集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)展望及對(duì)策分析

朱昌宇　王修平

受金融危機(jī)影響，世界經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定、不確定的因素明顯增多，正面臨二戰(zhàn)以來的首次負(fù)增長(zhǎng)，國際貨物貿(mào)易也隨之出現(xiàn)大幅下滑。由于供需不平衡，國際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)形勢(shì)嚴(yán)峻。在此對(duì)世界經(jīng)濟(jì)、國際貨物貿(mào)易、我國出口情況及國際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)前景進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，并提出相關(guān)對(duì)策建議。

1 世界經(jīng)濟(jì)：面臨二戰(zhàn)以來的首次負(fù)增長(zhǎng)

1.1 2009年世界經(jīng)濟(jì)展望

2008年下半年以來，美國次貸危機(jī)演變?yōu)榘倌暌挥龅膰H金融危機(jī)，并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重影響，全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，由擴(kuò)張期迅速轉(zhuǎn)入調(diào)整期。各國金融市場(chǎng)急劇動(dòng)蕩，損失慘重。雖然各國政府采取大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激措施，但迄今為止還沒有見到明顯成效，國際金融危機(jī)尚未見底。2008年全球GDP僅增長(zhǎng)3.2%，增長(zhǎng)率較上年減少2個(gè)百分點(diǎn)。2009年世界經(jīng)濟(jì)面臨二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的衰退，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不確定性明顯上升。

由于金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響超出預(yù)期，國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行和經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）多次下調(diào)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期。IMF在9個(gè)月內(nèi)將2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)5次，從2008年7月的3.9%到10月的3.0%，再到11月的2.2%，進(jìn)而到2009年1月的0.5%，最新1次調(diào)整是在2009年4月22日，IMF在最新的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測(cè)2009年世界經(jīng)濟(jì)將下降1.3%，為來首次負(fù)增長(zhǎng)。世界銀行在其2009年3月30日的報(bào)告中將2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)為Ha1.7%。OECD的預(yù)測(cè)最為悲觀，在其2009年3月31日的報(bào)告中將2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)為Ha2.7%。

3大經(jīng)濟(jì)體陷入二戰(zhàn)以來最嚴(yán)重的衰退之中。美國2008年第4季度GDP折年率下降6.3%，創(chuàng)來最大降幅；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)連續(xù)3個(gè)季度下滑，第4季度GDP收縮1.5%，創(chuàng)歷史最大降幅；日本第4季度GDP環(huán)比下降3.2%，折年率下降12.1%，是自1974年以來的最大降幅。更為糟糕的是失業(yè)率的高企。2009年2月，歐元區(qū)失業(yè)率高達(dá)8.5%，美國失業(yè)率達(dá)到8.1%，日本失業(yè)率為4.4%。失業(yè)人數(shù)的持續(xù)上升使人們對(duì)未來的信心不斷減弱，從而導(dǎo)致生活開支減少，進(jìn)一步影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

外部需求急劇萎縮導(dǎo)致資源產(chǎn)品價(jià)格暴跌。新興市場(chǎng)國家中，無論是以俄羅斯和巴西為代表的資源型國家，還是以東亞為代表的出口導(dǎo)向型國家，經(jīng)濟(jì)都出現(xiàn)大幅滑坡，部分國家的工業(yè)產(chǎn)值更是出現(xiàn)有史以來的最大降幅。由于資本外逃，本幣匯率持續(xù)貶值，以東歐為代表的部分新興市場(chǎng)國家陷入債務(wù)危機(jī)，財(cái)政收支明顯惡化，主權(quán)信用評(píng)級(jí)大幅下調(diào)，政治局面動(dòng)蕩不安。世界銀行預(yù)測(cè)2009年發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率降至2.1%，扣除中國和印度后，為零增長(zhǎng)。

1.2 對(duì)此輪調(diào)整的認(rèn)識(shí)

在過去逾中，生產(chǎn)力的3個(gè)主要組成部分——生產(chǎn)者、生產(chǎn)工具以及生產(chǎn)資料呈現(xiàn)出有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特征。隨著基礎(chǔ)教育的不斷普及和勞動(dòng)人口的大幅增加，發(fā)展中國家擁有大量?jī)r(jià)格低廉且素質(zhì)較高的勞動(dòng)力；信息技術(shù)的突破和普及使得生產(chǎn)力快速提高；布雷頓森林體系結(jié)束后形成的以美元為世界儲(chǔ)備貨幣的結(jié)算體系打破資本規(guī)模受制于貴金屬總量的限制，同時(shí)商業(yè)信用普及和創(chuàng)新帶動(dòng)杠桿水平提高，從而創(chuàng)造大量資本，原材料價(jià)格則始終保持在較低的水平上。這些都是帶動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前提。在經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)下，這些有利條件得以融合，實(shí)現(xiàn)人才、資本、原材料和產(chǎn)品的全球化流動(dòng)和產(chǎn)業(yè)的全球化配置，最終導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入上一輪超級(jí)繁榮周期。

但是，隨著信息化發(fā)展進(jìn)入瓶頸期，原材料價(jià)格尤其是能源價(jià)格居高不下，信用創(chuàng)造達(dá)到無以復(fù)加的程度，催生繁榮的種種利好不復(fù)存在，調(diào)整也隨之來臨。2008年國際金融危機(jī)是對(duì)全球分工體系中的貿(mào)易分工和金融分工嚴(yán)重失衡的一次總調(diào)整，從失衡到再平衡并建立更適應(yīng)21世紀(jì)需求的世界經(jīng)濟(jì)體系需要長(zhǎng)期過程。雖然奧巴馬政府加大對(duì)新能源和生物工程等產(chǎn)業(yè)的開發(fā)力度，但這些新興產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍需時(shí)日。從短期來看，全球經(jīng)濟(jì)仍缺乏明確的增長(zhǎng)點(diǎn)和清晰的增長(zhǎng)模式，經(jīng)濟(jì)的短期恢復(fù)只能是用一個(gè)泡沫替代另外一個(gè)泡沫。發(fā)達(dá)國家紛紛采取零利率和寬松的貨幣政策，這雖然有助于經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，但也將抬升未來通脹的壓力，通脹可能比經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇來臨得更早。盡管不愿意看到，但全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中期調(diào)整的可能性正在增大。筆者認(rèn)為，此輪經(jīng)濟(jì)調(diào)整是針對(duì)之前逾上升周期的調(diào)整，可能要經(jīng)歷甚至更長(zhǎng)的時(shí)期，對(duì)此應(yīng)做好充分的準(zhǔn)備。

2 貨物貿(mào)易：將出現(xiàn)大幅下滑

世界貨物貿(mào)易拉近各國經(jīng)貿(mào)關(guān)系，發(fā)展中國家與世界其他經(jīng)濟(jì)體尤其是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的關(guān)系變得越來越密切，可謂“環(huán)球同此涼熱”。分析來的歷史數(shù)據(jù)（見圖1），可以清楚地發(fā)現(xiàn)，世界貨物貿(mào)易的增速與GDP增速通常呈現(xiàn)齊漲共跌的態(tài)勢(shì)。

圖1 全球貨物進(jìn)出口增長(zhǎng)率與GDP增速的關(guān)系

全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)必然伴隨世界貨物貿(mào)易的大幅滑坡（見表1）。1982—2008年有2次世界貨物貿(mào)易增長(zhǎng)率降至負(fù)數(shù)，分別是1982年和2001年，這2次經(jīng)濟(jì)危機(jī)均發(fā)端于美國，并泛濫全球。由于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的需求大幅下降，對(duì)世界貨物貿(mào)易產(chǎn)生較大影響，增速降到負(fù)數(shù)，遠(yuǎn)較GDP的增速降幅為大。相比之下，1998年東南亞金融危機(jī)雖然對(duì)局部經(jīng)濟(jì)影響較大，但因發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的市場(chǎng)需求降幅不大，對(duì)世界貨物貿(mào)易的影響也比較有限。

表1 歷次全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)世界貨物貿(mào)易的影響%

數(shù)據(jù)來源： IMF

鑒于此次國際金融危機(jī)同樣發(fā)源于美國，且是金融系統(tǒng)的核心出現(xiàn)問題，其嚴(yán)重程度遠(yuǎn)超近年來的歷次危機(jī)，將對(duì)世界貨物貿(mào)易產(chǎn)生重大影響。參照歷次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，筆者認(rèn)為，2009年的世界貨物貿(mào)易將出現(xiàn)明顯下滑。各主要國際組織也作出類似預(yù)測(cè)：世界銀行在2009年3月30日更新的《全球經(jīng)濟(jì)展望——預(yù)測(cè)更新》報(bào)告中預(yù)測(cè)國際貿(mào)易將下降6.1%，世界貿(mào)易組織在最新發(fā)布的《世界貿(mào)易年度評(píng)估報(bào)告》中預(yù)測(cè)將下降9%，OECD在2009年3月30日發(fā)表的《經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告中預(yù)測(cè)將下降13%。

近期的數(shù)據(jù)也部分佐證了這一點(diǎn)。由于發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)收縮，使得東亞出口導(dǎo)向型國家遭受重創(chuàng)：2009年1，2月份，日本出口額同比分別下跌45.7%和49.4%，汽車和電子產(chǎn)品出口大幅下滑，僅汽車出口就銳減逾7成；韓國分別下降33.8%和18.3%，臺(tái)灣地區(qū)分別下降44.1%和28.6%，新加坡分別下降34.8%和23.7%，中國分別下降17.5%和25.7%。無論是貨幣相對(duì)堅(jiān)挺的中國和日本，還是貨幣大幅貶值的臺(tái)灣地區(qū)和韓國，都在經(jīng)歷大幅度的出口下跌，調(diào)整之劇烈出乎大多數(shù)人的預(yù)料。盡管世界經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易短期內(nèi)很難復(fù)蘇，但正在經(jīng)歷的可能是最壞的時(shí)候，隨著各國政府刺激經(jīng)濟(jì)政策的部分顯效和貿(mào)易融資的逐步解凍，國際貨物貿(mào)易量的下降率將逐步收窄。就全年來看，預(yù)計(jì)2009年國際貨物貿(mào)易量的下降率在9%左右。

3 我國出口：難以獨(dú)善其身

2008年9月我國外貿(mào)出口額還保持21.5%的增長(zhǎng)率，但其后連續(xù)5個(gè)月環(huán)比下降，連續(xù)4個(gè)月同比下降，2009年2月我國出口額同比下降率高達(dá)25.7%，3月同比下降率收窄到17.1%?？傮w來說難言樂觀。

在當(dāng)前的國際環(huán)境下，我國的出口難以獨(dú)善其身，主要有以下2個(gè)原因。

（1）外部需求無明顯好轉(zhuǎn)跡象。以歐美為代表的發(fā)達(dá)國家是我國出口的主要目的地。據(jù)統(tǒng)計(jì)，直接銷往G7國家的出口額占我國出口總額的40%左右（見表2），如再包括轉(zhuǎn)口到G7國家的貨物，這一比重達(dá)60%。受此次金融危機(jī)影響最嚴(yán)重的正是這些發(fā)達(dá)國家。同時(shí)，由于外部需求急劇萎縮，資源產(chǎn)品價(jià)格暴跌，新興市場(chǎng)國家的出口嚴(yán)重受阻，經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊，我國對(duì)新興市場(chǎng)的出口也將加速下滑。第1季度的外貿(mào)數(shù)據(jù)顯示，我國對(duì)東盟、俄羅斯和巴西等國的出口下滑均超過平均水平。

表2 1999—2008年我國對(duì)G7國家出口情況

數(shù)據(jù)來源： 海關(guān)總署

（2）人民幣匯率相對(duì)新興市場(chǎng)國家升值，在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)?；仡?998年的東南亞金融危機(jī)，G7國家的進(jìn)口增長(zhǎng)率僅從3.4%降至1.8%，出口導(dǎo)向型的東盟5國（越南、泰國、馬來西亞、印尼和菲律賓）的出口增長(zhǎng)率僅從10.4%微降至9.5%，而我國的出口增長(zhǎng)率卻從1997年的20.6%銳減至0.5%。究其原因，主要是危機(jī)期間東南亞絕大多數(shù)國家和地區(qū)的貨幣出現(xiàn)比例高達(dá)30%~50%的貶值，貶值比例最高的印尼盾下跌70％以上，由此產(chǎn)生的成本優(yōu)勢(shì)對(duì)我國產(chǎn)品構(gòu)成替代效應(yīng)。2008年下半年以來，受金融危機(jī)沖擊，很多新興市場(chǎng)國家的本幣大幅貶值，韓國、東盟、印度、俄羅斯、巴西及東歐等國的貨幣相對(duì)美元貶值比例普遍超過10%，部分國家超過30%。人民幣對(duì)美元匯率基本保持穩(wěn)定，相對(duì)新興市場(chǎng)國家大幅升值，這對(duì)我國出口產(chǎn)生顯著的抑制作用。

綜上所述，受外部需求放緩和周邊貨幣貶值的雙重壓力，我國外貿(mào)出口可能出現(xiàn)高達(dá)2位數(shù)的下降。

4 集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)：形勢(shì)相當(dāng)嚴(yán)峻

對(duì)于2009年的集裝箱市場(chǎng)需求，Clarkson在春季報(bào)告中預(yù)測(cè)較2008年增長(zhǎng)2.2%，Drewry在第1季度報(bào)告中預(yù)測(cè)較2008年萎縮5.5%。筆者較為認(rèn)同Drewry的預(yù)測(cè)，這主要是基于對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和貨物貿(mào)易形勢(shì)的預(yù)測(cè)。通過分析歷史數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)集裝箱運(yùn)量增長(zhǎng)率一般較國際貨物貿(mào)易高3個(gè)百分點(diǎn)（見圖2）。據(jù)此推算，預(yù)計(jì)2009年集裝箱市場(chǎng)需求可能出現(xiàn)6%的萎縮。

圖2 全球貨物進(jìn)出口增長(zhǎng)率與集裝箱運(yùn)量增長(zhǎng)率之間的關(guān)系

相對(duì)市場(chǎng)需求的下滑，2009年的運(yùn)力供應(yīng)大幅增長(zhǎng)。按照Drewry的最新預(yù)測(cè)，雖有部分訂單推遲和撤銷，2009年的新增運(yùn)力仍將達(dá)到140萬TEU，增長(zhǎng)10.5%，供大于求的趨勢(shì)相當(dāng)明顯。據(jù)AXS Alphaliner統(tǒng)計(jì),截至2009年4月，全球集裝箱船閑置運(yùn)力已達(dá)130萬TEU。

目前，集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)形勢(shì)相當(dāng)嚴(yán)峻，歐洲航線運(yùn)價(jià)跌至歷史谷底，美西航線運(yùn)價(jià)也跌至2002年以來的最低水平。現(xiàn)在的市場(chǎng)已經(jīng)處于底部區(qū)域，繼續(xù)下跌的空間不大，但由于未來幾年新船仍將陸續(xù)下水，運(yùn)力增長(zhǎng)保持高位，需求恢復(fù)相對(duì)緩慢，供過于求的壓力在未來內(nèi)仍將存在。

5 對(duì)策建議

（1）從長(zhǎng)期來看，要堅(jiān)定行業(yè)發(fā)展信心。自發(fā)現(xiàn)新大陸的逾來，海運(yùn)貿(mào)易長(zhǎng)盛不衰，不能因?yàn)闀簳r(shí)的回調(diào)而動(dòng)搖對(duì)整個(gè)行業(yè)的信心。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，危機(jī)過后，世界經(jīng)濟(jì)將迎來新一輪增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)只是人類發(fā)展過程中的波折，經(jīng)濟(jì)全球化卻是大勢(shì)所趨。集裝箱運(yùn)輸對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化起到非常重要的推動(dòng)作用，極大地降低了物流運(yùn)輸?shù)臅r(shí)間和成本，加快了國際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的節(jié)奏。作為先進(jìn)運(yùn)輸方式的代表，集裝箱運(yùn)輸?shù)那熬胺浅V闊。

（2）從中短期來看，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。2002年以來，航運(yùn)業(yè)進(jìn)入較長(zhǎng)繁榮周期，行業(yè)內(nèi)憂患意識(shí)淡漠。此輪調(diào)整不僅來自金融危機(jī)的影響，集裝箱運(yùn)輸行業(yè)本身也有周期性調(diào)整的要求。由于雙重因素疊加，此輪調(diào)整的時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)3~，對(duì)此應(yīng)做好最壞的打算和最充分的準(zhǔn)備，保持足夠的安全邊際和充足的流動(dòng)性。

（3）希望國家對(duì)航運(yùn)業(yè)尤其是集裝箱運(yùn)輸業(yè)予以扶持。航運(yùn)業(yè)，尤其是集裝箱運(yùn)輸業(yè)，對(duì)我國外貿(mào)的快速發(fā)展起到重要的支持和保障作用。我國近年來的快速發(fā)展得益于世界貿(mào)易的快速發(fā)展，也得益于集裝箱運(yùn)輸業(yè)的快速發(fā)展。現(xiàn)在集裝箱運(yùn)輸業(yè)遇到了較大困難，希望國家高度重視和大力支持集裝箱運(yùn)輸業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)相關(guān)扶持政策，降低有關(guān)稅費(fèi)，與企業(yè)共渡難關(guān)。2009年3月25日，國務(wù)院審議并原則通過《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》，這對(duì)航運(yùn)業(yè)來說無疑是重大的利好消息，希望政府盡快落實(shí)相關(guān)配套措施，并采取更多的方式和途徑扶持航運(yùn)業(yè)發(fā)展。

（4）加強(qiáng)合作，共同應(yīng)對(duì)問題和挑戰(zhàn)。在世界繼續(xù)發(fā)生深刻變化特別是國際金融危機(jī)仍在快速擴(kuò)散和蔓延的形勢(shì)下，應(yīng)該積極謀求互利合作，共同應(yīng)對(duì)問題和挑戰(zhàn)。中國海運(yùn)集團(tuán)將繼續(xù)以客戶需求為導(dǎo)向，加強(qiáng)與客戶之間的長(zhǎng)期合作，為客戶提供更多的延伸服務(wù)和增值服務(wù)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)“雙贏”或“多贏”；愿意深化與海運(yùn)業(yè)同仁的廣泛合作，建立長(zhǎng)效的競(jìng)爭(zhēng)協(xié)調(diào)機(jī)制，中海集運(yùn)目前已經(jīng)與多家班輪公司開展廣泛合作，通過共同投船、艙位互換等方式，增加服務(wù)“優(yōu)勢(shì)點(diǎn)”，提高航線效益，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；也愿意與港口碼頭、物流業(yè)者等共建更廣泛的集裝箱供應(yīng)鏈合作平臺(tái)，開拓海鐵聯(lián)運(yùn)和海空聯(lián)運(yùn)，共創(chuàng)更加深遠(yuǎn)的合作空間。

（5）控制運(yùn)力規(guī)模的過快增長(zhǎng)。當(dāng)前集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)最主要的矛盾是供過于求，而且這種壓力在未來數(shù)年內(nèi)還將存在。2008年下半年以來，很多船舶所有人陸續(xù)進(jìn)行運(yùn)力撤線及并班，并著手封存部分運(yùn)力，這些趨于理性的策略在一定程度上減少了市場(chǎng)上有效運(yùn)力的增長(zhǎng)，但2009年新交付的以上的超大型集裝箱船將達(dá)67艘，占新增運(yùn)力的37%，如何消化這些大型船舶將是航運(yùn)業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。希望業(yè)內(nèi)人士能夠加強(qiáng)合作，理性競(jìng)爭(zhēng)，共同控制運(yùn)力規(guī)模的過快增長(zhǎng)，盡快完成“去運(yùn)能化”，使市場(chǎng)健康發(fā)展。

（編輯：張 婕收稿日期：2009-04-30）