大銀行救小企業(yè)獅子抓老鼠的游戲？

孫春艷

中小企業(yè)融資難問題的解決，要靠解除金融管制，開放市場。要讓民間自發(fā)組織起來社區(qū)性、中小型、草根型的股權(quán)投資基金，依靠民眾在信貸市場上發(fā)揮無窮的創(chuàng)造力

正在經(jīng)歷的經(jīng)濟危機，似乎給破解中小企業(yè)融資難題帶來了前所未有的歷史機遇。

2009年6月6日，由中央電視臺主辦、科技部、銀監(jiān)會、工信部等各相關(guān)部委協(xié)辦的“破解中小企業(yè)融資難”國際論壇上，科技部部長萬鋼、銀監(jiān)會主席劉明康、工業(yè)和信息化部部長李毅中以及工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行和建設(shè)銀行等多家單位的負責(zé)人紛紛表示，要加大力度扶持中小企業(yè)的融資，并把這個業(yè)務(wù)當作化解當前金融危機的一項重要任務(wù)來完成。

很顯然，這次論壇并非空穴來風(fēng)。6月3日，國務(wù)院總理溫家寶在國務(wù)院常務(wù)會議上指出，國際金融危機對中國的經(jīng)濟影響尚未見底，經(jīng)濟發(fā)展的不確定和不穩(wěn)定因素較多，經(jīng)濟平穩(wěn)回升的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固。而在此前的5月27日，同樣由國務(wù)院常務(wù)會議公布的“進一步穩(wěn)定外需”6項政策措施中，第三項措施，即是大力解決外貿(mào)企業(yè)融資難問題。

外貿(mào)企業(yè)尤其是中小企業(yè)，占據(jù)著中國經(jīng)濟的半壁江山。中國中小企業(yè)協(xié)會提供的數(shù)據(jù)表明，占99%的中小企業(yè)對中國GDP的貢獻超過60%、稅收超過50%，并提供了近70%的進出口和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬?qū)Α吨袊侣勚芸繁硎?，?jīng)濟能否走出危機，中小企業(yè)發(fā)展是關(guān)鍵。上述單位所做出的承諾，離中小企業(yè)的真正需求還很遙遠。

政策風(fēng)頻吹，貸款依然難

史健中已經(jīng)為自己企業(yè)急需的貸款發(fā)愁了好幾個月。他跑遍了附近的大小銀行，貸款依然沒有著落。

史健中的公司坐落在廣州市白云區(qū)烏溪工業(yè)區(qū)，是一家員工不足100人的衛(wèi)浴企業(yè)，主要承接國外訂單做貼牌生產(chǎn)。去年三季度以來，歐洲的訂單開始減少。史健中的企業(yè)由此處于半停工狀態(tài)。即使這樣，企業(yè)的開銷依然很大，前幾年辛苦積攢的利潤很快所剩無幾。今年3月，他好不容易爭取到一位歐洲老客戶一筆可觀的訂單，對方要求7月底前交貨。

工商銀行、建設(shè)銀行都要求他用應(yīng)收賬款或者房產(chǎn)項目來做抵押，也可以請具備一定擔保能力、實力雄厚的第三方企業(yè)作為保證人來貸款。但史健中目前的企業(yè)應(yīng)收賬款幾乎沒有，廠房則是租來的，他所認識的企業(yè)主跟自己的狀況都差不多，也都在為自己的資金發(fā)愁。

他還去過幾家小的城市商業(yè)合作社。無一例外，貸款條件也要求有優(yōu)質(zhì)的抵押物，如房產(chǎn)、商業(yè)物業(yè)等。經(jīng)常跑銀行的他，還知道按照銀監(jiān)會的規(guī)定，銀行的客戶分為大型企業(yè)、中型企業(yè)、中小型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)，而他的企業(yè)則屬于微型企業(yè)，即營業(yè)額在3000萬元以下、人數(shù)100人以下，屬于風(fēng)險等級最大的客戶。

根據(jù)中小企業(yè)協(xié)會提供的數(shù)據(jù)顯示，像史健中這樣的中小企業(yè)，截至2008年底，在中國的數(shù)量已經(jīng)達到970萬戶。加上個體工商戶，這個數(shù)字已經(jīng)達到2900萬戶。這些占到中國企業(yè)總數(shù)的99%的中小企業(yè)，從誕生之日起，就一直面臨著融資難、輸血難的困局。

其實，自去年下半年金融危機向中國實體經(jīng)濟蔓延以來，中央政府層面已經(jīng)出臺了多項鼓勵加大對中小企業(yè)放貸的制度和政策。但全國的史健中們，依然在銀行的大門口外彷徨。

去年12月3日，國務(wù)院確定了金融促進經(jīng)濟發(fā)展的政策措施，決定實施適度寬松的貨幣政策，同時重點支持中小企業(yè)；設(shè)立多層次中小企業(yè)貸款擔保基金和擔保機構(gòu)，提高對中小企業(yè)的貸款比重。

負銀行監(jiān)管之職的銀監(jiān)會，政策則“一陣緊似一陣”，似乎在與急劇下滑的工業(yè)增速賽跑。去年12月初，銀監(jiān)會首次提出《關(guān)于銀行建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)的指導(dǎo)意見》，鼓勵各家銀行建立準子銀行、準法人性質(zhì)的中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu)，實施單獨定價、獨立經(jīng)營、獨立核算，充分發(fā)揮專業(yè)化經(jīng)營優(yōu)勢，更好地扶持中小企業(yè)發(fā)展。

時隔不到3個月，2009年2月17日，銀監(jiān)會就給出了具體時間表，即“年內(nèi)完成小企業(yè)信貸專營服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立”，并要求包括國家開發(fā)銀行、五大國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行在內(nèi)的19家銀行，必須于2009年二季度末前完成滿足要求的小企業(yè)信貸專營機構(gòu)建立工作。

除此之外，更有實際的政策出臺。財政部3月9日宣布，中央財政已下達10億元中小企業(yè)信用擔保業(yè)務(wù)補助資金，資助330家符合條件的信用擔保機構(gòu)，以鼓勵此類機構(gòu)積極開展中小企業(yè)貸款擔保業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會在今年3月份時就明確表示，將在小企業(yè)貸款的監(jiān)管上給予一定不良貸款的風(fēng)險容忍度，即不良貸款500萬元以內(nèi)銀行可以核銷。

但像史健中們的遭遇，卻恰恰說明了中小企業(yè)融資難的局面并未有明顯改觀。銀監(jiān)會主席劉明康在中央電視臺中小企業(yè)融資難國際論壇上也稱：“目前金融服務(wù)于中小企業(yè)的現(xiàn)狀遠非理想?！?/p>

獅子抓老鼠的悖論

在救小企業(yè)等于救中國經(jīng)濟的邏輯下，大銀行在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下紛紛行動起來。

目前，五大行已經(jīng)迅速成立了中小企業(yè)貸款的專營機構(gòu)，盡管效率可疑。在《中國新聞周刊》此前的采訪中，某大行參與籌建此機構(gòu)的人士表示，“設(shè)立獨立核算的專營機構(gòu)，牽涉大量人、財、物，短期內(nèi)很難做到，三五年內(nèi)很難盈利?！?/p>

工商銀行行長楊凱生在6月6日的論壇現(xiàn)場表示，今年前5月整個貸款發(fā)放的61%投向了中小企業(yè)，使得中小企業(yè)貸款在工行占比從去年年底在的47.16%，提高到49%。其他銀行的數(shù)據(jù)也無一例外顯示：1至5月，中小企業(yè)信貸余額占全部銀行信貸余額的比重在加大。

而工業(yè)和信息化部部長李毅中的講話，卻與上述數(shù)據(jù)出入很大。李毅中在論壇講話中說，“今年頭三個月，全國信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬億，其中中小企業(yè)貸款增加額度只占不到5%！這樣的數(shù)字說明中小企業(yè)貸款增長沒有達到同步增長，中小企業(yè)貸款非常困難。”

很顯然，是救中小企業(yè)的政治化色彩而非中小企業(yè)的貸款盈利，使得各大銀行不能不做出動作。但其效果，卻未必像想象中的美好。中歐國際工商學(xué)院經(jīng)濟學(xué)與金融學(xué)教授許小年向《中國新聞周刊》介紹，大銀行做一筆20億的貸款與一筆20萬的貸款成本差不多，但收益卻相差千里，甚至大銀行做一筆20萬的貸款不賺錢反倒賠錢。

“一刀切要求所有銀行都加大中小企業(yè)貸款的力度顯然不夠合理。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士說，中國的金融體系自計劃經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型而來，國有企業(yè)資產(chǎn)總量占據(jù)全國資產(chǎn)總額的半壁江山，大銀行的主要服務(wù)對象就是國有大企業(yè)，其管理理念、業(yè)務(wù)流程、金融產(chǎn)品幾乎都是為大企業(yè)設(shè)置的。長期形成的“壘大戶”傾向的大銀行，缺乏面向中小企業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，現(xiàn)有的規(guī)定使他們面臨很多操作障礙。

“中小企業(yè)貸款就如小老鼠，本來抓老鼠是貓的天職，現(xiàn)在政府非要求大銀行這些獅子來抓老鼠，結(jié)果是獅子累得筋疲力盡，老鼠沒有抓到。”許小年為《中國新聞周刊》打了這樣的比方。

解放“中國的尤努斯”

許小年提到的“貓”，即草根性的中小金融服務(wù)機構(gòu)，如國外占金融機構(gòu)數(shù)量的90%以上的社區(qū)銀行等。

“經(jīng)過16年面向中小企業(yè)的貸款經(jīng)驗，我們現(xiàn)在基本能夠做到給老客戶貸款3小時解決，新客戶3天解決。我們貸款的94%都是無抵押的信用擔保貸款。”浙江臺州泰隆銀行行長王鈞對《中國新聞周刊》記者說。

浙江臺州泰隆銀行成立于2006年，前身是1993年成立的臺州市泰隆城市信用社。臺州位于浙江沿海中部，上海經(jīng)濟區(qū)的南翼，是中國重要工業(yè)生產(chǎn)出口基地，經(jīng)濟發(fā)展的主體是中小企業(yè)，占到企業(yè)總數(shù)的98%。

今年1至5月，泰隆銀行發(fā)放500萬以下的小企業(yè)貸款15000多筆，占全部貸款筆數(shù)的98%。目前已經(jīng)在杭州、寧波、麗水等地設(shè)立了分行。其中小企業(yè)貸款的不良率僅有1.62%，遠低于全國11.61%的水平。

不過，像泰隆銀行這樣開展中小企業(yè)信貸的中小商業(yè)銀行在國內(nèi)還只是鳳毛麟角。據(jù)《中國新聞周刊》了解，泰隆銀行脫胎于城市商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的定位是服務(wù)本地的中小企業(yè)和居民，但多數(shù)城商行還是去追逐大客戶，對中小信貸并不青睞。

孟加拉國的經(jīng)濟學(xué)家穆罕默德?尤努斯，經(jīng)過長達30年的實踐，締造了“窮人銀行”的模式，使該國數(shù)以萬計的貧苦婦女從貸款中受益，其銀行的還貸率高于表現(xiàn)最優(yōu)異的商業(yè)銀行，自1983年創(chuàng)立以來一直實現(xiàn)可觀的盈利。尤努斯小額信貸的成功模式，也已經(jīng)在全球100多個國家得到推廣，數(shù)百萬貧困人口因此成功脫貧。

“中小企業(yè)融資難問題的解決，要靠解除金融管制，開放市場。”中歐國際工商學(xué)院經(jīng)濟學(xué)與金融學(xué)教授許小年對《中國新聞周刊》表示。他強調(diào)需要建立一系列配套的法律、監(jiān)管、制度，使地下錢莊合法化，要讓民間自發(fā)組織起來社區(qū)性、中小型、草根型的股權(quán)投資基金，依靠民眾在信貸市場上發(fā)揮無窮的創(chuàng)造力。

“在中國，尤努斯的做法就是非法集資，根本不可能成功?！痹S小年說。他希望國家在立法監(jiān)管上重新考慮，給民間資本留出一些空間?！?/p>