你的信用證是否真的需要保兌

王善論

國(guó)際貿(mào)易中的安全收匯問(wèn)題一直困擾著我國(guó)出口企業(yè)，情急之中，不少企業(yè)想到了是“雙保險(xiǎn)”的保兌信用證。然而由于對(duì)保兌信用證存在諸多誤解，繼而導(dǎo)致誤用，出現(xiàn)當(dāng)事人意料之外的結(jié)果也就在情理之中。

相符交單是保兌行承擔(dān)保兌責(zé)任的前提

根據(jù)UCP600第2條的定義條款，保兌是指保兌行在開(kāi)汪行承諾之外作出的承付或議付相符交單的確定承諾。該定義清楚地告訴我們，保兌行承擔(dān)保兌責(zé)任的前提是相符交單，如果受益人不符交單，保兌行自然也就沒(méi)有保兌責(zé)任。

不少出口企業(yè)以為保兌行的責(zé)任相當(dāng)于一種保險(xiǎn)或保證，一旦交單或升證行拒付，保兌行必須付款，其實(shí)這是對(duì)保兌責(zé)任的誤解。這其中也包括某些銀行對(duì)外貿(mào)企業(yè)的誤導(dǎo)，比如某外資銀行為招攬保兌業(yè)務(wù)，在其網(wǎng)站上赫然宣稱“一旦我們對(duì)您的信用證加以保兌，您無(wú)需再花時(shí)間和精力擔(dān)心貨款的安全性，我們可在收到您的單據(jù)后付款?！?/p>

交單給保兌行是必要條件

除了保兌行外，如果還存在其他指定銀行(這種情況比較少見(jiàn))，且受益人可選擇向該指定銀行交單。如果構(gòu)成相符交單，但指定銀行拒絕按指定承付或議付，則保兌行應(yīng)對(duì)受益人的相符交單予以承付或無(wú)追索權(quán)地議付。只要指定銀行確定交單相符，并將單據(jù)寄往保兌行，無(wú)論指定銀行是否已經(jīng)承付或議付，保兌行必須承付或議付，或償付指定銀行，即使單據(jù)在郵遞途中遺失。

如果出于避免承擔(dān)保兌費(fèi)或其他月的，受益人或代其交單的銀行選擇繞開(kāi)保兌行，直接向開(kāi)證行交單，則保兌行的保兌責(zé)任也自動(dòng)解除。需要指出的是，保兌行的責(zé)任獨(dú)立于開(kāi)證行的責(zé)任，受益人向開(kāi)旺行提交相符單據(jù)并不代表同時(shí)確立保兌行的付款責(zé)任。

也就是說(shuō)，如果受益人欲享有保兌的好處，必須交單給保兌行，否則保兌責(zé)任自動(dòng)解除。

保兌行接受單據(jù)的行為并不約束開(kāi)證行

保兌行收到單據(jù)后需要對(duì)單據(jù)予以審核，如果保兌行認(rèn)為構(gòu)成相符交單，則應(yīng)承擔(dān)付款責(zé)任。保兌行承擔(dān)付款責(zé)任后，并非直接通知開(kāi)證申請(qǐng)人前來(lái)付款贖單(保兌行與開(kāi)證申請(qǐng)人并無(wú)直接聯(lián)系)，而是將單據(jù)寄給開(kāi)證行，并向開(kāi)證行索償。

問(wèn)題的關(guān)鍵在于，開(kāi)證行償付保兌行的前提依然是相符交單，而且是甭構(gòu)成相符交單并不依賴此前保兌行的審單結(jié)果。開(kāi)證行收單后仍需對(duì)單據(jù)予以獨(dú)立審核，如果單證不符，即使此前保兌行已經(jīng)接受單據(jù)并付款，開(kāi)證行仍有權(quán)拒絕償付保兌行。

保兌行的審單標(biāo)準(zhǔn)極為苛刻

保兌信用證項(xiàng)下由保兌行直接付款的比例極低，而且更多的情況是，保兌行比一般的開(kāi)證行挑剔百倍，出口商第一次交單時(shí)拒付的比例非常高。許多保兌行，包括許多國(guó)際上的知名銀行，對(duì)單據(jù)的挑剔簡(jiǎn)直到了無(wú)以復(fù)加的程度。原因如下：

其一，上文提到的保兌行接受單據(jù)的行為并不約束開(kāi)證行，保兌行在向受益人承擔(dān)無(wú)追索權(quán)的付款責(zé)任同時(shí)，卻可能遭受開(kāi)證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。

其二，保兌行面對(duì)的不確定性遠(yuǎn)大于開(kāi)證行。保兌行接受開(kāi)證行的委托對(duì)信用證加具保兌，與開(kāi)證行之間多半沒(méi)有相應(yīng)合同文件，雙方權(quán)利義務(wù)僅靠國(guó)際慣例約束，有相當(dāng)多的內(nèi)容無(wú)法明確。如果開(kāi)證行與保兌行之間沒(méi)有固定的協(xié)議安排，僅僅通過(guò)信用證條款構(gòu)成委托保兌的關(guān)系，保兌行面對(duì)的不確定性將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于開(kāi)證行。

其三，在單據(jù)處理的過(guò)程中，開(kāi)證行有條件就不符點(diǎn)接受與否的問(wèn)題與開(kāi)證申請(qǐng)人接洽，而保兌行在承擔(dān)與開(kāi)證行一樣的終極性付款責(zé)任的情況下，卻沒(méi)有這樣一種緩沖手段，其必然會(huì)以較為苛刻的標(biāo)準(zhǔn)審核單據(jù)以圖擺脫自己的付款責(zé)任。

由此看出，保兌行一旦認(rèn)定單據(jù)不符，與其交涉是一件異常困難的事。最終，受益人因無(wú)心戀戰(zhàn)，往往會(huì)屈打成招，指示保兌行寄單給開(kāi)證行，寄希望于開(kāi)證行能接受單據(jù)。保兌行不僅因此解除了自身的保兌責(zé)任，還由于保兌行在寄單的同時(shí)將不符點(diǎn)也告知了開(kāi)證行，開(kāi)證行則會(huì)順?biāo)浦?，借保兌行所提出的不符點(diǎn)拒付。至此，保兌信用證所謂的銀行雙重?fù)?dān)保作用完全蕩然無(wú)存，甚至連信用證的共同特征——銀行信用，也蛻變?yōu)橐话愕纳虡I(yè)信用，受益人能否收款只能寄希望于開(kāi)證申請(qǐng)人了。如果市場(chǎng)行情不好，或開(kāi)證申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，開(kāi)證申請(qǐng)人有可能借機(jī)壓價(jià)，甚至干脆拒收貨物，從而導(dǎo)致受益人增強(qiáng)收款保障的愿望落空。

區(qū)別UCP保兌與沉默保兌

根據(jù)UCP600第2條的定義條款，保兌行是指根據(jù)開(kāi)證行的授權(quán)或要求對(duì)信用證加具保兌的銀行。換言之，只有經(jīng)開(kāi)證行授權(quán)或請(qǐng)求的指定銀行方有權(quán)成為保兌行。因此，對(duì)受益人而言，如果想要保兌信用證，應(yīng)在訂立合同時(shí)，就向買方提出要求，買方再向開(kāi)證行申請(qǐng)開(kāi)立保兌信用證，而不是等收到信用證之后再由受益人去找一家銀行保兌。

既然如此，令出口企業(yè)不解的是，為何不少銀行并未得到開(kāi)證行的授權(quán)，卻極力向其推銷信用證的保兌業(yè)務(wù)?其實(shí)，這是銀行針對(duì)信用證開(kāi)發(fā)的另一種金融產(chǎn)品，名為沉默保兌(Silent confirmation，也稱為緘默保兌、暗保等)。其基本含義是“保兌行”向受益人作出的承擔(dān)開(kāi)證行履約風(fēng)險(xiǎn)的一種保證或約定，在開(kāi)證行不履約或無(wú)法履約時(shí)，“保兌行”對(duì)受益人予以賠償，具體內(nèi)容依“保兌協(xié)議”而定。因此，沉默保兌責(zé)任是一種擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)參與，完全不同于UCP框架范圍內(nèi)保兌的第一性付款責(zé)任。UCP中的保兌是開(kāi)證行的授權(quán)行為，而沉默保兌則完全是做沉默保兌的銀行和受益人之間的約定，與開(kāi)證行或其他當(dāng)事人無(wú)關(guān)。

因此，既然連大多數(shù)獲得開(kāi)證行授權(quán)且受UCP保護(hù)的“真正的”保兌行在面對(duì)受益人單據(jù)時(shí)的“理性選擇”都是拒付，更何況未獲得開(kāi)證行授權(quán)且不受UCP保護(hù)的“假的”沉默保兌行。保兌費(fèi)的承擔(dān)

保兌行是按照時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)收取保兌費(fèi)的，一般從保兌之日起計(jì)算按期收取，直至信用證到期。通常的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每季度收取信用證金額的0.2％～0.3％，不足一個(gè)季度者按一個(gè)季度收取，此外還會(huì)設(shè)定—個(gè)最低收費(fèi)金額。

當(dāng)信用證沒(méi)有明確規(guī)定保兌費(fèi)由何人承擔(dān)時(shí)，由于保兌行的保兌行為系開(kāi)證行授權(quán)或請(qǐng)求，根據(jù)“誰(shuí)指示，誰(shuí)付費(fèi)”的原則(UCP600第37條)，保兌費(fèi)應(yīng)由保兌行向開(kāi)證行收取，開(kāi)證行再轉(zhuǎn)嫁給開(kāi)證申請(qǐng)人。然而開(kāi)證申請(qǐng)人往往利用其開(kāi)證的優(yōu)勢(shì)地位，在信用證中將本應(yīng)由其承擔(dān)的包括保兌費(fèi)在內(nèi)的很多銀行費(fèi)用轉(zhuǎn)由受益人承擔(dān)。

更需值得注意的是，保兌行一經(jīng)對(duì)信用證加具保兌，即行收費(fèi)，而不是要等到向受益人承擔(dān)了付款責(zé)任后再收費(fèi)。換言之，即使受益人繞開(kāi)保兌行交單，或向保兌行交單后遭拒付，保兌行的保兌費(fèi)照收不誤。

其次，對(duì)出口企業(yè)而言，在承擔(dān)了動(dòng)輒上千美元的保兌費(fèi)后，卻很有可能不但無(wú)法享受保兌的好處，反而可能會(huì)遭遇如下“副作用”：

增加額外的費(fèi)用支出和時(shí)間的延誤，有些保兌行在通知信用證時(shí)有意不告知受益人信用證中的風(fēng)險(xiǎn)條款，欲為日后的拒付留下便利；保兌行在UCP規(guī)定的最后時(shí)刻發(fā)出拒付通知，以斷絕受益人更正單據(jù)后二次交單的機(jī)會(huì)，如欲享有保兌的好處，必須交單給保兌行，但結(jié)果大多被拒付，而如果選擇直接交單給開(kāi)證行反而可能不會(huì)被拒付。

誠(chéng)然，在必要時(shí)對(duì)信用證加具保兌，可以防范開(kāi)證行的信用風(fēng)險(xiǎn)、開(kāi)證行所在國(guó)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)以及外匯管制風(fēng)險(xiǎn)等。但是，保兌的好處只體現(xiàn)于有限的場(chǎng)合，我國(guó)的出口企業(yè)在要求保兌信用證之前應(yīng)對(duì)此有著充分的了解。