金融危機背景下的銀行風(fēng)險管理

黃志凌

我不打算就目前國際、國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢做評價。一個時期以來，業(yè)界的同行、過去理論界的朋友，還有媒體的朋友不斷問我一個問題，就是面對當(dāng)前的經(jīng)濟金融新形勢，風(fēng)險管理工作到底怎么做。這又是一個難回答的問題，但作為一個職業(yè)經(jīng)理人、職業(yè)風(fēng)險經(jīng)理不回答這個問題又說不過去。我今天就這個問題談一下我的看法。

在說怎么辦之前，我想簡單說兩個觀點。第一個是商業(yè)銀行是干什么的，在這個問題上爭論比較多。從50年代的貨幣銀行學(xué)，到后來改革開放以后讀的教科書，商業(yè)銀行是進行貨幣信用的。這樣就帶來很多的問題，在跟國際同行交流過程當(dāng)中就帶來很多的困難，在他們看來商業(yè)銀行是經(jīng)營風(fēng)險的。我們說經(jīng)營貨幣和信用，他們也是可以理解的，所謂經(jīng)營貨幣實際上是經(jīng)營市場風(fēng)險，所謂經(jīng)營信用實際上是經(jīng)營信用風(fēng)險。說不良資產(chǎn)，就是看你的不良資產(chǎn)有多少，不良率有多高。風(fēng)險跟不良資產(chǎn)不同，風(fēng)險講的是不確定性，而不良資產(chǎn)是已經(jīng)變成現(xiàn)實的資產(chǎn)狀態(tài)。風(fēng)險管理的重點不是在管理不良資產(chǎn)上，而應(yīng)該管理可能存在的不確定性，所以從這兩個討論的話題，風(fēng)險管理到底怎么管，我們現(xiàn)在需要解決的問題就是要從過去被動承擔(dān)風(fēng)險，事后處理風(fēng)險向主動選擇風(fēng)險、積極安排風(fēng)險的方面轉(zhuǎn)化，這樣無論是應(yīng)對當(dāng)前的形勢，還是在正常經(jīng)濟環(huán)境下銀行的經(jīng)營和管理都是非常有用的。所以我覺得怎么應(yīng)對風(fēng)險，怎么應(yīng)對當(dāng)前的金融危機，銀行要做好自身的經(jīng)營和管理，必須實現(xiàn)由過去被動承擔(dān)風(fēng)險、事后處理風(fēng)險向主動選擇風(fēng)險和積極安排風(fēng)險方面轉(zhuǎn)化。

主動選擇風(fēng)險是非常不好說的事情，但有三個基本原則需要遵守。首先就是要做你熟悉和自己了解的，不了解的事情不能做。這一次美國次貸引起的全球金融危機，這是一個非常深刻的教訓(xùn)。第二就是要做你擅長的，發(fā)揮自己潛在的優(yōu)勢，不能人云亦云，不要跟莊，這也是非常重要的教訓(xùn)。第三個是要做你自己能承受的。要主動的選擇風(fēng)險，什么樣的風(fēng)險可以承擔(dān)，取決于你有沒有這個承受能力，別的銀行可以做，自己的銀行不一定能做，因為每家銀行的承受能力是不一樣的。所以要主動的選擇風(fēng)險，以上三點必要堅持。但什么是積極地安排風(fēng)險呢？

所謂積極地安排風(fēng)險，就是要通過一定的交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險緩釋措施的安排，使風(fēng)險控制在可承受的范圍之內(nèi)。從經(jīng)營風(fēng)險的過程中獲得風(fēng)險溢價，過去風(fēng)險管理部門很少關(guān)注風(fēng)險安排問題，其實風(fēng)險安排是警示和選擇風(fēng)險重要一項，把風(fēng)險安排好之后，你才能實施積極主動的風(fēng)險選擇。要做好這些工作要進行轉(zhuǎn)變，而這個轉(zhuǎn)變有很多工作要做，最近很多銀行出問題，恰恰就是風(fēng)險偏好出了問題。你們可以拿花旗和富國銀行做一個對比，比如風(fēng)險政策、風(fēng)險偏好一定要通過風(fēng)險政策加以體現(xiàn)，比如剛才白濤總經(jīng)理講的風(fēng)險管理體制，一般的講，一個垂直的、集中的、專業(yè)化的風(fēng)險管理體制是十分必要的，它是風(fēng)險管理的載體，還有諸多技術(shù)性的問題，包括計量工具的問題，都是非常重要的。

（作者系建設(shè)銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理）