金融危機下廣東省中小企業(yè)融資難問題研究

魏紅梅

摘要:在金融危機下,中小企業(yè)融資難上加難。文章闡述了廣東省中小企業(yè)融資難的原因,并針對原因提出金融危機下改善廣東省中小企業(yè)融資難的對策。

關鍵詞:廣東中小企業(yè);融資難;成因;對策

中圖分類號:F276.3文獻標識碼:A文章編號:1006-8937(2009)08-0040-02

受全球金融危機的影響,2008年廣東有15661家中小企業(yè)倒閉,而中小企業(yè)是國民經濟的重要組成部分。在金融風暴中,廣東中小企業(yè)主要面臨五大問題:資金缺乏、出口回落、訂單減少、成本上升、效益下滑。而資金困難是企業(yè)發(fā)展面臨的突出問題,超過60%的中小企業(yè)認為融資非常困難。

1廣東省中小企業(yè)融資難成因分析

1.1中小企業(yè)自身素質不高

受金融危機影響,國際市場需求減緩、人民幣升值、能源原材料價格上升、《新勞動合同法》的實施等因素導致用工成本增加,大大增加了中小企業(yè)的經營困難,如訂單減少、銷售收入銳減、產品大量積壓、成本大幅增和利潤率快速下降等情況。中小企業(yè)經營困難必然導致融資更加困難。相當一部分中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂的困難。

廣東省大部分中小企業(yè)是家族企業(yè),實行家族式管理,管理極其隨意性和不規(guī)范性。大部分中小企業(yè)還沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度。中小企業(yè)經營規(guī)模小,產品競爭力不強,企業(yè)抵御風險的能力弱,經營具有很大的不穩(wěn)定性。在財務管理上,財務制度不健全,缺乏規(guī)范、真實的財務報表,信用信息披露不夠,信用等級低,缺少有效抵押物或擔保,無法得到銀行資信認可,很難獲得銀行貸款。

1.2金融機構能力不足

從廣東省金融組織結構來看,現(xiàn)有金融組織結構不合理,四大國有商業(yè)銀行基本壟斷全省金融資源,地方金融培育嚴重滯后,中小民營金融機構嚴重缺失,沒有建立與中小企業(yè)發(fā)展相適應的金融組織體系。銀行信貸市場門檻高、審批程序繁瑣。金融危機下,為了降低風險,保持盈利,銀行更加愿意貸款給上市公司、集團公司、大型企業(yè)。目前大多數(shù)商業(yè)銀行推出的中小企業(yè)融資產品雖然名目繁多、種類齊全,但大部分產品不能貼近市場和客戶需求,難以真正推廣,未能取得良好的經濟效益。

服務中小企業(yè)的金融組織體系不完善。缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務的中小金融機構。雖然也有一些針對中小企業(yè)融資的中小商業(yè)銀行,但是,在金融危機下,這些中小金融機構會更加考慮自身的營利性和資金的安全性,對中小企業(yè)的貸款也謹慎了很多。

1.3融資渠道單一

商業(yè)銀行貸款和信用社貸款仍然是中小企業(yè)融資的主要渠道。根據(jù)2008年廣東省經貿中小企業(yè)局以2007年度成長型中小工業(yè)企業(yè)500強中的345家企業(yè)為主要調查對象,通過問卷調查與實地訪談收集到的數(shù)據(jù)顯示,28.4%的企業(yè)選擇商業(yè)銀行貸款,41.8%的企業(yè)選擇信用社貸款,16.4%的企業(yè)選擇擔保貸款,20.7%的企業(yè)找親朋好友借款,17.8%的企業(yè)拖欠貨款,22.2%的企業(yè)選擇其他渠道。由此可見,商業(yè)銀行貸款和信用社貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道,其中,抵押貸款是銀行的主要形式。

銀行成功放貸前最看重的前三項主要因素是抵押品、盈利和企業(yè)信用。銀行貸款門檻高,審批手續(xù)復雜,條件苛刻,金融創(chuàng)新能力有限。中小企業(yè)成功申請銀行貸款比例低,獲批率39.1%,不到四成。而且在當前金融危機下,商業(yè)銀行為了防范金融風險,大大收縮了對中小企業(yè)的信貸服務范圍。另外,在被調查的企業(yè)中,沒有1家是上市公司,由此可以看出幾乎沒有利用資本市場融資。雖然,創(chuàng)業(yè)板設在廣東深圳,但創(chuàng)業(yè)企業(yè)定位于具有高科技技術含量,并且具有發(fā)展前景的成長性企業(yè)。我國創(chuàng)業(yè)板對中小企業(yè)的要求從財務指標、穩(wěn)定性和公司規(guī)模都遠遠高于國外創(chuàng)業(yè)板的標準。因此,我國的創(chuàng)業(yè)板準入門檻仍然較高,中小企業(yè)依靠創(chuàng)業(yè)板融資有限。

1.4擔保體系不健全

銀行發(fā)放貸款一般要求企業(yè)提供抵押或擔保。而大部分中小企業(yè)缺少或沒有足夠的抵押資產。在資產信用嚴重不足的情況下很難獲得銀行貸款。企業(yè)在不能依靠自身資產擔保的情況下,可尋求外部擔保。但外部擔保機構的發(fā)展也不盡人意。雖然近幾年廣東省擔保機構發(fā)展迅速,截止到2008年6月底,廣東省中小企業(yè)擔保機構以由2002年18家發(fā)展到400多家,其中能夠正常開展業(yè)務且納入備案管理的有174家,注冊資本181.8億元,平均每戶為1.05億元,是全國平均水平的3～4倍,累計為6萬家中小企業(yè)提供2162億元擔保貸款,但是目前廣東省擔保機構的擔保能力還是有限,擔保費用偏高,融資能力不足,且擔保機構本身擔保資金不足,抵御風險能力較差,難以滿足廣東省中小企業(yè)融資需求。

政府缺乏對擔保機構的監(jiān)管。一些擔保機構在和銀行合作時,有虛假出資、抽回投資現(xiàn)象,銀行難以建立與擔保機構建立長期的風險分擔、合作關系。目前,缺乏完善的法律法規(guī)規(guī)范擔保行業(yè)的發(fā)展。嚴重缺乏政策性擔保機構。根據(jù)2008年廣東省經貿中小企業(yè)局以2007年度成長型中小工業(yè)企業(yè)500強中的345家企業(yè)為主要調查對象的調查數(shù)據(jù)顯示,截止到2009年1月份,廣東省還沒有安排財政資金扶持成立政策性擔保機構。

2改善廣東省中小企業(yè)融資難的對策

2.1提高中小企業(yè)自身素質

中小企業(yè)要注重自身素質的提高,注重建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度,改變家族式管理,利用現(xiàn)代管理方法和手段全面提高企業(yè)管理水平。建立規(guī)范的管理制度,注重引進先進人才和培養(yǎng)創(chuàng)新人才,樹立現(xiàn)代營銷理念,實施戰(zhàn)略管理,完善治理結構。建立健全財務管理制度,嚴格按照會計法和商業(yè)銀行的要求建立全面、準確、真實的財務制度和信息披露機制,增加企業(yè)信息的透明度。加強與金融機構的溝通,實現(xiàn)融資信息的互動。提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力,增強自身實力和競爭力。

2.2拓寬中小企業(yè)融資渠道

政府應構建多種融資渠道:應當推進中小企業(yè)信貸融資;鼓勵中小企業(yè)上市融資,充分利用深交所中小板塊的融資優(yōu)勢,鼓勵引導廣東省成長型中小企業(yè)上市融資;支持中小企業(yè)信托融資;開展中小企業(yè)債券融資,實現(xiàn)資產的證券化經營;鼓勵中小企業(yè)股權融資;大力發(fā)展為中小企業(yè)融資服務的各類中介機構。

商業(yè)銀行要在加強監(jiān)管、控制風險的前提下,發(fā)展信托融資、租賃融資、債券融資和以信托、租賃為基礎的理財產品,拓寬中小企業(yè)融資渠道。要在規(guī)范管理的基礎上,逐步推進小企業(yè)信貸資產證券化業(yè)務。嘗試中小企業(yè)貿易融資手段,特別是擴大信用證項下貿易融資,探索非信用證項下貿易融資,鼓勵將一般性應收賬款用于支持小企業(yè),包括發(fā)展應收賬款融資,提供融通資金、債款回收、銷售賬管理、信用銷售控制以及壞賬擔保等綜合金融服務;鼓勵倉單質押、貨權質押融資,拓展供應鏈融資。

2.3加強中小企業(yè)信用建設,完善擔保體系

2.3.1建立中小企業(yè)征信系統(tǒng)

由政府主導、依托央行現(xiàn)有的征信系統(tǒng),聯(lián)合中小企業(yè)主管部門、財政、工商、稅務、海關等部門,建立一個共享性的、全省型的征信查詢系統(tǒng)和信用評價機制。培育中小企業(yè)信用意識,改善中小企業(yè)整體信用水平,使更多的中小企業(yè)誠信經營、守法經營,提高銀行對中小企業(yè)的認可度和授信額度,提高金融機構和投資機構對中小企業(yè)的投資信心。營造社會信用環(huán)境,提升企業(yè)信用意識和信用能力。

2.3.2完善擔保體系

{1}要以財政支出方式和政策傾斜方式支持民營商業(yè)性擔保機構和企業(yè)間互助性擔保機構的發(fā)展,并由省財政出資建立政策性擔保機構。

{2}加強對中小企業(yè)信用擔保體系的監(jiān)管。通過擔保機構資信評級、業(yè)務指導、人員培訓、運行監(jiān)測、政策激勵、風險警示等監(jiān)管措施,促進擔保機構規(guī)范有序發(fā)展。加大扶持政策性擔保機構的力度。建立以財政出資的方式建立政策擔保機構的機制,加大財政投入。

{3}要真正發(fā)揮擔保行業(yè)的作用,還需加快擔保行業(yè)信息化服務平臺的建設。建立一個以政府主導,中小企業(yè)管理部門、金融監(jiān)管部門及金融機構、省市擔保協(xié)會、全省擔保機構、受保企業(yè)等各方參與的具有數(shù)據(jù)支持、業(yè)務監(jiān)管、征信查詢、風險控制和融資服務作用的開放性中小企業(yè)信用擔保信息系統(tǒng)。

{4}制定嚴格的擔保行業(yè)準入制度,出臺擔保行業(yè)法律法規(guī)。

2.4創(chuàng)新金融產品和金融機構

銀行要提高金融創(chuàng)新能力,提高為中小企業(yè)金融服務水平。

{1}要創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔保抵押方式,在法律法規(guī)允許的范圍內探索權利和現(xiàn)金流質押等新的擔保方式,包括存貨、可轉讓的林權和土地承包權等抵押貸款,以及知識產權、應收賬款等質押貸款,推進股權質押貸款等。

{2}要與保險公司加強互動。將銀行融資與保險公司的信用保險緊密結合,銀行憑借交易單據(jù)、保單以及賠款轉讓協(xié)議等文件,為企業(yè)提供貿易融資,利用保險公司分擔風險能力較強的優(yōu)勢,擴大小企業(yè)融資的能力。同時,要加強小企業(yè)融資財務顧問和咨詢服務,為小企業(yè)提供理財服務,并幫助小企業(yè)規(guī)范運作,有效避免各類經濟金融詐騙,保證資金安全。

政府應加強與省各類金融機構的溝通聯(lián)系,敦促各類商業(yè)銀行增加中小企業(yè)貸款規(guī)模和額度,敦促各類商業(yè)銀行增強中小企業(yè)金融服務意識。敦促各商業(yè)銀行,包括大中型商業(yè)銀行,建立專門的中小企業(yè)授信管理部門和專業(yè)隊伍,建立適合中小企業(yè)的授信審批、風險管理制度,開發(fā)和推廣適合中小企業(yè)的金融產品。按照“低門檻、低嚴管”的原則擴大村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行等小型、新型金融機構的試點范圍。在確保審慎、穩(wěn)健經營的前提下,加大對中小企業(yè)的貸款力度。作為政府還應建立中小企業(yè)政銀企合作專項資金,以貼息補助方式,幫助中小企業(yè)融資。

參考文獻:

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