銀行理財缺花樣

王超凡

銀行理財發(fā)行主體和數(shù)量并沒有多大起色，主流品種依舊。

近期，理財產(chǎn)品發(fā)行形成了短暫的空檔期。中資行在發(fā)行主體和發(fā)行數(shù)方面均處于較低水平，外資行與前期基本持平。

據(jù)普益財富不完全統(tǒng)計，5月29日至6月4日期間，19家銀行共發(fā)行了69款理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品發(fā)行處于較低位。有16家中資銀行發(fā)行了61款產(chǎn)品，3家外資銀行發(fā)行了8款產(chǎn)品。人民幣理財產(chǎn)品的數(shù)量依然領(lǐng)先，發(fā)行數(shù)為59款，市場占比在80％以上。外幣理財產(chǎn)品卻只有10款，較多的為澳元理財產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)是4款，并且多為結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品；相比之下，美元理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)下降明顯。

短期理財產(chǎn)品仍然是市場的主力產(chǎn)品，5月29日至6月4日期間，3個月期以下的理財產(chǎn)品市場占比繼續(xù)超過50％。1個月期以下的理財產(chǎn)品近30款。3個月至6個月、6個月至1年期理財產(chǎn)品市場占比相差不大，均為18％左右。

保證收益理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為32款，市場占比超過46％，維持近段時期的高位。保本浮動收益理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為9款，市場占比為13.04％，和前期基本持平。非保本理財產(chǎn)品目前保持著40％左右的比例，但是該類理財產(chǎn)品的資金投資領(lǐng)域并未發(fā)生根本性變化，依然以低風(fēng)險為特征。可以說，銀行產(chǎn)品仍然偏向保守，原因在于市場并未完全企穩(wěn)，保守心理依然盛行。

主流產(chǎn)品的品種依然如前期。

債券和貨幣市場類理財產(chǎn)品市場占比仍然超過50％，發(fā)行數(shù)為36款，這個類別的理財產(chǎn)品中，人民幣產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)為31款，外幣產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)為5款。信貸與票據(jù)資產(chǎn)類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為23款，發(fā)行數(shù)變化較小，其中信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品發(fā)行20款，這類產(chǎn)品以其較為理想的收益水平一直占據(jù)著市場30％的比例。尤其值得注意的是，期限在1年以上的產(chǎn)品，多數(shù)為信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品。

5月29日至6月4日期間，荷蘭銀行和星展銀行發(fā)行了結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的多為基金。荷蘭銀行理財產(chǎn)品掛鉤于香港盈富基金，期限為6個月，到期如果未滿足條件，可能失去部分本金。荷蘭銀行另1款產(chǎn)品——“雙區(qū)間觸發(fā)系列”匯率掛鉤結(jié)構(gòu)性投資第一期，掛鉤于澳元兌美元即期匯率，投資期6個月，預(yù)計最高年收益3.50％，并且設(shè)定上限是期初匯率+0.05，下限是期初匯率一0.05％。業(yè)內(nèi)人士分析，該理財產(chǎn)品所設(shè)定的區(qū)間偏窄，匯率走勢較容易突破設(shè)定區(qū)間，較難獲得預(yù)定的產(chǎn)品收益。星展銀行除了發(fā)行1款較為保守的利率掛鉤型理財產(chǎn)品外，另1款理財產(chǎn)品——股得利系列0908-09期美國天然氣基金掛鉤產(chǎn)品2，看漲美國天然氣基金，但是設(shè)定了最高線，投資期1年，預(yù)計最高年收益達(dá)到20％。

平靜中的一點(diǎn)變化的是多家銀行趁著這次“六一”兒童節(jié)的機(jī)會，推出了針對兒童的帳戶理財和服務(wù)。

渣打銀行于今年6月1日兒童節(jié)期間推出針對18歲以下人群的金融服務(wù)一“天驕少年”成長賬戶。該賬戶除了基本的存取款及轉(zhuǎn)賬功能外，還可進(jìn)行儲蓄管理。家長可以通過固定付款方式，每月將一定金額的款項(xiàng)轉(zhuǎn)至該賬戶，作為孩子的零用錢和儲蓄，并能夠通過網(wǎng)上銀行實(shí)時關(guān)注賬戶的變動。

“天驕少年”成長賬戶的增值服務(wù)還包含為家長和孩子們安排心理咨詢服務(wù)，以及通過“未來有數(shù)保險計劃”為孩子提前作出財務(wù)規(guī)劃。這一保險計劃不僅為孩子的學(xué)業(yè)提供財務(wù)支持，并兼具人身保障功能。

不過，該帳戶的持有者的父母或者監(jiān)護(hù)人須為渣打銀行“創(chuàng)智理財”或“優(yōu)先理財”客戶，這樣就將非渣打銀行的消費(fèi)者阻擋在了門外。

與此同時，東亞銀行則推出“聰明小當(dāng)家”兒童儲蓄賬戶，是專為16周歲以下兒童設(shè)計的多幣種、多存期的儲蓄VIP賬戶，將孩子的人民幣零花錢轉(zhuǎn)成外匯存起來，該賬戶由孩子和父母共同操作，可以為消費(fèi)者提供多種人民幣、外幣活期和定期存款的選擇。同時，東亞銀行與多家保險機(jī)構(gòu)合作，消費(fèi)者可以享有“聰明小當(dāng)家”賬戶專門為孩子開發(fā)的保險產(chǎn)品。

中資行在“兒童理財”上也不甘落后。當(dāng)前，中行為16歲以下兒童推出了“愛心理財成長賬戶”，賬戶享有存取款、轉(zhuǎn)賬、支付、結(jié)算等基礎(chǔ)銀行服務(wù)。工行則有“基金定投，伴你‘童行”活動?；鸲ㄍ蹲鳛橐环N長期投資理財?shù)挠行Чぞ?，具有攤薄成本，降低風(fēng)險的作用，特別適合于教育金的長期積累。中信銀行為其私人銀行客戶的第二代設(shè)計了一項(xiàng)增值服——“未來領(lǐng)袖計劃”，但這項(xiàng)服務(wù)只針對財富800萬元以上的客戶。

然而，目前在銀行理財領(lǐng)域，兒童理財份額并不大，專門針對兒童推出的理財產(chǎn)品占比還不到5％，可見兒童理財?shù)陌l(fā)展之路還很漫長。