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    邱致中:從農(nóng)民到銀行家

    2009-05-25 09:59石貝貝凌云峰
    名人傳記·財(cái)富人物 2009年1期
    關(guān)鍵詞:投資銀行投行

    石貝貝 凌云峰

    “現(xiàn)在人家都說(shuō),投資銀行家是很受人尊敬、很光鮮的。但是,當(dāng)你知道一個(gè)投資銀行家也做過(guò)農(nóng)民的時(shí)候,會(huì)更加體會(huì)到什么是生活?!?/p>

    【人物檔案·邱致中】

    1955年生于中國(guó),自小對(duì)科技有濃厚興趣,錯(cuò)過(guò)讀大學(xué)機(jī)會(huì)。

    1980~1983年:赴美留學(xué),取得紐約大學(xué)計(jì)算機(jī)專(zhuān)業(yè)及紐約庫(kù)伯大學(xué)雙學(xué)位。

    1985年:取得俄亥俄州立大學(xué)電力工程碩士。

    1988年:再赴哈佛讀MBA,是首批中國(guó)學(xué)生。

    1991年:加盟瑞信一波,負(fù)責(zé)衍生工具。

    1992年:借調(diào)投行,拿下華晨中國(guó)在紐約上市的“中國(guó)第一單”。成功上市后獲中央領(lǐng)導(dǎo)接見(jiàn)。

    1998~2002年:運(yùn)作了搜狐、中海油、網(wǎng)通境外上市等大單,奠定瑞信一波在投行的地位。

    2002年:離開(kāi)瑞信一波,創(chuàng)立私募基金栝思資本(Q·Capital),帶動(dòng)投行高層創(chuàng)立私募基金的潮流。

    2006年:重返投行,兼顧商業(yè)銀行,出任荷蘭銀行亞洲區(qū)副主席、中國(guó)區(qū)主席,繼續(xù)擔(dān)任Q·Capital主席。

    邱致中,荷蘭銀行(中國(guó))有限公司董事長(zhǎng),回憶起50多年來(lái)的人生歷程時(shí),思緒翻飛,恍然是在向我們描述一部情節(jié)跌宕的影片:

    如果時(shí)光再倒回去37年,1972年,18歲的他,此刻正投入到上海崇明農(nóng)場(chǎng)熱火朝天的“雙搶”中,割稻、插秧、施肥……如果時(shí)光再倒回去31年,1978年,24歲的他,此時(shí)剛剛洗腳上田,參加完那場(chǎng)后來(lái)改變他命運(yùn)的高考,他正焦急地等待大學(xué)錄取通知書(shū)……如果時(shí)光再倒回去29年,1980年,26歲的他,已漂洋過(guò)海,正攻讀他的紐約大學(xué)雙學(xué)士……如果時(shí)光再倒回去21年,1988年,已經(jīng)獲得電力工程碩士學(xué)位的他,再赴哈佛攻讀MBA,成為首批中國(guó)學(xué)生……如果時(shí)光再倒回去17年,1992年,他說(shuō)服仰融,促成華晨汽車(chē)在紐約上市,成為中國(guó)企業(yè)赴美上市第一單的“推手”……

    2006年5月10日,荷蘭銀行宣布,委任邱致中為荷蘭銀行亞洲區(qū)副主席兼中國(guó)區(qū)主席。

    2007年7月3日,荷蘭銀行(中國(guó))有限公司開(kāi)業(yè)典禮上,邱致中以董事長(zhǎng)身份出現(xiàn),意氣風(fēng)發(fā)。他是外資銀行在中國(guó)實(shí)現(xiàn)本地法人化后,首位擔(dān)任外資銀行董事長(zhǎng)的內(nèi)地人士。

    崇明農(nóng)場(chǎng)務(wù)農(nóng)6年

    和很多銀行家一樣,邱致中也具有良好的教育背景和金融領(lǐng)域從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。擁有美國(guó)紐約大學(xué)的計(jì)算機(jī)科學(xué)和電子工程學(xué)士學(xué)位、俄亥俄州立大學(xué)電子工程碩士學(xué)位和哈佛大學(xué)商業(yè)院MBA學(xué)位,具有18年金融業(yè)務(wù)資深經(jīng)歷。

    但是,鮮有人知道,在讀大學(xué)之前,他曾在崇明農(nóng)場(chǎng)務(wù)農(nóng)6年?!澳菚r(shí),我下田、種地都干過(guò)。改革開(kāi)放后,才重新考取大學(xué)。如果沒(méi)有改革開(kāi)放、撥亂反正的政策,我可能永遠(yuǎn)都待在鄉(xiāng)下了?!鼻裰轮姓f(shuō)。

    由于歷史的原因,邱致中把最好的青春年華留在了崇明農(nóng)場(chǎng),但他卻并沒(méi)有放棄希望。在那里,他自學(xué)了初高中6年的課程,這也為他最終考取大學(xué)奠定了基礎(chǔ)。

    談及過(guò)往經(jīng)歷,邱致中認(rèn)為這是一筆財(cái)富,這也形成了他后來(lái)的思維和處事哲學(xué)。“我很希望我的小孩知道我是從哪里來(lái)的,讓他們知道生活中有很多不盡如人意的地方、有很多不同于理想的地方,讓他們知道世界并不總是一帆風(fēng)順的,這樣才能更好地感受生活中美好的東西?!鼻裰轮懈锌f(wàn)千。

    “現(xiàn)在大家都認(rèn)為,投資銀行家很受人尊敬、外表很光鮮,但是,當(dāng)你知道一個(gè)投資銀行家也做過(guò)農(nóng)民的時(shí)候,你才能更加體會(huì)到什么是生活?!?/p>

    揭秘“中國(guó)第一單”

    做企業(yè)上市、融資等傳統(tǒng)意義上的投行業(yè)務(wù),邱致中始于1992年。他成功地?fù)尩窖鋈趯?shí)際掌控的華晨汽車(chē)融資上市的單子,這也開(kāi)創(chuàng)了中國(guó)國(guó)有企業(yè)概念股赴美上市的先河。

    1992年,仰融掌控的華晨汽車(chē)計(jì)劃赴美上市。邱致中所在的投行聽(tīng)說(shuō)了這件事情,就派香港團(tuán)隊(duì)中唯一的一名中國(guó)人,也就是邱致中,負(fù)責(zé)聯(lián)系此事。當(dāng)年,中國(guó)證監(jiān)會(huì)還沒(méi)有成立,1949年新中國(guó)成立后也沒(méi)有一家中國(guó)企業(yè)在海外上市,邱致中覺(jué)得這是極具挑戰(zhàn)性的事情,就去登門(mén)造訪仰融。

    開(kāi)門(mén)見(jiàn)山,仰融直截了當(dāng)?shù)馗嬖V邱致中:“我已經(jīng)口頭承諾另外一家投行,讓他們來(lái)做這個(gè)IPO項(xiàng)目了?!鼻裰轮幸廊徊辉阜艞?,極力邀請(qǐng)仰融到瑞士信貸第一波士頓的辦公室去參觀。由于雙方都講上海話,在鄉(xiāng)音、鄉(xiāng)情的輔助下,仰融最終答應(yīng)到瑞信辦公室去看看。

    有意思的是,邱致中將仰融邀請(qǐng)至瑞信衍生產(chǎn)品部門(mén)的交易樓層?!鞍吹览碇v,接待他的應(yīng)該是投行業(yè)務(wù)部門(mén)的人。但是,投行業(yè)務(wù)部門(mén)家家都一樣、一個(gè)個(gè)的小格子間,沒(méi)有什么好看的?!鼻裰轮姓f(shuō)。瑞信的交易樓層有幾百臺(tái)電腦,無(wú)數(shù)個(gè)熒光屏在閃爍,上面顯示的是無(wú)數(shù)個(gè)市場(chǎng)的曲線、數(shù)字。“我剛剛加入瑞信的時(shí)候,第一次進(jìn)入這個(gè)樓層,我面對(duì)這些時(shí)立刻就被震撼了。我想,仰融也一定會(huì)被震撼?!鼻裰轮谢貞浲?,有著些許得意。

    仰融來(lái)到我們的交易樓層后,說(shuō):“你們這里一定比另外一家投行好,它們沒(méi)有這些東西?!薄捌鋵?shí),它們也有的,只是在另外一個(gè)樓層而已。他去那家投行的投行業(yè)務(wù)部門(mén),而去我們的交易樓層而已?!鼻裰轮邪底缘靡?。果然,兩三天后,瑞信就拿到了這筆美國(guó)上市的單子。

    面對(duì)這開(kāi)天辟地的中國(guó)企業(yè)赴美上市第一單,瑞信遇到很多問(wèn)題。比如,1992年中國(guó)證監(jiān)會(huì)還沒(méi)有成立,到底需要哪個(gè)部門(mén)批準(zhǔn)?華晨究竟是國(guó)有還是私企?“這里面有很多故事,寫(xiě)出來(lái)的書(shū)都有這么厚?!鼻裰轮猩斐鲇沂直犬?huà)著,“大約有三寸厚。這里面有很多事情,不是我們兩三天可以講完的?!?/p>

    鍥而不舍 迎難而上

    從管理咨詢(xún)、投資銀行,到現(xiàn)在的綜合性銀行,邱致中的職業(yè)道路看似豐富多彩,但在他內(nèi)心深處,卻有一些“堅(jiān)持不懈”的東西?!拔也⒉豢偸窃趯ひ捯挘绻チ艘粋€(gè)喜歡的地方,我會(huì)從一而終的?!鼻裰轮姓f(shuō)。

    哈佛大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)后,邱致中第一份工作選擇了著名管理咨詢(xún)公司Booz Allen & Hamilton。“但是我覺(jué)得提供咨詢(xún)服務(wù)的工作不適合我的性格,于是,我去了投資銀行,中間有各種各樣的機(jī)會(huì),我都沒(méi)有選擇跳槽。”

    邱致中認(rèn)為,他是一個(gè)喜歡挑戰(zhàn)的人,因此,極具挑戰(zhàn)性的投資銀行工作,才是最符合他追求的地方?!斑@適合非常有進(jìn)取心的人來(lái)發(fā)展自我,鍥而不舍、迎難而上。”

    計(jì)算機(jī)科學(xué)、電子工程,邱致中擁有純粹的工科背景,最終卻選擇了金融行業(yè)。在“轉(zhuǎn)行”的過(guò)程中,邱致中并不認(rèn)為自己遭遇太多波折。

    “最初在投行,我是從事金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和交易,這是我的偏好?!鼻裰轮姓f(shuō),從1991年到1999年,他的時(shí)間、精力全部都花在了瑞士信貸第一波士頓在香港的金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)上。

    金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、各種投資組合的建立,實(shí)際上依賴(lài)于“金融工程”的技術(shù)和創(chuàng)新。在邱致中的眼里,金融工程和電子工程存在諸多類(lèi)似之處,這使得他可以觸類(lèi)旁通、省去許多摸索的周折。

    1991年,邱致中加盟瑞士信貸第一波士頓香港團(tuán)隊(duì),潛心致力于金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。

    “1991年、1992年的時(shí)候,內(nèi)地很多人連‘LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆借利率)都不知道,只知道‘利息?!碑?dāng)時(shí),在中國(guó)市場(chǎng)拓展金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng),猶如“開(kāi)荒?!币粯悠D難?!澳菚r(shí),我每年都會(huì)在內(nèi)地舉辦幾次講座,講述衍生產(chǎn)品,當(dāng)然這也對(duì)我們的業(yè)務(wù)開(kāi)展起到了很大作用。這段時(shí)間我很開(kāi)心,我們從沒(méi)有衍生品交易到最后做到中國(guó)市場(chǎng)上最大的,提供很多尖端產(chǎn)品。比如,石油掉期等?!?/p>

    到了1998年、1999年,除了做衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù),邱致中開(kāi)始分管中國(guó)市場(chǎng)的投資銀行業(yè)務(wù)?!爱?dāng)時(shí)中國(guó)市場(chǎng)投資銀行還沒(méi)有什么業(yè)務(wù),我的老板說(shuō),你這個(gè)‘中國(guó)開(kāi)荒牛,既然衍生產(chǎn)品可以做那么好,投資銀行業(yè)務(wù)也去‘開(kāi)荒吧?!?/p>

    于是,2000年,趕在互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅之前,邱致中領(lǐng)導(dǎo)瑞士信貸第一波士頓在中國(guó)市場(chǎng)上連做了搜狐網(wǎng)海外上市等三個(gè)項(xiàng)目。

    華麗轉(zhuǎn)身 迎接新職位

    2006年,在對(duì)個(gè)人職業(yè)生涯做了充分的“盡職調(diào)查”后,邱致中正式加盟荷蘭銀行,出任其亞洲區(qū)副主席暨大中華區(qū)主席,負(fù)責(zé)拓展荷蘭銀行在中國(guó)的所有業(yè)務(wù)。

    “在荷蘭銀行的平臺(tái)下,包括零售銀行、商業(yè)銀行和投資銀行等諸多業(yè)務(wù)板塊,這里存在很多機(jī)會(huì),這是我在投資銀行時(shí)夢(mèng)寐以求的,也是最終吸引我加盟荷銀的原因?!鼻裰轮墟告傅纴?lái)?!叭绻辛闶坫y行、企業(yè)銀行業(yè)務(wù)在客戶(hù)源等方面的支持,投資銀行業(yè)務(wù)會(huì)做得更好,這是單純的投資銀行無(wú)法做到的。2007年上半年,荷銀在內(nèi)地市場(chǎng)上,投行業(yè)務(wù)可以增加兩倍,不是沒(méi)有道理的。”邱致中對(duì)荷銀在內(nèi)地市場(chǎng)上取得的成績(jī)頗為滿(mǎn)意。

    邱致中為記者列舉了綜合性銀行平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)。以江蘇某企業(yè)為例,荷蘭銀行為它提供了其他單一業(yè)務(wù)銀行不能提供的“一條龍”服務(wù)。首先,該企業(yè)曾計(jì)劃增發(fā),但是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)狀況很不好,增發(fā)對(duì)企業(yè)明顯不利。荷銀建議,等市場(chǎng)情況好的時(shí)候再進(jìn)行增發(fā),并向該企業(yè)提供一筆數(shù)額巨大的過(guò)橋貸款?!叭绻覀儐渭兪峭顿Y銀行的話,就無(wú)法提供過(guò)橋貸款的業(yè)務(wù)。”邱致中說(shuō)。提供過(guò)橋貸款的同時(shí),荷銀在其中加入金融衍生產(chǎn)品,所以這就變成一筆結(jié)構(gòu)性過(guò)橋貸款?!霸谶@個(gè)過(guò)程中,我們的金融衍生產(chǎn)品部門(mén)也做成了一筆生意?!?/p>

    “以后,這家企業(yè)的老板,將來(lái)也有可能成為我們私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象。”依賴(lài)“Cross selling”(交叉銷(xiāo)售)的技巧,邱致中將荷銀綜合性銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)的威力發(fā)揮到了極致?!斑@是單一投行無(wú)法提供的,如果我不在荷銀,我就無(wú)法同時(shí)做到這些事情。”

    堅(jiān)守對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的承諾

    以蘇格蘭皇家銀行和英國(guó)巴克萊銀行為首的兩家競(jìng)購(gòu)團(tuán),分別對(duì)荷蘭銀行發(fā)出競(jìng)購(gòu)要約。荷銀競(jìng)購(gòu)會(huì)對(duì)其在中國(guó)業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的影響,這也是邱致中就任荷蘭銀行(中國(guó))董事長(zhǎng)以來(lái)最經(jīng)常被問(wèn)到的問(wèn)題。

    “我覺(jué)得應(yīng)該以開(kāi)放的心態(tài)來(lái)看待這個(gè)問(wèn)題。1992年的時(shí)候,ABN和AMRO合并成為現(xiàn)在的荷蘭銀行,當(dāng)時(shí)它們是兩家互無(wú)聯(lián)系的銀行。我想,當(dāng)初也會(huì)有新聞猜測(cè),兩家合并之后的前途會(huì)怎樣?!鼻裰轮姓f(shuō)?!暗?,荷蘭銀行現(xiàn)在的全球業(yè)務(wù)中,無(wú)論是管理資產(chǎn)的總量、資產(chǎn)負(fù)債表,還是網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)等,沒(méi)有一樣是比1992年合并之前差的。合并本身是一種市場(chǎng)行為,它一定會(huì)起到一種效益增加的作用。”

    而對(duì)于并購(gòu)后,荷銀在中國(guó)的業(yè)務(wù)發(fā)展,邱致中則持有樂(lè)觀態(tài)度?!盁o(wú)論和哪一家合作,都會(huì)對(duì)我們?cè)趤喼?、中?guó)的業(yè)務(wù)有幫助,都不會(huì)影響我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的承諾?!保ň庉?若鄰)

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