企業(yè)綠色財務管理體系的建立

陳曉玲　盧振蘭

摘要：傳統(tǒng)的財務管理是以追求企業(yè)利潤最大化即追求企業(yè)財富價值最大化為目的，而淡化企業(yè)對社會和對環(huán)境應承擔的責任和義務。隨著全球經(jīng)濟貿(mào)易一體化的發(fā)展，企業(yè)環(huán)境成本的外在性逐漸受到社會的關(guān)注，綠色企業(yè)應運而生。

關(guān)鍵詞：綠色企業(yè)；財務管理；企業(yè)綠色財務管理

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

文章編號：1009-2374(2009)03-0200-03

自20世紀70年代以來，隨著人口的劇增，需求的增加，許多環(huán)境問題日益出現(xiàn)并加劇，人們越來越重視環(huán)境保護。在此背景下，企業(yè)不得不正視環(huán)境和資源的壓力和困擾。為了在競爭中取勝，必然要在減少環(huán)境成本、提高資源利用效率、降低能源消耗等方面進行變革，實行綠色管理，進而推行綠色財務管理。那么，什么是綠色財務管理?它的管理體系與傳統(tǒng)的財務管理有哪些不同呢?

一、財務管理

(一)財務管理的概念

財務管理(Financial Management)是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經(jīng)營中現(xiàn)金流量(營運資金)以及利潤分配的管理。

(二)財務管理目標

企業(yè)財務管理的主要目標是追求企業(yè)利潤最大化，即企業(yè)追求企業(yè)財富價值最大化，卻淡化對社會的責任。

(三)財務管理內(nèi)容

目前企業(yè)財務管理的主要內(nèi)容包括籌資管理、投資管理、營運資金管理和利潤分配管理。

二、企業(yè)綠色財務管理

當今社會，環(huán)境與資源問題已成為世界普遍關(guān)注的問題之一，可持續(xù)發(fā)展理念深入人心并受到社會各界的高度重視，人類再不能以犧牲后代人的利益為代價來滿足當代人無止境的物質(zhì)需求。企業(yè)作為社會的細胞和微觀活動的主體，必須兼顧經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，樹立“綠色”的生產(chǎn)經(jīng)營理念，開展綠色營銷，進行綠色管理。財務管理作為企業(yè)管理的核心，完全有必要先行一步，企業(yè)應加強綠色財務管理。筆者認為，所謂綠色財務管理是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對資金的籌措、資金的投放和使用以及利潤分配諸過程的管理，導入資源、環(huán)境因素，以社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展為原則，實現(xiàn)社會效益、經(jīng)濟效益、環(huán)境效益有機結(jié)合的管理活動。

(一)企業(yè)綠色財務管理的概念

所謂綠色財務管理是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，對資金的籌措、資金的投放和使用以及利潤分配諸過程的管理，導人資源、環(huán)境因素，以社會經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展為原則，實現(xiàn)社會效益、經(jīng)濟效益、環(huán)境效益有機結(jié)合的管理活動。

(二)企業(yè)綠色財務管理的目的

綠色財務管理的主要目的是為了保護環(huán)境，改變目前環(huán)境成本外在性的局面。其內(nèi)涵實際上是在保護環(huán)境和資源可持續(xù)利用的基礎上，合理組織資金運動和協(xié)調(diào)企業(yè)與有關(guān)方面的財務關(guān)系，以期實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益和環(huán)境效益相統(tǒng)一的企業(yè)價值最大化的目標。

(三)企業(yè)綠色財務管理的內(nèi)容

對于綠色財務管理，基本的內(nèi)涵就是企業(yè)應有意識地在財務管理活動中避免生態(tài)環(huán)境問題的發(fā)生。企業(yè)綠色財務管理的內(nèi)容就是將目前企業(yè)財務管理的內(nèi)容進行改進，即對資金籌集、資金使用、資金耗費、資金回收、資金分配等財務管理過程中，導人環(huán)境因素，將環(huán)境保護的思想融于企業(yè)的財務管理之中，把環(huán)境作為企業(yè)財務管理的要素之一，建立企業(yè)綠色財務管理體系。

三、企業(yè)綠色財務管理體系的建立

財務管理是一個系統(tǒng)工程，其實現(xiàn)具有整體性。那么綠色財務管理的具體操作內(nèi)容是什么呢?由于企業(yè)綠色財務管理是在原企業(yè)財務管理基礎上進行的改進，所以其管理體系也是在原管理體系基礎上的補充及修正，即從企業(yè)財務管理和企業(yè)績效兩個方面建立企業(yè)綠色財務管理指標體系。

(一)企業(yè)財務管理

1．資金籌措

(1)綠色項目籌資率：即綠色項目籌資額占總籌資額的比重，該指標反映了社會公眾對項目的認可程度、項目前景及環(huán)保程度。

(2)資本成本比較率：即同等數(shù)量籌資額，綠色項目籌資成本與非綠色項目籌資成本相比(資本成本比較率)，該比率小于等于1，說明綠色項目被接納程度高，籌資所需成本較非綠色項目籌資所需成本低，綠色項目發(fā)展前景好、風險小，多為政府扶持項目。

(3)綠色項目籌資額占綠色需要數(shù)量的比率：綠色需要數(shù)量即經(jīng)過論證可以進行投資的綠色項目資金數(shù)量。此指標可考察企業(yè)綠色籌資的效率及籌資能力。

(4)資本結(jié)構(gòu)：傳統(tǒng)的企業(yè)以追求最大利潤為前提，而綠色項目多以保護環(huán)境為主，以取得最大的社會和環(huán)境效益，所以綠色項目在初期不被企業(yè)所熟知，往往造成在進行綠色籌資時，很難吸引投資者，導致資本結(jié)構(gòu)不合理。

(5)籌資渠道：通過企業(yè)籌資渠道中增加的渠道，可以看出企業(yè)綠色項目被社會公眾認可的情況以及受政府扶持情況。

2．投資效率

(1)綠色項目投資率：即綠色項目投資額占企業(yè)總投資額的比重，體現(xiàn)出企業(yè)綠色化的程度。反映出企業(yè)資金投向，該指標越大，說明企業(yè)綠色項目投資額占總投資額的比重越大，企業(yè)綠色化程度越高，綠色財務管理程度越高。

(2)節(jié)能、降耗率：即綠色項目運行前后單位產(chǎn)品能源、材料的消耗量的變化與綠色項目運行前單位產(chǎn)品能源、材料消耗量的比值。該指標反映出綠色投資效率，不僅在成本上得到節(jié)約，而且還帶來社會及環(huán)境效益。這一指標反映企業(yè)在實行綠色財務管理后，對資源的節(jié)省情況，越大越好。

3．營運效率

(1)現(xiàn)金均衡使用程度：即一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入量占一定時期內(nèi)現(xiàn)金需要量的比重。這是財務管理上平衡原則的要求，保持營運資金動態(tài)平衡，這樣既可以保證資金的充分供應，也可以避免閑置浪費。綠色財務管理也理應如此。這個指標越接近于1越好。

(2)因環(huán)保問題受處罰變化程度：(由于對環(huán)保問題管理的加強，可能同樣程度的問題以前的處罰金額與現(xiàn)在的金額相差較大，這樣需要調(diào)整一致以后進行比較)。該指標，反映實行綠色財務管理后。企業(yè)在營運過程中出現(xiàn)環(huán)保問題減少的程度。

(3)一定時期內(nèi)獲優(yōu)惠情況：此指標反映出，政府對綠色項目的鼓勵，同時也反映出企業(yè)進行綠色財務管理在當前的情況下可獲得的無償使用資金的數(shù)量。

(4)綠色經(jīng)營成本費用率：企業(yè)在綠色財務管理初期必然會涉及到被社會公眾或其產(chǎn)品消費群體認識的過程，這一方面可以提高企業(yè)的知名度，另一方面，又可以擴大其市場份額。在被認可的過程中，企業(yè)必然會花費宣傳費用，這個費用無疑會直接減少企業(yè)的利潤。所以這一指標的大小，要結(jié)合企業(yè)獲得利潤情況綜合評定。

(5)綠色活動的資金占用率：在營運環(huán)節(jié)，此指標可以看出企業(yè)綠色財務管理的力度以及企業(yè)綠色化的程度。該指標既包括進行綠色宣傳的營業(yè)費用，也包括因綠色項目使用資金的數(shù)量。

(6)環(huán)保設備利用率：即針對一些企業(yè)為了節(jié)省環(huán)保設備的運營費用，在購置、安裝了環(huán)保設備的情況下，卻不真正運轉(zhuǎn)，給監(jiān)督管理部門一個虛假的信息，企業(yè)沒有真正實行綠色財務管理即企業(yè)沒有對綠色營運資金進行充足合理的安排。該指標越接近1越好，等于1是最好的狀態(tài)，即說明環(huán)保設備滿負荷運轉(zhuǎn)，沒有閑置。

4．分配效率。分配方案中是否提取綠色公積金、提取比例；對綠色投資者分配情況等，這對企業(yè)長遠發(fā)展及綠色活動后續(xù)資金的來源會有重要的影響。

(二)企業(yè)績效

企業(yè)績效指標很多，擬從經(jīng)濟、社會及環(huán)境效益三個方面建立綠色企業(yè)財務管理體系。

1．經(jīng)濟效益

(1)現(xiàn)金凈流量：企業(yè)貢獻是按照權(quán)責發(fā)生制原則確定的，企業(yè)貢獻大，并不一定現(xiàn)金流量多，而保證日常生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行和償還債務的是現(xiàn)金而不是企業(yè)貢獻。所以需要考察現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金凈流量可以從現(xiàn)金流量表中直接得到，但有時我們關(guān)注的不是全部的現(xiàn)金凈流量，而只是其中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，因為只有經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量才能真正持久地滿足企業(yè)的現(xiàn)金需要?，F(xiàn)金凈流量是一個絕對量，適用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，不適宜于不同企業(yè)的橫向比較，因此用現(xiàn)金凈流量率來進行比較。

(2)資本保值增值率：即期末所有者權(quán)益占期初所有者權(quán)益的比重(應扣除通貨膨脹等因素)。其反映了資本保值增值的情況。企業(yè)資產(chǎn)增加并不代表企業(yè)獲利，而只有所有者權(quán)益的增加才能代表經(jīng)營獲利。但是必須注意，在計算期末所有者權(quán)益時，必須要剔除企業(yè)新增加投資以及由于國家政策變化而引起的資本公積變化等因素，只有這樣，才能真正反映企業(yè)資本保值增值情況。

(3)企業(yè)貢獻值：即為稅后凈利、利息、稅金及工資的和。企業(yè)貢獻值反映了企業(yè)為投資者、債權(quán)人、國家、職工所做出的總的貢獻量。

(4)綠色凈利潤率：凈利潤是考察企業(yè)通過一定量的自有資金獲得利潤的多少。凈利潤率是一個相對量指標，既適用于一個特定企業(yè)的前后各期的比較，也適宜于不同企業(yè)的橫向比較。因此，綠色凈利潤率，是指綠色項目運營前后凈利潤占年均綠色所有者權(quán)益的比重。該指標考察綠色經(jīng)營活動獲取利潤的情況。

(5)綠色資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：即綠色項目營業(yè)收入占年均綠色總資產(chǎn)的比重。其反映了企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，即一年內(nèi)綠色資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。該指標越大，表明企業(yè)綠色資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，越有利于企業(yè)綠色項目發(fā)展，有時需要進一步分析各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，如：流動綠色資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定綠色資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收綠色賬款周轉(zhuǎn)率等。

(6)綠色研發(fā)費用率：即企業(yè)綠色項目研究開發(fā)支出占營業(yè)收入的百分比。其反映企業(yè)在經(jīng)常色項目研發(fā)方面投入的多少，其值越多，越有利于綠色項目創(chuàng)新，而創(chuàng)新有利于提高企業(yè)的競爭力，取得有利的戰(zhàn)略地位。但其值并非越大越好，超出企業(yè)自身的條件，盲目增加綠色項目研發(fā)投入，反而會減少企業(yè)的經(jīng)濟利益。

2．社會效益

(1)客戶獲得率：其反映企業(yè)獲得新客戶的能力，即綠色項目運后新客戶的數(shù)量(業(yè)務量)與綠色項目運營前客戶的數(shù)量(業(yè)務量)之比。該值越大，說明企業(yè)獲得新客戶的能力越強，表明客戶對本企業(yè)綠色項目的認可程度。

(2)客戶保持率：其反映了企業(yè)老客戶的保持程度，即綠色項目運營后老客戶的數(shù)量(業(yè)務量)與運營前客戶的數(shù)量(業(yè)務量)之比。該值越大，說明本企業(yè)的老客戶保持得越好，即這些客戶重復購買本企業(yè)的產(chǎn)品，對綠色項目較認可。

(3)社會公眾肯定率：其反映了企業(yè)獲得新客戶的能力，即綠色項目運營后新客戶的數(shù)量(業(yè)務量)與綠色項目運營前客戶的數(shù)量(業(yè)務量)之比。該值表征企業(yè)獲得新客戶的能力和客戶對企業(yè)的認可程度。

3．環(huán)境效益

(1)廢物產(chǎn)生量減少率：其反映企業(yè)進行綠色項目投資運營后，即采取清潔生產(chǎn)、循環(huán)經(jīng)濟理念后，廢物產(chǎn)生量與綠色項目運營前廢物產(chǎn)生量的比值，該值表征企業(yè)綠色項目運營后對環(huán)境產(chǎn)生的積極的效應。

(2)廢物再回收利用率：該指標反映企業(yè)廢物回收利用程度(包括污水回用)，能體現(xiàn)出對社會及環(huán)境效益的貢獻。

四、結(jié)語

傳統(tǒng)的企業(yè)財務管理有其運行的財務管理體系，隨著全球經(jīng)濟貿(mào)易的一體化，以可持續(xù)發(fā)展和循環(huán)經(jīng)濟理念為核心的企業(yè)應運而生。因此，將清潔生產(chǎn)理論、生態(tài)學規(guī)律應用于企業(yè)的經(jīng)營管理勢在必行，因此，綠色企業(yè)財務管理體系需進一步的討探和研究。