對(duì)株洲信貸投放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展匹配狀況的調(diào)查與思考

黃　瑩

2007年末，長(zhǎng)株潭城市群獲批兩型社會(huì)試驗(yàn)區(qū)。近期，國(guó)家又相繼出臺(tái)四萬億元拉動(dòng)內(nèi)需的投資和十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃，并實(shí)施適度寬松的貨幣政策。在新的歷史機(jī)遇和挑戰(zhàn)面前，株洲金融業(yè)應(yīng)通過增加有效信貸投入，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，助推本地企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，幫助本地經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。本文通過對(duì)近幾年株洲信貸投放與經(jīng)濟(jì)發(fā)展匹配狀況的分析，剖析了困擾株洲信貸投放問題不足、結(jié)構(gòu)欠優(yōu)的原因，并提出相關(guān)建議。

一、株洲經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展?fàn)顩r

（一）經(jīng)濟(jì)實(shí)力快速增強(qiáng)，工業(yè)化進(jìn)程加快

近幾年，由于新型工業(yè)化的有力推進(jìn)，株洲國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量不斷擴(kuò)大。近五年，全市GDP總量以年均19.0%的速度增長(zhǎng)，連續(xù)跨越500億元、600億元、700億元和900億元的四個(gè)臺(tái)階。2008年，全市實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值909.47億元，增長(zhǎng)13.4%。其中：三次產(chǎn)業(yè)增加值分別為109.64億元、497.19億元和302.64億元，分別增長(zhǎng)6.1%、15.1%和13.0%。三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由2004年的14.2：48.6：37.2調(diào)整到2008年的12.1：54.6：33.3（按現(xiàn)價(jià)GDP計(jì)算）。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡。一方面，全市工業(yè)化進(jìn)程加快。2008年，全市工業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值439.55億元，占GDP的比重達(dá)48.3%，較2004年上升7.2個(gè)百分點(diǎn)，完成工業(yè)增加值439.5億元，是2004年的2.36倍。另一方面，我市第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重不僅遠(yuǎn)未達(dá)到萊克爾斯現(xiàn)代化標(biāo)準(zhǔn)（即45%以上）的要求，還呈現(xiàn)反常的遞減趨勢(shì)。2008年，全市第三產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值302.64億元，占GDP總量的33.3%，較2004年近4個(gè)百分點(diǎn)。

（二）信貸增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，投放結(jié)構(gòu)變化

近五年，全市貸款以年均8.0%（不含剝離）的速度增長(zhǎng)。2008年，全市金融機(jī)構(gòu)貸款余額為349.35億元，比年初增加56.29億元，增長(zhǎng)18.5%（含農(nóng)行剝離不良貸款10.72億元），為近五年的次高點(diǎn)。其中：三次產(chǎn)業(yè)貸款余額分別為26.65億元、117.59億元和205.11億元，分別增長(zhǎng)36.0%、-1.0%和23.9%。從近幾年貸款投放趨勢(shì)看， 2004年以前，結(jié)合株洲市經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，全市有超過一半的貸款總量投放在工業(yè)領(lǐng)域上。2004年后，隨著我市房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，個(gè)人按揭貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款持續(xù)增長(zhǎng)，拉動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)貸款比重的不斷上升，而工業(yè)由于受到大型企業(yè)“金融脫媒”現(xiàn)象的影響，比重下降明顯。

二、信貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展匹配過程中存在的主要問題及原因分析

（一）主要問題

1.總量上的不協(xié)調(diào)。長(zhǎng)期以來，株洲信貸增長(zhǎng)持續(xù)低于全省水平，金融資源被其它地市占用現(xiàn)象突出。2008年，株洲市貸款總額349.35億元，只占“長(zhǎng)株潭”貸款總額的8.3%，低于同期株洲市GDP在三市中的占比近12個(gè)百分點(diǎn)。2008年，全市貸款增幅仍低于全省同期水平2.4個(gè)百分點(diǎn)，貸款增幅居全省第九位，低于增幅第一的婁底市7.9個(gè)百分點(diǎn)，分別低于長(zhǎng)沙、湘潭1.5和2個(gè)百分點(diǎn)。從金融深度看，近五年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2008年末，全市金融深度指數(shù)為38.4%，較2004年下降14.2個(gè)百分點(diǎn)。

2.結(jié)構(gòu)上的不對(duì)稱。2006到2008年的三年間，全市三次產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值的結(jié)構(gòu)比12.5：51.5：36.0調(diào)整為12.1：54.6：33.3，第一、三產(chǎn)業(yè)比重分別下降了0.4個(gè)和2.7個(gè)百分點(diǎn)，第二產(chǎn)業(yè)則上升了3.1個(gè)百分點(diǎn)。然而，3年來，三個(gè)產(chǎn)業(yè)的信貸投入增幅分別增長(zhǎng)了54.9%、10.4%、70.2%，三次產(chǎn)業(yè)信貸結(jié)構(gòu)比則由7.0:44.0:49.0調(diào)整為7.4：34.0：58.6，信貸結(jié)構(gòu)變化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化倒置。產(chǎn)業(yè)比重下降的第三產(chǎn)業(yè)，其信貸資金增量卻是第二產(chǎn)業(yè)的7.5倍。可見，信貸投入增長(zhǎng)在結(jié)構(gòu)上存在嚴(yán)重的不合理性，即產(chǎn)出多的投入少、產(chǎn)出少的投入多。信貸增量過多的投向第三產(chǎn)業(yè)。近三年，第三產(chǎn)業(yè)累計(jì)新增貸款84.08億元，占同期貸款新增總量的80.3%。此外，信貸投向過于偏向城區(qū)，縣域經(jīng)濟(jì)信貸需求得不到有效滿足。從2003-2008年的數(shù)據(jù)看，雖然縣域的GDP水平與市區(qū)接近，但貸款在全市貸款總量中的占比卻不到三成，始終徘徊在26%-27%。

3.支持對(duì)象上的偏移。目前，全市非公企業(yè)貸款只占全市貸款總量的四成、企業(yè)貸款的五成左右，與非公經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)所占的份額比較，信貸規(guī)模明顯偏小。從非公企業(yè)的貸款情況看，一些技術(shù)含量高或產(chǎn)品有銷路、有市場(chǎng)，譬如像節(jié)能環(huán)保、交通運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化等的非公有制企業(yè)，雖然反映銀行貸款有一定難度，但通過他們對(duì)多家銀行的接觸，最后都獲得了不同程度的信貸要求，信貸滿足情況相對(duì)較好。而一些規(guī)模越小、市場(chǎng)占有率不高或是剛剛起步各種條件還不十分成熟的非公有制企業(yè)想得到貸款就相當(dāng)困難。特別是國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策不予支持的非公有制企業(yè)，已成為信貸過程中逐步壓縮和退出的對(duì)象。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境和從緊的貨幣政策下，有90%左右的非公有制企業(yè)資金緊張，貸款也越來越困難，尤其是企業(yè)越小貸款越難。融資難，是制約非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大“瓶頸”。

（二）原因分析

1.產(chǎn)業(yè)發(fā)展與宏觀政策的沖突。株洲是“一五”和“二五”時(shí)期國(guó)家重點(diǎn)投資建設(shè)發(fā)展起來的以有色冶金及機(jī)械設(shè)備制造為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的重工業(yè)城市。傳統(tǒng)工業(yè)存在著附加值低、能耗高、污染重等諸多弊端，且轉(zhuǎn)換升級(jí)的難度較大。在國(guó)家可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略下，這種產(chǎn)業(yè)恰恰受到了國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策嚴(yán)格限制，是信貸審批過程中逐步壓縮和退出的重點(diǎn)，給新形勢(shì)下株洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。2008年，全市新增貸款56.29億元，但制造業(yè)卻不增反降，貸款余額較年初減少0.46億元，下降0.43%。

2.信貸供給與企業(yè)需求的矛盾。一是銀行想放貸者與想銀行放貸者不同。一方面，目前，商業(yè)銀行普遍奉行“重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)地區(qū)”的信貸政策。全市金融機(jī)構(gòu)均將貸款營(yíng)銷重點(diǎn)投向本地大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，而這些優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資渠道多元，直接融資能力強(qiáng)。從目前的情況看，這塊信貸市場(chǎng)已經(jīng)飽和。另一方面，全市中小企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對(duì)銀行信貸資金需求強(qiáng)烈，但受國(guó)家信貸政策和各行處的風(fēng)險(xiǎn)控制等多方因素影響，銀行對(duì)其惜貸心理嚴(yán)重。

3.金融弱勢(shì)群體的自身約束。通過調(diào)查，我們總結(jié)了困擾縣域和中小企業(yè)貸款的四大因素：一是縣域金融服務(wù)功能弱化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，五縣（市）2000年金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)377個(gè)，到2008年末縮減到254個(gè)，減幅約30%；二是外部信貸環(huán)境不佳?？傮w來看，盡管轄內(nèi)攸縣、醴陵等地金融生態(tài)創(chuàng)建試點(diǎn)收到了初步成效，但縣域逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象依然存在，部分地區(qū)遏制失信行為不力，一定程度上造成金融機(jī)構(gòu)“懼貸”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年6月末，五縣（市）金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額達(dá)15.47億元，占貸款總額的17.8％。此外，縣域擔(dān)保體系發(fā)展滯后以及涉貸中介收費(fèi)較高等問題的存在，也不利于促進(jìn)縣域信貸投放增長(zhǎng)；三是中小企業(yè)自身欠規(guī)范。首先，企業(yè)規(guī)模小，難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款評(píng)級(jí)的最低門檻。其次，部分企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)局限為家族式、個(gè)體私營(yíng)或粗糙式的股份制模式，根本談不上建立現(xiàn)代企業(yè)制度。特別是財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，做假報(bào)表、隱瞞企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況屢見不鮮，造成借貸雙方信息不對(duì)稱，增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)管理難度。此外，中小企業(yè)普遍存在抵押擔(dān)保不足的問題，無法達(dá)到金融機(jī)構(gòu)申貸的基本條件。

三、相關(guān)建議

（一）緊扣項(xiàng)目建設(shè)。一是要建立促進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)的長(zhǎng)效機(jī)制，確立抓項(xiàng)目建設(shè)始終是貫穿于整個(gè)“十一五”期間工作的重中之重。二是大力培育新的信貸項(xiàng)目，確保項(xiàng)目建設(shè)數(shù)量的穩(wěn)定增長(zhǎng)是信貸資金能夠持續(xù)性投入的落足點(diǎn)。三是要抓好項(xiàng)目引進(jìn)。要高度當(dāng)前金融危機(jī)下的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，及時(shí)抓住沿海地區(qū)的一些勞動(dòng)密集性和資本密集性產(chǎn)業(yè)正逐步向內(nèi)陸地區(qū)轉(zhuǎn)移機(jī)遇，充分運(yùn)用好優(yōu)惠政策和株洲的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，積極主動(dòng)地爭(zhēng)取一些好的項(xiàng)目能落戶株洲。四是建立項(xiàng)目建設(shè)和企業(yè)融資網(wǎng)絡(luò)化流轉(zhuǎn)平臺(tái)。建議由政府牽頭建立，定期發(fā)布基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、招商引資項(xiàng)目和中小企業(yè)基本信息情況，確保信息的可信度和及時(shí)性，提高銀行跟蹤參與的透明度。

（二）確保重點(diǎn)行業(yè)。一是加大對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)產(chǎn)品信貸投入，促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)。信貸投放和金融服務(wù)要繼續(xù)壯大株洲市四大產(chǎn)業(yè)集群，扶持“七大基地”建設(shè)，重點(diǎn)支持株冶、電力機(jī)車、硬質(zhì)合金、千金藥業(yè)等骨干企業(yè)；二是加大對(duì)水利、能源、交通、通信等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入力度，鞏固經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展物質(zhì)基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)與政府部門應(yīng)抓住國(guó)家四萬億擴(kuò)大內(nèi)需的投資計(jì)劃和當(dāng)前適度寬松的貨幣政策時(shí)機(jī)，落實(shí)建設(shè)所需的信貸資金，促進(jìn)本地重點(diǎn)在建項(xiàng)目早日建成投產(chǎn)；抓緊做好項(xiàng)目前期準(zhǔn)備工作，合理組織現(xiàn)有信貸評(píng)估力量，按照信貸條件和程序，對(duì)受理的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目及時(shí)進(jìn)行項(xiàng)目平估，確保項(xiàng)目按時(shí)開工；要確保列入國(guó)家計(jì)劃和株洲市重點(diǎn)項(xiàng)目的資金需求，對(duì)城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造、郵電通信設(shè)施、公路、鐵路、供氣供水、環(huán)保以及學(xué)?；A(chǔ)設(shè)施如學(xué)生公寓、教學(xué)樓等項(xiàng)目要積極給予信貸支持。

（三）扶持中小企業(yè)。一是努力架構(gòu)方便中小企業(yè)融資的金融制度體系。適當(dāng)下放基層銀行貸款審批權(quán)限，實(shí)行評(píng)級(jí)授信授權(quán)有機(jī)統(tǒng)一。同時(shí)，還應(yīng)積極探索和創(chuàng)新融資工具。株洲已在全國(guó)先行組織開展了出口退稅賬戶、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款，對(duì)拓寬融資渠道，解決中小企業(yè)合理的資金需求起到了實(shí)效；二是提升企業(yè)自身素質(zhì)。要建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，規(guī)范會(huì)計(jì)帳務(wù)和報(bào)表，向銀行和社會(huì)披露真實(shí)信息；三是加大政策支持力度。對(duì)非公中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的利息收入適當(dāng)降低營(yíng)業(yè)稅，適時(shí)考慮允許銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)非公有制企業(yè)貸款在稅前足額提取準(zhǔn)備金，建立非公有制企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等；四是健全中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制。針對(duì)目前的擔(dān)保公司規(guī)模小、運(yùn)作不規(guī)范、費(fèi)用率高的問題，建議發(fā)揮政府主導(dǎo)、行業(yè)引導(dǎo)作用，組建實(shí)力較強(qiáng)的擔(dān)保公司，推廣信用聯(lián)保的擔(dān)保公司運(yùn)作方式，規(guī)范擔(dān)保公司行為。對(duì)自主創(chuàng)新的科技性小企業(yè)，要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，權(quán)威界定專利權(quán)抵押方式，合理分?jǐn)偼顿Y風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)銀行信貸投入。

（四）完善市場(chǎng)功能。一是加強(qiáng)金融市場(chǎng)主體建設(shè)。要積極創(chuàng)造條件，引進(jìn)各類股份制銀行到當(dāng)?shù)卦O(shè)點(diǎn)，讓企業(yè)有更多的選擇對(duì)象，同樣，讓銀行有更多的競(jìng)爭(zhēng)壓力，通過市場(chǎng)的充分競(jìng)爭(zhēng)有效實(shí)現(xiàn)金融資源配置；二是要優(yōu)化金融市場(chǎng)環(huán)境。聯(lián)系株洲實(shí)際，要繼續(xù)大力改善我市金融生態(tài)環(huán)境，切實(shí)抓好“環(huán)境建設(shè)年”活動(dòng)各項(xiàng)具體措施的貫徹落實(shí)。有關(guān)行政職能部門要對(duì)違反、惡意破壞市場(chǎng)游戲規(guī)則的參與者進(jìn)行嚴(yán)厲制裁，對(duì)信用交易中的不良中介機(jī)構(gòu)予以堅(jiān)決取締等。司法部門要嚴(yán)格執(zhí)法，對(duì)騙貸、逃貸行為從嚴(yán)打擊，切實(shí)維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。

（作者單位：中國(guó)人民銀行株洲市中心支行）