銀行資本監(jiān)管

摘要：資本監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心，銀行必須持有超過一定的資本比例，以減少單個(gè)銀行破產(chǎn)的概率，提高銀行業(yè)整體穩(wěn)定和金融安全。中國(guó)人民銀行依法審批金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)、進(jìn)行稽核檢查監(jiān)督、要求金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定報(bào)送報(bào)表、對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列的監(jiān)管權(quán)利。但從法律界定的職責(zé)和監(jiān)管實(shí)踐來看，這一時(shí)期銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容是市場(chǎng)準(zhǔn)入和合規(guī)檢查。

關(guān)鍵詞：銀行；資本；監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F830.45文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號(hào)：1673-291X(2008)09-0049-02

一、國(guó)際銀行資本監(jiān)管的發(fā)展歷程

上個(gè)世紀(jì)70年代以來，銀行業(yè)最明顯的特征就是管制放松，金融混業(yè)在銀行業(yè)出現(xiàn)，形成了大的金融集團(tuán)和控股公司。資本管制、準(zhǔn)入限制、利率等限制都取消或者放松了，市場(chǎng)化程度和國(guó)際化趨勢(shì)越來越高，但是銀行危機(jī)業(yè)隨之潛伏而來。各國(guó)的監(jiān)管企業(yè)在努力尋求有效的監(jiān)管工具，控制和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

資本業(yè)就隨之進(jìn)入監(jiān)管者的眼中，對(duì)于商業(yè)銀行而言，這里所指的資本是不同于會(huì)計(jì)資本的經(jīng)濟(jì)資本，即商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)付未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬的、與銀行非預(yù)期損失等額的資本。由于商業(yè)銀行資本金具有高杠桿的特征，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制有著非常重要的作用。一方面，它可以吸收包括經(jīng)營(yíng)虧損在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)損失，避免銀行破產(chǎn)；另一方面，充足的資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，促進(jìn)金融穩(wěn)定和國(guó)家安全。

資本監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心，銀行必須持有超過一定的資本比例，以減少單個(gè)銀行破產(chǎn)的概率，提高銀行業(yè)整體穩(wěn)定和金融安全。下面主要介紹巴塞爾委員會(huì)提出的國(guó)際銀行資本充足率統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展過程。

1.巴塞爾老資本協(xié)議

1988年巴塞爾委員會(huì)正式公布了資本監(jiān)管協(xié)議，俗稱老資本協(xié)議。協(xié)議主要包括四方面的內(nèi)容：一是確定監(jiān)管資本的構(gòu)成，即核心資本、附屬資本、次級(jí)資本三部分；二是規(guī)定了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即根據(jù)不同的資產(chǎn)性質(zhì)和類別，將資產(chǎn)分類0%、10%、20%、50%、100%五個(gè)權(quán)重，用于計(jì)算加權(quán)資產(chǎn)；三是將表外業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍；四是規(guī)定了最低資本充足率要求，即商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。在該協(xié)議公布之后的幾年里巴塞爾委員會(huì)又根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行了幾個(gè)修訂，如1996年的關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管的補(bǔ)充規(guī)定等?？傊?，巴塞爾資本協(xié)議的出臺(tái)使得國(guó)際上對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注度大大提升，使監(jiān)管者開始對(duì)銀行進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，有利于各國(guó)銀行的國(guó)際比較，有利于商業(yè)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)。但是1988年老資本協(xié)議僅僅考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮其他風(fēng)險(xiǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；其采用的OECD俱樂部做法明顯不合理，即對(duì)經(jīng)合組織成員國(guó)分配0%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，對(duì)非組織成員國(guó)（如中國(guó)）給與100%的歧視性風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

2.巴塞爾新資本協(xié)議

上個(gè)世紀(jì)90年代以來，國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展日新月異，金融創(chuàng)新層出不窮，老的資本協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行的約束有效性已經(jīng)大大降低，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，必須對(duì)老的資本協(xié)議進(jìn)行大規(guī)模修正。

2004年6月，十國(guó)集團(tuán)的央行行長(zhǎng)和銀行監(jiān)管負(fù)責(zé)人一致同意公布《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，即資本監(jiān)管制度的新框架，并承諾在本國(guó)建議實(shí)施這一新制度。這里提到的資本監(jiān)管制度也就是我們常說的“巴塞爾新資本協(xié)議”。

新資本協(xié)議的創(chuàng)新點(diǎn)就是建立了“三大支柱”的新資本監(jiān)管制度：

第一支柱：最低資本要求。銀行必須擁有足夠的資本，以應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，新協(xié)議創(chuàng)新地使用了兩種方法，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。標(biāo)準(zhǔn)法主要采用在外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做出外部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上計(jì)提資本，新協(xié)議取消了經(jīng)合組織法，引入外部評(píng)級(jí)來區(qū)分不同的信用風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部評(píng)級(jí)法是新協(xié)議的核心內(nèi)容，通過計(jì)算銀行的預(yù)期損失(EL)和非預(yù)期損失(UL)來推測(cè)銀行的潛在經(jīng)濟(jì)損失，從而計(jì)提應(yīng)具有的資本。

第二支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。銀行對(duì)資本充足率達(dá)標(biāo)負(fù)有主要責(zé)任，對(duì)充足水平進(jìn)行評(píng)估，確保保持相應(yīng)的資本水平；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)估銀行的資本評(píng)估和戰(zhàn)略，以確保銀行達(dá)到監(jiān)管要求的能力；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)不滿足于商業(yè)銀行的最低資本要求，應(yīng)要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本；為防止銀行資本充足率降低到最低要求以下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)提前采取干預(yù)措施，若銀行不能保持或恢復(fù)資本水平，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該要求其迅速采取補(bǔ)救措施。

第三支柱：信息披露。要求銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)概況和資本進(jìn)行嚴(yán)格的信息披露。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定一些措施來要求銀行遵守信息披露規(guī)定，這一點(diǎn)旨在提高市場(chǎng)參與者的能力，阻止銀行不合理地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3.新資本協(xié)議實(shí)施現(xiàn)狀

巴塞爾新資本協(xié)議的適用范圍是所謂的國(guó)際活躍銀行（Internationally Active Banks），以及銀行集團(tuán)。按照新協(xié)議確定的時(shí)間表，十國(guó)集團(tuán)2007年初開始實(shí)施新資本協(xié)議，高級(jí)方法可以推遲到2008年初實(shí)施。根據(jù)歐盟規(guī)定，不屬于十國(guó)集團(tuán)的歐盟成員國(guó)也必須在2007年初實(shí)施新資本協(xié)議；非巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)的發(fā)達(dá)市場(chǎng)，如中國(guó)香港、新加坡等，為提升銀行競(jìng)爭(zhēng)力，維護(hù)地區(qū)金融穩(wěn)定，將同步實(shí)施新協(xié)議。日本與2007年3月開始實(shí)施。一些新興市場(chǎng)國(guó)家，如印度、巴西、俄羅斯等都表示，將在2006年后的幾年內(nèi)實(shí)施新協(xié)議。金融穩(wěn)定學(xué)院的調(diào)查結(jié)果表明，全球近100個(gè)國(guó)家/地區(qū)表示，在2006年后的幾年里陸續(xù)實(shí)施新資本協(xié)議。新資本協(xié)議取代1988年資本協(xié)議成為新的資本監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是大勢(shì)所趨。

二、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展過程：

我國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管起步于1984年中國(guó)人民銀行開始專門行使中央銀行職能。1995年《中國(guó)人民銀行法》頒布實(shí)施后，從法律上賦予了中國(guó)人民銀行依法審批金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)、進(jìn)行稽核檢查監(jiān)督、要求金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定報(bào)送報(bào)表、對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰等一系列的監(jiān)管權(quán)利。但從法律界定的職責(zé)和監(jiān)管實(shí)踐來看，這一時(shí)期銀行業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容是市場(chǎng)準(zhǔn)入和合規(guī)檢查。

1994年開始，在世界銀行的幫助下，我國(guó)開始探索風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新方法。1998年，中國(guó)人民銀行開始推廣貸款質(zhì)量五級(jí)分類，信用風(fēng)險(xiǎn)漸漸成為監(jiān)管的重點(diǎn)。但是，由于缺乏成體系的監(jiān)管思路，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管并未全面推開，監(jiān)管人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理念只是有所了解，尚未深入人心。2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，提出了“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控、提高透明度”監(jiān)管理念，在加強(qiáng)銀行合規(guī)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，把重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)防范和化解上。為了加強(qiáng)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)，2003年11月4日，銀監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)（“1104工程”）的建設(shè)工作，致力發(fā)展一套切合中國(guó)實(shí)際的的風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管模式。2004年，銀監(jiān)會(huì)在借鑒美國(guó)和香港做法的基礎(chǔ)上，在外資銀行監(jiān)管中率先引入了風(fēng)險(xiǎn)為本的概念，搭建了由了解機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、有針對(duì)地確定監(jiān)管規(guī)劃和資源分配、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查和ROCA/CAMELS+評(píng)級(jí)、采取監(jiān)管措施和持續(xù)監(jiān)管等一系列步驟組成的框架，從監(jiān)管方式上初步實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際接軌，也為我國(guó)建立有效的銀行業(yè)監(jiān)管體系做出了有益嘗試。

三、中國(guó)對(duì)巴塞爾新協(xié)議的態(tài)度和實(shí)施現(xiàn)狀

2007年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，明確了實(shí)施新資本協(xié)議的目標(biāo)、指導(dǎo)原則、實(shí)施范圍、實(shí)施方法及時(shí)間表，構(gòu)建了未來我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度的總體框架，標(biāo)志著中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議工作由前期的研究論證階段進(jìn)入實(shí)際準(zhǔn)備階段。

由于新資本協(xié)議主要是針對(duì)十國(guó)集團(tuán)成員國(guó)的國(guó)際活躍銀行，因此對(duì)非協(xié)議針對(duì)范圍內(nèi)的銀行沒有約束力，特別是針對(duì)發(fā)展中國(guó)家來說，如我國(guó)銀行業(yè)總體資本充足率還比較低，業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、國(guó)際化程度還不能明顯跟上國(guó)際銀行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)銀行業(yè)目前采用的還是“兩步走”和“雙軌制”來應(yīng)對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議。

“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，商業(yè)銀行應(yīng)該首先按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的要求，大力提高資本充足率水平，在過渡期結(jié)束時(shí)（2007-01-01），保證大多數(shù)銀行資本充足率達(dá)到或者超過8%的水平，與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管。

“雙軌制”就是將來對(duì)商業(yè)銀行資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取巴塞爾新資本協(xié)議進(jìn)行資本監(jiān)管，對(duì)其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)目前的工作主要是促進(jìn)銀行深化改革，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，力爭(zhēng)2010年大型銀行實(shí)行新協(xié)議。銀監(jiān)會(huì)將于2008年底前，陸續(xù)發(fā)布有關(guān)新資本協(xié)議實(shí)施的監(jiān)管法規(guī)，修訂現(xiàn)行資本監(jiān)管規(guī)定，在業(yè)內(nèi)征求意見。于2009年進(jìn)行定量影響測(cè)算，評(píng)估新資本協(xié)議實(shí)施對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的影響。在實(shí)施新協(xié)議之前，對(duì)大型銀行全面審查其方案，驗(yàn)證銀行的資本計(jì)算模型，審批銀行提出的實(shí)施方案。新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實(shí)施新資本協(xié)議，如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但不得遲于2013年底。

四、實(shí)施新資本協(xié)議的影響和對(duì)今后銀行資本監(jiān)管的建議

實(shí)施新資本協(xié)議是一項(xiàng)目系統(tǒng)而復(fù)雜的工程，至少包括：起草“三大支柱”相關(guān)的監(jiān)管規(guī)章、組織商業(yè)銀行進(jìn)行定量影響測(cè)算、考察對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的影響、接受銀行的申請(qǐng)等?？偟膩碚f，新資本協(xié)議更具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性、更符合市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展需要的監(jiān)管制度的意義相當(dāng)重要，但是實(shí)施過程中對(duì)商業(yè)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)管理制度的完善作用更為重大。通過新資本協(xié)議的實(shí)施，銀行將按照新資本協(xié)議的要求，更加精細(xì)地追蹤、識(shí)別、計(jì)量、管理風(fēng)險(xiǎn)。

新資本協(xié)議帶來的有利因素：統(tǒng)一了全球銀行的數(shù)據(jù)格式；統(tǒng)一了全球銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度；統(tǒng)一了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算模型。另一方面也對(duì)銀行業(yè)帶來了一定的挑戰(zhàn)：對(duì)管理信息系統(tǒng)改進(jìn)消耗大量資源對(duì)中小銀行不利；風(fēng)險(xiǎn)敏感度提高可能加劇宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性問題。

新協(xié)議實(shí)施過程中應(yīng)該平衡好五方面的關(guān)系：審慎原則與資本水平的關(guān)系、簡(jiǎn)易性與風(fēng)險(xiǎn)的敏感性的關(guān)系、靈活性和監(jiān)管套利的關(guān)系、遵循新資本協(xié)議和現(xiàn)行監(jiān)管法規(guī)的關(guān)系、資本水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)系。

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[責(zé)任編輯吳高君]