金融與流通發(fā)展關(guān)系分析

陳　丹

摘 要:流通是一國國民經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)之一,隨著社會生產(chǎn)力的不斷進步和社會經(jīng)濟綜合水平的不斷提高,流通產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟增長的貢獻越來越大,這已成為當(dāng)今世界經(jīng)濟發(fā)展趨勢。金融作為配置資源的重要手段,在加速我國流通領(lǐng)域資金形成,促進我國流通產(chǎn)業(yè)化,推動我國流通產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整,培育和支持我國富有競爭力的流通企業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。因而流通業(yè)與金融業(yè)的有效結(jié)合問題也日益引起方方面面的關(guān)注。

關(guān)鍵詞:流通;金融;商業(yè)經(jīng)濟

中圖分類號:F8文獻標識碼:A文章編號:1672-3198(2009)18-0145-01

1 流通與金融關(guān)系的理論分析

商品流通是決定貨幣流通的基礎(chǔ);但是商品流通是以貨幣為媒介,貨幣流通是商品流通的表現(xiàn),貨幣流通反作用于商品流通。

商品流通決定貨幣流通是由商品流通在社會再生產(chǎn)中的地位和其性質(zhì)決定的,從社會再生產(chǎn)過程來看,商品流通是社會再生產(chǎn)的中介。企業(yè)生產(chǎn)的目的是為了消費,商品生產(chǎn)者并不直接是商品的消費者,社會商品的最終實現(xiàn),必須要經(jīng)過分配與交換這兩個環(huán)節(jié)。生產(chǎn)者要獲取的是商品的價值,消費者要獲取的是商品的使用價值,只有經(jīng)過商品的流通,才能實現(xiàn)商品價值與使用價值。在商品流通過程中,作為特殊商品的貨幣,只是作為商品流通的媒介,只是執(zhí)行流通手段的職能。所以,正是商品流通賦予了貨幣的運動形式,貨幣流通只是商品流通的表現(xiàn)。

貨幣流通商品流通有強烈的反作用,商品流通的發(fā)展一方面是由于社會分工促進了流通的發(fā)展,另一方面,貨幣的產(chǎn)生,貨幣職能的不斷完善,貨幣流通的不斷擴大。

2 流通與金融關(guān)系的實證分析

通過以上的分析我們知道了商品流通與貨幣流通的關(guān)系,但是要定量分析商品流通量和貨幣流通量的關(guān)系比較困難。因為,我國金融業(yè)長期由銀行業(yè)一家主導(dǎo),使我們無法采集到口徑一致的金融方面的資料,從而使我們的定量分析變得困難。我們從某一個側(cè)面,來探討金融增長和流通增長的關(guān)系,本文從社會消費品零售額與貨幣流通量來簡要地看表1:

從上表可以看出,從2001年—2006年,社會消費品零售總額呈上升趨勢,反映了商品流的規(guī)模不斷的擴大,2006社會消費品零售總額的發(fā)展水平是1990年的9.2倍,平均增長水平13.9%,2006年的貨幣流通量是1990年貨幣流通量的10.2倍,平均增長水平14.7% ,貨幣流通朝商品流通程度為0.8個百分點。這一方面說明,商品流通的增長影響了貨幣流通的增長,從貨幣流通量和商品流通的比值上我們可以看出,貨幣流通的增長與商品流通的增長從整體上看基本上是適應(yīng)的;另一方面,一些年份,我國貨幣流通的增長存在著超經(jīng)濟的因素,貨幣流通超發(fā)行量是由于貨幣流通速度減緩所至,但更大的一部分是由于通貨膨脹的壓力所致?？偟膩碚f,貨幣流通于商品流通須保持均衡。

3 現(xiàn)階段我國流通業(yè)發(fā)展存在的問題

首先,商業(yè)企業(yè)低利潤增長難以積累產(chǎn)業(yè)資本。在改革開放引導(dǎo)以及消費增長的帶動下,我國商業(yè)銷售規(guī)模保持了平穩(wěn)增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,2007 年全國社會消費品零售額達到89,210 億元,同比增長16.8%。但是相比之下我國商業(yè)企業(yè)利潤增長卻一直維持在一個較低水平。

其次,我國的流通業(yè)存在資產(chǎn)負債不合理的狀態(tài),突出的表現(xiàn)為負債過高。與外資零售業(yè)相比,我國零售企業(yè)的資產(chǎn)負債率普遍偏高,平均在70% 以上。如下表所示,流通企業(yè)2006 年的資金總額中70.7%來自于負債,股東權(quán)益合計占29.3%,流通行業(yè)的負債率偏高,償債壓力較大,而且在負債總額中,流動性負債比列較高,高比例的流動性負債進一步增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險,而且流通業(yè)在銀行借款趨向飽和狀態(tài)下,占用供應(yīng)商的預(yù)收款項維持資金流的周轉(zhuǎn)已成為零售業(yè)的慣例,同時也是導(dǎo)致零售業(yè)資金鏈斷裂的重要原因。隨著商業(yè)資本規(guī)模的不斷擴張和《零售商供應(yīng)商公平交易管理辦法》的出臺,這種傳統(tǒng)的運營方式已不再適合新競爭環(huán)境的要求,利用資本市場進行融資成為必然選擇。

最后,我國流通業(yè)信用道德失敗的典型特征是流通企業(yè)與銀行業(yè)非良性信用關(guān)系,借錢不付息,借錢不還錢,這種現(xiàn)象普遍存在,流通企業(yè)信用等級的惡化,不僅表現(xiàn)在企業(yè)和銀行業(yè)的債務(wù)關(guān)系的惡化,而且在現(xiàn)實中存在著大量的大型零售企業(yè)占用供貨商的貨款,導(dǎo)致零售企業(yè)和供貨商關(guān)系緊張。

4 必須加大金融對商業(yè)發(fā)展的支持

第一,努力完善間接融資體系,促進銀行類金融機構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。(1)積極調(diào)整優(yōu)化信貸存量和增量。在該領(lǐng)域保持適當(dāng)?shù)男刨J規(guī)模和增長速度,以資金的增量調(diào)整帶動商業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,從現(xiàn)代商業(yè)體系建設(shè)入手,加大對現(xiàn)代商業(yè)的金融服務(wù),積極為連鎖經(jīng)營企業(yè)配送中心、電子商務(wù)、城市基礎(chǔ)商業(yè)設(shè)施、農(nóng)村基礎(chǔ)商業(yè)設(shè)施等提供信貸支持和結(jié)算服務(wù);(2)積極發(fā)展消費信貸。與商業(yè)企業(yè)聯(lián)合建立科學(xué)的個人資信評估標準和信用評價體系及客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM) ,制定相關(guān)消費貸款優(yōu)惠政策與申請者資信掛鉤的辦法,規(guī)范相應(yīng)收費標準。

第二,努力擴大直接融資比重,發(fā)展多層次資本市場。在發(fā)達國家較為成熟的市場經(jīng)濟體系中,資金主要通過資本市場實現(xiàn)優(yōu)化配置,由于存在各種不同規(guī)模、不同效益、不同成長階段的企業(yè),造就了多層次的資本市場體系。推動多層次資本市場健康快速發(fā)展,以更為有效地滿足多元化的投融資需求,應(yīng)當(dāng)是我國資本市場建設(shè)的一項重要任務(wù)。

第三,深化金融改革,完善金融支持商業(yè)發(fā)展的服務(wù)環(huán)境。加強金融對商業(yè)發(fā)展的支持力度需要政府創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,政府應(yīng)加大對金融機構(gòu)和商業(yè)企業(yè)的支持協(xié)調(diào)力度,深化金融改革和金融監(jiān)管,并制定鼓勵金資本融入商業(yè)技術(shù)進步與應(yīng)用以及新業(yè)態(tài)創(chuàng)新中去的優(yōu)惠政策。

參考文獻

[1]@葛紅玲.首都流通業(yè)發(fā)展的金融保障問題研究[J].北京工商大學(xué)學(xué)報,2006.

[2]@朱樺.現(xiàn)階段我國商業(yè)發(fā)展的金融支持研究[J].商業(yè)經(jīng)濟,2008.