財(cái)稅政策;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

中圖分類(lèi)號(hào):F812文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

一、背景資料

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)依然在全球范圍內(nèi)蔓延,并已開(kāi)始對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響。雖然中國(guó)受到的直接沖擊相對(duì)較小,但它對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響也已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn),經(jīng)濟(jì)增速連續(xù)幾個(gè)季度減緩。2008年GDP增速?gòu)囊患径鹊?0.6%,下滑到二季度的10.1%,三季度的9%,四季度的6.8%,進(jìn)入2009年,一季度GDP同比增長(zhǎng)6.1%。2008年GDP的增速為9.0%,中止了連續(xù)五年的兩位數(shù)增長(zhǎng)率。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中可以看出,國(guó)際金融危機(jī)仍然在中國(guó)外部縈繞,對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊仍在繼續(xù)。

二、金融危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的消極影響

全球金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)必然會(huì)造成消極影響,但是對(duì)于中國(guó)金融體系的直接影響有限。因?yàn)橹袊?guó)參與國(guó)際金融市場(chǎng)程度不高,外資大規(guī)模撤退的威脅不大,所以中國(guó)金融業(yè)的直接損失并不大。但是,因?yàn)槟壳爸匈Y銀行持有大量的國(guó)外證券化產(chǎn)品,雷曼、美林、AIG等機(jī)構(gòu)又持有部分H股和A股,損失肯定是有的,外匯縮水也不可避免。

金融危機(jī)對(duì)中國(guó)影響較大的是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面。首先是出口,由于外需減少導(dǎo)致出口增速減緩和出口企業(yè)資金回收困難,所以導(dǎo)致大量的企業(yè)倒閉。統(tǒng)計(jì)顯示,目前影響最大的是紡織行業(yè),而家居、衛(wèi)浴、五金鋼材、汽車(chē)、電子信息也都在不同程度上受到了影響;其次是消費(fèi)。近兩年我國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)率提高較快,但是城鎮(zhèn)居民實(shí)際收入增長(zhǎng)的減速,房地產(chǎn)市場(chǎng)和汽車(chē)市場(chǎng)的不景氣,還有股票市場(chǎng)的暴跌,導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)財(cái)富效應(yīng)在縮減,因此今后消費(fèi)難以保持高增長(zhǎng)率;再次是信用收縮。銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的心理,普遍惜貸,這樣對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)就會(huì)有一個(gè)緊縮的作用;最后是民間投資。在整個(gè)經(jīng)濟(jì)前景不好的情況下,民間投資者投資信心不足,制約了民間投資的增長(zhǎng)空間。

三、中國(guó)財(cái)政應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的舉措

溫家寶主持召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了當(dāng)前進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的十項(xiàng)措施,落實(shí)這些措施的投資額到2010年底約需4萬(wàn)億元人民幣。此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議標(biāo)志著中國(guó)宏觀調(diào)控政策的徹底轉(zhuǎn)型。中國(guó)政府同時(shí)宣布,對(duì)財(cái)政政策和貨幣政策進(jìn)行重大調(diào)整,由穩(wěn)健的財(cái)政政策和從緊的貨幣政策轉(zhuǎn)為積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策,保增長(zhǎng)已成為當(dāng)前及今后幾年經(jīng)濟(jì)工作的重中之重。

中國(guó)政府在1998年為了應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)和通脹緊縮局面曾經(jīng)使用過(guò)“積極的財(cái)政政策”。基本上是要求加大財(cái)政投入的力度,加大國(guó)家債券發(fā)行力度,實(shí)行一系列鼓勵(lì)企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)、出口,促進(jìn)商品流通和周轉(zhuǎn),鼓勵(lì)百姓再就業(yè)和創(chuàng)業(yè),激勵(lì)百姓消費(fèi)的輕稅薄賦政策。

(一)稅收方面已采取和將要采取的措施。推進(jìn)稅費(fèi)改革,實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅。結(jié)合改革和優(yōu)化稅制,實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅,減輕企業(yè)和居民稅收負(fù)擔(dān),擴(kuò)大企業(yè)投資,增強(qiáng)居民消費(fèi)能力;全面實(shí)施消費(fèi)型增值稅;實(shí)施成品油稅費(fèi)改革;取消和停征100項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi);繼續(xù)執(zhí)行2008年已實(shí)施的一系列稅費(fèi)減免政策,預(yù)計(jì)2009年將減輕企業(yè)和居民負(fù)擔(dān)約5,000億元。

1、增值稅轉(zhuǎn)型。談到增值稅的轉(zhuǎn)型,就必須了解增值稅有幾種類(lèi)型。從增值稅的發(fā)展來(lái)看,按照各國(guó)增值稅對(duì)外購(gòu)固定資產(chǎn)的處理方式不同,增值稅可以分為:(1)生產(chǎn)型增值稅:是指計(jì)算納稅人的應(yīng)納稅額時(shí),不允許扣除任何外購(gòu)固定資產(chǎn)的已納稅金。此類(lèi)型的增值稅由于不允許扣除外購(gòu)固定資產(chǎn)的已納稅金,因而存在對(duì)固定資產(chǎn)價(jià)值重復(fù)征稅問(wèn)題,而且對(duì)于資本有機(jī)構(gòu)成高的行業(yè)的發(fā)展、對(duì)于加快技術(shù)進(jìn)步等還存在不利影響;(2)收入型增值稅:是指在計(jì)算納稅人的應(yīng)納稅額時(shí),對(duì)外購(gòu)固定資產(chǎn)的已納稅金只允許當(dāng)期計(jì)入產(chǎn)品價(jià)值的折舊費(fèi)所應(yīng)分?jǐn)偟哪遣糠侄惤鹂鄢?(3)消費(fèi)型增值稅:是指計(jì)算納稅人的應(yīng)納稅額時(shí),允許將當(dāng)期購(gòu)入固定資產(chǎn)的已納稅金一次性全部扣除。它可以徹底解決重復(fù)征稅問(wèn)題,有利于技術(shù)進(jìn)步,因此消費(fèi)型增值稅對(duì)于擴(kuò)大固定資產(chǎn)投資具有較強(qiáng)的激勵(lì)效應(yīng)。

國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在全國(guó)范圍實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革,審議并原則通過(guò)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例(修訂草案)》。會(huì)議指出,為擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求,降低企業(yè)設(shè)備投資的稅收負(fù)擔(dān),促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式,會(huì)議決定,自2009年1月1日起,在全國(guó)所有地區(qū)、所有行業(yè)推行增值稅轉(zhuǎn)型改革。改革的主要內(nèi)容是:允許企業(yè)抵扣新購(gòu)入設(shè)備所含的增值稅;同時(shí),取消進(jìn)口設(shè)備免征增值稅和外商投資企業(yè)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備增值稅退稅政策,將小規(guī)模納稅人的增值稅征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%,將礦產(chǎn)品增值稅稅率恢復(fù)到17%。經(jīng)測(cè)算,2009年實(shí)施該項(xiàng)改革將減少當(dāng)年增值稅收入約1,200億元、城市維護(hù)建設(shè)稅收入約60億元、教育費(fèi)附加收入約36億元,增加企業(yè)所得稅約63億元,增減相抵后將減輕企業(yè)稅負(fù)共約1,233億元。成功地實(shí)現(xiàn)增值稅由生產(chǎn)型轉(zhuǎn)向消費(fèi)型,勢(shì)必將在客觀上刺激投資需求,產(chǎn)生激勵(lì)固定資產(chǎn)投資的作用,從而對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極的刺激作用。

2、提高部分商品的出口退稅率。2008年以來(lái),受?chē)?guó)際市場(chǎng)需求減弱、人民幣升值、原材料價(jià)格和勞動(dòng)力成本上漲等因素影響,我國(guó)出口增速放緩,出口增速明顯低于預(yù)期,出口企業(yè)利潤(rùn)大幅減少。特別是一些勞動(dòng)密集型的中小型企業(yè),吸納勞動(dòng)力多、就業(yè)面廣,但抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,經(jīng)營(yíng)面臨較大壓力。而且我國(guó)的一些主要出口國(guó)家的居民消費(fèi)信心指數(shù)大幅下滑,進(jìn)口需求下降,必然對(duì)我國(guó)出口產(chǎn)生不利影響。若不采取措施,預(yù)計(jì)今后出口還將下滑,出口企業(yè)困難會(huì)進(jìn)一步增加,這會(huì)對(duì)中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生極為不利的影響。因此,有必要通過(guò)財(cái)政政策的適當(dāng)調(diào)整,幫助企業(yè)樹(shù)立信心、渡過(guò)難關(guān),防止出現(xiàn)因出口大幅下滑而影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的被動(dòng)局面。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于提高部分商品出口退稅率的通知》,明確從2008年11月1日起,適當(dāng)調(diào)高部分勞動(dòng)密集型和高技術(shù)含量、高附加值商品的出口退稅率。具體為:將部分紡織品、服裝、玩具出口退稅率提高到14%;將日用及藝術(shù)陶瓷出口退稅率提高到11%;將部分塑料制品出口退稅率提高到9%;將部分家具出口退稅率分別提高到11%、13%;將艾滋病藥物、基因重組人胰島素凍干粉、黃膠原、鋼化安全玻璃、電容器用鉭絲、船用錨鏈、縫紉機(jī)、風(fēng)扇、數(shù)控機(jī)床、硬質(zhì)合金刀等商品的出口退稅率分別提高到9%、11%、13%。此次出口退稅調(diào)整一共涉及3,486項(xiàng)商品,約占海關(guān)稅則中全部商品總數(shù)的25.8%。

3、提高個(gè)人所得稅的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)。眾所周知,投資、出口、內(nèi)需是拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車(chē)。但是,根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2008年前三季度的國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示,出口和投資的實(shí)際增速下滑,使得經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)加速下滑勢(shì)頭,這是自2007年第二季度以來(lái)GDP增長(zhǎng)率連續(xù)第六個(gè)季度下降。盡管名義消費(fèi)仍在高位繼續(xù)加速,但是仍未能有效緩沖凈出口和投資增速相對(duì)上年同期下降對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。而且鑒于房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、未來(lái)收入預(yù)期悲觀等消極因素的影響,未來(lái)消費(fèi)將難以繼續(xù)保持當(dāng)前水平。

國(guó)務(wù)院2008年11月10日上午在北京召開(kāi)省區(qū)市人民政府和國(guó)務(wù)院部門(mén)主要負(fù)責(zé)同志會(huì)議,溫家寶發(fā)表重要講話。他指出,著力擴(kuò)大消費(fèi)需求特別是居民消費(fèi)需求。要把擴(kuò)大消費(fèi)與完善收入分配政策結(jié)合起來(lái),與擴(kuò)大就業(yè)結(jié)合起來(lái),與發(fā)展服務(wù)業(yè)結(jié)合起來(lái)。最重要的是,要千方百計(jì)增加居民收入,提高消費(fèi)能力。加大力度調(diào)整國(guó)民收入分配格局,提高中低收入居民收入比重。努力消除制約消費(fèi)的制度和政策障礙,改善居民消費(fèi)預(yù)期,引導(dǎo)和促進(jìn)居民擴(kuò)大消費(fèi)需求。

提高個(gè)人所得稅的費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)最直接的受益群體就是工薪階層,個(gè)人所得稅費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)一旦提高,將會(huì)直接增加這一受益群體的可支配收入,提高其購(gòu)買(mǎi)能力。工薪階層的購(gòu)買(mǎi)能力提升后將直接帶動(dòng)這一群體的消費(fèi),從而對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需會(huì)起到積極的作用。

(二)財(cái)政支出要重點(diǎn)支持民生工程、重大基礎(chǔ)設(shè)施。2008年11月5日,溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議,要求擴(kuò)大投資出手要快,出拳要重,措施要準(zhǔn),工作要實(shí)。要突出重點(diǎn),認(rèn)真選擇,加強(qiáng)管理,提高質(zhì)量和效益。要優(yōu)先考慮已有規(guī)劃的項(xiàng)目,加大支持力度,加快工程進(jìn)度,同時(shí)抓緊啟動(dòng)一批新的建設(shè)項(xiàng)目,辦成一些群眾期盼、對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展關(guān)系重大的大事。堅(jiān)持既有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),又有利于推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整;既有利于拉動(dòng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),又有利于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁;既有效擴(kuò)大投資,又積極拉動(dòng)消費(fèi)。要把促進(jìn)增長(zhǎng)和深化改革更好地結(jié)合起來(lái),在國(guó)家宏觀調(diào)控下充分發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)資源的配置作用;發(fā)揮中央和地方兩個(gè)積極性。

加大投資力度和優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。中央出臺(tái)的十條措施,主要有四類(lèi):加快實(shí)施重大民生工程;加快在建重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè);盡快啟動(dòng)一批有利于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁的大型工程項(xiàng)目;加大力度支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)關(guān)鍵項(xiàng)目建設(shè)。落實(shí)這些措施,要加強(qiáng)對(duì)重大投資的管理,認(rèn)真做好可行性研究論證,提高投資質(zhì)量和效益。要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)自主投資的鼓勵(lì)和引導(dǎo),支持引導(dǎo)民間資本投向政府鼓勵(lì)項(xiàng)目和符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域,廣泛參與各種民生工程、基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)境建設(shè),把政府投資引導(dǎo)作用與發(fā)揮民間投資積極性有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

(三)加大中央政府的舉債規(guī)模。2008年上半年財(cái)政有萬(wàn)億盈余,從下半年開(kāi)始,財(cái)政收入同比增幅持續(xù)下降,數(shù)據(jù)顯示,2008年6月財(cái)政收入增幅為30.7%,7月增速回落近半,至16.5%,8月進(jìn)一步下降至10.1%,9月份又進(jìn)一步下降到了3.1%。全年的財(cái)政收入仍有望增長(zhǎng)20%左右,實(shí)現(xiàn)超收3,000億元左右,2008年中央財(cái)政赤字沒(méi)有增加,維持在2008年年初預(yù)算確定的1,800億元的水平。但進(jìn)入2009年以來(lái),政府財(cái)政收入的壓力是相當(dāng)大的,政府發(fā)債的規(guī)?？隙〞?huì)很大。從2000年開(kāi)始,國(guó)債發(fā)行總量不斷呈現(xiàn)出逐級(jí)上升勢(shì)頭,2005年超過(guò)7,000億元,2006年為8,883億元,2007年由于有1.5萬(wàn)億元的特別國(guó)債發(fā)行,全年國(guó)債發(fā)行量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的23,483.28億元,同比增長(zhǎng)164%。分析人士預(yù)測(cè),2008年的國(guó)債發(fā)行肯定會(huì)高于2007年(不包括1.5萬(wàn)億元的特別國(guó)債),將不會(huì)低于8,000億元,而2009年國(guó)債發(fā)行可能會(huì)在2008年基礎(chǔ)上繼續(xù)增加。

(作者單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)財(cái)稅學(xué)院)

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