淺談中小企業(yè)銀行貸款信用風險管理對策

關 喆

關喆

(鄭州經(jīng)貿(mào)職業(yè)學院會計系,河南 鄭州 450006 )

中圖分類號:F270F832.42文獻標識碼:A文章編號:1673-0992(2009)09-087-02

摘要:中小企業(yè)融資難的問題一直以來都是社會關注的焦點,中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)為貸款難。影響中小企業(yè)貸款的因素很多,其中銀行在經(jīng)營管理上缺乏有效的信用風險管理是重要原因之一。目前,銀行普遍存在流動性過剩問題,資金運用的壓力加大,開拓中小企業(yè)貸款業(yè)務已成為現(xiàn)實的選擇。本文從理論上就中小企業(yè)貸款信用風險評估方法問題進行了探討,對建立完善有效的信用評價制度和風險控制制度提出了建議。

關鍵詞: 零售貸款;信用評估

一、中小企業(yè)信用風險的特殊性

中小企業(yè)貸款相對大企業(yè)具有額度小、時效性要求高、期限短、頻率高、對貸款價格敏感度低等特點,這在信用風險的管理技術(shù)和管理機制上提出了與大型企業(yè)不同的要求。按照《新巴塞爾資本協(xié)議》的有關規(guī)定,貸款總金額較小的中小企業(yè)貸款可以作為零售貸款管理,中小企業(yè)貸款的信用風險因此也具有零售貸款信用風險的特點。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2001年1月發(fā)布的 《內(nèi)部評級方法》把零售貸款定義為:“由大量小額貸款所構(gòu)成的同質(zhì)組合,這些貸款的借款人是消費者或者小企業(yè),任何單筆貸款所增加的風險較小?！眱赡旰?,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2003年7月發(fā)布了《新巴塞爾資本協(xié)議》(征求意見稿) 給出零售貸款更詳細的界定。歸入零售貸款的資產(chǎn)需滿足下列標準 :(1)對個人的貸款 ,包括循環(huán)信貸和信用額度,個人定期貸款和租賃,不管金額大小,均作為零售貸款對待;(2)住房抵押貸款,不管其金額大小或是以共同擁有的住房作抵押物,只要借款人是擁有住房的個人均作為零售貸款;(3)對小企業(yè)的貸款, 如果銀行包括其控股的金融機構(gòu)作為一個整體對單個小企業(yè)的總貸款金額在100萬歐元以下,則將其作為零售貸款。個人擔保的小企業(yè)貸款作相同處理。此外,銀行需對零售貸款進行打包,組成資產(chǎn)池并在此基礎上進行管理。

該協(xié)議要求銀行必須利用至少五年的數(shù)據(jù)來估計零售貸款的信用風險特征 ,包括違約風險暴露(EAD)、預期損失(EL)、違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、有效期限(M)、意外損失(UL)等。

零售貸款的信用風險有其特殊性。首先,零售貸款的借款人通常是個人或小企業(yè),缺乏評級資料可供利用;其次,單筆貸款的金額相對較小。第三,借款人是否違約在很大程度上取決于社會因素。如違約的社會成本、信息成本和法律成本,這些因素很難量化。第四,零售貸款缺乏二級市場。無法根據(jù)二級市場的價格來建立價格預期或進行價值評估。盡管資產(chǎn)證券化技術(shù)實現(xiàn)了抵押貸款、信用卡或汽車貸款組合的流動,但是人們對單筆零售貸款的信用風險主要變量如LGD、PD等依然知之甚少。因此,中小企業(yè)信用風險的特殊性使得我們不能簡單地套用公司貸款業(yè)務或批發(fā)業(yè)務的風險管理模式,應針對中小企業(yè)特點和貸款風險特征制定切實可行的風險防范措施并提出相應的解決途徑。

二、中小企業(yè)信用評估體系建設

(一)信用評分模型是中小企業(yè)信用風險評估的發(fā)展趨勢

傳統(tǒng)方法中,專家制度屬于單變量測定法,它的缺陷在于不能對不同的財務比率的重要性進行排序,評級結(jié)果主要憑借專家的主觀判斷,標準不一致、隨意性大。綜合評估方法是目前國內(nèi)銀行普遍采用的方法,簡便易行,比較適合規(guī)模較大的公司,但用該方法評估中小企業(yè)成本高、效率低、評級的標準不科學,導致中小企業(yè)準入門檻過高,無法獲得銀行貸款。信用評分模型的優(yōu)點是可以降低人工成本、決策更有效率等。信用評分模型的應用可以提高貸款申請過程的速度,以及實現(xiàn)借款過程的自動化。憑借信用評分的幫助,銀行能夠在很短時間內(nèi)量化與特別申請者信用關聯(lián)的風險。這種方法比較適合數(shù)量眾多、數(shù)額較小的中小企業(yè)。[1]

目前信用評分模型的開發(fā)和應用在國內(nèi)還比較落后,但隨著金融非中介化趨勢加強,中小企業(yè)通過金融市場融資程度也加強,因此,借鑒國外信用風險定量度量和管理的經(jīng)驗、成果,構(gòu)建新型的信用風險識別模型,對中小企業(yè)信用風險進行識別和衡量,顯得十分迫切和必要。近年來中小企業(yè)貸款違約已經(jīng)積累了一定量樣本,為開展中小企業(yè)貸款信用風險的研究創(chuàng)造了有利條件。

(二)加快企業(yè)和個人征信系統(tǒng)建設,為每個中小企業(yè)建立信用檔案。

銀行能夠通過征信系統(tǒng)低成本獲取企業(yè)和企業(yè)主各類信息,將有助于其建立完善、有效的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)。企業(yè)和個人征信系統(tǒng)在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)信息資源共享,也將有助于建立失信懲戒機制,對企業(yè)和企業(yè)主形成強有力的約束力,促進整個社會信用環(huán)境的改善。建立信用體系對控制信用風險、提高貸款質(zhì)量、提高銀行對中小企業(yè)信貸服務和積極性都具有重要意義。

三、中小企業(yè)貸款信用風險管理對策建議

(一)銀行對中小企業(yè)貸款信用風險管理對策建議

從銀行的角度看,加強中小企業(yè)信用風險管理應從以下幾方面入手:

1.產(chǎn)品設計與客戶分類相結(jié)合。利用信用風險模型對中小企業(yè)客戶進行細分,在此基礎上針對細分的客戶群,開發(fā)出適合該客戶群收益、風險與流動性特征的創(chuàng)新產(chǎn)品,在通用評分模型的基礎上進一步細分,開發(fā)針對特定行業(yè)、貸款項目的更實用的、精準度更高的各類專用評分模型。既能夠提高銀行的產(chǎn)品營銷能力和競爭力,又能夠運用利率杠桿來管理風險。

2.注重提高銀行信用風險分析技術(shù)。一是要注重財務指標的分析,尤其是現(xiàn)金流分析。地方性銀行尤其要改變以往只看有無抵押、擔保的傳統(tǒng)做法,應充分利用企業(yè)財務指標建立信用風險分析模型。二是要注重對非財務指標的考察,加強對企業(yè)家個人信用狀況、企業(yè)特征等非財務指標的分析,建立包含這些關鍵指標的信用評分模型,使得對中小企業(yè)信用風險的評價更全面、客觀。[2]

3.注重積累中小企業(yè)信貸歷史數(shù)據(jù)。優(yōu)秀模型的建立需要多年的歷史數(shù)據(jù)支持,目前中小企業(yè)歷史數(shù)據(jù)資料非常欠缺,央行建立的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫剛剛起步。應加快建設,搜集、積累更詳細的數(shù)據(jù),并建立數(shù)據(jù)及時更新的長效機制,使銀行能夠通過數(shù)據(jù)庫低成本獲取中小企業(yè)各類信息,為信用風險評估模型的研發(fā)提供數(shù)據(jù)平臺。同時也有助于建立失信懲戒機制,對企業(yè)和企業(yè)家形成強有力的約束力,促進整個社會信用環(huán)境的改善。

4.采取有效措施消除中小企業(yè)信息不對稱問題。模型預測的準確性是建立在真實、公允的財務報表信息的基礎上,信息不對稱是制約中小企業(yè)信用風險評估的關鍵因素。建議盡快實現(xiàn)銀行征信部門與工商、稅務等職能部門的信息資源共享,通過信息聯(lián)網(wǎng)核查避免企業(yè)多套設帳、多套報表的情況,確保企業(yè)信息的真實性。征信管理部門在辦理貸款卡審查的過程中,應要求企業(yè)提供經(jīng)過會計師事務所審計的財務報表。相關部門應加強對中介機構(gòu)的市場監(jiān)管,提高社會中介機構(gòu)的專業(yè)化服務水平和誠信水平,保證驗資報告、審計報告的公正、真實。[3]

(二)完善中小企業(yè)信用風險管理的制度和政策環(huán)境

制度政策環(huán)境方面的缺陷已經(jīng)成為導致我國中小企業(yè)貸款違約的一個重要因素。以下四個方面對導致我國中小企業(yè)貸款違約風險的制度因素和政策環(huán)境進行了分析,對進一步完善中小企業(yè)信用風險管理提出了系統(tǒng)性建議。

1.進一步推進利率的市場化改革。實證分析發(fā)現(xiàn),利率、借款數(shù)額、借款期限等與違約之間具有內(nèi)生性關系,利率是可以起到甄別企業(yè)風險和配置信貸資金的作用的。因而,要進一步推進利率的市場化改革,銀行可以基于企業(yè)風險評價設置相應利率,一方面可以約束企業(yè)違約行為,一方面提高銀行的收益。

2.建立完善中小企業(yè)信用擔保制度。建立專業(yè)的信用增級公司為低信用級別企業(yè)發(fā)行直接債務融資工具提供增級。信用擔保制度是解決中小企業(yè)融資難的一項金融支持制度。目前國內(nèi)的擔保公司在中小企業(yè)直接債務融資擔保上的一大缺陷就是自身資本實力不足,不能最大限度地為中小企業(yè)降低融資成本。因此政府應加大政策扶持力度,本著“政府扶持,市場運作,規(guī)范管理,加快發(fā)展”的原則,采取具體措施促進擔保機構(gòu)開展業(yè)務。[3]

3.積極引導中小企業(yè)健全內(nèi)部信用管理制度,加強風險管理,增強誠信經(jīng)營理念。有條件的中小企業(yè)應該成立專門的信用管理部門, 借鑒國內(nèi)外客戶信用分析模型、客戶信用評級方法與技術(shù)、合約管理、營銷預警和應收賬款管理技術(shù),建立健全企業(yè)信用管理制度,大力推行“3+1”1科學信用管理模式,從原始資料積累開始,對企業(yè)進行全程信用管理。制定合理的信用政策,根據(jù)企業(yè)和不同客戶的具體情況確定適宜的授信額度,將信用管理的重點轉(zhuǎn)向事前和事中階段,形成信用管理工作的全覆蓋,實現(xiàn)信用管理與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的良性互動,提升中小企業(yè)的市場競爭力和持久發(fā)展能力。[4]

參考文獻:

[1]賀學會,王海峰,王小曼.企業(yè)信用行為與失信懲戒機制:一個基于信用資本的分析框架[J].金融研究.2008.10

[2]張吉光. 宏觀調(diào)控下的中小企業(yè)融資問題及對策[J].金融管理與研究.2009.01

[3]李毅,向黨.中小企業(yè)信貸融資信用擔保缺失研究[J].金融研究.2008.12

[4]高國強.信息不對稱條件下的中小企業(yè)融資問題研究[D].東北財經(jīng)大學.2007