談新準(zhǔn)則視角下的合并財(cái)務(wù)報(bào)表

張琳波

摘要:合并財(cái)務(wù)報(bào)表一直是世界各國(guó)公認(rèn)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)四大難題之一,其難點(diǎn)在于中外會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)合并報(bào)表中有些問(wèn)題的認(rèn)識(shí)始終存有爭(zhēng)議,這些問(wèn)題主要包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論、合并范圍、少數(shù)股權(quán)的處理等,其焦點(diǎn)問(wèn)題是對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的認(rèn)識(shí)。本文在對(duì)現(xiàn)有合并報(bào)表理論進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)頒布新準(zhǔn)則的背景,提出對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的觀點(diǎn)。

關(guān)鍵詞:合并理論;購(gòu)買法;權(quán)益結(jié)合法

2006年2月15日,財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新的一整套企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,其中包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》(以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”),對(duì)于我國(guó)企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制才進(jìn)行了規(guī)范,相對(duì)于1995年的《暫行規(guī)定》,新準(zhǔn)則體現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例趨同的思想,也具有鮮明的中國(guó)特色。

1 企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理方法

1.1 購(gòu)買法

購(gòu)買法是基于這樣的假設(shè),企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)通過(guò)購(gòu)買方式取得被并企業(yè)的凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易。這一交易與企業(yè)直接從外界購(gòu)入機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)并無(wú)區(qū)別。在購(gòu)買法下,企業(yè)合并看作是一樁買賣關(guān)系,因此,對(duì)購(gòu)入企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)是用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)處理方法按一般購(gòu)買業(yè)務(wù)進(jìn)行處理,對(duì)所收購(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債用與之交換的資產(chǎn)或權(quán)益的價(jià)值來(lái)計(jì)量。具體地說(shuō),實(shí)施合并的企業(yè)要按公允價(jià)值記錄所收到的資產(chǎn)和承擔(dān)的債務(wù),把取得被并企業(yè)的合并成本,分配到所承擔(dān)的可辨認(rèn)資產(chǎn)和債務(wù),合并成本超過(guò)所取得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額記為商譽(yù),在規(guī)定的年限內(nèi)攤銷。被并企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)入實(shí)施合并的企業(yè),只有合并日后被并企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的收益,才能包括在實(shí)施合并的企業(yè)的收益當(dāng)中。

購(gòu)買法的優(yōu)點(diǎn)是:(1)購(gòu)買法易于反映并購(gòu)業(yè)務(wù)作為產(chǎn)權(quán)交易的經(jīng)濟(jì)性質(zhì),且符合傳統(tǒng)的歷史成本原則,即購(gòu)買資產(chǎn)按購(gòu)買價(jià)格記賬;(2)在大多數(shù)并購(gòu)業(yè)務(wù)中,一個(gè)企業(yè)以支付現(xiàn)金、資產(chǎn)等方式獲得了對(duì)另一家企業(yè)的控制權(quán),且收購(gòu)公司與被收購(gòu)公司的認(rèn)定通常是明顯的;(3)以股票為代價(jià)取得被并企業(yè),只是改變了所支付代價(jià)的性質(zhì),不能成為改變會(huì)計(jì)方法的理由,因?yàn)榘l(fā)出股票也是合并的一種代價(jià),而且是以公允價(jià)值衡量的。

購(gòu)買法的缺點(diǎn)是:(1)將購(gòu)買法運(yùn)用于主要以發(fā)行股票的企業(yè)并購(gòu),計(jì)量被收購(gòu)公司的成本較為困難,因?yàn)楣善笔袃r(jià)不總是可靠地反映所收購(gòu)公司的價(jià)值;(2)在購(gòu)買法下,企業(yè)的商譽(yù)僅通過(guò)直接計(jì)價(jià)方法確定的價(jià)值進(jìn)行反映,這樣做的不足不僅在于計(jì)量的困難,而且它將商譽(yù)的產(chǎn)生基于股票的交易,這使商譽(yù)的計(jì)價(jià)不符合資產(chǎn)計(jì)價(jià)的定義;(3)購(gòu)買法很難客觀地確定企業(yè)并購(gòu)發(fā)出股票、收到資產(chǎn)和承擔(dān)債務(wù)的公允價(jià)值,這增加了購(gòu)買法運(yùn)用的難度,也給企業(yè)操縱利潤(rùn)提供了空間,進(jìn)一步造成會(huì)計(jì)信息失真。

1.2 權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法基于不同的假設(shè),即視企業(yè)合并為參與合并的雙方,通過(guò)股權(quán)的交換形成的所有者權(quán)益的聯(lián)合,而非資產(chǎn)的交易,并且合并后,股東在新企業(yè)中的股權(quán)相對(duì)不變。換言之,它是由兩個(gè)或兩個(gè)以上經(jīng)營(yíng)主體對(duì)一個(gè)聯(lián)合后的企業(yè)或集團(tuán)公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)貢獻(xiàn),即經(jīng)濟(jì)資源的聯(lián)合。在權(quán)益結(jié)合法中,原所有者權(quán)益繼續(xù)存在,以前會(huì)計(jì)基礎(chǔ)保持不變。參與合并的各企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債繼續(xù)按其原來(lái)的賬面價(jià)值記入,合并后企業(yè)的利潤(rùn)包括合并日之前本年度已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和以前年度累積的留存利潤(rùn)。權(quán)益結(jié)合法僅適用于以股權(quán)相交換的合并業(yè)務(wù),而且賬面上不確認(rèn)商譽(yù)。

權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)點(diǎn)是:權(quán)益結(jié)合法僅僅適用于交換股份或股權(quán)的企業(yè)合并。通過(guò)股權(quán)聯(lián)合,參與合并企業(yè)的所有者聯(lián)合并交換他們的風(fēng)險(xiǎn)和利益,而且對(duì)其以前的投資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。既然新企業(yè)是原有各企業(yè)的繼續(xù)、股東權(quán)益的聯(lián)合,保持原有的賬面價(jià)值作為合并后企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)屬性也就順理成章;權(quán)益結(jié)合法符合持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)假設(shè),同時(shí)也保證了并購(gòu)前后企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可比性;由于凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定存在困難,故權(quán)益結(jié)合法比購(gòu)買法更易于操作權(quán)益結(jié)合法的缺點(diǎn)是:提供有用的信息較少。因?yàn)闄?quán)益結(jié)合法提供的僅僅是歷史信息,不能反映被并企業(yè)的真實(shí)信息。因此,它既不能為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供企業(yè)合并中有關(guān)投資額的信息,也不能為他們提供評(píng)價(jià)合并后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與其他公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行比較的信息;適用權(quán)益結(jié)合法的有效標(biāo)準(zhǔn)是難以建立的,權(quán)益結(jié)合法是基于股票交換進(jìn)行的,這說(shuō)明它有廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)。然而,若沒(méi)有有效確定應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法的標(biāo)準(zhǔn)而如此廣泛地應(yīng)用它,會(huì)導(dǎo)致權(quán)益結(jié)合法的濫用;對(duì)資源配置產(chǎn)生不利影響。實(shí)證研究表明,那些能夠使用權(quán)益結(jié)合法的企業(yè)與那些只能使用購(gòu)買法的企業(yè)相比,常常愿意為目標(biāo)企業(yè)支付更高的價(jià)格,從而使只能使用購(gòu)買法的企業(yè)在企業(yè)兼并與收購(gòu)市場(chǎng)中居于不利地位,并進(jìn)而影響它們參與企業(yè)合并交易的積極性。而且,由于權(quán)益結(jié)合法下的對(duì)價(jià)形式是股票,不會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金流量,即企業(yè)合并是以主并企業(yè)股東權(quán)益的巨大稀釋完成的。這樣,主并企業(yè)就把較多的股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓給了目標(biāo)企業(yè),從而損害了主并企業(yè)原有股東的權(quán)益。這不僅對(duì)其他企業(yè)產(chǎn)生不利影響,而且對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是不利的。

2 新準(zhǔn)則下合并財(cái)務(wù)報(bào)表理論的變化

2.1 合并財(cái)務(wù)報(bào)表概念的變化

新準(zhǔn)則對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的定義是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表。在《暫行規(guī)定》中,合并會(huì)計(jì)報(bào)表是指“由母公司編制的,將母公司和子公司形成的企業(yè)集團(tuán)作為一個(gè)會(huì)計(jì)主體,綜合反映企業(yè)集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表”;“子公司是指被另一公司擁有控制權(quán)的被投資公司,包括由母公司直接或間接控制其過(guò)半數(shù)以上權(quán)益性資本的被投資企業(yè)和通過(guò)其他方式控制的被投資企業(yè)?！痹谛聹?zhǔn)則中,“子公司是指被母公司控制的企業(yè),同時(shí)被母公司控制的其他被投資單位(如信托基金等)也視同子公司?！笨梢钥闯?新準(zhǔn)則中是基于“控制”概念對(duì)子公司進(jìn)行定義的,當(dāng)母公司能夠統(tǒng)馭一個(gè)主體的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策,并藉此從該主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益時(shí),該母公司就具有控制權(quán)。

2.2 合并范圍的變化

新舊準(zhǔn)則對(duì)合并范圍的規(guī)定基本一致。但是,在新準(zhǔn)則中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了以控制為基礎(chǔ)確定合并范圍的基本理念,如新準(zhǔn)則明確規(guī)定母公司應(yīng)該合并其所有的子公司,除非存在例外情況,如按照破產(chǎn)程序已宣告被清理整頓的子公司;已宣告破產(chǎn)的子公司;非持續(xù)經(jīng)營(yíng)的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司;母公司不再控制的子公司;聯(lián)合控制主體以及其他非持續(xù)經(jīng)營(yíng)的或母公司不能控制的被投資單位。無(wú)論是對(duì)應(yīng)納入合并范圍的子公司的規(guī)定,還是對(duì)例外情形的規(guī)定,新準(zhǔn)則所強(qiáng)調(diào)的是,控制是實(shí)際意義上的控制,而不僅僅是法律形式的控制。在某種情況下,雖然某一方具有形式上的控股權(quán),但是根據(jù)公司章程或其他協(xié)議合同規(guī)定,可能這一方并沒(méi)有實(shí)際的控制權(quán),這時(shí)就不應(yīng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表;相反,雖然某一方?jīng)]有控股權(quán),但根據(jù)公司章程的規(guī)定,對(duì)投資對(duì)象卻具有實(shí)際的控制權(quán)且能取得相應(yīng)的控制利益,這時(shí)也應(yīng)編制合并報(bào)表。

2.3 少數(shù)股東權(quán)益的列報(bào)

我國(guó)《暫行規(guī)定》中指出:子公司所有者權(quán)益項(xiàng)目中不屬于母公司擁有的數(shù)額,應(yīng)當(dāng)作少數(shù)股東權(quán)益,在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目之前單列一類,以總額反映,在合并利潤(rùn)表中作凈利潤(rùn)之前的扣減項(xiàng)目。而按照新準(zhǔn)則第13條規(guī)定,子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額,應(yīng)當(dāng)作為非控制權(quán)益。非控制權(quán)益應(yīng)當(dāng)以子公司資產(chǎn)負(fù)債表日的股本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)確定,在合并資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下以“非控制權(quán)益”項(xiàng)目單獨(dú)列示。

2.4 取消了比例合并法

對(duì)比例合并法的規(guī)定主要體現(xiàn)在《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第158條有關(guān)合并報(bào)表的相關(guān)規(guī)定中?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》第158條規(guī)定,企業(yè)在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí),應(yīng)當(dāng)將合營(yíng)企業(yè)合并在內(nèi),并按照比例合并法予以合并。在新準(zhǔn)則中,考慮到控制實(shí)質(zhì)上意味著只有一方能夠?qū)α硪环綄?shí)施控制,而在聯(lián)合控制主體中,難找按合同約定同受兩方或多方控制的合營(yíng)企業(yè)不完全符合以上對(duì)控制的定義,因?yàn)槟腹痉矫鎸?shí)際上是控制不了的,如果合并到母公司報(bào)表中的話并不具有實(shí)際上的意義,因此在新準(zhǔn)則中取消了合并比例法的運(yùn)用,而是規(guī)定對(duì)合營(yíng)企業(yè)采用權(quán)益法進(jìn)行核算。

參考文獻(xiàn)

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