誰在逆市賣投連險

投連險退保風(fēng)波未息，卻有保險公司逆市再推投連險

保戶紛紛退保，保險公司也停售了銀行渠道銷售的投連險。此時，本應(yīng)是保險公司蟄居過冬的時令，平安保險和信誠人壽卻不安分地推出了與投連險掛鉤的產(chǎn)品。

我們不禁發(fā)問：是保險公司瘋了？還是投連險真的沒有窮途末路？

平安有備而來

今年9月，中國平安推出“世紀(jì)才俊”投資連結(jié)保險。9月份以來，平安投連險賬戶的表現(xiàn)穩(wěn)健，“基金投資賬戶”和“精選權(quán)益投資賬戶”雖然賣出價略有下跌，但跌幅并不大。而“貨幣投資賬戶”和“發(fā)展投資賬戶”更是穩(wěn)中求勝，賬戶收益并未出現(xiàn)下跌趨勢。

俗話說，“一朝被蛇咬，十年怕井繩”。2001年遭遇退保重創(chuàng)的中國平安，進(jìn)行了一系列的整改。近幾年，平安投連險賬戶表現(xiàn)一直比較穩(wěn)定，雖然近期投連險備受質(zhì)疑，但平安依然保持良好的賬戶收益。

業(yè)內(nèi)人士表示，平安的投連險相對來說還是比較安全的，因?yàn)槠桨苍僖步?jīng)受不起5年前那種打擊了，它目前的內(nèi)部管理和投資設(shè)計(jì)都是很科學(xué)的，值得其他國內(nèi)保險公司學(xué)習(xí)。所以說，它此時推出投連險并不值得懷疑，相信它是有準(zhǔn)備的。

平安有關(guān)人士介紹說，“世紀(jì)才俊”在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上更多地照顧了少兒客戶的特點(diǎn)，可搭配專屬的附加險 ，為少兒客戶提供終身壽險和健康險雙重保障。伴隨著孩子的成長，家長可以靈活變更主附險的基本保險金額。例如，張先生在女兒6歲時購買了一份世紀(jì)才俊，年交保費(fèi)12000元，投保時選擇5萬元的基本保額。待孩子成年后（滿18周歲），可選擇調(diào)整人身保障最高達(dá)132萬元，滿足孩子不同人生階段對保險保障的不同需求?！笆兰o(jì)才俊”的整體初始費(fèi)用率較低，實(shí)際分配進(jìn)入賬戶價值的保費(fèi)相對提高，因此賬戶價值的累積也就更快，使得該險種投資價值更高。

另外，家長可以根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險承受能力，投資一個或多個投資賬戶，也可根據(jù)賬戶表現(xiàn)和自身需要，調(diào)整各賬戶間的分配比例或在賬戶間自由轉(zhuǎn)換，還可申請追加保費(fèi)或部分領(lǐng)取。

信誠妄圖抄底

11月份，信誠人壽推出了信誠附加“安心倚”終身醫(yī)療投資連結(jié)險，成為退保潮起后，首個推出投連險的保險公司。

據(jù)信誠人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，選擇在這個時候推出投連險，其實(shí)也有點(diǎn)抄底的意味。不過，此時推出投連險，并非完全為了所謂的“抄底”，而是為了完善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和為客戶提供多樣性服務(wù)。

從信誠人壽近3個月的表現(xiàn)來看，雖然偶有波動，但沒有太大起伏。賬戶總收益率并不樂觀，大部分賬戶出現(xiàn)負(fù)值。相信，這也是信誠人壽選擇逆市推出投連險的動力之一，期望通過累積保費(fèi)，變負(fù)為正。

值得一提的是，此次信誠人壽推出“安心倚”終身醫(yī)療投資連結(jié)險，主打保障而非投資。它貫穿退休前后的醫(yī)療保障，覆蓋了當(dāng)前退休后醫(yī)療保障產(chǎn)品的市場空白。退休前，客戶可獲得28種常見重大疾病的保障；退休后，可以獲得42種大額醫(yī)療費(fèi)用疾病保障；如果投保人一直身體健康，醫(yī)療賬戶資金也能通過投資賬戶增值。擁有社會醫(yī)保的客戶，可以在罹患相關(guān)疾病時獲賠100%的合理且必要的醫(yī)療費(fèi)用（扣除社保賠償后）。

可見，在投資遭到質(zhì)疑時，保險公司也不敢再頂風(fēng)作案，即使是投資型保險，也要打著保險保障的旗號叫賣。

投連險還能買嗎？

其實(shí)，保險公司逆市推投連，并不是沖動之舉。從平安和信誠的出發(fā)點(diǎn)來看，雖然各有不同，但均是經(jīng)過深思熟慮的。那么，面對這些逆市推出的投連險產(chǎn)品，消費(fèi)者應(yīng)該怎樣對待呢？投連險到底有多可怕？

不少消費(fèi)者表示，資本市場萎靡不振，現(xiàn)在不是買投連險的時機(jī)，也有不少人選擇了退保，到底應(yīng)該如何買投連險？市場何時見底，誰也預(yù)測不準(zhǔn)，但是在下跌時買投連險往往比在高點(diǎn)買收益更大。

投連險并不可怕， 現(xiàn)在的投連險也同樣可以購買。但投連險適合長期投資，如果只是短期投資，那么選擇投連險并不合適。

投連險的產(chǎn)品設(shè)計(jì)的優(yōu)點(diǎn)是，無論是與整體股市相比，還是與基金相比，投連險賬戶的整體跌幅要低得多。不同類型投連險賬戶在股票、債券和貨幣等不同資產(chǎn)中不同的投資配置比例，基本滿足了各類風(fēng)險偏好的投資者需求。以股票型投連賬戶為例，除70%左右的資金投資于股票市場以外，剩余部分資金可投資于包括債券和貨幣等與股市掛鉤并不緊密的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的收益變化一般會比股市的波動小，因此在一定程度上降低了單純投資股市所面臨的不確定性，在股市下滑的環(huán)境下，保證賬戶總體收益較好。

投連產(chǎn)品的投資運(yùn)作其實(shí)是場長跑，無論是誰，都不可能總是第一名。對于這樣一款長期投資的理財(cái)產(chǎn)品，如果客戶僅從短期收益來看，那么與市場上其他的投資產(chǎn)品相比，投連險的初始費(fèi)用顯得較為昂貴。只有經(jīng)過長期的投資，投連險的優(yōu)勢才能逐步顯現(xiàn)。

大多數(shù)投保人，購買投資型壽險根本不是為了獲得長期的保險保障和長期的投資收益，而是把它看成了一種短期投資工具，這樣只關(guān)注當(dāng)前投資收益是不對的。

針對國內(nèi)壽險市場的現(xiàn)實(shí)狀況，建議投保人，第一要明白消費(fèi)，弄清楚自己購買壽險產(chǎn)品的特性；第二要合理消費(fèi)，購買符合自己保障需求、付費(fèi)能力和承擔(dān)風(fēng)險能力的壽險產(chǎn)品；第三要理性消費(fèi)，首選傳統(tǒng)壽險，再選投資型壽險。

有保險專家指出，投連險本身并沒有錯，消費(fèi)者要在投保前弄明白投連險到底是怎么回事，信誠“安心倚”無論何時以何種形式推出，都沒有問題。問題是消費(fèi)者自己不要被其保障條款蒙蔽了雙眼，而看不清其投資存在的風(fēng)險。另外，保險專家提醒，保險畢竟以保障為主，若單純?yōu)榱送顿Y，不要買保險，不妨選購基金或銀行理財(cái)產(chǎn)品。

三大人群適合買投連

首先，考慮到投連險的風(fēng)險性，具有一定經(jīng)濟(jì)能力的人是首選。也即我們通常所說的白領(lǐng)、骨干和精英。他們未來的收入還有增長的空間，投資增值是必然的選擇。另外，他們工作繁忙，往往無暇顧及理財(cái)，投連險這一集投資、儲蓄、保險為一體的險種相對于熱門的投資股票，既能安心保障，又能投資理財(cái)，安全性相對較高，而長期滾存的利息同樣不容小視。

其次，單身人群。剛踏入社會的單身人群過著沒有理財(cái)規(guī)劃的生活，他們有些收入不菲，但是由于毫無規(guī)劃，每到年終卻沒有節(jié)余。投連險多方面的靈活性，根據(jù)自己的時間需要而調(diào)整繳費(fèi)金額，保障額度和投資額度，為單身人群結(jié)婚、換工作等生活的變動留下了空間。

第三， 接近退休的中年人也可以選擇投連險。作為家庭的支撐，中年人往往承擔(dān)著較大的經(jīng)濟(jì)壓力，要為子女和退休后做打算。一旦遭遇變故將影響整個家庭的未來。此時購買投連險，在提供壽險保障的同時積累資金，等到了50歲生活壓力減輕后，養(yǎng)老需求增強(qiáng)，這時可以降低保障比例，升高投資比例。