我國(guó)財(cái)政收入及其影響因素的實(shí)證分析

李　佳　李成誠(chéng)

【摘要】 對(duì)財(cái)政收入進(jìn)行定量分析并對(duì)其作出較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)可以為相關(guān)部門(mén)或者企業(yè)制定發(fā)展規(guī)劃、實(shí)施相關(guān)措施提供可靠的理論預(yù)測(cè)參考。運(yùn)用時(shí)間序列方法實(shí)證分析了我國(guó)財(cái)政收入的變化過(guò)程及影響我國(guó)財(cái)政收入的兩個(gè)因素:GDP和稅收。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)政收入;ARMA模型;協(xié)整分析

1978～2007年我國(guó)財(cái)政收入的規(guī)模隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)而增長(zhǎng),由1978 年的1132.26億元到2007年的51304.00 億元,擴(kuò)大了近45倍。目前,我國(guó)財(cái)政收入增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過(guò)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),體現(xiàn)出高態(tài)位、高偏離、高離散和高依賴的特征。我們要警惕由此產(chǎn)生的負(fù)面影響,如國(guó)民和企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重,社會(huì)不平等加劇使矛盾激化等。

一、研究與分析

本文選取1990年到2007年的稅收收入和國(guó)民生產(chǎn)總值作為我國(guó)財(cái)政收入的變動(dòng)因素。定義變量:Y財(cái)政收入(億元), X1稅收(億元),X2GDP(億元)。我國(guó)財(cái)政收入的有關(guān)數(shù)據(jù)(為了消除異方差,對(duì)數(shù)據(jù)做取對(duì)數(shù)處理)。

1.對(duì)序列Y的研究

(1)分布圖

(2)對(duì)序列Y的相關(guān)性和平穩(wěn)性研究

從自相關(guān)圖來(lái)看,除了延遲1階和2階的自相關(guān)系數(shù)大于兩倍標(biāo)準(zhǔn)差外,其它的都在兩倍標(biāo)準(zhǔn)差內(nèi),說(shuō)明該序列具有短期相關(guān)性。各階滯后的Q統(tǒng)計(jì)量的P值都小于0.05,說(shuō)明在5%的顯著性水平下,拒絕原假設(shè),序列存在序列相關(guān)。由上述結(jié)果可得出白噪聲檢驗(yàn)結(jié)果:由于在各階延遲下,Q統(tǒng)計(jì)量的P值都小于0.05,所以拒絕純隨機(jī)性假設(shè),此序列不是純隨機(jī)的,序列非平穩(wěn)。

(3)對(duì)序列Y進(jìn)行差分處理,根據(jù)差分表做出折線圖

(4)對(duì)序列Y進(jìn)行單位根檢驗(yàn)(ADF)

得到二階差分序列較平穩(wěn),從分析結(jié)果中,可知ADF統(tǒng)計(jì)量的值小于顯著性水平α=0.01,0.05和0.1時(shí)的臨界值,拒絕原假設(shè),即認(rèn)為序列Y近似服從一個(gè)平穩(wěn)的二階自回歸模型。同時(shí),二階差分的白噪聲檢驗(yàn)結(jié)果:在檢驗(yàn)的顯著性水平為0.05的條件下,由于6階和12階延遲的Q統(tǒng)計(jì)量的P值都大于0.05,所以該差分后的序列可以視為白噪聲序列,即二階差分后的序列幾乎提取了所有的相關(guān)信息。

(5)模型選擇

從差分序列Y2的自相關(guān)圖可以看出,自相關(guān)圖和偏自相關(guān)圖均顯示出顯著的拖尾性質(zhì),所以考慮用ARMA(p,q)模型擬合二階差分后序列。根據(jù)最小信息量準(zhǔn)則(AIC準(zhǔn)則)ARMA(2,2)是最優(yōu)模型,該模型的口徑為:

S=[AR(2)=-0.067115,BACKCAST=“1990 2007”]+[MA(2)=-0.318943,BACKCAST=“1990 2007”]。

(6)模型優(yōu)化(用殘差的一階差分對(duì)模型優(yōu)化)

該優(yōu)化后的模型口徑為:

Y=-2.566325D(SER02(-1))+0.601096D(SER02(-1),2)+0.012679

可以看出,優(yōu)化后可決系數(shù)R2變大了,模型更有效。

(7)模型擬合

2.對(duì)序列Y和的協(xié)整分析

由于稅收是財(cái)政收入的主要來(lái)源,稅收與財(cái)政收入的關(guān)系是顯而易見(jiàn)的。本文著重分析財(cái)政收入與GDP之間的關(guān)系。

(1)協(xié)整分析

在這里我們使用Eviews3.1軟件對(duì)各變量分別進(jìn)行ADF檢驗(yàn)(Augmented Dickey- Fuller Test),檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表1。由表1可見(jiàn),所有變量的對(duì)數(shù)序列在5%的顯著水平上都是非平穩(wěn)的,而所有變量的對(duì)數(shù)序列的一階差分在1%的顯著水平上都是平穩(wěn)的。

根據(jù)單位根檢驗(yàn),由于LCZSR和LGDP均為一階單位根過(guò)程,可以利用“Engle Granger兩步法”來(lái)檢驗(yàn)其協(xié)整關(guān)系或長(zhǎng)期均衡關(guān)系。首先對(duì)LCZSR和LGDP進(jìn)行協(xié)整回歸,得到協(xié)整方程為(括號(hào)中的數(shù)據(jù)為t統(tǒng)計(jì)量,以下同) :

LCZSRt=-0.6139+0.7388+ut(-7.30) (31.67)

R2=0.953 Adjusted-R2=0.952 F=1002.93 DW=0.381

S.E.=0.1821

對(duì)殘差序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn), 檢驗(yàn)的模型為:

△ut=-0.2579ut-1+0.344△ut-1+et(-2.82) (2.46)

殘差序列為平穩(wěn)的,因此,我國(guó)財(cái)政收入和GDP之間存在長(zhǎng)期均衡的協(xié)整關(guān)系。根據(jù)協(xié)整模型可知,長(zhǎng)期內(nèi),我國(guó)GDP每變動(dòng)1%,財(cái)政收入將同方向變動(dòng)0.739%,即從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō),我國(guó)的財(cái)政收入對(duì)GDP的彈性為0.739,同時(shí)也說(shuō)明了我國(guó)的財(cái)政收入與GDP之間具有顯著的正相關(guān)性。根據(jù)Granger定理,如果兩變量之間存在協(xié)整關(guān)系,那么一定存在誤差修正模型的形式。用ECM表示上述模型中的殘差序列,利用Eviews3.1軟件進(jìn)行反復(fù)嘗試,建立如下誤差修正模型:

△LCZSRt=1.322△LGDPt-0.585△LGDPt-1+0.361△LCZSRt-1- 0.17ECMt+u2t(7.73) (-2.29) (2.41) (-1.94)

R2=0.658 Adjusted-R2=0.636 S.E.=0.095

D.W.=1.9524

根據(jù)誤差修正模型,短期內(nèi),我國(guó)財(cái)政收入與GDP之間具備顯著的正相關(guān)性。從誤差修正項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)(-0.17) 來(lái)看,其值為負(fù),調(diào)整方向符合誤差修正機(jī)制,雖然調(diào)整力度不是太大,但可以保持我國(guó)財(cái)政收入與GDP的協(xié)整關(guān)系,自動(dòng)調(diào)整兩者之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

(2)協(xié)整分析結(jié)論

第一,根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn),盡管我國(guó)的財(cái)政收入和GDP都具有非平穩(wěn)性,但它們之間卻具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系,就長(zhǎng)期而言,我國(guó)的財(cái)政收入與GDP之間具有統(tǒng)計(jì)上的高度相關(guān)性。從誤差修正模型來(lái)看,短期內(nèi)我國(guó)的財(cái)政收入與GDP之間存在動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制,由于誤差項(xiàng)的存在,可以自動(dòng)地實(shí)現(xiàn)我國(guó)的財(cái)政收入與GDP之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

第二,從協(xié)整方程可以看出,我國(guó)的財(cái)政收入對(duì)GDP 的彈性為0.739。彈性小于1,說(shuō)明財(cái)政收入的增長(zhǎng)率小與GDP的增長(zhǎng)率,財(cái)政收入的增長(zhǎng)落后于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng),因此,仍需要進(jìn)一步采取措施,提高財(cái)政收入對(duì)GDP的彈性。

二、結(jié)論與建議

1.積極推進(jìn)稅費(fèi)改革,規(guī)范政府收入機(jī)制

各國(guó)規(guī)范的財(cái)政收入都是由稅收與收費(fèi)兩部分組成,以稅收為主,收費(fèi)為輔。一般稅收占90%左右,收費(fèi)占5%～10%,且收費(fèi)都納入預(yù)算內(nèi)管理和統(tǒng)計(jì)。稅費(fèi)改革的目標(biāo)就是要徹底規(guī)范稅收與收費(fèi)的范圍,理順政府的收入行為。當(dāng)前應(yīng)進(jìn)一步清理整頓各種不合理收費(fèi),標(biāo)本兼治,從體制和機(jī)制上解除濫收費(fèi)根源,解決各種收費(fèi)對(duì)稅基的侵蝕,逐步建立“以稅收為主,少量收費(fèi)為輔”的公共財(cái)政收入分配體系。

2.調(diào)整和完善現(xiàn)行稅制

進(jìn)一步完善增值稅,實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)型增值稅向消費(fèi)型增值稅的轉(zhuǎn)型,解決現(xiàn)行增值稅的重復(fù)征稅問(wèn)題,擴(kuò)大增值稅的征收范圍。適當(dāng)調(diào)整消費(fèi)稅的征收范圍和征收內(nèi)容:盡快合并內(nèi)外資企業(yè)所得稅,統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅;規(guī)范所得稅稅前扣除制度,合理確定稅收負(fù)擔(dān);清理整頓稅收優(yōu)惠政策,取消按納稅人性質(zhì)、所在地區(qū)給予的優(yōu)惠;實(shí)行以產(chǎn)業(yè)政策和地區(qū)優(yōu)惠相結(jié)合,以產(chǎn)業(yè)為主的優(yōu)惠方法,并對(duì)外資在產(chǎn)業(yè)和科技含量上給予特定的優(yōu)惠。

3.健全財(cái)政秩序,規(guī)范財(cái)政分配

依法管理政府的非稅收入,依法將這部分收入納入預(yù)算管理。取消預(yù)算外分配,一切收費(fèi)、罰款和基金收入,必須全額上繳國(guó)庫(kù),實(shí)行真正意義上的收支兩條線:收入上繳、支出按預(yù)算執(zhí)行。政府要按照普通公民的意愿來(lái)決定公共財(cái)政項(xiàng)目,通過(guò)預(yù)算支出提供普通公民需要的公共服務(wù)和公共產(chǎn)品,使公眾享受到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)惠。要用高新技術(shù)和適用技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),提高工業(yè)部門(mén)的技術(shù)含量,并且要運(yùn)用現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)方式和信息技術(shù)提升傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的比重和水平,從而帶動(dòng)財(cái)政收入結(jié)構(gòu)合理化。

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