高 峰
繼中國央行先后與6個國家和地區(qū)貨幣當局簽署總額達6500億元的雙邊本幣互換協(xié)議后,國務院決定在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開展跨境貿(mào)易人民幣結算試點。
人民幣和外幣結算的區(qū)別
跨境貿(mào)易人民幣結算,是指用人民幣在國際貿(mào)易中執(zhí)行計價和結算的職能。也就是說在居民與非居民進行國際貿(mào)易時,進出口合同以人民幣計價,居民可以用人民幣向非居民支付,并且允許非居民使用人民幣存款賬戶進行國際結算。
舉例來說,如果一家中國企業(yè)向國外出口價值100萬美元的貨物時,國內(nèi)出口商可以與外國進口商進行協(xié)商,約定用人民幣計價,并用人民幣進行結算,按照1美元兌換6.8元人民幣的匯率比價,國內(nèi)出口商可以從外國進口商得到680萬元人民幣貨款,而不是以前的100萬美元貨款。同樣,國內(nèi)企業(yè)向國外進口貨物時,也可以用人民幣進行計價并結算。
有試點行目前已準備的人民幣結算試點業(yè)務覆蓋大宗商品特種鋼、化工產(chǎn)品、機械設備等在內(nèi)的多種貿(mào)易產(chǎn)品,敘做的業(yè)務品種有望涵蓋進口開證、出口來證、匯入?yún)R款、匯出匯款等現(xiàn)有結算方式。
人民幣結算可減少匯率風險
對國內(nèi)進出口企業(yè)來說,用人民幣進行跨境貿(mào)易結算,最主要的好處是不用承擔匯率風險。不管其他幣種如何波動。
采用人民幣作為結算貨幣,可以提高企業(yè)資金的使用效率。由于國內(nèi)進出口企業(yè)直接使用人民幣進行交易結算,減少了外幣兌換的交易環(huán)節(jié),加快了資金的流動速度,從而提高了企業(yè)資金的使用效率。
用人民幣進行結算,還可以減少外幣衍生品的交易費用和匯兌費用。目前,國內(nèi)一些進出口企業(yè)采取外幣衍生品交易鎖定匯率的方法來規(guī)避匯率風險,但降低風險的同時卻承擔了一定的外匯衍生品交易費用。同時,通過銀行進行外匯兌換,也承擔了一定的兌換成本。而如果采取跨境貿(mào)易人民幣結算,企業(yè)則可節(jié)省這兩項費用的開支。
進出口企業(yè)在進行財務核算時,其成本利潤可以用人民幣清晰地表現(xiàn)出來,而不用考慮外匯水平。關注未來政策動向
由于這次跨境貿(mào)易人民幣結算只是在部分地區(qū)和個別企業(yè)進行試點,并不是所有地方和進出口企業(yè)都可以用人民幣結算跨境貿(mào)易。但可以預測,跨境貿(mào)易人民幣結算可能將成為對外貿(mào)易結算的發(fā)展趨勢,故進出口企業(yè)應密切關注未來的政策動向,以調整企業(yè)的貿(mào)易對策。
一是企業(yè)所在地和開戶行是否可以開展跨境人民幣結算業(yè)務。如果國家將試點城市進一步擴大,企業(yè)應盡快向所在地人民銀行、外管局等相關管理部門提出申請,并向企業(yè)開戶銀行進行咨詢。
二是跨境人民幣結算業(yè)務的實施細則何時出臺。國家目前只選取了上海和廣東省的4個城市進行試點,試點地區(qū)政策的具體方案由本地相關管理部門自行制定,因此兩地很可能采取不同的人民幣結算模式。而國內(nèi)各進出口企業(yè)情況各不相同,只有等到實施細則正式出臺并且落實到位后,對企業(yè)的具體影響才能顯現(xiàn)。
三是對于國內(nèi)出口企業(yè)來說,用人民幣結算是否能繼續(xù)享受出口退稅政策。目前,國家認定出口貿(mào)易的一個重要條件就是是否以外幣進行貿(mào)易結算。因此,出口退稅等涉及到海關、稅務方面的配套政策也應受到企業(yè)的關注。
隨著企業(yè)結算習慣的改變和我國出口產(chǎn)品競爭力的增強,人民幣在貨物貿(mào)易結算中的占比將不斷提高。