我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的必要性分析

解　勇　史安娜

摘要：文章將商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、解決我國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資困局、拉動(dòng)固定資產(chǎn)投資等角度對(duì)商業(yè)銀行著力發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的動(dòng)因加以分析并得出相關(guān)結(jié)論。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融租賃；必要性分析

一、引言

金融租賃是20世紀(jì)中后期金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，它以資金為紐帶、以物為載體，將多個(gè)市場(chǎng)主體緊密結(jié)合起來，引導(dǎo)資本合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源有效配置，是具有新金融功能的“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。經(jīng)過五十多年的發(fā)展，金融租賃已成為發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的融資方式，幾乎滲透了所有行業(yè)。是僅次于銀行信貸的第二大金融工具，在國(guó)際資本市場(chǎng)中占有非常重要的地位。發(fā)達(dá)國(guó)家租賃市場(chǎng)的滲透率(租賃設(shè)備投資占全部設(shè)備資產(chǎn)投資的比率)已基本在10％以上。美國(guó)的租賃滲透率已超過30％，進(jìn)入金融租賃的成熟市場(chǎng)階段。

從金融租賃的產(chǎn)生、發(fā)展的成因來看，金融租賃是金融業(yè)高度發(fā)達(dá)，金融資本、產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本相互滲透與結(jié)合的產(chǎn)物。正是由于金融租賃的良好結(jié)合與作用。歐美國(guó)家金融租賃業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出欣欣向榮的態(tài)勢(shì)，目前已從傳統(tǒng)的融資租賃階段發(fā)展到以資本運(yùn)營(yíng)為主的現(xiàn)代租賃階段。而在我國(guó)，伴隨著商業(yè)銀行尤其是四大國(guó)有銀行股份制改造的完成，以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和各類企業(yè)迅速壯大，商業(yè)銀行將會(huì)越來越關(guān)注金融租賃業(yè)的發(fā)展，本文將從商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、解決我國(guó)企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資困局、拉動(dòng)固定資產(chǎn)投資等角度對(duì)商業(yè)銀行著力發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)的必要性加以分析。

二、我國(guó)金融租賃業(yè)的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

我國(guó)的金融租賃是改革開放的產(chǎn)物。1980年，中國(guó)民航在中國(guó)國(guó)際信托投資公司推動(dòng)下，與美國(guó)漢諾威爾制造租賃公司和美國(guó)勞埃得銀行合作，利用跨國(guó)租賃方式從美國(guó)租進(jìn)第一架波音747SP飛機(jī)，這是我國(guó)最早的金融租賃實(shí)踐：此后，1981年4月。中信公司與北京機(jī)電設(shè)備公司、日本東方租賃公司合資創(chuàng)立了中國(guó)東方租賃公司；同年7月，國(guó)家物資局又成立了中國(guó)租賃公司；這些公司的成立，標(biāo)志著我國(guó)金融租賃業(yè)的誕生。

從1980年到2000年，我國(guó)金融租賃業(yè)經(jīng)歷了探索、急劇擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)等三個(gè)階段，進(jìn)入1997年后我國(guó)金融租賃全行業(yè)陷于困境。1997年廣東國(guó)際租賃有限公司、海南國(guó)際租賃有限公司和武漢國(guó)際租賃公司由于嚴(yán)重的資不抵債相繼倒閉；2000年中國(guó)華陽(yáng)金融租賃有限責(zé)任公司宣布破產(chǎn)清算。但從2001年開始，我國(guó)金融租賃在總結(jié)理論和實(shí)踐、借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，從制度建設(shè)人手，建立完善了租賃的四大支柱——法律、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管和稅收制度，為各公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)規(guī)范有序開展提供了保障，我國(guó)金融租賃行業(yè)不斷成熟。并且開始走向規(guī)范、健康發(fā)展的軌道。

隨著銀監(jiān)會(huì)2007年3月修訂的《金融租賃公司管理辦法》頒布和實(shí)施。商業(yè)銀行通過包括新設(shè)、并購(gòu)、控股和合資的主要方式進(jìn)軍融資租賃業(yè)的方式逐步確定，業(yè)務(wù)領(lǐng)域定位逐漸清晰。中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行、民生銀行、光大銀行、中國(guó)銀行、浦發(fā)銀行等近十家商業(yè)銀行向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)新設(shè)金融租賃公司。其中。工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、民生銀行和招商銀行等五家銀行通過獨(dú)資或合資形式新設(shè)金融租賃公司。每家金融租賃公司注冊(cè)資本金20億元～45億元。五家銀行系金融租賃公司于2007年下半年陸續(xù)獲得了銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的金融租賃牌照并正式開業(yè)運(yùn)營(yíng)，標(biāo)志著關(guān)閉十年之久的金融租賃業(yè)大門對(duì)商業(yè)銀行正式打開。

三、商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)的必要性分析

1、開展金融租賃業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行嘗試混業(yè)經(jīng)營(yíng)、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)金融體系面臨著很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，造成這種風(fēng)險(xiǎn)的原因就是我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)形式過于單一。主要是貸款、投資等以貨幣資金為標(biāo)的資產(chǎn)形式。商業(yè)銀行信貸形成后很難控制資金的用途。貸款被挪用、擠占的情況屢見不鮮，采用金融租賃的形式，可以有效防止上述問題的產(chǎn)生，降低銀行資金運(yùn)用中的風(fēng)險(xiǎn)，有利于改善商業(yè)銀行的資產(chǎn)狀況。其次。銀行可利用自有資金的優(yōu)勢(shì)，在為企事業(yè)單位提供機(jī)器、設(shè)備的同時(shí)。能加快金融創(chuàng)新的步伐，增加了新的利潤(rùn)來源，尤其是股份制商業(yè)銀行，重新獲得進(jìn)入金融租賃行業(yè)準(zhǔn)入資格，是我國(guó)銀行業(yè)推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要一步。再次，隨著金融脫媒的加劇和金融環(huán)境的變化，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)多元化、綜合化已是大勢(shì)所趨，商業(yè)銀行依據(jù)自身的資金優(yōu)勢(shì)和客戶基礎(chǔ)。發(fā)展金融租賃得天獨(dú)厚，商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司，不僅使金融租賃成為銀行信貸的一種補(bǔ)充手段。成為新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，幫助廣大企業(yè)解決融資困難，還可以發(fā)揮金融租賃在交易結(jié)構(gòu)等方面的靈活特點(diǎn)。提供商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸方式無法提供的金融服務(wù)：而且可以為銀行間接培養(yǎng)未來客戶，還可以發(fā)揮客戶資源、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)，在業(yè)務(wù)種類和信息方面進(jìn)一步豐富與完善，從而滿足客戶多樣化、差別化的金融需求。

2、金融租賃業(yè)務(wù)有助于商業(yè)銀行拓寬業(yè)務(wù)渠道、加速發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，中國(guó)成為全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的一環(huán)。為提高我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，必須加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，把優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。金融租賃是銀行資本、工商業(yè)資本相結(jié)合的產(chǎn)物，可發(fā)揮傳承轉(zhuǎn)合的功能，在充分體現(xiàn)資本市場(chǎng)化、國(guó)際化性質(zhì)的同時(shí)，提高資金的科技含量。通過金融租賃公司對(duì)產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)的綜合分析判斷。提高資金投向的合理性，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。金融租賃是一種以實(shí)物為載體的融資手段?？梢詳U(kuò)大企業(yè)投資、進(jìn)行技術(shù)改造、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)、有效增加資產(chǎn)流動(dòng)性的渠道。金融租賃可以溝通金融、商業(yè)、生產(chǎn)三個(gè)市場(chǎng)，引導(dǎo)資本合理有序地流動(dòng)。促進(jìn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本在市場(chǎng)上相互滲透與結(jié)合。這種作用是簡(jiǎn)單信貸資金所無法企及的。因此，金融租賃的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)?？梢詾樯虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展提供廣闊的空間。

3、金融租賃有助于化解中小企業(yè)的融資困境，促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開拓。首先。中小企業(yè)具有資金需求小和現(xiàn)金流不穩(wěn)定的特點(diǎn)，在獲取商業(yè)銀行貸款方面往往處于劣勢(shì)地位，金融租賃利用分期支付租金的形式實(shí)現(xiàn)融資和投資的結(jié)合，成為解決中小企業(yè)的融資難題一道利器。金融租賃具有所有權(quán)和收益權(quán)分離的特點(diǎn)，機(jī)器設(shè)備的所有權(quán)并不是利用該項(xiàng)設(shè)備創(chuàng)造利潤(rùn)的必要條件，以較少的租金獲得機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)。同樣也能創(chuàng)造利潤(rùn)，達(dá)到經(jīng)營(yíng)目的。同時(shí)。金融租賃通過表外融資。有效降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，使企業(yè)保留進(jìn)行其他融資的便利。

其次，金融租賃具有融資和融物相結(jié)合的功能。是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下銜接產(chǎn)銷的橋梁和紐帶。發(fā)展金融租賃可使供需方直接見面。減少中間環(huán)節(jié)。有利于商品加速進(jìn)人投資領(lǐng)域和消費(fèi)領(lǐng)域，從而帶動(dòng)制造業(yè)的快速健康發(fā)展。金融租賃的持續(xù)性行為，為出租人和承租人的溝通創(chuàng)造了良好的條件。生產(chǎn)企業(yè)通過金融租賃而不是通過直接出賣來

實(shí)現(xiàn)銷售，對(duì)承租者而言。首付租金相對(duì)于一次性采購(gòu)成本相比低得多，因而降低了購(gòu)買的門檻?；钴S了交易的同時(shí)，使企業(yè)在現(xiàn)金流壓力減小。購(gòu)買力增加。同時(shí)，金融租賃能有效規(guī)避企業(yè)機(jī)器設(shè)備的“無形磨損”加速所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，促使了中小企業(yè)不斷跟蹤先進(jìn)技術(shù)，加快更新改造的節(jié)奏，使用先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)科技含量高的產(chǎn)品，進(jìn)而保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。尤其對(duì)高科技中小企業(yè)而言?？梢?guī)避由于技術(shù)落導(dǎo)致的機(jī)器設(shè)備貶值風(fēng)險(xiǎn)。

4、金融租賃有利于運(yùn)用倍數(shù)效應(yīng)拉動(dòng)投資。首先，在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下。政府大量的固定資產(chǎn)建設(shè)投資要通過商業(yè)銀行向社會(huì)輸送，由于資金有限。國(guó)家每年投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金，并不能解決整個(gè)項(xiàng)目所需設(shè)備的資金。因此，如果國(guó)家通過商業(yè)銀行進(jìn)行金融租賃業(yè)務(wù)，由商業(yè)銀行新設(shè)的金融租賃公司籌措全部資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將財(cái)政資金作為前期租金支付給金融租賃公司，就可以通過租賃這只杠桿解決由于資金短缺而造成的投資不足。擴(kuò)大政府財(cái)政投入的倍數(shù)效應(yīng)；同時(shí)商業(yè)銀行可以利用金融租賃業(yè)自身的特點(diǎn)，將租賃公司作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)載體，通過吸收股東投資，或在資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)采取借貸、拆借、發(fā)債、上市等融資手段拉動(dòng)銀行貸款，吸收社會(huì)投資，為社會(huì)閑散資金找到新的投資渠道。

其次，由于金融租賃是一種實(shí)物信用。在租賃期間，承租人只擁有設(shè)備的使用權(quán)，一方面。出租人可以在租賃期間通過租賃物品把握資金的使用方向，可以防止投資資金的流失，充分滿足政府的投資意愿；另一方面，若承租人不支付租金。出租人可以收回租賃物，以保證投入資金的回收，有了租賃物品作抵押，出租人的資金安全就有了保證。相比之下，開展金融租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)比銀行直接貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。因此，商業(yè)銀行通過金融租賃公司開展金融租賃業(yè)務(wù)間接發(fā)放貸款。既增加了銀行的業(yè)務(wù)形式，又大大降低了銀行直接貸款的風(fēng)險(xiǎn)，拉動(dòng)銀行信貸規(guī)模，加大投資力度。

四、小結(jié)

金融租賃業(yè)具有全世界公認(rèn)的四大功能。即：投資、融資、促銷和資產(chǎn)管理。金融租賃憑借其強(qiáng)大的功能。在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了巨大的作用，同時(shí)也越來越受到各國(guó)政府的青睞。在我國(guó)，金融租賃業(yè)起步晚。人們對(duì)它的認(rèn)識(shí)還比較少，因此金融租賃業(yè)在我國(guó)主要發(fā)揮著融資功能，其它功能發(fā)揮的少之又少。而商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司。有其獨(dú)特的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行雄厚的資金、在項(xiàng)目評(píng)估和信貸管理領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)。以及客戶資源、網(wǎng)絡(luò)、從業(yè)隊(duì)伍方面的優(yōu)勢(shì)，無疑為其拓展金融租賃業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展基礎(chǔ)。銀行業(yè)金融租賃公司的設(shè)立。對(duì)于銀行而言?？梢詫?shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)多元化、朝金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)邁出關(guān)鍵一步：對(duì)于整個(gè)租賃行業(yè)而言，可有效降低融資租賃成本，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。促使行業(yè)健康快速發(fā)展。隨著政策的不斷支持和法規(guī)體系的完善，商業(yè)銀行應(yīng)通過金融創(chuàng)新。著力提高金融租賃的寬度和深度，在自身競(jìng)爭(zhēng)力不斷得到鞏固和加強(qiáng)的同時(shí)促進(jìn)我國(guó)金融租賃業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的有效提高。