近憂通縮遠(yuǎn)慮通脹理財(cái)產(chǎn)品如何選擇

王　茜

09年以來我國(guó)CPI指數(shù)持續(xù)告負(fù)，有不少人開始憂慮通縮時(shí)代是否即將來臨：也有人認(rèn)為通縮只是短暫現(xiàn)象，未來將面臨著更大的通脹問題，如何抵御通脹才是關(guān)鍵。

未來到底是通縮還是通脹?守財(cái)還是理財(cái)?對(duì)未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，直接決定了大眾的理財(cái)方向。如何做到科學(xué)理財(cái)最為關(guān)鍵。

股票基金作資產(chǎn)配置

中國(guó)民生銀行西安分行理財(cái)師李莉指出，“無論是遠(yuǎn)慮還是近憂，通脹都應(yīng)該是大家所擔(dān)憂且關(guān)心的問題。”如果需要大量流動(dòng)資金，建議以“T+1”靈活模式的貨幣型基金作為家庭首選。投資者需要多元化的資產(chǎn)配置，李莉建議大家無論是購(gòu)買股票還是選購(gòu)基金或是其他投資都不能只考慮單邊，比如，選購(gòu)基金也要配置“股基+債基+貨基”的基金組合較好。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的人群，基金定投可以作為主要倡導(dǎo)的投資方法，無論漲跌都要堅(jiān)持長(zhǎng)期投入，只有經(jīng)歷“牛市”和“熊市”這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)完整的波段才能見到復(fù)利，平均風(fēng)險(xiǎn)。

房產(chǎn)需進(jìn)行理性投資

工商銀行陜西省分行營(yíng)業(yè)部個(gè)人信貸營(yíng)銷中心何二認(rèn)為，無論通縮還是通脹，投資房產(chǎn)都要以剛性需求為主，切忌盲目投資。目前國(guó)家鼓勵(lì)支持信貸政策，鼓勵(lì)大眾以自住和改善型為目的的住房需求。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來看，房產(chǎn)作為固定資產(chǎn)，可以抵御通脹，實(shí)現(xiàn)保值增值。房產(chǎn)投資是一個(gè)長(zhǎng)期投資，所以投資者需作長(zhǎng)期打算，即所謂“要把剛性的需求在理性的范圍內(nèi)釋放出來”。

何二建議大家投資房產(chǎn)要適時(shí)入市，投資“附加值”較高、周圍配套設(shè)施齊全、后續(xù)服務(wù)完善的房產(chǎn)。無論自住還是投資，都會(huì)有更多的機(jī)會(huì)升值，有更多的機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)手和方便出租。

黃金是避險(xiǎn)最佳手段

興業(yè)銀行西安分行零售業(yè)務(wù)部財(cái)富中心柳云鐘認(rèn)為，判斷黃金價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)應(yīng)主要關(guān)注美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。目前對(duì)于美國(guó)來講，通縮的壓力比通脹要大。黃金投資的優(yōu)勢(shì)在干無論通脹通縮，黃金始終是保值增值抵御通脹的有利武器，黃金始終在理財(cái)投資中充當(dāng)著規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角色。黃金投資目前在家庭資產(chǎn)配置當(dāng)中應(yīng)該是必不可少的一部分。

柳云鐘建議投資者購(gòu)買黃金時(shí)要注意以下三點(diǎn)：一是做好合理的家庭資產(chǎn)配置，黃金投資約占家庭資產(chǎn)的10％～15％；二是選擇較好的時(shí)機(jī)買賣；三是要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力量力而行。此外，柳云鐘認(rèn)為紙黃金不能提取實(shí)物黃金，而實(shí)物黃金缺少實(shí)際靈活操作能力，上海黃金交易所提供的現(xiàn)貨黃金，將兩者結(jié)合在一起，取長(zhǎng)補(bǔ)短，是一種理想的理財(cái)產(chǎn)品。

保險(xiǎn)需保障附加投資

中國(guó)人壽西安分公司業(yè)管部李小兵強(qiáng)調(diào)；“保險(xiǎn)的主要功能是保障及保全資產(chǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資收益只是副產(chǎn)品。”在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，保險(xiǎn)受到的沖擊相對(duì)較小，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)資金的投資相對(duì)于收益高低，更注重穩(wěn)定安全。李小兵說：“對(duì)于廣大投保人而言，經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得個(gè)人抵御風(fēng)險(xiǎn)可以因鎖定資產(chǎn)而保全財(cái)富。投保應(yīng)立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，不要因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的暫時(shí)變化而盲目改變保險(xiǎn)投資計(jì)劃?！贝送猓钚”鴱?qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)方面的資產(chǎn)可以劃分為兩部分：一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資。保險(xiǎn)本身功能是保障。收益不算高。投資型保險(xiǎn)也屬于保本型低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，保費(fèi)的收益與整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)，在目前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，保險(xiǎn)開始了以保障為基礎(chǔ)的回歸，在選擇醫(yī)療保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)，重疾險(xiǎn)等自身保障類基礎(chǔ)險(xiǎn)種外，還可以購(gòu)買一些投資型險(xiǎn)種，如分紅型，投資連結(jié)型及萬能型險(xiǎn)種增加保障收益。