青島金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展探究

徐　勝　姜傳煒

一、青島金融產(chǎn)業(yè)的SWOT分析

（一） 青島金融產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢分析

1.良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)

青島作為全國重要的沿海開放城市，經(jīng)濟發(fā)展有著獨特優(yōu)勢和巨大潛力。2008年實現(xiàn)生產(chǎn)總值4436.18億元，比上年增長13.2%。財政總收入1251.6億元，地方財政一般預算收入342.4億元。青島是國內(nèi)少數(shù)幾個同時擁有國家級經(jīng)濟開發(fā)區(qū)、高新區(qū)、保稅區(qū)和出口加工區(qū)的城市。青島擁有一批市場占有率較高的重點產(chǎn)品，擁有中國世界名牌2個，已培育出中國名牌產(chǎn)品69種，中國馳名商標23個，均居全國副省級城市首位。

2.金融組織體系比較健全

截止到2007年末，青島共有存款類金融機構(gòu)32家，其中，政策性銀行分行及代表處3家，國有商業(yè)銀行分行4家，股份制商業(yè)銀行分行10家，城市商業(yè)銀行、市級農(nóng)村信用聯(lián)社、財務(wù)公司、信托投資公司、郵政儲蓄分局各1家，外資銀行及代表處10家。資產(chǎn)管理公司辦事處1家，法人證券公司1家，證券營業(yè)部39家，證券服務(wù)部3家；期貨經(jīng)紀公司3家，期貨經(jīng)紀營業(yè)部10家；保險分公司31家。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會均在青島設(shè)立了派出機構(gòu)。

3.外向型金融發(fā)展初具規(guī)模

隨著中國加入世貿(mào)組織，金融行業(yè)的開放力度也在加大。近幾年青島吸引了大量的外資金融機構(gòu)前來扎根，這其中包括匯豐銀行、瑞穗銀行等全球知名性銀行。這些金融機構(gòu)的入駐，一方面帶來了先進的經(jīng)營理念和優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，另一方面也將其客戶的部分業(yè)務(wù)吸引到了青島。同時由于青島近年來國際貿(mào)易發(fā)展十分迅速，青島金融業(yè)中與進出口相關(guān)的銀行國際結(jié)算以及貨物保險等業(yè)務(wù)也有了長足的發(fā)展。青島金融產(chǎn)業(yè)的外向型特征日益明顯。

（二） 青島金融產(chǎn)業(yè)的劣勢分析

1.信用環(huán)境有待進一步改善

作為金融生態(tài)環(huán)境的重要環(huán)節(jié)，青島的信用體系從無到有，成績顯著。但社會信用體系尚不健全，信用意識不強，失信懲戒力度不夠，逃廢銀行債務(wù)的問題仍有發(fā)生。保險誠信建設(shè)和保險知識普及宣傳也有待加強，保險市場秩序沒有根本好轉(zhuǎn)，欺詐誤導等違規(guī)行為時有發(fā)生，行業(yè)形象和全社會保險意識亟待提高。

2.金融創(chuàng)新力度較弱

要想讓金融產(chǎn)業(yè)取得突破性發(fā)展，金融創(chuàng)新是關(guān)鍵。由于部分創(chuàng)新類業(yè)務(wù)需要總部機構(gòu)統(tǒng)一研發(fā)并向下推行，再加上青島本地金融研發(fā)人才的缺乏，導致青島近年來金融創(chuàng)新的水平不足。大多都是模仿型創(chuàng)新，產(chǎn)品、服務(wù)之間同質(zhì)現(xiàn)象突出，技術(shù)含量低，缺乏特色，缺少自主型創(chuàng)新，難以充分滿足經(jīng)濟快速發(fā)展對新型金融工具的需求, 特別是針對青島市和輻射區(qū)域的金融創(chuàng)新工具不足。

3.資本市場不活躍，中小企業(yè)融資受限較多

企業(yè)融資模式以間接融資為主，直接融資所占比重較小。目前，青島市的經(jīng)濟總量居山東省第一，但上市公司數(shù)量和融資總額，與經(jīng)濟發(fā)展水平、城市地位還不相匹配，與先進城市相比也有不小差距。在現(xiàn)階段宏觀調(diào)控形式日益趨緊，以及原材料價格上漲、勞動力成本上升、人民幣升值、出口退稅政策調(diào)整等多重因素影響下，中小企業(yè)的融資難度越來越大，中小企業(yè)資金壓力進一步加大，亟需組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等直接面向中小企業(yè)的金融機構(gòu)。

4.缺少有輻射力的獨立法人型金融機構(gòu)

法人金融機構(gòu)是一個城市成熟金融體系的重要組成部分，對一個城市的經(jīng)濟社會發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，它可以單獨完成金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，提升整個城市的創(chuàng)新能力；如果在異地開設(shè)分支機構(gòu)，可以吸引異地資金回流到法人機構(gòu)總部，形成資金流的“洼地”。雖然青島金融機構(gòu)的數(shù)量比較多，但是獨立法人型的金融機構(gòu)非常少，形態(tài)也不健全。除此之外，進駐青島的全國性或區(qū)域性的中外資金融總部也很少，使得全市金融業(yè)總體規(guī)模偏小，金融業(yè)的輻射影響力度有限。

（三） 青島未來金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機遇分析

1.后奧運經(jīng)濟效應

隨著北京奧運會順利落下帷幕，青島作為北京奧運會的協(xié)辦城市，通過此屆奧運會，城市美譽度和國際知名度得到了大幅度提升?？梢灶A見，未來將會有越來越多的國際知名企業(yè)來到青島。因為跨國公司和外資金融機構(gòu)往往是相互伴生的，在目前情況下，不少外資金融機構(gòu)設(shè)立的主要目的，是為了滿足在當?shù)赝顿Y的跨國公司的各種金融服務(wù)需求，而外資金融機構(gòu)的高質(zhì)量的服務(wù)，無疑對跨國公司有著很強的吸引力。因此青島將會吸引眾多的外資金融機構(gòu)前來開展業(yè)務(wù)，金融業(yè)務(wù)量也將會有大幅增長。

2.國際化金融創(chuàng)新浪潮的深入

自上世紀80年代以來，美國等國家由于金融管制的放松以及信息技術(shù)的發(fā)展，掀起了一股金融創(chuàng)新的熱潮，并迅速在全球范圍推廣。進入新世紀，金融創(chuàng)新浪潮呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢。目前在青島的一些金融領(lǐng)域，已設(shè)計出一些適應市場需求，利潤率頗高的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。隨著國際化金融創(chuàng)新浪潮的深入，結(jié)合青島本地企業(yè)的特色，會有更貼近需求，影響更廣泛的金融產(chǎn)品和服務(wù)的出現(xiàn)。

3.港口業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長

近些年來，青島港集裝箱及散貨業(yè)務(wù)裝卸量不斷刷新歷史新高，與之對應的貿(mào)易結(jié)算金額也在逐年增長。相關(guān)進出口類的業(yè)務(wù)對于金融產(chǎn)品的需求也將不斷擴大，為金融產(chǎn)業(yè)特別是銀行業(yè)的發(fā)展提供了一個良好的契機。而且由于青島港作為大豆、橡膠、鋁錠等重要物資的進口集聚地，在期貨交割中也被作為交割指定地，隨著未來貿(mào)易額的不斷增長和影響的日益擴大，有望在期貨交割和期貨交易中發(fā)揮更加重要的作用，推動青島期貨業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）青島未來金融產(chǎn)業(yè)的挑戰(zhàn)分析

1.金融危機的影響

起源于2007年的次貸危機，正在全球形成愈演愈烈的趨勢，其在全球造成的危害絕不亞于1997年東南亞金融危機的影響。目前金融危機絲毫沒有停止的意思，未來全球金融產(chǎn)業(yè)的不確定性和動蕩性也會不斷增加，青島金融產(chǎn)業(yè)很難從這場危機中幸免。雖然金融危機沒有直接發(fā)生在中國，但其所帶來的間接影響不可忽視。由于金融危機帶來的經(jīng)濟蕭條，一些國外企業(yè)會放緩其在中國開拓業(yè)務(wù)的步伐，相應的金融業(yè)務(wù)也就會受到影響。同時由于境內(nèi)金融機構(gòu)持有的外國金融企業(yè)的債券，也會遭受一定的損失，自身業(yè)務(wù)范圍也會進行收縮調(diào)整?？傊?，必須重視本輪金融危機所帶來的影響。

2.國內(nèi)同類城市間的激烈競爭

由于地理位置以及金融服務(wù)的類似性，青島將會受到同類型城市的激烈競爭。在一定時期內(nèi)，某一類型的業(yè)務(wù)量是一定的，所以將會出現(xiàn)多個地區(qū)競爭的情況。要想在這場競爭中勝出，

則必須充分突出自己的特色，突出自身的核心競爭力。

二、國內(nèi)外城市的發(fā)展經(jīng)驗

（一）倫敦的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗

1.匯聚了全球的金融機構(gòu)和金融中介組織

據(jù)統(tǒng)計，世界500強中，有近75%的企業(yè)的總部或分支機構(gòu)設(shè)在倫敦。同時，全球性的金融機構(gòu)也基本上都在倫敦設(shè)有分支機構(gòu)。倫敦聚集了500多家外國銀行，180多家外國證券交易中心，管理著全球4萬多億美元的資產(chǎn)；外匯、黃金交易額及基金管理量等均居世界第一。此外，倫敦金融城內(nèi)還有一大批為整個金融市場服務(wù)的中介機構(gòu)，如律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、投資咨詢公司、保險經(jīng)紀人組織等。

2.寬松的外部環(huán)境和自由的體制

倫敦城之所以能夠成為全球著名的金融市場，除了特定的歷史淵源外，首先得益于其完善的金融法律、制度和政策環(huán)境能夠充分滿足金融服務(wù)的需要。政府政策扶持不等于直接干預，倫敦的金融業(yè)是在政府不干預政策下保持其活力，市場主體首先依靠市場，并根據(jù)市場狀況采取靈活的措施，只有當市場難以解決或無力解決問題時政府才進行干預。

3.強大的創(chuàng)新能力

倫敦十分注重金融創(chuàng)新，根據(jù)不同時期金融業(yè)發(fā)展的需要，采取不同的形式。比如，首次公募債券的發(fā)行、歐洲債券和多種金融衍生品的誕生、國有企業(yè)重組與上市概念的首次提出、企業(yè)民營化后的管理體制的建立、國際存托憑證的發(fā)明等等，倫敦金融的不斷創(chuàng)新保持了金融中心的活力。

（二）北京的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗

1.擁有健全和集中的金融市場體系

北京的金融街目前已有金融、電信等各類知名企業(yè)在金融街安營扎寨，這里聚集著中國金融業(yè)50%-60%的金融資產(chǎn)，匯總著全國居民和企業(yè)存款的80%以上的數(shù)據(jù)。已形成了獨一無二的全國性的金融管理中心。

2.金融街、CBD、中關(guān)村是拉動北京市經(jīng)濟發(fā)展的三駕馬車

金融街作為全國的金融管理核心區(qū)和資金清算中心，其地位無法動搖；CBD作為中國與國際接軌的橋頭堡，將成為迅速崛起的跨國公司總部和國際金融財團的地區(qū)總部所在地；而作為世界六大硅谷之一的中關(guān)村科技園區(qū)，經(jīng)濟規(guī)模不斷擴大，特別是中關(guān)村技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所，架起了金融和科技完美結(jié)合的橋梁。

3.金融人才密集

北京在發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)方面，擁有全國獨一無二的智力資源優(yōu)勢，這里聚集了全國眾多的國內(nèi)外優(yōu)秀金融專業(yè)人才，特別是近年來人才的聚集吸納越來越向高層次、高標準方向發(fā)展。外資銀行、跨國公司都會在北京交流經(jīng)驗和培訓許多金融相關(guān)人才，北京在20多年的對外交流的經(jīng)歷中已經(jīng)擁有了一批與國際業(yè)務(wù)接軌的金融人才，并且還會繼續(xù)從中受益，這對發(fā)展金融業(yè)是很有利的。這種人才與企業(yè)研發(fā)力量的互動將繼續(xù)強化北京在金融智力資源方面的優(yōu)勢。

三、青島金融產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展路徑分析

（一）積極穩(wěn)妥發(fā)展非銀行金融機構(gòu)和金融中介機構(gòu)

在混業(yè)經(jīng)營已越來越熱的今天，傳統(tǒng)的以銀行為主的經(jīng)營模式正在發(fā)生巨大的變化，銀行類業(yè)務(wù)，特別是存貸款業(yè)務(wù)的比重將逐漸降低，而非銀行類業(yè)務(wù)，特別是新興的信托、擔保、財務(wù)咨詢等業(yè)務(wù)將異軍突起，并且其利潤率也遠高于銀行信貸類業(yè)務(wù)的利潤率。所以我們要積極創(chuàng)造條件，引進和發(fā)展會計師事務(wù)所、咨詢公司、擔保公司等中介機構(gòu)，為各類金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新提供完善的配套措施。在此基礎(chǔ)上，實現(xiàn)銀行類與非銀行類金融機構(gòu)、金融機構(gòu)與相關(guān)中介機構(gòu)的功能互補，加大金融服務(wù)的廣度和深度，完善青島的金融機構(gòu)組織體系，提高金融機構(gòu)的經(jīng)營水平。

（二）鼓勵金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

以市場為中心，大力研發(fā)適應各類客戶需求的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，面對企業(yè)出口收匯所面臨的匯率下降風險，開發(fā)人民幣掉期產(chǎn)品。利用信息技術(shù)的快速發(fā)展，創(chuàng)新進出口環(huán)節(jié)的相關(guān)流程。針對中小企業(yè)借貸困難的現(xiàn)狀，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，積極協(xié)調(diào)資金需求雙方的意愿，進行產(chǎn)品擔保和中介。提高青島金融業(yè)競爭能力和服務(wù)水平。提升金融創(chuàng)新的層次，打造更具特色的金融產(chǎn)品和服務(wù)品牌，形成品種更加豐富、服務(wù)對象更加細分、與市場需求基本相匹配的金融產(chǎn)品市場，豐富品牌城市的內(nèi)涵。

（三）完善金融市場體系，增強市場功能

1.進一步發(fā)展貨幣市場

引導和支持符合條件的企業(yè)通過銀行間債券市場發(fā)行融資券。繼續(xù)利用再貼現(xiàn)政策工具，推進商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展，完善票據(jù)市場主體，拓寬票據(jù)流通范圍，幫助企業(yè)擴大融資、節(jié)約成本。發(fā)揮商業(yè)銀行票據(jù)貼現(xiàn)中心的作用，增強區(qū)域資金的集聚與輻射能力。

2.加強以資本市場為重點的金融市場建設(shè)

加強對企業(yè)上市的統(tǒng)籌規(guī)劃，擴大輔導和培植面，將具有地區(qū)主導型、支柱型企業(yè)推薦上市，增加主板市場上市數(shù)量；支持中小及民營企業(yè)境外上市融資。吸引更多期貨公司來青，爭取期貨交易所在我市設(shè)立大宗商品交割庫，促進物流與港口等實體經(jīng)濟的發(fā)展。加快發(fā)展再保險市場，完善保險市場體系，建設(shè)區(qū)域性保險中心。

3.培育建設(shè)區(qū)域外匯交易中心。鼓勵銀行加強外匯業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極參與保稅港區(qū)、保稅物流園區(qū)、出口加工區(qū)建設(shè)。支持外資銀行和有條件、有客戶資源的中資銀行辦理離岸金融業(yè)務(wù)，為跨國公司實行資金集中管理提供便利。開展保險外匯業(yè)務(wù)，增加外匯保險種類，建成輻射全省的保險外匯業(yè)務(wù)中心。

（四） 加強金融生態(tài)建設(shè)，不斷優(yōu)化金融業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境

建立健全金融風險預警機制，加強對金融風險的前瞻性研究和市場監(jiān)測分析。加快推進社會誠信體系建設(shè)，建立全面系統(tǒng)的個人和企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，加大非銀行信用信息的征集力度，擴大信用信息服務(wù)功能。規(guī)范征信市場行為，促進征信市場的有序健康發(fā)展。探討建立信用監(jiān)督和失信懲戒機制，強化誠實守信的社會氛圍。繼續(xù)大力宣傳誠信知識，提高全社會的誠信觀念。

（作者單位：中國海洋大學經(jīng)濟學院）