充分利用信用保險積極應(yīng)對次貸危機

靳　茂

美國次貸危機正進一步影響著中國的出口企業(yè)，在浙江、廣東等對美國出口的集中地，已經(jīng)出現(xiàn)了部分出口企業(yè)因為美國客戶喪失支付能力而使得欠款無法收回的情況。專家建議，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注全球經(jīng)濟走勢，同時要加強和客戶聯(lián)系，多渠道跟蹤海外客戶的資信動態(tài)；對應(yīng)收賬款要跟蹤催討，盡早處理。此外，還可以通過投保出口信用保險來降低風(fēng)險。

美國是中國的傳統(tǒng)貿(mào)易市場，美國的消費需求在很大程度上決定了中國出口制造業(yè)領(lǐng)域投資規(guī)模的增長速度。美國經(jīng)濟的起伏，也必然牽動著中國對外經(jīng)貿(mào)的神經(jīng)。根據(jù)中國海關(guān)的數(shù)據(jù)，2007年，中國對美國的出口增幅呈現(xiàn)出很明顯的下滑趨勢，第一季度中國對美國的出口同比增幅是20.4％，第二季度下降到15.6％，在2007年7月份次貸危機爆發(fā)以來，第三季度中國對美國的出口同比增幅僅為12.4％，第四季度則下降為10.8％。2008年1至2月份，中國對美國出口大幅減速，增幅降低至0.4％，2月份當月甚至出現(xiàn)了負增長(-5.2％)。

不僅是次貸危機，原油價格飛漲和美元持續(xù)貶值等多重因素也共同影響著美國經(jīng)濟，使之增長疲軟，通貨膨脹率走高，房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)頹勢不減，且不斷向其它行業(yè)蔓延。美國企業(yè)銷售、經(jīng)營狀況均受到不同程度打擊，對外支付能力下降，付款速度變慢，違約率提高，中國企業(yè)對美出口業(yè)務(wù)的收匯安全因而受到威脅。受其影響，美國周邊地區(qū)包括歐盟在內(nèi)的諸多行業(yè)、關(guān)聯(lián)買家的信用風(fēng)險亦持續(xù)上升，這些情況都應(yīng)當?shù)玫街袊赓Q(mào)企業(yè)的重點關(guān)注。

目前，美國次貸危機除了對金融機構(gòu)造成影響以外，主要波及建材、家裝、零售和汽配四個行業(yè)。從中國信保的數(shù)據(jù)來看，2008年1至3月份，該公司承保的業(yè)務(wù)項下，中國企業(yè)對美貿(mào)易的報損金額達到4700萬美元，同比增長了130％，對全球貿(mào)易報損金額1.3億美元，同比增長了34.3％，呈現(xiàn)出美國單一國別集中、大額出險的趨勢。在報損案件個數(shù)較上年同期水平增幅不大的情況下，報損金額卻翻倍激增，主要原因是百萬美元以上大額案件的報損金額占比較大，且個案報損金額較高，涉及機電產(chǎn)品、日用消費品和汽車零配件等行業(yè)。

案例一：市場低迷，需求不足，進口商拖欠貨款

2008年初，國內(nèi)數(shù)家被保險人同時向中國信保報損，涉案買家為美國紐約州的A公司，涉案金額近500萬美元，交易方式為D/P即期，出險原因為A公司拒收貨物(服裝鞋帽)。中國信保調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，A公司主營運動品牌的服裝鞋帽，客戶群體主要集中于美國低端市場。A公司解釋拒收原因時稱，由于美國消費品市場低迷，導(dǎo)致其原定于圣誕節(jié)期間的銷售計劃無法達到預(yù)期水平，因此庫存積壓，無法按時付款提貨。

中國信保在接到報損通知后，立即組成專案處理小組，一方面，召集全國各地的被保險人召開緊急會談，共同研究減損方案；另一方面，中國信保積極與A公司溝通交涉，洽談債務(wù)解決方案。經(jīng)過中國信保的努力斡旋和相關(guān)被保險人的積極配合，最終迫使A公司接受了如下付款提貨方案：A公司先行支付50％的貨款后提取全部貨物；剩余50％的貨款，A公司書面承諾自2008年3月初開始分期清償，每月初支付余款的25％，在4個月內(nèi)清償完畢。

從這一案例可以看出，中國信保在次貸危機中發(fā)揮的作用，并非局限于企業(yè)出險后進行簡單的損失補償，而是充分利用了中國信保的海外追償優(yōu)勢，迫使國外債務(wù)人重新回到談判桌上，與中國出口商妥善解決債務(wù)問題，最大限度降低中國出口商的應(yīng)收賬款損失。

案例二：銀根收緊，資金困難，進口商銷售受阻

國內(nèi)某水產(chǎn)品出口公司A多年來一直與美國買家B公司采取D／P即期方式進行貿(mào)易，每周定期向B公司出運。多年來，B公司付款總是很及時，從未出現(xiàn)過問題。但今年年初，A公司對B公司項下總共累計了近90萬美元的逾期未收匯貨款，B公司無錢提貨致使貨物滯留港口。究其原因，是B公司的資金流轉(zhuǎn)發(fā)生了嚴重問題：一方面，其下游買家資金困難，不能交易，造成其庫存積壓；另一方面，B公司所在國的銀行貸款開始緊縮，B公司無法獲得貸款解決資金難題。因此，8公司與A公司協(xié)商，要求暫將已到港貨物存放在保稅庫，待B公司有現(xiàn)金流時分批次將貨物提走。經(jīng)中國信保幫助協(xié)調(diào)，買家B公司最終將貨物全部提走，此案算是有驚無險地得到了圓滿解決。

對此，中國信保向中國企業(yè)發(fā)出忠告：次貸危機所帶來的風(fēng)險是商業(yè)風(fēng)險，隨著國際競爭的日益激烈以及金融全球化的進一步加深，風(fēng)險發(fā)生的誘因?qū)佣鄻踊?，防范貿(mào)易風(fēng)險已經(jīng)成為企業(yè)實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展所必須解決的課題。

為了應(yīng)對次貸危機，中國信保采取了以下對策：一是成立了次貸危機研究小組，加強信息收集和整合工作，強化風(fēng)險監(jiān)測和管控機制；二是加深對宏觀經(jīng)濟形勢的分析；三是加強行業(yè)風(fēng)險分析，對受較大影響的重點行業(yè)，如建材、家裝、零售、汽配等加以密切關(guān)注和深入分析；四是強化對大限額買方的動態(tài)監(jiān)控機制，隨時掌握買方風(fēng)險異動情、五是及時向企業(yè)發(fā)布風(fēng)險動態(tài)、國別風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險等預(yù)警信息。

同時中國信保還對于廣大外貿(mào)企業(yè)，提出以下建議：一是密切關(guān)注全球宏觀經(jīng)濟走勢，特別是次貸危機對美國及周邊國家、地區(qū)造成的重大影響；二是加強與海外客戶聯(lián)系，充分利用資信調(diào)查、行業(yè)內(nèi)部信息交流、參加展會、拜訪客戶等方式，跟蹤海外客戶資信動態(tài)；三是加強出口應(yīng)收賬款的跟蹤催討，如有異常，不能心存僥幸，必須盡快介入，盡早處理；四是充分利用中國信保的資信調(diào)查和限額管理等風(fēng)險控制功能，積極開發(fā)新的市場和客戶，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。此外，對已經(jīng)發(fā)生拖欠逾期的應(yīng)收賬款，即使不是中國信保的客戶，中國信保也可以提供國際商賬追收等服務(wù)，以維護廣大外貿(mào)企業(yè)的權(quán)益，盡可能減少損失。